○許乾鵬 朱春雪 袁 玥

（武漢東湖學(xué)院 湖北 武漢 430212）

所謂第三方支付，就是一些和產(chǎn)品所在國(guó)家以及國(guó)外各大銀行簽約、并具備一定實(shí)力和信譽(yù)保障的第三方獨(dú)立機(jī)構(gòu)提供的交易支持平臺(tái)。在第三方網(wǎng)上支付出現(xiàn)之前，網(wǎng)上支付清結(jié)算服務(wù)主要由銀行提供，而銀行出于服務(wù)能力和成本的考慮，通常只面向有規(guī)模的企業(yè)，故中小企業(yè)和個(gè)人用戶的需求難以得到滿足，由此，第三方支付應(yīng)運(yùn)而生，通過更有針對(duì)性的平臺(tái)和產(chǎn)品服務(wù)于中小企業(yè)和個(gè)人用戶集合而成的市場(chǎng)。

圖1 2010Q1—2011Q1中國(guó)第三方網(wǎng)上支付交易規(guī)模（數(shù)據(jù)來源：綜合企業(yè)及專家訪談，根據(jù)艾瑞統(tǒng)計(jì)模型核算得出。）

根據(jù)“艾瑞咨詢”對(duì)第三方網(wǎng)上支付市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)，我國(guó)第三方支付市場(chǎng)近年來呈現(xiàn)涉及領(lǐng)域廣、高速增長(zhǎng)等態(tài)勢(shì)，特別是2010年到2011年一季度（見圖1），每季度平均漲幅為98.34%。資料顯示中國(guó)第三方網(wǎng)上支付市場(chǎng)交易規(guī)模在2011年第一季度達(dá)到3650億元，環(huán)比上漲3.2%，同比漲幅達(dá)到102.6%。預(yù)計(jì)第二季度市場(chǎng)交易規(guī)模有望達(dá)到4543億，高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)將延續(xù)。本文將運(yùn)用SWOT分析法，從第三方支付的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)（Strengths）、內(nèi)部劣勢(shì)（Weaknesses）、外部機(jī)遇（Opportunities）、外部挑戰(zhàn)（Threats）四個(gè)方面對(duì)第三方支付進(jìn)行綜合分析。

一、第三方支付的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)（S）

在電子支付鏈中，第三方支付平臺(tái)所提供的網(wǎng)關(guān)服務(wù)起著至關(guān)重要的作用。利用如今高度發(fā)達(dá)和便捷的網(wǎng)絡(luò)服務(wù)，第三方支付機(jī)構(gòu)可以根據(jù)一些客戶的個(gè)性化需求提供相應(yīng)的個(gè)性化、人性化的服務(wù)，而且在這個(gè)發(fā)展過程中，自然會(huì)衍生出大量其他類型的客戶需求，第三方支付平臺(tái)在此方面有著先天性的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)。也就是說，他們各方面的服務(wù)更貼近市場(chǎng)，更了解客戶的一些需求。其優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面。

第一，比較安全。首先，在通過第三方支付平臺(tái)進(jìn)行支付結(jié)算時(shí)，參與結(jié)算的企業(yè)或個(gè)人僅需要將信用卡信息或帳戶信息告知第三方支付平臺(tái)或者與在第三方支付平臺(tái)開立的賬號(hào)綁定，而無需告訴每一個(gè)交易對(duì)象，大大減少了銀行資金賬戶信息失密的風(fēng)險(xiǎn)；其次，在通過第三方支付平臺(tái)的進(jìn)行交易時(shí)，購(gòu)買方選購(gòu)商品后之后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶進(jìn)行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨；買方檢驗(yàn)物品后，再通知第三方支付平臺(tái)付款給賣家，第三方再將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至賣家賬戶，這降低了買賣雙方在交易過程中由對(duì)方違約所帶來的信

用風(fēng)險(xiǎn)，可以在很大程度上保障付款人的利益。第二，支付成本低廉。首先，它提供一系列的應(yīng)用接口程序，將多種銀行卡支付方式整合到一個(gè)界面上，負(fù)責(zé)交易結(jié)算中與銀行的對(duì)接，使網(wǎng)上支付結(jié)算更加快捷、便利；其次，它集中了大量的電子交易，涉及圖書、服裝、電器以及網(wǎng)上支付等多個(gè)領(lǐng)域，形成規(guī)模效應(yīng)，因而支付結(jié)算成本較低；再次，眾多第三方支付平臺(tái)（如支付寶和財(cái)付通等）本身依附于大型的門戶網(wǎng)站，且以與其合作的銀行的信用作為其信用依托，均擁有大量的網(wǎng)絡(luò)的服務(wù)終端和廣泛的客戶群，使用便捷，減少了消費(fèi)者的支付成本。第三，操作便捷。對(duì)支付者而言，其不但可以方便快捷地進(jìn)行網(wǎng)上交易及支付活動(dòng)，同時(shí)他所面對(duì)的操作軟件系統(tǒng)擁有簡(jiǎn)潔的操作界面、簡(jiǎn)單的操作方式，支付者在使用時(shí)不必考慮背后復(fù)雜的技術(shù)操作過程。此外，支付企業(yè)正在加大了研發(fā)投入力度，正逐步完善軟件的功能，將日常生活經(jīng)常用到的項(xiàng)目分門別類地進(jìn)行系統(tǒng)化處理，減少支付者在使用過程中所投入的時(shí)間成本。

二、第三方支付的內(nèi)部劣勢(shì)（W）

作為非金融金鉤，第三方支付缺乏像銀行等金融機(jī)構(gòu)那樣的法律地位和監(jiān)管力度。這無疑會(huì)給網(wǎng)上交易帶來諸多不確定因素。

第一，由于有大量資金寄存在支付平臺(tái)賬戶內(nèi)，而第三方支付機(jī)構(gòu)并非金融機(jī)構(gòu)，所以存在資金寄存的風(fēng)險(xiǎn)。從第三方支付的業(yè)務(wù)流程來看，買方并不是直接向賣方匯款，而是買方將貨款匯入第三方支付平臺(tái)制定的賬戶，待買方驗(yàn)貨后，賣方才能夠根據(jù)買方的同意將資金付給賣家。由此可知，交易的收付存在時(shí)間差，買方資金在第三方會(huì)有一段時(shí)間的停留，一般為2—7天。在該段時(shí)間內(nèi)，資金由第三方支配，只要每天有大量的交易，第三方就會(huì)沉淀大量的穩(wěn)定的資金。若對(duì)這些資金缺乏有效的監(jiān)管，資金就會(huì)存在很大的寄存風(fēng)險(xiǎn)。

第二，第三方支付機(jī)構(gòu)的法律地位缺乏規(guī)定，一旦該機(jī)構(gòu)終結(jié)破產(chǎn)，消費(fèi)者所購(gòu)買的“電子貨幣”可能成為破產(chǎn)債權(quán)，無法追回，此外在通過第三方進(jìn)行資金的收付時(shí)，交易的銀行卡信息將暴露給第三方支付平臺(tái)，若該第三方支付平臺(tái)的信用度較低或者保密手段欠佳，將帶給付款人相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

三、第三方支付的外部機(jī)遇（O）

2011年5月26日，央行終于開始給第三方支付企業(yè)頒發(fā)了“牌照”。綜合艾瑞咨詢等分析機(jī)構(gòu)的報(bào)告來看，此前，業(yè)內(nèi)市場(chǎng)排名前5位的企業(yè)中，有4家都是民營(yíng)出身。然而，盡管已服務(wù)了數(shù)以億計(jì)的用戶，但民營(yíng)第三方支付仍不斷地被外界認(rèn)為處于監(jiān)管灰色地帶，存在不少隱患，使其有苦難言。此次“牌照”的發(fā)放不僅意味著原先是“草莽”出身的第三方支付企業(yè)終于有了國(guó)家認(rèn)可的“正式身份”，同時(shí)它也對(duì)中國(guó)金融結(jié)算市場(chǎng)發(fā)展以及金融服務(wù)體系的完善有著深遠(yuǎn)的意義。無疑，它將給已經(jīng)取得“牌照”的第三方支付機(jī)構(gòu)帶來新的發(fā)展機(jī)遇。

第一，民營(yíng)身份被“扶正”。在央行正式發(fā)牌之前，第三方支付行業(yè)在國(guó)內(nèi)已經(jīng)有了近十年的發(fā)展，而“身份”問題一直是其一大難題。牌照的發(fā)放，意味著第三方支付機(jī)構(gòu)的最終正名，成為金融服務(wù)業(yè)頗具創(chuàng)新性的有機(jī)組成部分。隨之而來的是，獲牌企業(yè)將取得與銀行等金融機(jī)構(gòu)平起平坐的地位。這將有利于企業(yè)獲得更多用戶和商家的認(rèn)可。

第二，牌照的意義不僅僅是身份的解決，亦不僅是對(duì)第三方支付行業(yè)內(nèi)部有影響，更重要的是它將對(duì)整個(gè)電子支付行業(yè)與傳統(tǒng)支付的競(jìng)爭(zhēng)有著長(zhǎng)遠(yuǎn)的影響。盡管不乏與傳統(tǒng)企業(yè)的合作，但是因?yàn)榕普盏膯栴}，不少大型國(guó)企在和我們進(jìn)行業(yè)務(wù)談判時(shí)，仍然覺得少了一顆“定心丸”。牌照的發(fā)放其實(shí)是為給那些規(guī)模較大，信用能力較好的第三方支付企業(yè)正名，很多大型傳統(tǒng)行業(yè)、國(guó)企會(huì)更加接受第三方支付這種新興支付方式。這將極大地減小了第三方支付公司行業(yè)客戶的開拓難度。

第三，隨著中國(guó)傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型，電子商務(wù)已經(jīng)滲透到航空機(jī)票、教育考試等行業(yè)。電子支付行業(yè)本身將出現(xiàn)分化，其所面對(duì)的市場(chǎng)也將更加細(xì)分。牌照發(fā)放之后，第三方支付企業(yè)可以把業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展到保險(xiǎn)、基金、物流等更多領(lǐng)域。

四、第三方支付的外部挑戰(zhàn)（Threats）

盡管第三方支付市場(chǎng)已經(jīng)初具規(guī)模，成長(zhǎng)迅速，并且央行也開始向其發(fā)放牌照。它獨(dú)有的內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)以及當(dāng)前的歷史性機(jī)遇使得其發(fā)展前景越來越廣闊。然而，不容忽視的是，第三方支付自身存在的問題和面臨的諸多不確定性因素也將使其在發(fā)展過程中受到多種嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

第一，對(duì)于那些資質(zhì)條件不夠、尚未取得牌照的第三方支付企業(yè)而言，現(xiàn)在處在一個(gè)歷史的非常時(shí)期，若在今年9月1號(hào)之前仍無法取得牌照的話，他們將被迫推出電子支付市場(chǎng)或被其他企業(yè)并購(gòu)。雖然央行坦言牌照的發(fā)放將不受數(shù)量限制，不少企業(yè)仍有機(jī)會(huì)沖刺，但在嚴(yán)格的審核流程下，相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)將難免在數(shù)月之后出局。

第二，目前大多數(shù)第三方支付企業(yè)的盈利模式相對(duì)單一。提供服務(wù)的贏利模式主要有兩種類型：一是基于CtoC的第三方支付盈利模式。這種服務(wù)模式通過建立保證金專用賬戶，對(duì)于客戶投訴問題建立先行賠付機(jī)制。這種模式只向客戶收取極低的手續(xù)費(fèi)，甚至有些不收取任何費(fèi)用。二是基于B2B或B2C的第三方支付經(jīng)營(yíng)模式。此種模式的特色是更注重與銀行的合作，其收益來自每筆交易向商家收取的服務(wù)費(fèi)。從目前的第三方支付贏利模式來看，第三方支付仍處于初級(jí)階段，尚未找到比較成熟的盈利模式。

第三，第三方支付與網(wǎng)上銀行存在著強(qiáng)烈的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。第三方支付業(yè)務(wù)是依賴銀行的清算管理而進(jìn)行的，而銀行本身也從事支付結(jié)算業(yè)務(wù)并且其公信力遠(yuǎn)大于第三方支付企業(yè)。最近銀行業(yè)在網(wǎng)上支付方面也投入了大量的成本。目前，中國(guó)工商銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行等都已經(jīng)在網(wǎng)上電子支付投入了很大力量，為客戶提供了更加方便快捷的服務(wù)。除此之外，中國(guó)央行批準(zhǔn)的15家外資銀行準(zhǔn)許在中國(guó)開辦網(wǎng)上銀行，這無疑會(huì)在中國(guó)銀行業(yè)開放之后對(duì)中國(guó)國(guó)內(nèi)第三方支付企業(yè)造成很大的沖擊。在政策與環(huán)境雙向利好的背景下，無論已獲牌企業(yè)、或尚未獲得牌照的企業(yè)，都面臨著市場(chǎng)及用戶在其與銀行之間的選擇。如何適應(yīng)市場(chǎng)需求，將是其接下來面臨的突出問題。

五、矩陣分析

經(jīng)以上對(duì)內(nèi)部?jī)?yōu)勢(shì)及劣勢(shì)，外部機(jī)遇與挑戰(zhàn)的分析，本文將通過以下矩陣提出我國(guó)第三方支付在未來發(fā)展中的SO戰(zhàn)略、WO戰(zhàn)略、ST戰(zhàn)略及WT戰(zhàn)略的發(fā)展建議（見表1）。

表1

[1]李二亮、劉云強(qiáng)：淺議第三方支付平臺(tái)[J].電子商務(wù)，2005（9）.

[2]楊興凱、張笑楠：電子商務(wù)中的第三方支付比較分析[J].商業(yè)研究，2008（5）.

[3]周林：第三方支付：機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存[J].西南金融，2009（2）.

[4]傅玲：淺析第三方支付與網(wǎng)絡(luò)銀行的關(guān)系[J].新財(cái)經(jīng)（理論版），2010（12）.

[5]饒林、周鵬博：有效實(shí)現(xiàn)第三方支付風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的幾點(diǎn)建議[J].金融理論與實(shí)踐，2008（9）.

[6]艾瑞市場(chǎng)咨詢有限公司：中國(guó)網(wǎng)上支付行業(yè)發(fā)展報(bào)告簡(jiǎn)版2009—2010年[Z].