羅智勇 謝潔華

商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營研究與思考

Research And Consideration on Operation of Commercial Guarantee Organizations

羅智勇 謝潔華

信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)是以中小企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，主要從事?lián)?、再?dān)保業(yè)務(wù)及相關(guān)融資服務(wù)，并獨(dú)立承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任的專業(yè)化融資服務(wù)機(jī)構(gòu)。從信用擔(dān)保行業(yè)經(jīng)營運(yùn)作模式來看，分為三種類型：非盈利性質(zhì)以政府支持的政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)、以會(huì)員單位出資為會(huì)員單位服務(wù)的互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)及盈利性質(zhì)以民間資本為主的商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)。與金融機(jī)構(gòu)合作絕大多數(shù)為商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為獨(dú)立法人、商業(yè)化運(yùn)作經(jīng)營、以盈利為目的，主要從事中小企業(yè)擔(dān)保業(yè)務(wù)，但現(xiàn)階段逐漸出現(xiàn)擔(dān)保品種多樣化和機(jī)構(gòu)多功能化的跡象，商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)操作的商業(yè)化和市場化程度最高，加上是以民間資本為主導(dǎo)，能夠避免政府的行政干預(yù)。

一、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營及風(fēng)險(xiǎn)管理體系

商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營以向具有良好還款能力和還款意愿的中小企業(yè)及個(gè)人提供專業(yè)融資擔(dān)保及咨詢服務(wù)為主，管理架構(gòu)一般由三個(gè)層次組成，即戰(zhàn)略決策層的董事會(huì)、負(fù)責(zé)具體經(jīng)營事務(wù)的總經(jīng)理及部門經(jīng)理的管理層及具體經(jīng)辦人員的業(yè)務(wù)操作層。其利潤來源分以下三部分：保費(fèi)業(yè)務(wù)收入（占擔(dān)保機(jī)構(gòu)收入一半以上），各種保前調(diào)查費(fèi)、抵押評(píng)估等費(fèi)用及擔(dān)保機(jī)構(gòu)向企業(yè)拆借資金收取的費(fèi)用?，F(xiàn)階段我國社會(huì)的信用體系仍不完善，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的不確定風(fēng)險(xiǎn)無時(shí)不在，所以擔(dān)保機(jī)構(gòu)更注重準(zhǔn)確地識(shí)別與評(píng)判風(fēng)險(xiǎn)的程度。防范和化解風(fēng)險(xiǎn)是擔(dān)保機(jī)構(gòu)生存與發(fā)展的核心問題，風(fēng)險(xiǎn)管理體系為擔(dān)保機(jī)構(gòu)中最核心的經(jīng)營環(huán)節(jié)，直接體現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的核心競爭力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，是創(chuàng)造資本增值和股東回報(bào)的重要經(jīng)營手段。

在擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營過程中，有兩個(gè)因素決定其風(fēng)險(xiǎn)承受能力：一是資本金規(guī)模，二是風(fēng)險(xiǎn)管理水平。雖然資本金決定了擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力，但承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)究竟能給擔(dān)保機(jī)構(gòu)帶來盈利還是損失，取決于擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，只有通過有效的風(fēng)險(xiǎn)管理才能有效降低經(jīng)營成本，將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的盈利。因此重點(diǎn)分析擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)控制體系對(duì)研究商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的經(jīng)營具有重大意義。

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理體系具體運(yùn)作

擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般通過建立管理架構(gòu)和制度約束，以規(guī)范業(yè)務(wù)流程和員工行為，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)行雙人調(diào)查、審保分離、專家審查、集體決策、定期跟蹤、資產(chǎn)分類、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目實(shí)施全程風(fēng)險(xiǎn)管理。從擔(dān)保公司的具體運(yùn)作情況看，其對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的判斷依據(jù)和控制措施類似銀行的做法，但較銀行而言更具實(shí)效性。具體如下：

1.保前調(diào)查。①市場及客戶選擇，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般在市場選擇上，大多選擇優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)鏈上的配套企業(yè)、過程可控的商貿(mào)企業(yè)、前景穩(wěn)定的特色企業(yè)、成長性較好的生產(chǎn)性企業(yè)。并從中按區(qū)分行業(yè)、擇優(yōu)扶持的原則，選擇將具有盈利能力、一定發(fā)展前景及還款意愿良好的企業(yè)作為擔(dān)保業(yè)務(wù)的目標(biāo)市場。并考慮企業(yè)的第一、第二還款來源相結(jié)合，合理選擇融資模式并控制擔(dān)保總量。②側(cè)重摸清第一還款來源，對(duì)客戶準(zhǔn)入，關(guān)鍵是分析客戶的經(jīng)營狀況和成長性，所以第一還款來源是其核實(shí)的重點(diǎn)和著力點(diǎn)。業(yè)務(wù)受理后，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般由項(xiàng)目經(jīng)理（A、B崗）或組成相應(yīng)調(diào)查小組進(jìn)行實(shí)地調(diào)查，重點(diǎn)核實(shí)應(yīng)收賬款明細(xì)、真實(shí)交易發(fā)票、相關(guān)會(huì)計(jì)憑證、所有權(quán)證、回籠銀行款項(xiàng)等，對(duì)無法確定或掌握的交易進(jìn)行剔除；同時(shí)也通過多渠道對(duì)股東背景、個(gè)人信用、親友和社會(huì)關(guān)系等情況進(jìn)行調(diào)查核實(shí)，以確保較真實(shí)全面掌握客戶信息。

2.擔(dān)保階段。①設(shè)置反擔(dān)保，力爭提高客戶違約成本，反擔(dān)保是擔(dān)保機(jī)構(gòu)控制風(fēng)險(xiǎn)的主要手段，相對(duì)銀行的擔(dān)保，實(shí)效性是其最大的特點(diǎn)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)往往綜合各種因素（包括不回避法律中的灰色地帶）以實(shí)現(xiàn)反擔(dān)保效用，對(duì)企業(yè)達(dá)到實(shí)質(zhì)控制。如不能辦理抵押登記的機(jī)器設(shè)備、廠房及建筑物和集體用地使用權(quán)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過與企業(yè)簽訂機(jī)器設(shè)備、廠房使用權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，村委會(huì)出具集體用地使用權(quán)轉(zhuǎn)讓的證明等方式來設(shè)定擔(dān)保；對(duì)原材料、產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款等設(shè)定監(jiān)控條款；對(duì)股東，只要是有效資產(chǎn)（房產(chǎn)、汽車、存單及配偶或家庭財(cái)產(chǎn)等）均納入其貸款反擔(dān)保范圍；部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)企業(yè)經(jīng)營的股權(quán)也通過轉(zhuǎn)讓協(xié)議的形式設(shè)置反擔(dān)保。②嚴(yán)格落實(shí)擔(dān)保前提條件，在沒有落實(shí)擔(dān)保前提條件前不予出具擔(dān)保函。

3.保后管理。①保后監(jiān)控管理扁平化。擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制部門也負(fù)責(zé)保后管理，一般根據(jù)客戶經(jīng)營情況、保證金收取比例、反擔(dān)保、貸款期限等情況設(shè)定監(jiān)管頻率。對(duì)于檢查中發(fā)現(xiàn)的異常情況，檢查人可直接向企業(yè)高管匯報(bào)，使管理層及時(shí)作出反應(yīng)和處理。相對(duì)銀行而言，保后監(jiān)控管理更趨扁平化。②追償方式多樣化，擔(dān)保機(jī)構(gòu)一般都有較廣泛的社會(huì)渠道，可為追償和處置反擔(dān)保提供便利，其處置反擔(dān)保物時(shí)，更注重效果而不局限于形式，代償發(fā)生后，可多渠道處置反擔(dān)保；包括通過典當(dāng)行或者拍賣行處置反擔(dān)保物。擔(dān)保前簽署了股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議的客戶，擔(dān)保機(jī)構(gòu)還可通過代位管理后再尋找買家。

（二）風(fēng)險(xiǎn)管理策略

擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要策略有：①風(fēng)險(xiǎn)分散，擔(dān)保機(jī)構(gòu)對(duì)一些貸款金額較大的銀行貸款通過聯(lián)合幾家擔(dān)保機(jī)構(gòu)組成類似銀團(tuán)貸款方式的擔(dān)保，從而分期與降低風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也實(shí)行擔(dān)保期限結(jié)構(gòu)多樣化分散部分風(fēng)險(xiǎn)。②風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移，擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過采取適當(dāng)?shù)姆磽?dān)保手段，將部分風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移鎖定到貸款主體上。③風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，擔(dān)保機(jī)構(gòu)的保費(fèi)定價(jià)中，對(duì)于那些安全系數(shù)較低的企業(yè)，采取費(fèi)率上浮以彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)。并且擔(dān)保機(jī)構(gòu)通過提取責(zé)任準(zhǔn)備金及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金等手段提取準(zhǔn)備金以應(yīng)對(duì)未來可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

目前商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的代償記錄少，代償率與代償損失率均較低。擔(dān)保代償率在3‰以下，低于全國擔(dān)保行業(yè)5‰的代償率。從商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營情況看，其得益于自身有著一套較為完善的風(fēng)險(xiǎn)控制措施與風(fēng)險(xiǎn)管理策略，來達(dá)到合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)與控制風(fēng)險(xiǎn)的效果，并藉此風(fēng)險(xiǎn)管理手段得以發(fā)展商業(yè)性擔(dān)保業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在金融資源配置中的作用

商業(yè)信用擔(dān)保是伴隨商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而產(chǎn)生的中介活動(dòng)，具有經(jīng)濟(jì)杠桿作用和乘數(shù)效應(yīng)（其資本乘數(shù)效應(yīng)在我國一般為5-10倍）。商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)質(zhì)為經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，就是為中小企業(yè)資金融通活動(dòng)提供中介服務(wù)的機(jī)構(gòu)。由于大多數(shù)中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理、抗風(fēng)險(xiǎn)能力、信用水平及擔(dān)保方式等方面有所欠缺，造成融資難。信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)作為資金供需雙方的中介，成為中小企業(yè)信用水平及擔(dān)保方式的有效補(bǔ)充，企業(yè)通過擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保來取得貸款，獲得發(fā)展，并促進(jìn)了金融資金的優(yōu)化配置。

從銀行角度看，當(dāng)前商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)已逐漸成為相對(duì)獨(dú)立性較強(qiáng)的重要金融資源配置輔助力量，雖然金融資源的配置狀況與經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控及區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展密切相關(guān)，但是在微觀企業(yè)層面，通過商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證，成為銀行信貸業(yè)務(wù)有效補(bǔ)充的擔(dān)保方式，對(duì)銀行金融信貸資源起雙重保障機(jī)制，成為金融資源另一道安全鎖，使金融資源合理流向更加需要的企業(yè)，促進(jìn)金融資源更加有效地進(jìn)行配置，打破金融資源單一的配置結(jié)構(gòu)和渠道，具有均衡供求關(guān)系的作用。并且通過商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)合理配置金融資源推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)持續(xù)協(xié)調(diào)發(fā)展，推動(dòng)了經(jīng)濟(jì)和諧的發(fā)展。

三、商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展現(xiàn)狀

得益于現(xiàn)階段經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展，雖然商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)得到長足的發(fā)展，但仍有大量的中小企業(yè)融資需求尚無法通過商業(yè)性擔(dān)保得以滿足，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的金融配置輔助力量尚有待加強(qiáng)，商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在金融配置的作用仍要大力引導(dǎo)。

商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面有其獨(dú)到之處，但擔(dān)保行業(yè)還處于行業(yè)成長期，許多商業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)才起步不久，加上國內(nèi)經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，企業(yè)經(jīng)營處在上升期，風(fēng)險(xiǎn)暫時(shí)還未顯現(xiàn)，宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)可能會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)性陷阱和不良貸款大批出現(xiàn)。通過對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)的調(diào)研分析，發(fā)現(xiàn)存在著一定的問題，亟待解決。

（一）外部環(huán)境

1.目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要面臨市場風(fēng)險(xiǎn)問題。由于國內(nèi)的經(jīng)濟(jì)增長偏快，目前政策面宏觀調(diào)控重點(diǎn)是遏制經(jīng)濟(jì)增長高位運(yùn)行并切實(shí)防止經(jīng)濟(jì)由偏快轉(zhuǎn)向過熱，在繼續(xù)加強(qiáng)宏觀調(diào)控和市場競爭激烈下，必然有企業(yè)經(jīng)營失敗帶來的市場風(fēng)險(xiǎn)。

2.信用擔(dān)保行業(yè)作為金融市場的一支新軍，經(jīng)過多年的發(fā)展已初具規(guī)模，隨著行業(yè)的規(guī)范發(fā)展、市場競爭的加劇，在各種資本逐步滲透的推動(dòng)下，行業(yè)面臨著大規(guī)模的洗牌，資本實(shí)力與經(jīng)營規(guī)模較弱的擔(dān)保機(jī)構(gòu)必然會(huì)被重組或整合。

3.外部管理基本空白，目前監(jiān)管擔(dān)保行業(yè)的法規(guī)條例屈指可數(shù)，況且沒有一整套完整的擔(dān)保公司設(shè)立、監(jiān)管、風(fēng)險(xiǎn)控制體系存在，只是靠擔(dān)保機(jī)構(gòu)自身的理解與企業(yè)自身制度建設(shè)，從而造成商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展良莠不齊，并催生了畸形的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，同時(shí)影響到銀行與其進(jìn)一步合作共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的積極性。加上擔(dān)保行業(yè)的政府監(jiān)管就像一個(gè)燙手的山芋，現(xiàn)在國家對(duì)擔(dān)保行業(yè)沒有放在一個(gè)很重要的位置上，整個(gè)行業(yè)基本處在一種放任自流的狀態(tài)，缺乏有效的管理和輔導(dǎo)，也是擔(dān)保行業(yè)至今都沒能做強(qiáng)做大的一個(gè)原因。

4.商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)區(qū)域業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡，由于我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡，東西兩翼發(fā)展不對(duì)稱，而商業(yè)性擔(dān)保公司的發(fā)展對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度的信賴性較高，因此商業(yè)性擔(dān)保公司絕大多數(shù)業(yè)務(wù)集中在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部沿海地區(qū)，其業(yè)務(wù)甚少發(fā)展到中西部地區(qū)。

（二）內(nèi)部經(jīng)營

1.商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金困局，資金不足是大多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)最致命的弱點(diǎn)。首先是銀監(jiān)會(huì)要求銀行選擇合作的擔(dān)保機(jī)構(gòu)資本金必須在1億元以上，令大多數(shù)商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法滿足與銀行合作的門檻。其次是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)除了每筆業(yè)務(wù)都要存入相應(yīng)比例的保證金外，同時(shí)還必須提取壞賬準(zhǔn)備金等，造成資金緊張，出現(xiàn)一些擔(dān)保機(jī)構(gòu)變相向企業(yè)收取高額保證金或把存入銀行的保證金作為其對(duì)企業(yè)的借款，擠占企業(yè)資金的情況。

2.目前多數(shù)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)制度尚不完善，沒有完全按照《擔(dān)保企業(yè)會(huì)計(jì)核算辦法》提取未到期責(zé)任準(zhǔn)備金及風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，準(zhǔn)備金沒有實(shí)行專戶管理，且參與企業(yè)的資金運(yùn)作，財(cái)務(wù)報(bào)表上的只是數(shù)字的體現(xiàn)，沒能真正起到保障風(fēng)險(xiǎn)的作用。

3.各種擔(dān)保收費(fèi)不規(guī)范，客戶負(fù)擔(dān)大。目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)保費(fèi)一般按擔(dān)保金額的約3%收取，除此之外，還要向客戶收取履約保證金、調(diào)查費(fèi)等費(fèi)用；部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)按貸款金額的一定比例向客戶收取保證金（不超過20%），同時(shí)保證金參與擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金運(yùn)作；部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)保證金雖由本身繳足，但每月仍向擔(dān)保企業(yè)就保證金收取高利息；貸款企業(yè)的融資成本和財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)較大。

4.擔(dān)保機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)較為單一，并且集中在短期貸款擔(dān)保，短期貸款擔(dān)保是風(fēng)險(xiǎn)度最大的信用擔(dān)保形式，擔(dān)保機(jī)構(gòu)總體抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，容易出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

5.擔(dān)保機(jī)構(gòu)目前的風(fēng)險(xiǎn)管理手段較為有限，并不能夠完全覆蓋突發(fā)性事件帶來的風(fēng)險(xiǎn)。如何避免和降低突發(fā)性事件產(chǎn)生的沖擊和影響，提高擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，也是擔(dān)保機(jī)構(gòu)面臨的問題。

6.擔(dān)保機(jī)構(gòu)的對(duì)外擔(dān)保金額已接近飽和狀態(tài)，擔(dān)保資本的流動(dòng)性和變現(xiàn)性較差，資金流動(dòng)性潛在風(fēng)險(xiǎn)較為明顯，一旦出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，將影響擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用水平和擔(dān)保能力。

四、商業(yè)性擔(dān)保領(lǐng)域的發(fā)展趨勢與建議

（一）發(fā)展趨勢

隨著我國經(jīng)濟(jì)的建設(shè)發(fā)展，信用擔(dān)保行業(yè)作為一個(gè)初具規(guī)模和實(shí)力的新生行業(yè)和社會(huì)信用體系的重要樞紐，其商業(yè)擔(dān)保領(lǐng)域的市場競爭力已經(jīng)凸顯。從行業(yè)發(fā)展情況來看，由于目前各擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平及誠信度參差不齊，行業(yè)正處在行業(yè)的動(dòng)蕩期。隨著行業(yè)的規(guī)范發(fā)展，將對(duì)擔(dān)保行業(yè)中一些運(yùn)作不規(guī)范、定位不明確的擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行一次洗禮，優(yōu)勝劣汰。

現(xiàn)階段商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)已進(jìn)一步擴(kuò)大與國際國內(nèi)同行的業(yè)務(wù)交流與合作，在業(yè)務(wù)運(yùn)作、信息采集、征信管理、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面不斷吸收先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，并加大人才培養(yǎng)力度，以提高自身的經(jīng)營管理水平、信用等級(jí)和整體實(shí)力。目前商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)已出現(xiàn)擔(dān)保品種多樣化和機(jī)構(gòu)多功能化的跡象，有朝著向綜合型集團(tuán)發(fā)展的經(jīng)營趨勢，部分擔(dān)保機(jī)構(gòu)不只開展擔(dān)保業(yè)務(wù)，而是多渠道地發(fā)展非擔(dān)保業(yè)務(wù)等中介顧問服務(wù)，并且通過開辦小額貸款公司、典當(dāng)行、拍賣行等領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)鏈條控制，加快處置資產(chǎn)的速度等。

（二）建議

從商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的情況看，目前擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保的貸款總體質(zhì)量情況尚可，這實(shí)際上與我國經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，國家加強(qiáng)宏觀調(diào)控的影響暫時(shí)還未顯現(xiàn)分不開，擔(dān)保公司的擔(dān)保能力仍需經(jīng)受考驗(yàn)。通過調(diào)查和分析商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營運(yùn)作情況及風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)今后商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展提出個(gè)人看法。

1.行業(yè)規(guī)范。目前商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)魚龍混雜，各家機(jī)構(gòu)實(shí)力經(jīng)營水平參差不齊，行業(yè)存在較多不規(guī)范的運(yùn)作，業(yè)務(wù)規(guī)范化程度不高，行業(yè)的社會(huì)形象得不到正面的體現(xiàn)，并阻礙擔(dān)保行業(yè)的長期發(fā)展。為避免企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)的信任危機(jī)，目前擔(dān)保行業(yè)最需要通過行業(yè)協(xié)會(huì)來加強(qiáng)自身管理和自律，同時(shí)需要明確主管部門對(duì)行業(yè)進(jìn)行管理和規(guī)范，業(yè)務(wù)管理規(guī)范就形成口碑和品牌，制定并有效實(shí)施規(guī)范的行業(yè)準(zhǔn)則，為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造良好的外部環(huán)境，在不增加客戶負(fù)擔(dān)基礎(chǔ)上，與企業(yè)共同成長，與客戶金融機(jī)構(gòu)實(shí)現(xiàn)三贏。

2.商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)內(nèi)部規(guī)范財(cái)務(wù)制度，按國家規(guī)定的擔(dān)保機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)辦法編制財(cái)務(wù)報(bào)表，并提足各種準(zhǔn)備金，建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充機(jī)制，實(shí)行保證金專戶，確保風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償能力，以應(yīng)付可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.由于與金融機(jī)構(gòu)合作時(shí)處于較弱勢地位，擔(dān)保機(jī)構(gòu)更應(yīng)該多渠道地拓展非擔(dān)保性業(yè)務(wù)，一方面能有效分散業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，避免因過于集中單一業(yè)務(wù)品種，導(dǎo)致抗系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)能力弱。另一方面能夠?yàn)閾?dān)保機(jī)構(gòu)提升議價(jià)能力，并爭取更加平等的合作地位。

4.目前我國還沒有再擔(dān)保機(jī)制，對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)無法起到分散風(fēng)險(xiǎn)的保障作用。應(yīng)盡快建立再擔(dān)保機(jī)制，積極發(fā)展再擔(dān)?；?，完善信用擔(dān)保體系，利用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的信用互助和各級(jí)政府的政策支持，提供為擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保業(yè)務(wù)分散部分風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的有效機(jī)制，補(bǔ)充代償擔(dān)保機(jī)構(gòu)部分風(fēng)險(xiǎn)損失，降低擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)的震蕩幅度，促進(jìn)擔(dān)保行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

5.商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)可借鑒商業(yè)銀行系統(tǒng)采用的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法（RAPM）如經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率（RAROC），來綜合考核擔(dān)保機(jī)構(gòu)的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平，真實(shí)反映擔(dān)保機(jī)構(gòu)長期穩(wěn)定性和健康狀況。以經(jīng)濟(jì)資本配置為基礎(chǔ)的以風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法克服了傳統(tǒng)績效考核中盈利目標(biāo)未充分反映風(fēng)險(xiǎn)成本的缺陷，促使擔(dān)保機(jī)構(gòu)將收益與風(fēng)險(xiǎn)直接掛鉤，體現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在平衡，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)與績效考核協(xié)調(diào)一致。使用經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績?cè)u(píng)估方法，有利于在擔(dān)保機(jī)構(gòu)內(nèi)部建立正確的激勵(lì)機(jī)制，從根本上改變忽視風(fēng)險(xiǎn)，盲目追求利潤的經(jīng)營方式，激勵(lì)充分了解所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)并自覺地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測和控制風(fēng)險(xiǎn)，從而在審慎經(jīng)營的前提下拓展業(yè)務(wù)、提高收益。最終實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化。

6.創(chuàng)新和發(fā)展我國的信用衍生品市場，我國目前缺乏類似美國廣泛使用的證券化和信用衍生工具帶來的風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制，避免市場風(fēng)險(xiǎn)集中暴發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)。信用衍生工具提供信用風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移機(jī)制，有助于解決發(fā)展業(yè)務(wù)與分散風(fēng)險(xiǎn)之間的矛盾，使擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理更加靈活、動(dòng)態(tài)和主動(dòng)。同時(shí)可以降低經(jīng)濟(jì)資本，增加資本收益，有助于節(jié)約資本金，提高資本收益率，增強(qiáng)抵御突發(fā)風(fēng)險(xiǎn)能力。大力發(fā)展我國的信用衍生品市場，不僅是金融市場發(fā)展創(chuàng)新的內(nèi)在要求，也是商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)需求。

7.繼續(xù)強(qiáng)化在商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)在金融資源配置中的作用，隨著我國經(jīng)濟(jì)不斷增長，商業(yè)性擔(dān)保行業(yè)的市場前景廣闊，因企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營擴(kuò)大，對(duì)金融資源配置的需求增加，并為擔(dān)保行業(yè)提供了大量市場，因此需要繼續(xù)強(qiáng)化商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的金融資源配置作用，改善金融資源配置環(huán)境。

8.擔(dān)保機(jī)構(gòu)屬于經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)，要真正規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、贏得競爭，實(shí)現(xiàn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的持續(xù)、健康發(fā)展，取決于人才隊(duì)伍的建設(shè)。未來的競爭，歸根到底就是人才的競爭，擔(dān)保機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保從業(yè)人員的教育、培訓(xùn)、管理力度，培養(yǎng)能適應(yīng)新時(shí)代要求的人才，同時(shí)提高人力資源管理水平，建立內(nèi)部激勵(lì)機(jī)制，充分調(diào)動(dòng)人才的積極性和創(chuàng)造性。