許亞男

(中冶建筑研究總院有限公司，北京 100088)

淺談鋼鐵工業(yè)環(huán)保設(shè)施的“投資-運(yùn)營(yíng)”模式

許亞男

(中冶建筑研究總院有限公司，北京 100088)

論述了鋼鐵工業(yè)污染防治設(shè)施的“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的發(fā)展概況，介紹了該模式的優(yōu)越性以及實(shí)施方式，并從交易結(jié)構(gòu)的角度分析了鋼鐵企業(yè)污染防治設(shè)施采用“投資-運(yùn)營(yíng)”模式可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)以及規(guī)避方法。

鋼鐵工業(yè);環(huán)保;污染防治設(shè)施;投資-運(yùn)營(yíng);風(fēng)險(xiǎn);規(guī)避

1 引言

環(huán)保設(shè)施的“投資-運(yùn)營(yíng)”在我國(guó)最初是在公共事業(yè)領(lǐng)域內(nèi)作為一種新型的融資模式運(yùn)用，包括多種方式，如BOT（Build Operate Transfer，建設(shè)-經(jīng)營(yíng)-移交）、BOO（Build Own Operate，建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)）、ROT （Renovate Operate Transfer，改造-運(yùn)行-移交）等。

在鋼鐵企業(yè)內(nèi)，環(huán)保設(shè)施的“投資-運(yùn)營(yíng)”模式是隨著我國(guó)市場(chǎng)體制和投融資體制改革的深入，借鑒國(guó)外先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和公共事業(yè)領(lǐng)域內(nèi)的成功案例而發(fā)展起來(lái)的。之前，很多鋼鐵企業(yè)為了減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，提高企業(yè)效益，已經(jīng)采取了“協(xié)力”或“BPO”（Business Process Outsourcing，業(yè)務(wù)流程外包）的方式對(duì)非主體工程進(jìn)行外包，在一定時(shí)期內(nèi)取得了很好的效果，但由于這種方式最大的缺點(diǎn)是資產(chǎn)的所有者和管理者分離，管理者的收益或多或少地與資產(chǎn)維護(hù)的工作量有關(guān)，因而外協(xié)單位對(duì)資產(chǎn)維護(hù)的精心程度必然會(huì)打折扣，目前已漸漸顯現(xiàn)出矛盾。解決這個(gè)問(wèn)題的有效途徑就是將外協(xié)管理的資產(chǎn)所有權(quán)和管理權(quán)統(tǒng)一，即在非核心鋼鐵專業(yè)領(lǐng)域中采用特定的專業(yè)化和社會(huì)化能力強(qiáng)的資源，按“建設(shè)-擁有-運(yùn)營(yíng)”的方式，通過(guò)投資、建設(shè)專項(xiàng)設(shè)施并生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，鋼鐵企業(yè)作為特定服務(wù)的購(gòu)買方為此支付費(fèi)用。這種模式較以往鋼鐵企業(yè)中發(fā)電和制氧領(lǐng)域中的外包不同的是鋼鐵企業(yè)購(gòu)買的不是產(chǎn)品而是特定服務(wù)。而環(huán)保設(shè)施由于其專業(yè)化強(qiáng)和相對(duì)獨(dú)立、邊界條件清晰的特點(diǎn)，率先得以嘗試應(yīng)用。隨著成功案例的增多，這種模式得到了越來(lái)越廣泛的認(rèn)可。

2 鋼鐵企業(yè)環(huán)保設(shè)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的優(yōu)越性

2.1 能夠減少企業(yè)投資壓力，提高企業(yè)效率和效益

（1）“投資-運(yùn)營(yíng)”模式是企業(yè)的一種融資方式。項(xiàng)目的建設(shè)資金由項(xiàng)目公司支付，隨著環(huán)保與污染防治設(shè)施投資主體的變化，作為委托企業(yè)，減少了基本建設(shè)投資的資金壓力。更重要的是，環(huán)保專業(yè)公司利用其在該領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢(shì)，可以有效降低環(huán)保與污染防治設(shè)施的建設(shè)成本，尋求建設(shè)成本與運(yùn)營(yíng)成本之間的優(yōu)化和平衡。

（2）對(duì)環(huán)保設(shè)施運(yùn)營(yíng)者來(lái)說(shuō)，其專業(yè)特長(zhǎng)就是環(huán)保設(shè)施的設(shè)計(jì)、制作、安裝、運(yùn)營(yíng)，他們可以發(fā)揮自己的優(yōu)勢(shì)，做好、做精，減少工業(yè)企業(yè)負(fù)擔(dān)。一方面，設(shè)施的操作人員由環(huán)保設(shè)施運(yùn)營(yíng)者負(fù)責(zé)投入，專業(yè)素質(zhì)較高，有利于消除事故隱患，從而保證環(huán)保設(shè)施的完好率和處理效率，延長(zhǎng)環(huán)保設(shè)施的使用壽命，同時(shí)也可減輕企業(yè)的人員負(fù)擔(dān)；另一方面，環(huán)保設(shè)施的備品、備件也由運(yùn)營(yíng)者負(fù)責(zé)，可減少企業(yè)的資金占用。

（3）在通過(guò)提高環(huán)保設(shè)施的有效運(yùn)行率來(lái)增加生產(chǎn)物料的回收率、通過(guò)提高環(huán)保設(shè)施的完好率來(lái)減少維修費(fèi)用來(lái)提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益的同時(shí)，還可以通過(guò)環(huán)保設(shè)施的有效運(yùn)行，避免設(shè)備事故的發(fā)生，有效減少污染物的排放，增加社會(huì)效益和環(huán)境效益。

2.2 符合國(guó)家對(duì)環(huán)保設(shè)施建設(shè)和管理的新要求

隨著我國(guó)市場(chǎng)體制和投融資體制改革的深入，環(huán)保投融資機(jī)制也發(fā)生著深刻變革，其表現(xiàn)在投資主體、投資渠道和投資方式的多元化。國(guó)務(wù)院頒布實(shí)施的《國(guó)家環(huán)境保護(hù)“十一五”規(guī)劃》中明確提出“工業(yè)污染治理按照‘污染者負(fù)責(zé)’原則，同時(shí)提出要積極利用市場(chǎng)機(jī)制，吸引社會(huì)投資，形成多元化的投入格局”，并 “要以市場(chǎng)化為主體，積極發(fā)展環(huán)保服務(wù)業(yè)”。國(guó)家重點(diǎn)資助扶持的環(huán)境保護(hù)服務(wù)業(yè)主要有：工業(yè)污染治理專業(yè)環(huán)保設(shè)施運(yùn)營(yíng)服務(wù)業(yè)，主要是針對(duì)采用先進(jìn)實(shí)用的環(huán)保技術(shù)或技術(shù)集成的工業(yè)污染治理設(shè)施，專門從事環(huán)保設(shè)施的商業(yè)化第三方運(yùn)營(yíng)服務(wù)。

與此同時(shí)，隨著社會(huì)生產(chǎn)過(guò)程的分工越來(lái)越專業(yè)化，企業(yè)的污染防治設(shè)施的運(yùn)營(yíng)也可以實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化運(yùn)作，工業(yè)企業(yè)按照“污染者付費(fèi)”原則，通過(guò)合同關(guān)系將污染防治的任務(wù)交由環(huán)境服務(wù)企業(yè)承擔(dān)；而專業(yè)從事環(huán)境污染防治設(shè)施建設(shè)、運(yùn)營(yíng)管理的環(huán)境服務(wù)企業(yè)，可以利用自身的技術(shù)、管理優(yōu)勢(shì)以及環(huán)境污染防治設(shè)施運(yùn)營(yíng)、管理的專業(yè)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)污染防治設(shè)施的高質(zhì)量建設(shè)和長(zhǎng)期穩(wěn)定運(yùn)行，這將成為企業(yè)污染防治的一項(xiàng)新的模式。

環(huán)保專業(yè)化管理能夠確保環(huán)保設(shè)施的有效運(yùn)行，最大發(fā)揮環(huán)保設(shè)施的作用，使所投入的資金能真正達(dá)到減少污染物排放、改善環(huán)境質(zhì)量的目的；環(huán)境保護(hù)部將環(huán)境保護(hù)專業(yè)化市場(chǎng)化管理歸納為：治污集約化、產(chǎn)權(quán)多元化、運(yùn)行市場(chǎng)化，即“環(huán)保設(shè)施運(yùn)營(yíng)市場(chǎng)化（企業(yè)化）和社會(huì)化”。

2.3 有利于促進(jìn)企業(yè)管理水平的提高

環(huán)保與污染防治設(shè)施投資、運(yùn)營(yíng)模式的推行，打開(kāi)了鋼鐵工業(yè)在環(huán)保與污染防治設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域投資的新渠道，實(shí)現(xiàn)了環(huán)保設(shè)施的社會(huì)化投資、專業(yè)化建設(shè)、市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)、規(guī)范化管理、規(guī)?；l(fā)展的目標(biāo)。鋼鐵企業(yè)與環(huán)保專業(yè)投資運(yùn)營(yíng)企業(yè)間的合理分工與合作，使得鋼鐵企業(yè)的環(huán)境污染問(wèn)題可以通過(guò)專門的企業(yè)提供社會(huì)化服務(wù)來(lái)解決，使鋼鐵企業(yè)可以專心從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，提高勞動(dòng)效率。同時(shí)，還推進(jìn)了環(huán)?？萍夹推髽I(yè)的技術(shù)和管理創(chuàng)新，提升了環(huán)保科技型企業(yè)的經(jīng)營(yíng)規(guī)模與實(shí)力。

3 鋼鐵企業(yè)環(huán)保設(shè)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的實(shí)施方式

“投資-運(yùn)營(yíng)”模式實(shí)際上是環(huán)保企業(yè)與鋼鐵企業(yè)之間的一種風(fēng)險(xiǎn)合作，它根據(jù)合作者的專長(zhǎng)，通過(guò)資源、風(fēng)險(xiǎn)和收益的適當(dāng)分配來(lái)滿足各自的需要。在實(shí)際運(yùn)用中，這種模式不僅可適用于新建鋼鐵企業(yè)，根據(jù)其分配內(nèi)容的不同，還可以有多種合作方式（見(jiàn)表1）。

表1 “投資-運(yùn)營(yíng)”模式實(shí)施方式描述

4 鋼鐵企業(yè)環(huán)保設(shè)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法

4.1 交易結(jié)構(gòu)

環(huán)保專業(yè)公司對(duì)鋼鐵企業(yè)的“投資-運(yùn)營(yíng)”項(xiàng)目的實(shí)施，一般會(huì)以出資設(shè)立的“項(xiàng)目公司”為主體，在實(shí)施過(guò)程中交易結(jié)構(gòu)及各方對(duì)于“投資-運(yùn)營(yíng)”行為可能造成的風(fēng)險(xiǎn)如下圖。

鋼鐵企業(yè)環(huán)保設(shè)施“投資-運(yùn)營(yíng)”項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)圖

4.2 風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別及規(guī)避方法

采用“投資-運(yùn)營(yíng)”模式可能會(huì)出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是，由于某些隨機(jī)因素引起的投資項(xiàng)目的總體效果與預(yù)期效果之間的差異，以及這種差異的程度和出現(xiàn)這種差異可能性的大小。對(duì)于鋼鐵企業(yè)環(huán)保設(shè)施的“投資-運(yùn)營(yíng)”的模式而言，依據(jù)交易對(duì)象的不同，可將項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)分為四類：工程風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、資金風(fēng)險(xiǎn)、政策及法律風(fēng)險(xiǎn)。

（1）工程風(fēng)險(xiǎn)

工程風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于項(xiàng)目的建設(shè)過(guò)程，如由于設(shè)計(jì)、施工、采購(gòu)過(guò)程中人員的失誤、環(huán)境變化等影響因素而出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。鋼鐵企業(yè)實(shí)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的工程風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法見(jiàn)表2。

（2）運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)過(guò)程，如由于管理、輸入條件等發(fā)生變化而出現(xiàn)的運(yùn)營(yíng)效果低于預(yù)期或運(yùn)營(yíng)成本高于預(yù)期等風(fēng)險(xiǎn)。另外，由于專業(yè)環(huán)保公司實(shí)際上為鋼鐵企業(yè)提供的是一種定向服務(wù)，而非面對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)，運(yùn)營(yíng)期一般較長(zhǎng)，因而會(huì)出現(xiàn)投資回收風(fēng)險(xiǎn)和收益降低風(fēng)險(xiǎn)。鋼鐵企業(yè)實(shí)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法見(jiàn)表3。

表2 實(shí)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的工程風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法

表3 實(shí)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法

表4 實(shí)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的資金風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法

（3）資金風(fēng)險(xiǎn)

資金風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于項(xiàng)目的融資階段，可能發(fā)生融資的困難以及利率的上漲。在項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)過(guò)程中也可能發(fā)生流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)，鋼鐵企業(yè)實(shí)施“投資-運(yùn)營(yíng)”模式的資金風(fēng)險(xiǎn)及規(guī)避方法見(jiàn)表4。

（4）政策及法律風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)主要包括環(huán)保政策風(fēng)險(xiǎn)、稅收政策風(fēng)險(xiǎn)等宏觀經(jīng)濟(jì)政策風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)加強(qiáng)與政府有關(guān)管理部門的聯(lián)系和對(duì)國(guó)家政策變化的分析和預(yù)測(cè)，使各項(xiàng)決策能夠順應(yīng)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

法律風(fēng)險(xiǎn)主要指各類合同糾紛風(fēng)險(xiǎn)，違反相關(guān)法律法規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，可通過(guò)咨詢專業(yè)機(jī)構(gòu)，以便更專業(yè)地審查合同等相關(guān)法律性文件以及積極遵守各類法律法規(guī)制度以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

5 結(jié)語(yǔ)

在鋼鐵工業(yè)中，污染防治設(shè)施采用“投資-運(yùn)營(yíng)”的模式，是實(shí)現(xiàn)投資多元化、引入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制、提高基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行效率、降低社會(huì)服務(wù)價(jià)格的先進(jìn)的融資方式與業(yè)務(wù)管理方式。與傳統(tǒng)的方式相比，“投資-運(yùn)營(yíng)”模式具有減輕企業(yè)財(cái)政負(fù)擔(dān)、提高項(xiàng)目運(yùn)作效率、降低項(xiàng)目投資風(fēng)險(xiǎn)等諸多優(yōu)點(diǎn)。此外，采用市場(chǎng)投資方式，還能使投資主體向多元化發(fā)展，以及可以提供更多的就業(yè)機(jī)會(huì)，起到帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的綜合效應(yīng)。在項(xiàng)目的實(shí)施過(guò)程中，各利益相關(guān)方應(yīng)根據(jù)其交易結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)，在各個(gè)環(huán)節(jié)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)予以識(shí)別并采取相應(yīng)的規(guī)避措施，并根據(jù)自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力確認(rèn)合作方式及風(fēng)險(xiǎn)分配，從而發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)達(dá)到共贏的目的。

“Investment-Operation” Mode in Environmental Protection Facilities for Iron and Steel Industry

XU Ya-nan
(Central Research Institute of Construction Co., Ltd, MCC Group, Beijing 100088, China)

This article overviews the development of the “Investment–Operation” mode in pollution control facilities for iron and steel industry, and introduces the superiority of this mode and its implementation method. From the trading point of view, the article analyzes the risks that may be caused by using the “Investment–Operation” mode in pollution control facilities and methods to be avoided.

iron and steel industry; environmental protection; pollution control facilities; investment and operation; risk;consciousness of avoiding project risk

X32

A

1006-5377（2011）02-0044-04