◎文/本刊記者 李承明

陜北金融紅與黑誰主沉浮

◎文/本刊記者 李承明

陜北經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展,各類資本和金融活動也變得空前活躍,各銀行機構(gòu)和有著“草根”屬性的小額貸款公司、投資擔(dān)保公司、典當(dāng)行、地下錢莊在“野蠻”分食著這場財富盛宴的同時，也為這個黑金之城的發(fā)展提供無限的動力。而金融與暴利行業(yè)的結(jié)盟已經(jīng)滾出了數(shù)千億的經(jīng)濟(jì)規(guī)模。

如果不創(chuàng)新引導(dǎo)投資方向，陜北民間資本的“多米諾骨牌”效應(yīng)或?qū)⒁痿~鱗般的金融危機。

陜西省的民間資本主要集中在陜北地區(qū)，尤以榆林的神木、府谷等區(qū)縣為主。記者在榆林采訪時強烈感受到，榆林儼然已成為了一個“資本大本營”。在各個商務(wù)樓、酒店、茶館，到處活躍著資本的身影，所有人都在討論資本話題。

長期關(guān)注陜北民間資本動向的榆林市政府發(fā)展研究中心主任李懷珠告訴記者，加上在外經(jīng)商的榆林民間資本，榆林人能夠調(diào)動的資本總量已經(jīng)超過千億元。

2008年12月24日，陜西省批準(zhǔn)的首家小額貸款公司——神木縣惠民小額貸款有限責(zé)任公司成立。注冊資金2億元，由民營企業(yè)家孫俊良、劉銀娥等創(chuàng)辦。隨后整個陜北地區(qū)的小額貸款公司也如雨后春筍般涌現(xiàn)。據(jù)榆林市金融辦統(tǒng)計，截至2010年底，榆林經(jīng)批準(zhǔn)成立的小貸公司有45家，注冊資本金44.78億元，其中神木、府谷兩縣獲批的小額貸款公司有25家。全榆林市小額貸款公司貸款余額總計23.3億元，累計發(fā)放貸款42億元。

但據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，官方統(tǒng)計的數(shù)字不能代表榆林民間資本的數(shù)量，實際數(shù)字不知要比這高多少倍。

“草根金融”的狂歡

銀行信貸額度緊張，眾多企業(yè)和個人紛紛尋求民間金融借貸，催生了包括小額貸款公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司和私人借貸等多個渠道在內(nèi)的民間金融。

與銀行錯位經(jīng)營，“草根”出身的小額貸款公司憑什么如此炙熱？業(yè)內(nèi)人士一語道破：小額、分散、靈活、便捷。

如果說銀行是寶馬、奔馳，那么小額貸款公司就是電動車。但小額信貸市場的巨大潛力使得這輛問世兩年多的“電動車”已駛?cè)肓恕翱燔嚨馈薄?/p>

靈活方便是小額貸款公司生存的先天優(yōu)勢。“個人信用、個人房產(chǎn)抵押、擔(dān)?！☆~貸款公司會在最短的時間內(nèi)‘審核’借錢的企業(yè)是否有風(fēng)險，快的當(dāng)天就能放款?！眲偰玫?00萬元貸款的某建筑公司老板高先生伸出了大拇指。

“惠民公司一開業(yè)，我就在他們那里貸了70萬元?！鄙衲究h養(yǎng)殖戶白少鋒想擴大養(yǎng)殖規(guī)模，可手頭的錢周轉(zhuǎn)不開成了他頭疼的問題，“去擔(dān)保公司貸款得三分錢的利息，而小額貸款公司利息當(dāng)時不到2分，手續(xù)也簡單，那70萬元解決了我的燃眉之急。”

相對于商業(yè)銀行的高門檻和“地下錢莊”的高利息，小額貸款公司“靈、快、活”特點凸顯，且更傾向于農(nóng)民貸款。

全民借貸

在榆林以及其所轄的神木、府谷等地，民間借貸無所不在。

人民銀行調(diào)查顯示，該區(qū)域調(diào)查對象中有89%的家庭個人和59.67%的企業(yè)參與了民間借貸，個人參與民間借貸的數(shù)量比企業(yè)多。被調(diào)查的6家大型企業(yè)中有1家參與民間借貸，而中小企業(yè)則有60%左右的企業(yè)參與其中。

在神木的大柳塔、府谷的新民等鎮(zhèn)，投資潮甚至熱了鄉(xiāng)村，開廠辦企業(yè)的人比比皆是，很多村子雖說都有自己的產(chǎn)業(yè)，但資金雄厚的煤老板則更多地活躍在以縣城為主的中小城市的房地產(chǎn)開發(fā)領(lǐng)域。

屈先生原來在榆陽區(qū)經(jīng)營著一家地方小煤礦，國家取消年產(chǎn)30萬噸以下規(guī)模的小煤礦后，屈先生便將掙來的錢全部投入“典當(dāng)行”用于放貸生息。

神府的煤礦從早期的投資幾十萬、幾百萬到現(xiàn)在的幾千萬甚至幾億元。神府人一般采取抱團(tuán)式融資，只要有人拿到項目，可以將家族親友都帶動起來，又通過親戚關(guān)系帶動幾十甚至上百戶參與。神木當(dāng)?shù)匾晃还沾迕窠榻B，5年前，村里有人有煤炭項目，他們家參股了8萬元，到現(xiàn)在兩次共分紅了60萬元。

榆林的民間借貸方式多種多樣。李懷珠說，豐厚的回報，讓一些人靠民間借貸來參股，有的市民甚至將家中10萬、8萬不等的存款從銀行里取出來，交給“典當(dāng)行”從事放貸生意。

暗潮涌動的“草根金融”

調(diào)查知悉: 榆林民間借貸月利率在3%左右，典當(dāng)行月利率3.8%-4.2%，這樣的年利率要達(dá)到36%-50%。有手續(xù)的小額貸款公司貸款月利率平均為2.7%，沒手續(xù)的貸款月利率不低于3%；如果存款數(shù)額大，存款月利率為2%，數(shù)額小且時間短，存款月利率則為1.5%。按照最低的存款利率來計算，50萬一個月的利息就是7500元。如果通過個人借貸的方式給人借貸出去，一個月的利息至少1萬多元。如果遇到特殊情況貸款月利率會漲至3.5%，那么收益會更高。

“違規(guī)操作”是現(xiàn)在許多人對小額貸款公司的一致評價。根據(jù)銀監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于小額貸款公司試點的指導(dǎo)意見》，小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其它社會組織投資設(shè)立的不吸收存款、經(jīng)營小額貸款的有限責(zé)任公司或股份有限公司。它的主要資金來源是股東繳納的資本金、捐贈資金等，不能以任何形式來吸收存款。而事實上，榆林的小額貸款公司經(jīng)營方式卻類似于商業(yè)銀行，有著自己的“存貸比”。“只貸不存，只是擔(dān)保貸款。風(fēng)險太大，壓的本金也太大，誰愿意做這樣的買賣?”一位知情人士反問記者，“榆林這么多家小額貸款公司，哪家不吸收存款?”

小額貸款公司的利率也分“明暗”兩種。如果按照國家相關(guān)規(guī)定:小額貸款公司的貸款利率不能超過銀行基準(zhǔn)利率的4倍，那么目前小額貸款公司的貸款利差應(yīng)該不高于2.2%；實際上，小額貸款公司的利率早就超出了這個范圍。即使是正規(guī)小額貸款公司的貸款利率也早已高過這個數(shù)字。

“違規(guī)的”還不僅僅是利益和吸收存款兩方面。據(jù)了解，“沒有手續(xù)”的小額貸款公司一般采用個人借貸的名義。一間不起眼的門面房，幾張桌子，幾把椅子再加“個人關(guān)系”就構(gòu)成了這類公司的全部。高利息、無擔(dān)保、個人關(guān)系、行業(yè)潛規(guī)則、無法查證等是這類公司的特點。

“草根金融”遭遇監(jiān)管真空

榆林民間借貸的利率水平已達(dá)歷史峰值。在一家雅致的茶樓，幾經(jīng)周折才得一見的經(jīng)營擔(dān)保公司的張先生說，“我有正規(guī)的擔(dān)保公司，可以通過關(guān)系從銀行獲得貸款?！边@些貸款被借出以后，就會投入民間的高利借貸。高利貸一般為月息4到6分，即4%到6%，一年的利率就是50%以上。

在2011年信貸收緊的大環(huán)境之下，高利貸呈現(xiàn)出某種興盛局面。銀行、擔(dān)保公司、企業(yè)、投資公司以及個人在資金鏈條上扮演著各自的角色。他們通過自己的關(guān)系，不斷編織著更適應(yīng)形勢變化的各種網(wǎng)絡(luò)，通過這些通暢的網(wǎng)絡(luò)來獲取更多的資金。而這些資金流向的重要一環(huán)就是高利貸。

利息太高，普通的投資或者實業(yè)回報，根本無法支撐這樣的高利率。一位當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)家說，“這種高利貸資金有一些流向了煤礦”。

張先生還無意中透露，銀行——擔(dān)保公司——高利貸，“是成熟的高利貸資金鏈條之一”。 對擁有正規(guī)擔(dān)保公司這一稀缺資源，張先生甚為得意。

多位政府人士和學(xué)者表示，近年來高利貸行業(yè)已有向組織化、規(guī)?；l(fā)展的勢頭，而擔(dān)保公司等牌子常常成為高利貸的“合法外衣”。

在榆林，解決民間借貸糾紛，是法官們的一項重要工作。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，民間借貸糾紛的案件有一些共同的特色：大多借條上只有借款金額，并無利息；很多約定了高昂的賠償金額；開庭審理時，借款人幾乎無一到庭。

通過放款人事前的精心設(shè)計，高利貸在借款人無法償還借款時，依然可以到法院提起訴訟，通過法律來保護(hù)其并不合法的利益。而此時，即使法官明知道這是高利貸借款，但苦于被告無法提供相應(yīng)證據(jù)而無法采信。

只寫借款金額而不注明利息的“陰陽合同”是規(guī)避法律監(jiān)管的重要途徑。比如，借條上寫明是借款100萬元，但借款人實際上只能拿到65萬元，其中35萬元作為高利貸的利息。這樣的借條是具有法律效力的。即便有的借款人在法庭上陳述這一事實，但一般無法出具證據(jù)，所以并不能得到法院的采信。

“對民間借貸，現(xiàn)在還沒有有效監(jiān)管的方式”。李懷珠十分坦然地說，“可能連具體情況也無法真正把握”。

多位政府人士表示，必須正視“高利貸”長期存在的這一事實。高利貸公司之所以禁止不了，正因為高利貸公司的利息高，不少民眾就更愿意將錢借給高利貸公司來放貸。

“只要它不出事情，那它存在就有其合理的地方，有市場基礎(chǔ)也有市場需求?！崩顟阎樘寡?，“不管金融服務(wù)到什么樣的情況，民間借貸會永遠(yuǎn)存在，不可避免。出于成本考慮，大的金融機構(gòu)不可能服務(wù)小機構(gòu)。所以必須要規(guī)范民間借貸?！?/p>

風(fēng)險與隱憂

銀行的存款利率已經(jīng)沒有競爭力，高收益為民間借貸公司籌集了大量資本，也成為榆林人熱衷的投資方式，“存銀行不如給個人貸出去”逐漸成為榆林百姓理財?shù)牧餍姓Z。

這也給榆林商業(yè)銀行的造成了不小的沖擊。中國工商銀行榆林分行的劉主任接受采訪時說:“影響很大，主要是存款方面。例如到目前為止，我們銀行新增的存款只有幾個億，但是往年這時候要達(dá)到20多個億?！敝袊y行榆林分行的常主任對此也表示，截至目前，中行榆林分行的存款只增長了5個多億，相比往年下降了很多，據(jù)他所知，有的銀行處于負(fù)增長狀態(tài)。

“現(xiàn)在有一部分人把從銀行貸來的款存入小額貸款公司，以賺取利息差，這不僅給銀行增加了經(jīng)營風(fēng)險，同時也擾亂了金融市場。”劉主任說。

高息高貸的背后是混亂的、高風(fēng)險的個人借貸關(guān)系，如哪家小額貸款公司的資金鏈斷裂，“多米諾骨牌”效應(yīng)極可能導(dǎo)致魚鱗般的金融危機。浙江東陽億萬富姐吳英集資詐騙案，和被外界視為鄂爾多斯第一起大規(guī)模的與地下信貸直接相關(guān)的石小紅非法集資案，對榆林地下信貸圈子的沖擊很大，這不僅體現(xiàn)出民間借貸的信用缺失風(fēng)險，更體現(xiàn)了地下信貸模式的危機爆發(fā)。

記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，榆林民間資本呈現(xiàn)出冷落實業(yè)、追逐暴利的特性，形成投向房地產(chǎn)、金融、能源資源等高利潤行業(yè)的“三大熱流”的隱憂，不利于民營實業(yè)乃至榆林經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型升級。

陜西神木縣亞華煤電集團(tuán)公司開煤礦起家，現(xiàn)為西安房地產(chǎn)商。公司辦公室主任賀民生預(yù)測，神木外流民資規(guī)模約200億元，大多搞房地產(chǎn)，亞華房地產(chǎn)利潤在20%以上。他認(rèn)為，由于購房剛性需求強勁，許多地方房價可能繼續(xù)上漲，神木的房價5年間就由3000元翻到了6000元?，F(xiàn)在搞房地產(chǎn)比放高利貸還賺錢還保險，難怪大批老板趨之若鶩。

伴隨資本市場的不斷發(fā)育，金融業(yè)本身也強勢吸引民間投資熱流，許多產(chǎn)業(yè)資本紛紛脫離實業(yè)流向金融領(lǐng)域。央行數(shù)據(jù)顯示，截至2010年6月末，我國已設(shè)立小額貸款機構(gòu)1934家，比2009年增加606家；貸款余額1248.9億元。

一些民企負(fù)責(zé)人抱怨做實業(yè)投入大、效益低，與做金融行業(yè)的效益不可同日而語。這對榆林的創(chuàng)新轉(zhuǎn)型、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展埋下隱患。

一是民營經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)失衡，大量民資“重利輕實”，造成低端產(chǎn)業(yè)多而新興產(chǎn)業(yè)不足。李懷珠講道，盡管榆林經(jīng)濟(jì)增速領(lǐng)先全國，但民營實業(yè)仍主要停留于低層次產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)鏈低端，高科技企業(yè)和高端產(chǎn)業(yè)則很少。

二是不能激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新能力。由于民間資本主要流向高利潤行業(yè)，企業(yè)不重視技術(shù)和科技創(chuàng)新。榆林盡管民資充沛，但由于不重實業(yè)，至今沒有一家上市公司。

三是市場風(fēng)險加劇，資產(chǎn)泡沫隱患顯現(xiàn)。李懷珠對記者說，許多煤老板不做調(diào)研就搞房地產(chǎn)，或者在大城市不問價格就隨意購房，致使房價居高不下，加劇了房價大起大落的風(fēng)險。中央財經(jīng)大學(xué)教授黃震調(diào)查后認(rèn)為，在陜北、鄂爾多斯等地，炒煤礦之風(fēng)已把煤礦收購價抬到令人吃驚的程度，其中的風(fēng)險不言而喻。

四是行業(yè)分配明顯不公。當(dāng)前，房地產(chǎn)、金融業(yè)和能源資源型產(chǎn)業(yè)收入高，但實體經(jīng)濟(jì)卻差距較大。記者了解到，榆林境內(nèi)的民間金融機構(gòu)從業(yè)人員人均年利潤高達(dá)280余萬元。與之相比，實體經(jīng)濟(jì)則人多利薄，一些行業(yè)還經(jīng)常虧損。

“草根金融”走向何方

一些地方金融辦出臺細(xì)則，明確運轉(zhuǎn)良好的小貸公司三年后可轉(zhuǎn)制為村鎮(zhèn)銀行。這等于向民間資本敞開了一條通往正規(guī)金融機構(gòu)的道路，也突破了吸收存款的資金瓶頸，吸引力十分大。然而村鎮(zhèn)銀行的成立需要銀行成為大股東，這就意味著要把自己苦心創(chuàng)設(shè)的公司拱手讓給銀行。因此多位小額貸款公司負(fù)責(zé)人表示并不希望這一天到來。

記者在調(diào)查中了解到，許多煤老板由于受自身素質(zhì)所限，對其他行業(yè)知之甚少，在選擇未來投資方向時，普遍感到迷茫。

隨著國家對煤炭行業(yè)整合力度的加強，以及煤老板社會責(zé)任感的覺醒，他們中很多人開始尋找新的投資領(lǐng)域。在陜北經(jīng)營煤炭十多年的煤老板劉保國說，通過經(jīng)營煤炭，雖然積累了不少資金，但是時間長了，看到煤礦對環(huán)境污染這么大，心里會感到愧疚。從2007年開始，他決定離開煤炭行業(yè)，尋找新的投資項目。一些地方政府正在積極引導(dǎo)當(dāng)?shù)亍懊豪习濉钡馁Y金投向。西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地在發(fā)展新能源產(chǎn)業(yè)過程中，利用產(chǎn)業(yè)和基地優(yōu)勢引導(dǎo)一批陜北“煤老板”在基地投資太陽能光伏和半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)。一期總投資為4.5億元人民幣的LED項目已開工。西安國家民用航天產(chǎn)業(yè)基地管委會主任趙紅專認(rèn)為，各地發(fā)展新興產(chǎn)業(yè)需要龐大資金，煤老板手中正好掌握大量資金，要通過有效工作促成它們“對接利用”。

現(xiàn)在，許多民間資本都面臨著投資渠道不暢等問題。從理論上說，各行各業(yè)對民間資本敞開了大門，但實際上，尤其是壟斷行業(yè)還和民間資本隔著一道“玻璃門”或者“彈簧門”。因此，要讓煤老板把錢花在有利于社會發(fā)展和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的地方，必須設(shè)計好合理投資和獲取回報的制度和路徑。

李懷珠向記者介紹說，當(dāng)?shù)卣块T正籌劃搭建民間資本引導(dǎo)平臺，吸納民間資本，促進(jìn)民資轉(zhuǎn)型升級。他還建議，可以通過加快地方金融改革步伐，由政府引導(dǎo)建立產(chǎn)業(yè)投資基金或投資聯(lián)盟，藉以提高民間資本組織化程度，減少投資盲目性。從而引導(dǎo)民間資本更好地支持中小企業(yè)發(fā)展，形成實業(yè)發(fā)展與民間資本良性循環(huán)。