本刊記者 吳凡

為科技型企業(yè)“加滿油”
——從浦發(fā)銀行看金融創(chuàng)新進行時

本刊記者 吳凡

自從2008全球金融危機爆發(fā)以來，實體經(jīng)濟大受影響，不少中小企業(yè)紛紛倒閉，“中小企業(yè)融資難”已然不是一時半會熱議的話題，科技型中小企業(yè)融資更是“難上加難”。近些年來，政府非常重視這類問題，相關(guān)的財政政策和貨幣政策也都出臺了不少。但是，科技型中小企業(yè)融資難，融資途徑不靈活，銀行支持不夠……這些說法也仍然會經(jīng)常聽到。其實銀行并非像社會普遍認為的那樣，只“錦上添花”而不“雪中送炭”；也并非像人們所議論的那樣只對大單感興趣；部分銀行也在很努力地嘗試各種新的業(yè)務(wù)模式，為中小企業(yè)提供融資渠道。

“訂單”解決科技型中小企業(yè)融資

上海浦東發(fā)展銀行上海分行在2009年11月開展科技型中小企業(yè)融資業(yè)務(wù)之初，開設(shè)了三個專門的服務(wù)點，一個是中小企業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營中心，另兩個是在張江高科技開發(fā)區(qū)和楊浦創(chuàng)智天地設(shè)立的科技支行，力圖打通中小企業(yè)融資的流程，使前臺，中臺，后臺流程更加通暢，并針對中小企業(yè)的具體需求開發(fā)了創(chuàng)新的產(chǎn)品和模式，在具體方案設(shè)計上比較靈活，從而盡量滿足企業(yè)的需求。

一家專業(yè)從事智能系統(tǒng)集成的高科技中小企業(yè)，近年來在上海和全國各地設(shè)計、安裝、測試完成了一批安保監(jiān)控、辦公自動化、樓宇自控等上百余項安保工程及系統(tǒng)集成項目工程。2009年以來，國家開始推行“平安城市”計劃，并先行在部分城市進行試點，企業(yè)中標了某市政府“平安城市”視頻監(jiān)控系統(tǒng)合同，合同的整個工期雖不長，但由于合同的付款方為政府機關(guān)單位，一部分工程款的回款期限較長，對公司的流動資金產(chǎn)生一定的壓力。由于該公司無法提供傳統(tǒng)類型的抵押物，如廠房、辦公樓等，因此，在融資上遇到難題。

對此浦發(fā)銀行客戶經(jīng)理對企業(yè)進行實地調(diào)查，多方面了解企業(yè)的情況，鑒于該企業(yè)的資質(zhì)較好，且銷售對象為政府，還款來源較有保障，因此根據(jù)該供應(yīng)鏈的貿(mào)易流程，為該公司設(shè)計了總額度為560萬元的訂單融資方案：即根據(jù)企業(yè)與某市政府等簽定的“平安城市”施工合同，匹配對應(yīng)的合同金額和賬期，以訂單作為質(zhì)押，給予一定比例的融資，供采購施工所需的相關(guān)設(shè)備。同時，將合同項下的貨款回籠優(yōu)先用于還款。訂單融資這種產(chǎn)品很好地緩解了企業(yè)在工程前期因為墊款而遇到的資金壓力，保證了其順利交付工程，并為該企業(yè)節(jié)約了融資成本。目前，該公司已用足560萬的訂單融資額度，通過浦發(fā)銀行的融資支持，預(yù)計今年年底，企業(yè)的銷售收入將達到1.1億。

這是浦發(fā)銀行對科技型中小企業(yè)量體裁衣設(shè)計的一次“訂單融資”的典型案例。不斷創(chuàng)新模式和有針對性的貸款方案是浦發(fā)銀行針對中小企業(yè)服務(wù)的一大特色。在采訪過程中，浦發(fā)銀行從事一線業(yè)務(wù)工作的負責人向記者感嘆道，科技型企業(yè)做到現(xiàn)在，因為每個企業(yè)的特點都不同，每個科技型企業(yè)的貸款模式都不一樣，貸款方案也完全不同，作為客戶經(jīng)理，第一要做的就是去了解這個企業(yè)，不但要了解客戶的技術(shù)層面，還要了解客戶的上下游關(guān)系，以及客戶的現(xiàn)金流狀況，在這種情況下，才能做出一個比較能夠讓銀行和企業(yè)方面都滿意的方案。

科技型中小企業(yè)初期的貸款金額往往比較少，作為銀行卻要花比傳統(tǒng)業(yè)務(wù)相等甚至更多的精力，盡管如此，商業(yè)銀行仍加大力度發(fā)展中小業(yè)務(wù)，不僅是在承擔扶持中小企業(yè)發(fā)展的社會責任，從銀行自身的利益來說，也是促進結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的重要戰(zhàn)略。尤其在“十二五”期間，國家將大力支持戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)和科技金融的大背景下，銀行方面也沒有理由不做這個業(yè)務(wù)。

都說向銀行借錢難，難在何處？

過去一直說中小企業(yè)融資渠道少，但若細數(shù)多年發(fā)展，中小企業(yè)的融資方式也是越來越多了。以張江地區(qū)為例，在從事科技型中小企業(yè)的融資渠道就包括銀行、政府借貸、小貸公司、金融服務(wù)公司等在內(nèi)多種渠道。既然有這么多融資渠道，為什么還會出現(xiàn)融資難的問題呢?有人說科技型中小企業(yè)經(jīng)營范圍單一，抗風險能力弱；也有人說中國金融機制不健全，政府給予的支持力度不夠；亦有不少的矛頭指向了商業(yè)銀行。

談到貸款，大部分企業(yè)的第一反應(yīng)就是向銀行借錢。而銀行傳統(tǒng)的操作模式是抵押物為主的強擔保體系，這也正是科技型中小企業(yè)最為匱乏之處。中小企業(yè)普通屬于規(guī)模小，無抵押，無擔保，抗擊風險能力弱，而且企業(yè)處于成長期，公司的管理以及財務(wù)管理的不規(guī)范，往往讓銀行也犯怵?！昂芏嗥髽I(yè)連財務(wù)報表都沒有，銀行從何根據(jù)給它們貸款?！边@也是銀行信貸人士普遍面對的實際情況。

同時，作為商業(yè)銀行，是以利潤最大化為目標的商業(yè)運作機構(gòu)。從事科技型中小企業(yè)融資工作的人士共有的一種感受，就是科技型中小企業(yè)這個群體總的來說風險比一般的中小企業(yè)要更大，每單貸款業(yè)務(wù)的差異也比較大，無法批量化操作。同時，單筆業(yè)務(wù)金額也比較小，所以對銀行的挑戰(zhàn)是需要更多的人力去做這件事，并且匹配的人員需要一定的專業(yè)水平，因此從銀行自身來說還要平衡收益和風險之間的關(guān)系。

而作為資金需求方的中小企業(yè)來說，最關(guān)鍵的是要取得銀行的信任，這就需要企業(yè)從各個方面提升自己的實力，包括軟實力和硬實力，并要有不斷完善企業(yè)管理制度和財務(wù)制度的理念，講信譽、善經(jīng)營、會管理，讓銀行能夠直接地、透明地去了解企業(yè)情況。把企業(yè)效益做好了，把自身做強了，自然而然能夠給予提供方一種信任感，這時候無論是銀行還是個人，都愿意把錢借給你，金融機構(gòu)甚至可能會主動找上門。

同時，許多中小企業(yè)只了解一些非常基礎(chǔ)的信貸品種，如貸款、擔保、抵押等。目前各個商業(yè)銀行在中小企業(yè)融資方面已經(jīng)推出很多的產(chǎn)品創(chuàng)新，像浦發(fā)銀行這樣，企業(yè)可以利用應(yīng)收賬款、上下游企業(yè)鏈甚至股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)這些東西去向銀行借貸。所以企業(yè)亦需要主動地了解銀行，是否有新的融資產(chǎn)品或者能夠為你這樣的企業(yè)提供什么樣的服務(wù)。只有這樣中小企業(yè)才能更好更迅速地得到融資，并且能以較低成本獲得銀行的資金支持。

政府要能引導(dǎo)，也要有兜底

企業(yè)在不斷成長，對金融會不斷有需求，政府若能給予金融機構(gòu)適當?shù)恼邔?dǎo)向，肯定也會有越來越多的銀行去作為資金的提供方去參與這個事情。目前政府從宏觀的政策導(dǎo)向來說是非常支持科技金融的，一方面從扶持企業(yè)的成長，從稅收上對政府能夠有所回報，同時也可以解決就業(yè)的問題；而且未來中國社會要轉(zhuǎn)型，也需要培養(yǎng)一些擁有自主技術(shù)的科技型企業(yè)，政府在這方面確實做了很多的工作。

但從商業(yè)銀行的角度來說，要真正解決科技型企業(yè)，尤其是非常微小的科技型企業(yè)的融資問題，浦發(fā)銀行認為政府可能需要除了在政策之外，在資金上也要給予中小企業(yè)更多的支撐。比如說科技型中小企業(yè)在前期研發(fā)階段，商業(yè)銀行可能無法提供融資服務(wù)，那么誰來幫助這些企業(yè)。對于商業(yè)銀行來說，并不在乎企業(yè)規(guī)模有多大，但必須考慮它是不是有盈利，但對于研發(fā)型的企業(yè)，作為銀行很難去評估它的未來走向是怎么樣。同時政府在大力支持戰(zhàn)略型新興產(chǎn)業(yè)，例如物聯(lián)網(wǎng)、云計算領(lǐng)域中的企業(yè)，跟銀行傳統(tǒng)的信貸領(lǐng)域有所不同，那么這些企業(yè)的早期成長就更加需要政府的引導(dǎo)。

其實企業(yè)發(fā)展有三點很重要，第一是資金，是他們的血液；第二是市場，是他們的發(fā)展空間；第三是技術(shù)，是他們的核心競爭力，這三者在企業(yè)的發(fā)展之中是缺一不可的。上?？萍贾行∑髽I(yè)要真正的活起來，需要一個真正的專門為科技中小企業(yè)擔保的機構(gòu)，如果沒有，勢必將影響科技中小企業(yè)的發(fā)展。作為商業(yè)銀行，不可能對所有的行業(yè)都了解，也不可能有那么多的人力去了解每一個企業(yè)。這就需要政府先一步去承擔，通過政府將企業(yè)篩選出來，再讓銀行方面去了解，減少初期銀行方面對企業(yè)風險的疑慮，就會方便很多；或者政府方面提供一份風險補償資金或者獎勵，銀行方面也愿意和政府一起做一定比例的風險承擔，但如果對商業(yè)銀行風險的容忍度，包括盡職免責制度沒有解決，這個步子不可能邁得很大。

如果有肉吃，人們不會去啃骨頭。在科技型中小企業(yè)融資方面，大多數(shù)商業(yè)銀行尚不愿意承擔風險的狀況下，浦發(fā)銀行已然成為了“啃骨頭”的先行者。浦發(fā)銀行也呼吁政府能夠有更多的關(guān)注與合理的支持，為科技型中小企業(yè)的融資辦更多的實事。從長遠來看，當大型企業(yè)直接融資渠道越來越成熟的情況下，大型企業(yè)通過商業(yè)銀行信貸這種間接融資渠道獲取資金必然會有所減少，所以銀行需要發(fā)展更多的中小企業(yè)客戶，和企業(yè)一起共同成長，能夠在不久的將來，走出一條創(chuàng)新模式下規(guī)模化的道路。