王軍

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系，安徽蚌埠233041）

商業(yè)銀行核心競爭力評價(jià)的指標(biāo)體系構(gòu)建與運(yùn)用

王軍

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)金融系，安徽蚌埠233041）

確定商業(yè)銀行核心競爭力具體指標(biāo)構(gòu)成，對于客觀評價(jià)中資銀行競爭力的優(yōu)劣，制定競爭策略有很強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。文章對商業(yè)銀行核心競爭力具體指標(biāo)體系構(gòu)成進(jìn)行研究，采用因子分析法和主成分分析法，從22個指標(biāo)中選取16個重要指標(biāo)作為商業(yè)銀行核心競爭力評價(jià)指標(biāo)體系，并以之對我國商業(yè)銀行核心競爭力進(jìn)行綜合評價(jià)。

商業(yè)銀行；核心競爭力；指標(biāo)體系

隨著國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國金融市場已經(jīng)形成各商業(yè)銀行之間的競爭局面。同時(shí)，我國的金融市場面臨與國際金融市場接軌，面臨來自國際具有強(qiáng)大優(yōu)勢的金融巨頭的競爭與挑戰(zhàn)。特別是2008年以來國際金融危機(jī)的爆發(fā)，對我國國有商業(yè)銀行如何應(yīng)對來國內(nèi)和國際的競爭壓力，提出一個全新的挑戰(zhàn)。關(guān)鍵在于發(fā)掘和提升商業(yè)銀行核心競爭力，具體在體制、技術(shù)和服務(wù)方面加大革新力度，增強(qiáng)競爭力。

1 指標(biāo)的構(gòu)建

我們從商業(yè)銀行的流動性、贏利性、安全性、自身發(fā)展性等方面構(gòu)建我國商業(yè)銀行核心競爭力評價(jià)指標(biāo)體系。

1.1 流動性指標(biāo)[5]

流動性反映銀行以合理價(jià)格獲取可用資金的能力，主要包括現(xiàn)金資產(chǎn)比率、二級準(zhǔn)備資產(chǎn)比率、資產(chǎn)流動比率和存貸比率等。

1.2 盈利性指標(biāo)

盈利性是指商業(yè)銀行謀取盈利收入最大化。在該指標(biāo)分析中，為了使不同規(guī)模銀行之間具有可比性，本文選擇了相對指標(biāo)而沒有考慮銀行盈利的絕對數(shù)(諸如將銀行規(guī)模、資本額大小等絕對數(shù)看成銀行整體資源競爭力的因素)。選擇的指標(biāo)包括資本收益率、資產(chǎn)收益率、銀行經(jīng)營能力和獲利能力。

(1)資本利潤率。是銀行稅后利潤同資本總額的比率，反映銀行單位資本的獲利能力。該指標(biāo)為正指標(biāo)。

(2)資產(chǎn)收益率。資產(chǎn)收益率是銀行稅后利潤同資產(chǎn)總額的比率，反映銀行單位資產(chǎn)的獲利能力。該指標(biāo)為正指標(biāo)。

(3)銀行經(jīng)營能力分析。經(jīng)營能力由以下3個指標(biāo)衡量：

（4）銀行獲利能力分析。銀行獲利能力是指在特定經(jīng)營能力的基礎(chǔ)上，銀行獲取利潤的能力。銀行獲利能力可用以下指標(biāo)來衡量。

⑤稅前利潤。銀行年度利潤（未繳納營業(yè)稅，所得稅）。該指標(biāo)為正指標(biāo)。

1.3 安全性指標(biāo)

銀行的流動性指標(biāo)也可以反映銀行經(jīng)營的安全性，本文將流動性和安全性分開比較，避免出現(xiàn)指標(biāo)重復(fù)設(shè)置。在安全性分析里不再使用流動性指標(biāo)。安全性指的是商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中通過防御和降低經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，減少資金損失，努力保全資產(chǎn)和負(fù)債的要求。在本文分析中，選擇了資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和信貸風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行比較分析：

(1)風(fēng)險(xiǎn)防范資本指標(biāo)。風(fēng)險(xiǎn)防范資本指標(biāo)包括：

這兩項(xiàng)指標(biāo)主要從銀行資本方面衡量銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力。資本充足率也是國際銀行業(yè)監(jiān)管的重要指標(biāo)，是衡量銀行能否承受壞帳風(fēng)險(xiǎn)，銀行經(jīng)營管理是否穩(wěn)健的一個重要尺度。

1.4 自身發(fā)展性指標(biāo)

(1)銀行規(guī)模比較。

商業(yè)銀行的規(guī)模。大的資產(chǎn)和資本是銀行實(shí)力的象征和信譽(yù)的保證。

①一級資本：又稱為核心資本，西方商業(yè)銀行的一級資本包括已發(fā)行并完全繳足的普通股，永久性非積累優(yōu)選股和公開儲備，在我國商業(yè)銀行核心資本包括實(shí)收資本、資本公積、贏余公積和未分配利潤。

②總資產(chǎn)。銀行資產(chǎn)總額包括固定資產(chǎn)和流動資產(chǎn)。

(2)企業(yè)文化建設(shè)能力比較。

人員素質(zhì)。早在70、80年代，西方各大銀行就意識到員工每個環(huán)境中企業(yè)生存發(fā)展的根本因素。商業(yè)銀行提高競爭水平的關(guān)鍵因素之一。這里我們選取人員文化比例（碩士以上學(xué)歷的職員在銀行職員總數(shù)中的比例）

(3)金融創(chuàng)新能力比較。

金融創(chuàng)新是近年西方金融業(yè)中迅速發(fā)展的一種趨向，西方各商業(yè)銀行為提高競爭力和贏利水平，在金融工具（包括金融衍生產(chǎn)品）、金融方式、金融技術(shù)等方面進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新和變革。我國商業(yè)銀行在金融創(chuàng)新上顯得動力不足和創(chuàng)新意識不強(qiáng)，在加入WTO后與外資銀行競爭中將處于下風(fēng)。

(4)經(jīng)營國際化能力比較。

我國商業(yè)銀行目前只是在國內(nèi)市場充當(dāng)中介，全球化和國際化的經(jīng)營能力不足。外資銀行競爭優(yōu)勢體現(xiàn)在它們所經(jīng)營業(yè)務(wù)的國際化特征。

本文進(jìn)行商業(yè)銀行核心競爭力評價(jià)所考慮的指標(biāo)共有22個，如表1。

表1

2 商業(yè)銀行核心競爭力指標(biāo)體系確定的方法選擇

2.1 因子分析法[4]

因子分析法是多元統(tǒng)計(jì)分析技術(shù)的一個分支。它通過研究眾多變量之間的內(nèi)部依賴關(guān)系，探求觀測數(shù)據(jù)中的基本結(jié)構(gòu)。它的基本思想是根據(jù)相關(guān)性大小把變量分組，使得同組內(nèi)的變量之間相關(guān)性較高，不同組的變量的相關(guān)性較低。每組變量代表一個基本結(jié)構(gòu)，這個基本結(jié)構(gòu)稱為公共因子。這些公共因子可以反映原來眾多的觀測變量所代表的主要信息，并解釋這些變量之間的相互依存關(guān)系。因子分析也就是研究如何以最少的信息丟失把眾多的觀測變量濃縮為少數(shù)幾個因子。采用統(tǒng)計(jì)中的因子分析法從上述的指標(biāo)中選取商業(yè)銀行核心競爭力的指標(biāo)構(gòu)成。由特征方程式求得特征值、特征值貢獻(xiàn)率和累計(jì)貢獻(xiàn)率。由方差貢獻(xiàn)率（表明每個因子解釋原始變量的信息量）確定公因子個數(shù)。對事先給定的累計(jì)方差貢獻(xiàn)率（通常取0.85），就可以以此為標(biāo)準(zhǔn)取前個因子進(jìn)行分析和評價(jià)。

2.2 主成分分析法[4]

主成分分析是考察多個變量相關(guān)性的一種多元統(tǒng)計(jì)方法。它是通過研究少數(shù)幾個主分量（即原始變量的線性組合）來解釋多變量的方差——協(xié)方差結(jié)構(gòu)。具體說，是導(dǎo)出少數(shù)幾個主分量，使他們盡可能地多保留原始變量的信息，且彼此之間互不相關(guān)。假設(shè)有n個樣本，每個樣本測得p項(xiàng)指標(biāo)。由于這p項(xiàng)指標(biāo)間往往具有相關(guān)關(guān)系，且每個樣本各指標(biāo)取值的單位和數(shù)量大小不同，很難利用這p項(xiàng)指標(biāo)的信息區(qū)別這n個樣本。則可以根據(jù)主成分分析方法，取前k個主成分，即將信息進(jìn)行劃分為k個主要信息方面，進(jìn)行分析和評價(jià)。

用因子分析的方法就可以確定商業(yè)銀行的核心競爭力是由哪些指標(biāo)構(gòu)成的，這些指標(biāo)的確定是由其方差貢獻(xiàn)率來確定的，然后用主成分分析法提取主要方面進(jìn)行銀行績效的評價(jià)。

3 樣本的確立和數(shù)據(jù)的說明

3.1 樣本選取

我們選取我國的商業(yè)銀行：中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行、交通銀行、中信實(shí)業(yè)銀行、中國光大銀行、招商銀行、上海浦東發(fā)展銀行作為評價(jià)對象。并利用2008底各商業(yè)銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行分析。金融創(chuàng)新能力指數(shù)，國際化經(jīng)營指數(shù)，內(nèi)部控制能力指數(shù)，人員文化比例指標(biāo)等數(shù)據(jù)為根據(jù)有關(guān)資料對我國商業(yè)銀行和外資銀行進(jìn)行的評估。

3.2 指標(biāo)的正向化處理

在剔除了行業(yè)不可比因素對指標(biāo)值的影響后，還要對適度指標(biāo)和逆指標(biāo)進(jìn)行正向化處理。在上述已建立的綜合評價(jià)指標(biāo)體系中共有5個適度指標(biāo)。

假定第j項(xiàng)指標(biāo)是適度指標(biāo)，則正向化處理公式為：

這里存貸比率為適度指標(biāo)，k=75%是有關(guān)信貸管理監(jiān)控的規(guī)定；

資產(chǎn)流動比率為適度指標(biāo)，k=13.95%取自國際上外資銀行的均值；

現(xiàn)金資產(chǎn)比率為適度指標(biāo)，k=7.5%是有關(guān)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的現(xiàn)金資產(chǎn)比率在7%-8%的規(guī)定；適度值k=第j項(xiàng)指標(biāo)的平均值。

3.3 指標(biāo)的無量綱化處理

反映銀行各個方面的不同指標(biāo)往往具有不同的量綱和量綱單位，為了消除由此產(chǎn)生的指標(biāo)的不可比性，要對評價(jià)指標(biāo)進(jìn)行無量綱化處理。無量綱化也叫數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)格化，它是通過數(shù)學(xué)變換來消除原始變量（指標(biāo)）量綱影響的方法。其公式為：

4 用因子分析法來確立商業(yè)銀行核心競爭力指標(biāo)體系具體構(gòu)成

對于我們選取的商業(yè)銀行競爭力22個指標(biāo)，確定哪些指標(biāo)是反映商業(yè)銀行核心競爭力的指標(biāo)，我們采用因子分析法，從中找出主要的、起決定性作用的因子。這里采用SPSS軟件進(jìn)行因子分析（見表2、表3）。

表2

表3 旋轉(zhuǎn)后因子負(fù)載矩陣

表4 商業(yè)銀行核心競爭力指標(biāo)

從表3中可以看出factor過程提取了5個因子，5個因子的特征值共占去方差的91.59%，說明這五個因子提供了原始數(shù)據(jù)的足夠信息。F1主要由資本利潤率、資產(chǎn)收益率、股權(quán)乘數(shù)、人均利潤率、資本充足率、自有資本率決定。F2因子主要由一級資本、總資產(chǎn)、稅前利潤、不良貸款決定。F3由現(xiàn)金資產(chǎn)率、資產(chǎn)流動率決定。F4主要由營業(yè)費(fèi)用、資產(chǎn)利用率決定。F5利息收付率，實(shí)際利潤增長率決定。這樣我們可以從上述因子分析法中可以看出決定F1，F(xiàn)2，F(xiàn)3，F(xiàn)4，F(xiàn)5的商業(yè)銀行的指標(biāo)，它們也就是構(gòu)成商業(yè)銀行核心競爭力的指標(biāo)體系（見表4）。

5 用主成分分析法我國商業(yè)銀行核心競爭力進(jìn)行綜合評價(jià)

表5 解釋總方差

從表5可以看出變量相關(guān)陣有4個最大的特征根，并且大于1。它們一起解釋總方差的82.454%（累計(jì)貢獻(xiàn)率）?？梢哉J(rèn)為前四個主成分可以概括絕大部分信息。

Z1=0.3315X1+0.3218X2-0.2459X3+0.3173X4+0.2431X5+0.2718X6+0.1733X7+0.1796X8+0.2831X9+0.3108X10-0.1454X11-0.1416X12+0.2352X13+0.2628X14+0.2010X15-0.2186X16

Z2=0.0046X1+0.0012X2+0.1249X3+0.0026X4+0.1062X5+ 0.1073X6+0.4049X7+0.3896X8+0.2430X9+0.1811X10+0.4350X11+ 0.4622X12-0.1721X13-0.1482X14-0.2112X15+0.2277X16

Z3=-0.0942X1-0.1849X2+0.3005X3-0.2049X4-0.4490X5-0.3733X6+0.3233X7+0.3162X8+0.2234X9+0.1320X10-0.1742X11-0.1370X12+0.2612X13+0.2049X14+0.2049X15-0.1014X16

Z4=-0.0025X1+0.0088X2-0.1528X3+0.1578X4-0.1868X5-0.0045X6-0.0039X7-0.0058X8+0.0043X9+0.0030X10-0.0059X11-0.0999X12+0.4016X13+0.2637X14-0.5654X15+0.5784X16

Z=0.3125Z1+0.2257Z2+0.1480Z3+0.1383Z4

Z1反映商業(yè)銀行的整體穩(wěn)健經(jīng)營能力，包括贏利能力，風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

表6

Z2主要反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)規(guī)模及其利用能力。

Z3反映商業(yè)銀行的資產(chǎn)流動性。

Z4反映的是銀行的獲利能力的成長性，主要指是利潤增長。

商業(yè)銀行的核心競爭力，應(yīng)該包括技術(shù)開發(fā)與創(chuàng)新能力、管理能力、獨(dú)特的企業(yè)文化、和造品牌與運(yùn)用品牌能力。商業(yè)銀行核心競爭力指標(biāo)體系由以上16個指標(biāo)構(gòu)成，涉及到商業(yè)銀行經(jīng)營的流動性、安全性、贏利性、自身發(fā)展性等方面。對我國商業(yè)銀行核心競爭力進(jìn)行的排序，從中可以看出工商銀行在穩(wěn)健性經(jīng)營方面能力較強(qiáng)，資本雄厚，資本充足率高，有很強(qiáng)的競爭力。國有商業(yè)銀行股份制改造，有效提升了銀行機(jī)構(gòu)的經(jīng)營水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，主要商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率基本保持著“雙下降”的態(tài)勢。目前我國銀行資產(chǎn)運(yùn)營良好，不良貸款負(fù)擔(dān)較輕，資本充足率較好，防范風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)。新興股份制商業(yè)銀行采取自主經(jīng)營，自負(fù)贏虧的政策，表現(xiàn)較好，但資產(chǎn)規(guī)模較小，有待進(jìn)一步發(fā)展。還有，就核心競爭力而言，我國國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行排名交錯，這也可以看出我國的新興股份制商業(yè)銀行雖經(jīng)歷較短的時(shí)間，卻有了一定的發(fā)展?？傮w而言，我國商業(yè)銀行的核心競爭力有較大提高，但防范風(fēng)險(xiǎn)能力有待進(jìn)一步提高，需要進(jìn)一步加快發(fā)展的，做大做強(qiáng)綜合競爭力。目前，在全球經(jīng)濟(jì)衰退和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)下行的風(fēng)險(xiǎn)加劇，銀行業(yè)正在經(jīng)受著嚴(yán)峻的考驗(yàn)。我國商業(yè)銀行將在確保風(fēng)險(xiǎn)可控和資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定的同時(shí)，把握潛在的發(fā)展機(jī)遇，推進(jìn)發(fā)展。通過提升核心競爭力擴(kuò)大市場領(lǐng)先優(yōu)勢，通過推進(jìn)經(jīng)營轉(zhuǎn)型，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力，采取積極有效的措施，加強(qiáng)全面風(fēng)險(xiǎn)管理，為經(jīng)濟(jì)又好又快發(fā)展，提供有力的支持。

[1]黃達(dá).貨幣銀行學(xué)[M].北京：中國人民大學(xué)出版社，1999.

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[5]姚錚.黃炳文.國內(nèi)商業(yè)銀行如何構(gòu)建合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理長效機(jī)制[J].特區(qū)經(jīng)濟(jì),2007,（10）.

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（責(zé)任編輯/亦民）

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A

1002－6487（2011）05－0137-04