2011年，你如何做好理財規(guī)劃

2011年中國股市能虎虎生威嗎？樓市會降溫嗎？

金價會繼續(xù)走高嗎？普通投資者的理財之路怎么走？

不會過分緊縮

2011年實行寬財政與緊貨幣配合，寬財政意味著信貸的增加，無法徹底緊貨幣。從歷史經驗看，貨幣政策恢復常態(tài)并不意味著緊縮，而意味著不斷調整政策保持經濟的穩(wěn)定。這是2008年以來中國處理經濟危機的常態(tài)。2008年年初的從緊轉變到年末的寬松，2010年從年初的適度寬松到年中轉變?yōu)榉€(wěn)健，到2010年年中以后貨幣已經收緊，銀行間拆借利率與民間拆借利率越來越高。

加息

2011年央行將繼續(xù)回收過剩流動性資金以防通脹加劇，新一輪加息周期或將到來，但貨幣政策轉向不會對股市、樓市造成明顯沖擊。貨幣政策由適度寬松轉為穩(wěn)健，顯示貨幣政策逐漸回歸常態(tài)化；全年加息三次左右，存款準備金率仍將上調。多數(shù)專家認為，2011年的貨幣政策較前兩年稍顯緊縮，但相對于經濟增長常態(tài)來說基本適中，能夠保證經濟增長的正常需要。

投資建議

西南財經大學信托與理財研究所副所長羅志華表示，在通脹背景下，建議投資者應該更加重視所配置資產的流動性和盈利能力。通過保持所配置資產的流動性，可根據情勢和機會將持有的資產池進行自由配置和轉換，以提高收益率，規(guī)避通脹和央行加息的雙重影響。

銀行理財：短期產品靈活自如

如何選擇銀行理財產品，羅志華建議首先可以選擇收益率相對較高的短期產品、滾動式產品、開放式產品代替活期存款；其次，可以選擇間接掛鉤物價的結構性理財產品，如掛鉤消費類股票、掛鉤醫(yī)藥類股票、掛鉤石油價格等的結構性理財產品，一般說來這類掛鉤標的在通貨膨脹背景下都有不俗表現(xiàn)。

如果您的錢短期內不知道如何處理的話，可以選擇購買短期理財產品，如貨幣型基金、銀行的人民幣短期理財產品等。這些短期產品：期限短、本金安全、收益比同期存款高、流動性好。

有價證券：配置權益類證券

貨幣政策回歸穩(wěn)健，在市場眼中更多是收縮流動性，遏制通脹預期的走高。對此，理財專家建議，貨幣政策轉向，使得2011年的投資市場面臨的不確定因素增多，投資者在參與股市、期貨等高風險理財產品的同時，最好適當配置債券、貨幣基金、黃金等低風險理財品種，既有利于均衡投資風險，跑贏通脹的可能性也較大。

基金投資：一季度值得期待

整體來看，2011延續(xù)震蕩上行的趨勢，行業(yè)輪動的速度將加快，行業(yè)配置的重要性顯著提高。

在具體行業(yè)配置上，南方基金認為2011年重點配置方向為：以工程機械等為代表估值低、增長確定的先進制造業(yè)；不受國家價格管制的通脹受益板塊；受益于消費升級和收入提升的一線白酒、品牌服裝等；適當配置保險、銀行、商業(yè)地產等中長期投資價值凸顯的權重板塊。

在主題投資方面，新經濟仍將是2011年主題投資的重要方向。新興產業(yè)投資關注以高端裝備制造、新一代信息技術、新能源、新材料為主的戰(zhàn)略性新興產業(yè)，以及節(jié)能環(huán)保產業(yè)的設備投資為主。

房屋貸款：提前還貸要酌情決定

央行繼續(xù)加息將大大增加借貸成本，建議貸款買房的朋友趕緊提前還貸，以免增加不必要的支出。不過以下三類建議慎重考慮：第一類，首套房貸客戶不宜提前還款；第二類，公積金等額本息還款已到還款中期，這時選擇提前還款也不太劃算；第三類，公積金等額本金還款期已過1/3。

不過并非是所有借款人都是不適合提前還貸的。對于貸款年限在20～30年期的借款人，如果手中資金充?？梢赃x擇分段提前還貸。因為貸款年限越長，意味著所還銀行的利息越高，所以貸款期限較長的借款人可以選擇在還款初期部分提前還貸，可以節(jié)省利息支出；如果借款人手頭也沒有更高收益的投資項目，并且有能力將房貸尾款一次性提前還清，是可以考慮提前還貸的。

（綜合）