云南民族大學 張家杰 周曉惠

上市公司社會責任信息披露現(xiàn)狀調(diào)查
——以云南省為例

云南民族大學 張家杰 周曉惠

隨著經(jīng)濟增長與國際融合，社會各個階層對企業(yè)發(fā)展的思考正在逐漸變得理性，不再僅局限于企業(yè)經(jīng)營責任的履行情況，而是越來越關(guān)注企業(yè)在保護環(huán)境、節(jié)約資源、提高產(chǎn)品質(zhì)量與安全、保障員工福利、參與社會活動等社會責任方面所做出的努力和取得的成果。因此，企業(yè)傳統(tǒng)的價值觀和責任觀正在發(fā)生變化，開始謀求自身的可持續(xù)性發(fā)展。這使得企業(yè)在實現(xiàn)盈利的情況下，還要關(guān)注與企業(yè)有關(guān)的各利益集團的權(quán)益，并承擔起對社會和自然的責任。自從2006年9月25日深圳證券交易所發(fā)布《上市公司社會責任指引》（以下簡稱《指引》）以鼓勵上市公司建立和執(zhí)行社會責任制度并對外披露社會責任報告以來，已有上市公司正式在對外披露其社會責任報告。本文以云南省27家上市公司的對外報告為對象，對這些企業(yè)從2007年到2009年三個年度的社會責任信息披露的現(xiàn)狀進行統(tǒng)計，總結(jié)云南上市公司在社會責任信息披露方面的情況。

一、研究背景與樣本選取

（一）研究背景 云南屬于內(nèi)陸省份，地處西南邊陲，經(jīng)濟發(fā)展較之中東部地區(qū)相對落后，意識形態(tài)也較之閉塞。云南本地企業(yè)和市場受此影響，也表現(xiàn)出以上特征。但經(jīng)過多年的不懈努力，云南的資本市場和當?shù)仄髽I(yè)已步入健康發(fā)展的軌道，部分上市公司也已發(fā)展為全國性龍頭企業(yè)。目前，云南共有上市公司27家，發(fā)行27支A股和1支H股股票。27家上市公司總市值達2037.39億元，平均市值75.46億元（截止2010年5月24日）。上市公司主要分布在有色金屬、化工、機械設備、房地產(chǎn)、醫(yī)藥生物等具有比較優(yōu)勢的行業(yè)，每股收益、凈資產(chǎn)收益率不低于全國平均水平，整體業(yè)績也較好。部分上市公司已發(fā)展成為全國性龍頭企業(yè)，云鋁股份、云南銅業(yè)、錫業(yè)股份、馳宏鋅鍺、貴研鉑業(yè)、羅平鋅電等組成了有色金屬板塊。其中，云南銅業(yè)、錫業(yè)股份、云鋁股份、馳宏鋅鍺分別成為全國銅、錫、鋁、鋅行業(yè)的龍頭企業(yè)之一；云天化、云維股份、云南鹽化、ST馬龍組成化工板塊，其中，云天化成為全國化工細分行業(yè)大化肥龍頭企業(yè)，云維股份成為上市公司中焦化資產(chǎn)裝置規(guī)模最大、具有我國煤焦化領(lǐng)域高技術(shù)水平的公司；云南白藥、昆明制藥組成滇中醫(yī)藥板塊，云南白藥還成為中國中成藥龍頭企業(yè)之一；麗江旅游和世博股份成為開發(fā)利用云南優(yōu)質(zhì)旅游資源的龍頭。以上企業(yè)充分體現(xiàn)了云南的資源優(yōu)勢和獨特價值，但也普遍存在能源和原材料消耗過大、廢氣排放、廢渣處理以及廢水再利用等問題。這些問題如果處理得不好，將會嚴重影響企業(yè)乃至云南的長遠發(fā)展。因此，必須樹立企業(yè)的社會責任意識，在實現(xiàn)企業(yè)價值的同時，也促進整個云南的可持續(xù)發(fā)展。

（二）樣本選取 按照國際會計慣例，社會責任一般在財務報告中的非財務信息中予以自愿披露。而自愿選擇對外披露也分為兩種方式：一是在年度財務報告中披露，可以選擇在財務報表中反映，也可以在財務報表附注中反映；二是單獨編制社會責任報告予以披露?！吨敢访鞔_要求，在上市公司積極履行社會責任并定期評估的情況下，自愿披露其社會責任報告。因此，本文通過上海、深圳兩個證券交易所網(wǎng)站及巨潮資訊網(wǎng)等相關(guān)途徑收集云南上市公司2007年、2008年、2009年三個年度披露的社會責任報告，對其社會責任披露現(xiàn)狀進行調(diào)查，其信息來源真實可靠。

二、云南上市公司社會責任信息披露調(diào)查結(jié)果及分析

（一）信息披露總體狀況 2007年只有云南銅業(yè)1家上市公司披露社會責任報告，主要分為“股東和債權(quán)人權(quán)益保護”、“職工權(quán)益保護”、“明確職責、鞏固成果、加強和推進安全環(huán)保工作”、“加大員工培訓力度，提升員工素質(zhì)”、“改善員工生產(chǎn)生活條件”、“積極投身社會公益事業(yè)”、“公司社會信用的建立”等七個部分，就其公司治理結(jié)構(gòu)、管理制度、員工福利與培訓、節(jié)能減排和環(huán)境保護等方面作了敘述。此為云南銅業(yè)初次發(fā)布報告，報告并沒有完全參照《指引》的要求來編制，沒有股利分配、公共關(guān)系以及客戶、消費者、供應商權(quán)益保護等方面的信息。

2008年的社會責任信息披露情況有所進展，有昆明機床、麗江旅游、綠大地、名流置業(yè)、太平洋、錫業(yè)股份、云南白藥、云南銅業(yè)、云天化等9家上市公司自愿披露。披露內(nèi)容相對較規(guī)范，主要按照《指引》的要求在股東和債權(quán)人權(quán)益保護、職工權(quán)益保護、供應商、客戶和消費者權(quán)益保護、環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展、公共關(guān)系和社會公益事業(yè)等五個方面進行詳細報告。

截止2010年5月20日，出具2009年社會責任報告的云南上市公司卻仍然只有9家：馳宏鋅鍺、云鋁股份、文山電力、昆明機床、名流置業(yè)、太平洋、錫業(yè)股份、云南白藥、云天化，其中，馳宏鋅鍺、云鋁股份、文山電力等3家公司是首次披露，而麗江旅游、綠大地、云南銅業(yè)等3家公司尚未披露。披露內(nèi)容比較規(guī)范，主要按照《指引》的詳細分類來報告。

從以上分析可以看出，從2008年起，云南上市公司的社會責任信息披露情況有了明顯改善。但在2009年，總體進展出現(xiàn)了停滯、徘徊不前的狀況。

（二）信息披露詳細狀況 在股東和債權(quán)人權(quán)益保護方面，大部分報告都披露了公司的治理結(jié)構(gòu)和歷年股利的分配政策，少數(shù)報告還披露了公司的相關(guān)管理制度以及費用控制情況。對于債權(quán)人的權(quán)益保護，報告都聲稱對其高度重視，及時通報與其權(quán)益相關(guān)的重大信息，以保障其合法權(quán)益。但只有幾家上市公司的報告披露了銀行的信用等級評定。

在職工權(quán)益保護方面，所有報告都作了具體披露，但側(cè)重點有所不同。有些企業(yè)的披露比較全面，如云南白藥、云南銅業(yè)、昆明機床等上市公司在薪酬體系、激勵制度、勞動安全衛(wèi)生制度、保障員工合法權(quán)益、職業(yè)培訓進修等若干方面都做了詳細描述。值得一提的是，幾乎所有報告企業(yè)都將開展文娛活動以豐富職工的業(yè)余生活視為己任，在報告中予以大幅報道，這體現(xiàn)了典型的中國式人文關(guān)懷。

在供應商、客戶和消費者權(quán)益保護方面，報告的披露不盡相同。有些報告比較簡單，如綠大地、馳宏鋅鍺等企業(yè)報告，僅在產(chǎn)品質(zhì)量、客戶權(quán)益保護方面做了簡單陳述。大部分報告著重于披露與供應商、客戶建立的良好合作關(guān)系以及產(chǎn)品或服務的安全性。除此以外，只有少數(shù)企業(yè)披露了對知識產(chǎn)權(quán)的尊重、對商業(yè)賄賂的監(jiān)控與防范以及自身良好的售后服務，例如云南銅業(yè)。而上市公司的一些義務，如應敦促客戶和供應商遵守商業(yè)道德和社會道德、妥善保管消費者個人信息、妥善處理各類投訴和建議等，尚未見諸于報告之中。

在環(huán)境保護與可持續(xù)發(fā)展方面，由于報告企業(yè)所屬行業(yè)不同，各家披露的側(cè)重點也有所差別。有色金屬類和化工類等高污染企業(yè)，如馳宏鋅鍺、錫業(yè)股份、云鋁股份、云南銅業(yè)、云天化等上市公司，著重披露污染物的排放、回收和循環(huán)利用情況；房地產(chǎn)企業(yè)如名流置業(yè)，強調(diào)建筑的環(huán)保設計、物業(yè)的環(huán)保用材和日常辦公的能耗節(jié)約；醫(yī)藥類企業(yè)如云南白藥，重點披露其在節(jié)能減排、清潔生產(chǎn)等方面的具體成效；而種植業(yè)企業(yè)如綠大地，則以開發(fā)利用荒山、植樹造林等措施來體現(xiàn)其在環(huán)保方面做出的貢獻。

在公共關(guān)系和社會公益事業(yè)方面，幾乎所有報告都以災后重建捐款、扶貧捐贈為主要披露點，予以詳盡描述；有幾家企業(yè)也在報告中披露其為當?shù)厣鐣鉀Q的就業(yè)困難；少數(shù)企業(yè)在報告中披露了對教育、文化事業(yè)的支持，如麗江旅游、太平洋等。

在制度建設與信息披露方面，部分企業(yè)建立了社會責任制度，如綠大地等；部分企業(yè)在其報告中回顧其不足之處并提出了相關(guān)的改進意見，如錫業(yè)股份、云南白藥、名流置業(yè)等。

（三）披露狀況總結(jié) 通過對云南27家上市公司2007年到2009年的社會責任報告分析，發(fā)現(xiàn)以下情況：

（1）主動披露社會責任報告的公司少，而且連續(xù)性差?！吨敢酚?006年9月頒布，次年僅有1家公司響應號召主動披露。第二年和第三年主動披露的公司數(shù)量有所增加，但總數(shù)仍然只有9家公司，占樣本量的33.33%。27家公司中只要6家連續(xù)兩年披露社會責任報告，僅占樣本量的22.22%。說明云南上市公司中的大部分企業(yè)尚沒有意識到企業(yè)作為“社會公民”應負擔的責任，更沒有意識到披露企業(yè)社會責任報告對提升企業(yè)的社會形象、提高企業(yè)綜合競爭力能力的意義和作用。

（2）社會責任報告反映的內(nèi)容差異較大。有的公司首次公布社會責任報告，披露的內(nèi)容十分簡單，僅僅是泛泛陳述；而第二次披露時內(nèi)容相對全面，大部分公司在人權(quán)、質(zhì)量、公益和環(huán)保等方面的披露較多。

（3）社會責任報告流于形式。大部分報告只是一般性說明，其信息披露并沒有遵循中立性原則，在報告中過多使用正面和積極性的描述語言，而對于負面和消極的信息則很少披露，頗有廣告之嫌，容易使人懷疑，大多數(shù)公司社會責任信息披露的主要目的是在于樹立和強化公司在股東、債權(quán)人、顧客、政府、公眾以及潛在投資者心目中的良好形象，而社會責任報告不過是提升公司自身形象的一個平臺，這使得社會責任報告的可信性被大大削弱。

三、云南上市公司社會責任信息披露改進建議

（一）真正轉(zhuǎn)變觀念，樹立社會責任意識 企業(yè)的發(fā)展應當多元化，利潤最大化并不是其唯一目標，穩(wěn)定地成長和健康地發(fā)展才能滿足投資者乃至整個社會的特殊期望。在經(jīng)濟增長、社會文明不斷提高的情況下，公眾不僅要求企業(yè)提供質(zhì)量合格、環(huán)保安全的產(chǎn)品，還要求企業(yè)為各界創(chuàng)造良好的生存環(huán)境、維護公正、回饋社會等。作為云南省企業(yè)的佼佼者，云南上市公司更應樹立社會責任意識，不僅在生產(chǎn)經(jīng)營活動中對自身負責，還要兼顧保護環(huán)境、節(jié)約資源、安全生產(chǎn)、職業(yè)健康、保障勞動者合法權(quán)益等多方面的責任，而不能一味追求自身利益。只有真正承擔起對社會的責任，將履行責任內(nèi)化為自身的義務，才能提高云南企業(yè)的綜合實力，實現(xiàn)企業(yè)自身的可持續(xù)發(fā)展，最終也才能真正樹立起云南企業(yè)在公眾心中的良好形象。

（二）提高社會責任報告的信息質(zhì)量 云南上市公司在披露社會責任報告時，應當保證一定的信息質(zhì)量。主要包括以下要求：一是中立性。即，在編制社會責任報告時，企業(yè)應當遵循中立性的原則，秉持客觀、公正的立場，不僅披露正面或積極的履責信息，同時也應披露負面或消極的信息。對于已經(jīng)發(fā)生的負面信息，企業(yè)應當披露其應對措施以及應對成效；對于尚未發(fā)生的潛在負面信息，企業(yè)則應主動披露有可能給各利益關(guān)聯(lián)方造成的影響，并建議相應的預防措施。二是真實性。即社會責任報告的信息應當客觀、真實。企業(yè)應當披露實際履行的社會責任，如實反映其影響程度，不能虛構(gòu)貢獻或夸大其詞。同時，披露的信息應當內(nèi)容完整，不應隨意遺漏或減少披露的責任信息。只有這樣，才能體現(xiàn)云南上市公司對公眾負責的態(tài)度，提高云南上市公司社會責任報告的可信度。

（三）強制披露與自愿披露結(jié)合 社會責任信息的披露主要有自愿披露與強制披露兩種方式。發(fā)達國家對企業(yè)社會責任信息披露的研究起步較早，已在企業(yè)中有相對成熟的運用。從20世紀70年代開始，美國、法國、英國等國已陸續(xù)由政府直接要求或是以法律法規(guī)形式強制企業(yè)提供社會責任報告。經(jīng)過二十多年的發(fā)展，大多數(shù)企業(yè)的社會責任觀念已經(jīng)得到強化，自愿披露其社會責任的履行情況。而我國社會責任披露研究起步尚晚，許多企業(yè)的社會責任意識薄弱，自愿披露的數(shù)量和程度非常有限。政府也沒有出臺相關(guān)法律法規(guī)強制企業(yè)披露，而各行業(yè)也沒有制定相應的行業(yè)社會責任報告體系或指南，僅僅依靠企業(yè)管理層的覺悟來自愿披露信息，這種期盼顯然不太實際。這次調(diào)查中，33.33%的披露率說明云南上市公司中占三分之二的企業(yè)并沒有披露的意愿。因此，于云南而言，對社會責任的披露應該采取強制與自愿結(jié)合的披露方式。尤其對高污染、高耗能、衛(wèi)生與健康等行業(yè)，如能源、化工和醫(yī)藥等，政府應強制其披露相關(guān)的社會責任履行情況。而相關(guān)行業(yè)也應制定統(tǒng)一的行業(yè)社會責任體系或指南，使企業(yè)在編制報告時有據(jù)可循，使同行業(yè)內(nèi)不同企業(yè)之間的社會責任報告具有橫向可比性。

（四）定性披露與定量披露結(jié)合 從國際慣例來看，社會責任信息的披露方式主要有兩種：定性與定量。定性披露是采用文字說明的形式對社會責任進行表述，而定量披露則是以實物、貨幣等作為計量單位對信息的內(nèi)容從數(shù)量上予以報告。由于社會責任活動的性質(zhì)不同、范圍極廣、形式多樣、各具特點，不但難以統(tǒng)一計量單位，而且很難確定計量規(guī)則，因此無法純粹用數(shù)字來披露。而完全的定性披露，則會因其語言上的修飾功能導致信息模糊，使公眾難以把握社會責任的履行程度。故目前而言，披露的方式仍應以定性披露為主，同時應盡可能輔以定量披露。對企業(yè)在社會責任活動中發(fā)生的支出可以定量披露，由此取得的成效根據(jù)實際情況可以采用定性描述和定量說明。

［1］楊亞娥、劉建紅：《我國企業(yè)社會責任信息披露現(xiàn)狀分析》，《財會通訊》（學術(shù)）2007年第2期。

［本文系云南民族大學青年基金項目（編號：09QN13）的階段性研究成果］

（編輯 劉 姍）