中國(guó)商報(bào) ■ 張濤

意大利的太陽(yáng)能補(bǔ)貼法案正式出臺(tái)，業(yè)界一顆懸著的心總算落地。全球性的政策市令光伏產(chǎn)業(yè)對(duì)主要消費(fèi)國(guó)每一次的政策調(diào)整都非常緊張。盡管意大利的政策調(diào)整并沒(méi)有想象中那么可怕，但光伏產(chǎn)品的價(jià)格依然不可避免地一路下行，導(dǎo)致生產(chǎn)企業(yè)紛紛下調(diào)盈利預(yù)期。

意大利補(bǔ)貼法案獲批

備受爭(zhēng)議的意大利太陽(yáng)能補(bǔ)貼法案在眾人的期盼或擔(dān)憂中不止一次地被推遲，直到5月初終于獲批。

根據(jù)這項(xiàng)法案，意大利政府將在今年6月到2012年底的時(shí)間內(nèi)收緊投入到太陽(yáng)能發(fā)電補(bǔ)貼中的資金量。在該份草案中，意大利政府準(zhǔn)備將每年用于太陽(yáng)能發(fā)電補(bǔ)貼的資金限制在60億～70億歐元，并一直保持到2016年。意大利政府預(yù)計(jì)，2016年底意大利的太陽(yáng)能發(fā)電設(shè)施總裝機(jī)容量將達(dá)到23GW；而到2017年，太陽(yáng)能發(fā)電將具備與傳統(tǒng)化石燃料發(fā)電競(jìng)爭(zhēng)的實(shí)力，從而實(shí)現(xiàn)太陽(yáng)能發(fā)電平價(jià)上網(wǎng)。

“我并不覺(jué)得意大利的補(bǔ)貼政策差到哪里去?！敝袊?guó)可再生能源學(xué)會(huì)光伏專業(yè)委員會(huì)主任趙玉文告訴記者，“按照法案規(guī)定，最近三年意大利政府將每年降低補(bǔ)貼6%，三年累計(jì)降幅為17%，這相對(duì)來(lái)說(shuō)是個(gè)比較溫和的降幅，要知道，去年德國(guó)一下子就削減了17%補(bǔ)貼；而從后三年，意大利將累計(jì)再削減16%的補(bǔ)貼，相對(duì)于光伏產(chǎn)品成本和價(jià)格的下降，這個(gè)降幅也是可以接受的。每年光電成本價(jià)的降幅都超過(guò)6%了?！?/p>

“今年市場(chǎng)總體上不會(huì)太差?！壁w玉文認(rèn)為，不管歐洲的政策怎么變化，歐洲已經(jīng)計(jì)劃在2050年實(shí)現(xiàn)電力100%的可再生能源替代，所以，歐洲發(fā)展可再生能源的大方向是不會(huì)變的，對(duì)太陽(yáng)能光伏的需求必然會(huì)不斷增長(zhǎng)。

據(jù)了解，去年4月，歐洲可再生能源委員會(huì)公布了《可再生能源思考2050》，提出2050年歐洲全部能源100%由可再生能源替代的目標(biāo)，認(rèn)為無(wú)論從經(jīng)濟(jì)上還是技術(shù)上都是可行的。根據(jù)測(cè)算，經(jīng)濟(jì)上要達(dá)到100%的替代，只需要對(duì)可再生能源投入1200億歐元。該報(bào)告對(duì)于技術(shù)上實(shí)現(xiàn)100%的電力替代，提出了一個(gè)非常完整的技術(shù)路線。尤其是政策，首先實(shí)施強(qiáng)制替代時(shí)間表，2020年強(qiáng)制執(zhí)行20%的可再生能源替代，到2030年達(dá)到60%的替代，2050年達(dá)到100%替代；第二個(gè)政策是開(kāi)放電力市場(chǎng)和能源市場(chǎng)；第三個(gè)政策是取消了對(duì)常規(guī)能源的補(bǔ)貼，并強(qiáng)征碳稅。

不過(guò)，國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成對(duì)意大利削減補(bǔ)貼表示擔(dān)憂。意大利的補(bǔ)貼法案設(shè)定了本地化生產(chǎn)比例須達(dá)到60%的門(mén)檻，這對(duì)中國(guó)企業(yè)或許是個(gè)考驗(yàn)，因?yàn)楹Ｍ庠O(shè)廠的成本太高，目前中國(guó)企業(yè)在海外設(shè)立的生產(chǎn)企業(yè)不過(guò)是象征性地運(yùn)轉(zhuǎn)，根本不敢大規(guī)模生產(chǎn)。

但趙玉文認(rèn)為，這個(gè)無(wú)需過(guò)慮，意大利本身在光伏生產(chǎn)環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)薄弱，如果國(guó)內(nèi)生產(chǎn)滿足不了市場(chǎng)需求，最終還是要向國(guó)外采購(gòu)。

企業(yè)調(diào)低盈利預(yù)期

盡管意大利補(bǔ)貼政策對(duì)行業(yè)的影響低于預(yù)期，但很多光伏企業(yè)依然感到了壓力。

全球最大的光伏組件供應(yīng)商尚德太陽(yáng)能電力有限公司和全球最大的薄膜電池供應(yīng)商FirstSolar分別在提交給美國(guó)證券交易委員會(huì)的報(bào)告中稱，歐洲政府削減太陽(yáng)能電價(jià)補(bǔ)貼的潛在舉措可能導(dǎo)致這兩家公司的產(chǎn)品需求及價(jià)格雙雙下跌，從而可能對(duì)其利潤(rùn)造成沖擊。

尚德太陽(yáng)能在年度報(bào)告中表示，歐洲減少太陽(yáng)能電價(jià)補(bǔ)貼可能會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品的價(jià)格及需求大幅下滑；在政治和政策發(fā)展出現(xiàn)不確定之際，太陽(yáng)能產(chǎn)品生產(chǎn)商之間的競(jìng)爭(zhēng)或?qū)⒓觿?。而FirstSolar也認(rèn)為，政府削減太陽(yáng)能電價(jià)補(bǔ)貼的潛在舉措可能給市場(chǎng)帶來(lái)強(qiáng)烈沖擊。歐洲太陽(yáng)能電價(jià)補(bǔ)貼減少可能會(huì)導(dǎo)致全行業(yè)需求大幅下降或者產(chǎn)品價(jià)格下跌，公司營(yíng)運(yùn)利潤(rùn)也可能會(huì)受到負(fù)面影響。

FirstSolar公布的一季報(bào)顯示，受銷售價(jià)格下跌、成本上升、以及歐洲太陽(yáng)能市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩影響，第一財(cái)季利潤(rùn)較上年同期下降33%。

國(guó)際研究機(jī)構(gòu)IMS Research的最新全球光伏產(chǎn)業(yè)分析報(bào)告顯示，全球光伏組件第一季度出貨量下降了近10%，這是自2009年初以來(lái)的首次下降。預(yù)計(jì)出貨量和價(jià)格在第二季度都將持續(xù)下降，來(lái)自中國(guó)二線供應(yīng)商的晶硅組件價(jià)格下降最快。

與此同時(shí)，全球光伏組建的庫(kù)存量也大大高于去年同期，IMS Research分析師說(shuō)，全球光伏組件的總庫(kù)存量在2011 年第二季度初已達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的10GW 以上。許多公司已經(jīng)開(kāi)始降價(jià)清倉(cāng)。

有數(shù)據(jù)顯示，太陽(yáng)電池片的價(jià)格自今年3月初以來(lái)，跌幅已超過(guò)20%，最近成交的太陽(yáng)電池現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)甚至跌破1美元/W。起初多晶硅的價(jià)格下跌速度相對(duì)較慢，但最近似有加速下滑的趨勢(shì)。近期現(xiàn)貨市場(chǎng)多晶硅的成交價(jià)已破每公斤65美元關(guān)口，相較第一季度80～90美元高點(diǎn)，跌幅甚至高達(dá)到25%左右。

不過(guò)，國(guó)信證券分析認(rèn)為，意大利光伏政策風(fēng)險(xiǎn)出盡，有望刺激裝機(jī)需求，二季度末會(huì)出現(xiàn)反彈。意大利政策的停滯導(dǎo)致了下游電站廠商的觀望，造成了組件和多晶硅的下跌。而意大利政策在5月逐步明朗后伴隨著不錯(cuò)的投資回報(bào)率，電站的建設(shè)需求會(huì)被重新觸發(fā)，同時(shí)疊加上德國(guó)6月將會(huì)上演的補(bǔ)貼下調(diào)之前的“搶裝機(jī)”需求，整個(gè)光伏的需求在6月將會(huì)出現(xiàn)一個(gè)久違的小高潮。

“現(xiàn)在出貨量已經(jīng)開(kāi)始上升了?！?達(dá)泰資本合伙人葉衛(wèi)剛告訴記者，意大利市場(chǎng)也開(kāi)始出現(xiàn)上升勢(shì)頭。事實(shí)上，意大利目前的市場(chǎng)政策對(duì)中國(guó)一流公司可以算是利好，而對(duì)很多二、三流的公司來(lái)說(shuō)，形勢(shì)卻不太妙。