德宏師范高等?？茖W(xué)校 王金龍

企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究探析

德宏師范高等專科學(xué)校 王金龍

企業(yè)應(yīng)從適應(yīng)環(huán)境、利用條件的角度出發(fā)，充分重視財(cái)務(wù)的長遠(yuǎn)問題和戰(zhàn)略問題，激活應(yīng)有的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略顯得尤為重要。顯然，研究財(cái)務(wù)戰(zhàn)略對(duì)企業(yè)健康和長遠(yuǎn)發(fā)展至關(guān)重要，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理實(shí)踐具有極大的指導(dǎo)意義，對(duì)企業(yè)總體戰(zhàn)略的制定和實(shí)施具有重要的應(yīng)用價(jià)值，研究財(cái)務(wù)戰(zhàn)略成為企業(yè)最核心的內(nèi)容。

一、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究現(xiàn)狀

目前，國外對(duì)“財(cái)務(wù)戰(zhàn)略”這個(gè)概念還沒有形成統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。雖然財(cái)務(wù)戰(zhàn)略涉及到企業(yè)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)管理兩大領(lǐng)域已達(dá)成共識(shí)，研究者已按戰(zhàn)略目標(biāo)、戰(zhàn)略計(jì)劃、戰(zhàn)略行為等財(cái)務(wù)戰(zhàn)略展開研究，分別從財(cái)務(wù)戰(zhàn)略環(huán)境、企業(yè)價(jià)值系統(tǒng)、價(jià)值創(chuàng)造、戰(zhàn)略的長遠(yuǎn)性、導(dǎo)向性等角度對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的相關(guān)問題進(jìn)行了系統(tǒng)的論述。但是在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的目的、范疇、依據(jù)乃至具體含義上仍沒有達(dá)到一個(gè)統(tǒng)一的共識(shí)，特別是在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)性質(zhì)以及財(cái)務(wù)戰(zhàn)略參數(shù)結(jié)合方面的研究還比較少。美國會(huì)計(jì)學(xué)家David Allen對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的研究可以稱其為研究財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的先驅(qū)。David Allen撰寫的《財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的應(yīng)用》是第一部對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理進(jìn)行專門研究的著作，他跳出會(huì)計(jì)與財(cái)務(wù)的圈子，強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)與市場的關(guān)系、財(cái)務(wù)與企業(yè)戰(zhàn)略的關(guān)系。此后財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的研究不斷深入，在財(cái)務(wù)的實(shí)踐中也越來越受重視。在國外，研究者對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究的重點(diǎn)集中在財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的基本內(nèi)容上，以及如何實(shí)現(xiàn)由會(huì)計(jì)職能向戰(zhàn)略財(cái)務(wù)管理的轉(zhuǎn)變上，對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的研究已經(jīng)超脫財(cái)務(wù)核算的職能，能站在戰(zhàn)略決策的長遠(yuǎn)視角，結(jié)合企業(yè)戰(zhàn)略關(guān)系，研究財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定、控制、實(shí)施和評(píng)價(jià)。

我國有關(guān)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的研究相對(duì)國外要多一些，尤其在結(jié)合財(cái)務(wù)戰(zhàn)略參數(shù)、企業(yè)性質(zhì)等內(nèi)容上有新的突破。主要表現(xiàn)在：第一，結(jié)合企業(yè)生命周期研究企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；第二，結(jié)合企業(yè)規(guī)模和資金需求研究企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；第三，結(jié)合企業(yè)核心競爭力和企業(yè)性質(zhì)類型研究企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略；第四、對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略體系的構(gòu)建，包括財(cái)務(wù)戰(zhàn)略內(nèi)容、范疇，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論依據(jù)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定、控制、實(shí)施和評(píng)價(jià)。如陸正飛（1999）提出不同類型企業(yè)發(fā)展過程中的特殊財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問題，其中包括中小企業(yè)發(fā)展的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。魏明海（2001）重點(diǎn)闡述了周期性因素對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略產(chǎn)生的影響。王滿（2007）以競爭為主線，將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略與企業(yè)競爭力緊密地聯(lián)系在一起，跳出了“就財(cái)務(wù)論財(cái)務(wù)”的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理研究模式，按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的實(shí)踐環(huán)節(jié)，成功地構(gòu)建了財(cái)務(wù)戰(zhàn)略決策的選擇、實(shí)施與控制、計(jì)量與評(píng)價(jià)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理框架。

雖然，國內(nèi)外有關(guān)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論與實(shí)務(wù)研究已經(jīng)取得了一定的成績，但企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定的必要性，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施、控制和評(píng)價(jià)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略影響參數(shù)以及各參數(shù)的權(quán)數(shù)的確定，實(shí)證性研究和動(dòng)態(tài)研究不夠。相對(duì)于成熟的財(cái)務(wù)管理而言，有關(guān)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的界定、戰(zhàn)略理論依據(jù)、戰(zhàn)略思想、核心內(nèi)容的確定都起步較晚，還有待研究、深化和提升。為適應(yīng)現(xiàn)代企業(yè)走向市場、贏得競爭，有必要深入、系統(tǒng)地研究現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略現(xiàn)狀，探討其研究發(fā)展方向，建立一套適合我國現(xiàn)代企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論體系，為指導(dǎo)企業(yè)實(shí)踐提供理論上的幫助，為企業(yè)贏得市場競爭以及長遠(yuǎn)發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

二、企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究趨勢(shì)

明確財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究現(xiàn)狀，重新審視財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理，包括財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論框架、研究內(nèi)容和范疇、研究方法，拓展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理新領(lǐng)域。企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的研究可以從以下方向發(fā)展：

其一，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論框架將趨于完善。隨著經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國學(xué)者對(duì)與此應(yīng)運(yùn)而生的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略進(jìn)行了大量研究。但國內(nèi)研究的時(shí)間也不過二十多年，同時(shí)，戰(zhàn)略理論本身很復(fù)雜，對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略基礎(chǔ)理論的形成有一定影響。因此，這些研究成果大多比較零散且滯后于實(shí)踐發(fā)展，不能很好地指導(dǎo)和預(yù)測(cè)實(shí)踐的發(fā)展，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)務(wù)中出現(xiàn)的問題也對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論研究提出了更高的要求。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論框架是對(duì)財(cái)務(wù)管理和戰(zhàn)略管理研究領(lǐng)域的理論進(jìn)行系統(tǒng)梳理后建立的該領(lǐng)域的理論組織形式，有助于推動(dòng)該領(lǐng)域?qū)嵺`和理論研究的深入發(fā)展。因此，為了指導(dǎo)和推動(dòng)我國財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理實(shí)踐以及理論研究的發(fā)展，對(duì)現(xiàn)有的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論研究成果進(jìn)行梳理、分析和深化，形成統(tǒng)一而又嚴(yán)密的理論框架是十分必要的。通過對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論的研究形成財(cái)務(wù)戰(zhàn)略體系框架，將有助于更深層次發(fā)現(xiàn)和把握財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的本質(zhì)特征，也為財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理實(shí)踐進(jìn)行科學(xué)的導(dǎo)航，更好地運(yùn)用財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理。同時(shí)，通過理論指導(dǎo)實(shí)踐，實(shí)踐推動(dòng)理論，建立和完善戰(zhàn)略基礎(chǔ)理論，構(gòu)建符合我國實(shí)際的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論框架。隨著財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論框架的建立和完善，人們對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的本質(zhì)范疇，內(nèi)容和目的，制定、實(shí)施、控制和評(píng)價(jià)，乃至研究方法、手段等將會(huì)逐漸達(dá)成共識(shí)。

其二，“信息高速公路”將會(huì)拓展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究領(lǐng)域?，F(xiàn)代信息技術(shù)的高速發(fā)展為企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究提供了可行的數(shù)據(jù)平臺(tái)，利用信息平臺(tái)來擴(kuò)展企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究的范圍。在我國企業(yè)中，中小企業(yè)占企業(yè)比重的比率達(dá)99%以上，而絕大多數(shù)中小型企業(yè)是民營企業(yè)，產(chǎn)權(quán)和集權(quán)高度統(tǒng)一，管理不規(guī)范，缺少數(shù)據(jù)平臺(tái)。這勢(shì)必造成對(duì)中小企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究數(shù)據(jù)取證難的問題。隨著信息技術(shù)的運(yùn)用，中小企業(yè)逐漸通過建立EDI、網(wǎng)站等數(shù)據(jù)平臺(tái)，甚至運(yùn)用電子商務(wù)形成大量的數(shù)據(jù)交換信息，推動(dòng)企業(yè)財(cái)務(wù)信息的全球化、規(guī)范化和信息快速交換得以逐步實(shí)現(xiàn)。因此，“信息高速公路”的產(chǎn)生發(fā)展將為擴(kuò)展財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究提供數(shù)據(jù)保證，并將財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的研究引向縱深。

其三，持續(xù)、動(dòng)態(tài)和實(shí)證的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論研究將得到加強(qiáng)。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論由于缺乏數(shù)據(jù)平臺(tái)、戰(zhàn)略意識(shí)以及自身復(fù)雜性等影響，對(duì)其持續(xù)、動(dòng)態(tài)和實(shí)證研究關(guān)注不夠。目前，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論研究還沒有上升到學(xué)科的高度來加以系統(tǒng)的研究與開發(fā)，許多從事企業(yè)財(cái)務(wù)管理的管理者還停留在經(jīng)驗(yàn)管理上，學(xué)者又停留在單純的理論上，二者沒有形成合力。尤其是財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究對(duì)象和企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略內(nèi)外環(huán)境的復(fù)雜性，要求企業(yè)必須以動(dòng)態(tài)的眼光研究與探索可持續(xù)的財(cái)務(wù)理論，動(dòng)態(tài)分析當(dāng)前環(huán)境下影響財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的各種因素。對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略而言，戰(zhàn)略環(huán)境影響因素分析非同一般，對(duì)它的分析不是針對(duì)過去和現(xiàn)在，而是結(jié)合企業(yè)各戰(zhàn)略影響因素面向未來的分析，因此應(yīng)強(qiáng)調(diào)環(huán)境因素的持續(xù)、動(dòng)態(tài)和實(shí)證趨勢(shì)分析。如將生命周期因素、企業(yè)核心競爭力因素等用到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理實(shí)踐中的持續(xù)、動(dòng)態(tài)和實(shí)證研究將會(huì)流行起來。因此，簡單的理論描述已經(jīng)不能得到滿足，在此基礎(chǔ)上通過理論對(duì)比總結(jié)，用動(dòng)態(tài)、持續(xù)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論指導(dǎo)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)踐，實(shí)踐推動(dòng)理論，即通過對(duì)企業(yè)的持續(xù)、動(dòng)態(tài)和實(shí)證研究來完善財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論體系將是今后的研究趨勢(shì)。

其四，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略意識(shí)將不斷提升。當(dāng)前，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理思想作為一種新的管理平臺(tái)，已經(jīng)滲透到各行業(yè)以及各單位甚至到各職能部門。企業(yè)必須認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是企業(yè)戰(zhàn)略的核心戰(zhàn)略，是圍繞企業(yè)戰(zhàn)略而開展的職能層面上的戰(zhàn)略，能為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供資金保障。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理意識(shí)要求企業(yè)上下必須圍繞企業(yè)戰(zhàn)略管理核心，處理好企業(yè)戰(zhàn)略和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的關(guān)系，充分認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理對(duì)企業(yè)管理發(fā)展的重要性及財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的重要地位。財(cái)務(wù)戰(zhàn)略不僅為企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)和各種競爭戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)提供資金上的保證，與其他職能戰(zhàn)略共同支撐企業(yè)戰(zhàn)略，它還通過資金鏈及綜合的財(cái)務(wù)信息將企業(yè)各個(gè)層次的戰(zhàn)略有機(jī)地聯(lián)結(jié)在一起，成為協(xié)調(diào)企業(yè)各層面上戰(zhàn)略之間關(guān)系的橋梁和紐帶。企業(yè)還應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到樹立牢固戰(zhàn)略意識(shí)是實(shí)施財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的前提，用戰(zhàn)略意識(shí)來指導(dǎo)企業(yè)長遠(yuǎn)、健康、持續(xù)發(fā)展。企業(yè)通過樹立財(cái)務(wù)戰(zhàn)略意識(shí)，加強(qiáng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略研究，從戰(zhàn)略的方位統(tǒng)籌規(guī)劃，突出重點(diǎn)，拓寬融資渠道，有效融資，進(jìn)行可行性投資，合理分配。因此，隨著戰(zhàn)略管理的普遍推行，以及對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略本身的職能屬性和財(cái)務(wù)戰(zhàn)略在企業(yè)戰(zhàn)略中的重要性認(rèn)識(shí)，財(cái)務(wù)戰(zhàn)略意識(shí)將會(huì)不斷提升。

其五，研究方法將更注重實(shí)證研究。研究方法是人們解決科學(xué)問題時(shí)所采取的一些基本手段、途徑和規(guī)則，是人們?cè)趶氖驴茖W(xué)研究過程中不斷總結(jié)、提煉出來的，它對(duì)于學(xué)術(shù)規(guī)范的形成和完善有很重要的意義。任何一項(xiàng)理論研究，都要尋找到科學(xué)的研究方法，這種科學(xué)性從某一角度看是方法的恰當(dāng)性。當(dāng)然，要尋找到科學(xué)的研究方法可能是一個(gè)摸索的過程，是一個(gè)在不斷地相互影響、相互結(jié)合、相互轉(zhuǎn)化的動(dòng)態(tài)發(fā)展過程，是人們?cè)趶氖驴茖W(xué)研究過程中不斷總結(jié)、提煉的過程。目前財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論的研究大多數(shù)采用的是“理論導(dǎo)向型”研究，一般包括文獻(xiàn)查閱法、觀察法、問卷調(diào)查法、行為研究法、歷史研究法、概念分析法、比較研究法等。這種“理論導(dǎo)向型”研究方法是以企業(yè)戰(zhàn)略理論發(fā)展邏輯來分析研究財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的，使得研究思路單一，缺乏實(shí)證性，無法使研究從感性上升到理性，可能出現(xiàn)對(duì)同一財(cái)務(wù)戰(zhàn)略問題由于不同角度的分析得到不同的分析結(jié)果。而實(shí)證研究方法要求有嚴(yán)密的實(shí)證論證過程和對(duì)結(jié)論的檢驗(yàn)，是對(duì)自然規(guī)律的正確解釋。因此，在今后財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的研究中將更多地注重實(shí)證研究，它的價(jià)值在于理論聯(lián)系實(shí)際，對(duì)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論問題進(jìn)行探索。這主要原因是就我國目前已經(jīng)具備了實(shí)證研究所需的基本條件，證券市場的發(fā)展及其全球信息一體化和標(biāo)準(zhǔn)化的過程為實(shí)證研究提供了數(shù)據(jù)信息的可能。最終通過實(shí)證研究所得出的結(jié)論能在更大程度上對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略理論發(fā)揮指導(dǎo)作用。

［1］王滿：《基于競爭力的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理研究》，東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社2007年版。

（編輯 杜昌）