孟書君

從財務(wù)會計的目標(biāo)透視財務(wù)管理的目標(biāo)

孟書君

會計是一個以提供財務(wù)信息為主的經(jīng)濟(jì)信息系統(tǒng)，整個系統(tǒng)的運行必須服從系統(tǒng)的目標(biāo)，再按目標(biāo)展示會計理論體系的研究，因此會計目標(biāo)成為會計理論研究的邏輯起點，是連接會計理論與實務(wù)的橋梁，是會計理論結(jié)構(gòu)的最高層次，對會計系統(tǒng)遠(yuǎn)行起導(dǎo)向作用。財務(wù)會計和財務(wù)管理二者之間的關(guān)系本身就很耐人尋味，而在兩個學(xué)科體系內(nèi)均為研究熱點的“目標(biāo)”問題，應(yīng)存在著某種必然的聯(lián)系。本文旨在探討財務(wù)會計目標(biāo)確立背后的財務(wù)管理動因。

一、財務(wù)會計的目標(biāo)

對財務(wù)會計目標(biāo)的開創(chuàng)性的理論研究來自于美國，1953年，美國會計學(xué)家斯朵伯斯（G.JStaubus）將會計目標(biāo)作為其博士學(xué)位研究課題的內(nèi)容，開創(chuàng)了將會計目標(biāo)作為直接研究對象的先河，也最早權(quán)威性地使用了會計信息系統(tǒng)的概念，由此美國會計理論界開始對會計目標(biāo)理論研究引起重視，在20世紀(jì)70、80年代，財務(wù)會計目標(biāo)的研究均成為熱點。

美國會計學(xué)界對會計目標(biāo)的研究形成了兩個有代表性的觀點，受托責(zé)任觀和決策有用觀。受托責(zé)任觀的思想萌芽，起始于會計的產(chǎn)生階段，但作為一種系統(tǒng)的理論，卻是在公司制和現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論的基礎(chǔ)上發(fā)展而成的?，F(xiàn)代意義上的公司制企業(yè)的建立，特別是股份制公司的出現(xiàn)，使企業(yè)的經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)得以分離。兩者之間便建立起委托——代理關(guān)系，這樣基于財產(chǎn)所有權(quán)上的受托責(zé)任便得以確立?！笆芡胸?zé)任觀”認(rèn)為財務(wù)會計的目標(biāo)既是受托責(zé)任的履行情況，同時由于最有效的反映受托責(zé)任履行情況的信息是關(guān)于經(jīng)營業(yè)績的信息，故而財務(wù)報表應(yīng)以反映經(jīng)營業(yè)績及其評價為重心。

二、財務(wù)管理的目標(biāo)

二戰(zhàn)后，隨著財務(wù)管理論逐步轉(zhuǎn)向關(guān)注企業(yè)資本的合理分布以及有效資本市場條件下企業(yè)的作用，并將注意力集中于融資決策、資本預(yù)算，幫助一個企業(yè)最有效的分配資金從而使經(jīng)營收益最大化，而相應(yīng)出現(xiàn)凈現(xiàn)值最大和資本成本最小化等理財目標(biāo)。但他們的影響遠(yuǎn)不及隨后出現(xiàn)的股東財富最大化及公司（價值）財富最大化理財目標(biāo)。

三、從代理理論的角度看財務(wù)會計目標(biāo)和財務(wù)管理目標(biāo)

1.受托責(zé)任與股東財富最大

受托責(zé)任觀的概念由來已久。最早可追溯到基督教的教義，一切財產(chǎn)歸上帝所有，人類是否擁有這些財產(chǎn)的使用權(quán)，取決于他是否有效的管理與經(jīng)營上，這樣人類就對上帝負(fù)有受托責(zé)任。這被認(rèn)為是原始的委托——代理關(guān)系。而后隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，委托——代理關(guān)系擴(kuò)展到社會的方方面面，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)學(xué)家對之進(jìn)行不遺余力的研究，開創(chuàng)了現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)理論和代理理論。

而將受托責(zé)任確立為會計的目標(biāo)，正是由于人們對建立在現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度上的企業(yè)的定義有了新的認(rèn)識，即企業(yè)是一組契約關(guān)系的聯(lián)結(jié)，而這種契約就是代理關(guān)系。會計作為處于委托代理雙方之外的第三方，就應(yīng)客觀真實的對職業(yè)經(jīng)理經(jīng)濟(jì)決策行為的后果給予記錄、反映、呈報。由此可以看出，在現(xiàn)代企業(yè)中，委托——代理關(guān)系的出現(xiàn)，使職業(yè)經(jīng)理人員以股東財富最大化為經(jīng)營理財目標(biāo)，從而使得財務(wù)會計必然要以反映受托責(zé)任的履行情況為目標(biāo)。

2.決策有用與企業(yè)價值（財富）最大

然而，隨著資本市場的迅猛發(fā)展，經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，產(chǎn)權(quán)關(guān)系也經(jīng)歷了深刻的變遷。一個突出的特征是：所有權(quán)關(guān)系被極大淡化了。股東只是具備法律意義上的所有者身份，在更多的情況下，股東更像個投機者。他所關(guān)心的不過是股票行市的漲跌，而公司的管理及其績效反而退居其次了。當(dāng)股東對企業(yè)的經(jīng)營活動不滿時（這通常表現(xiàn)為股票價格的下降），自然會拋掉手中持有的股票。在企業(yè)理財目標(biāo)的追求過程中，經(jīng)營者成為至關(guān)重要甚至唯一的力量，這樣便出現(xiàn)了經(jīng)理人員控制的所謂經(jīng)理式企業(yè)。

產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的這一變化，對企業(yè)決策和目標(biāo)的影響是顯而易見的。所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離的企業(yè)或經(jīng)理式的企業(yè)不再具有新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)所描述的利潤最大化目標(biāo)。他們的目標(biāo)是確保設(shè)備的連續(xù)運轉(zhuǎn)和穩(wěn)定的原料來源，確保銷售穩(wěn)步增長，開發(fā)新產(chǎn)品和服務(wù)，確保自己晉升和名譽以及各種既得利益。

至此，分析了財務(wù)目標(biāo)確立背后存在著企業(yè)理財?shù)膭右虻耐苿樱髽I(yè)發(fā)展的每一時期，企業(yè)的經(jīng)營者欲傳遞給所有者有關(guān)其在理財目標(biāo)指引下所采取的經(jīng)濟(jì)行為的后果的信息，而正是這種意圖影響了會計信息呈報的價值取向，從而導(dǎo)致不同會計目標(biāo)的確立。但觸發(fā)這一切的根本原因在于財產(chǎn)權(quán)利制度變遷，理財目標(biāo)的改變決定了財務(wù)會計目標(biāo)的更迭。

（作者單位：青島大學(xué)國際學(xué)院）