陳 弘

企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系構(gòu)建研究

陳 弘

企業(yè)是國家經(jīng)濟系統(tǒng)的基本組成細(xì)胞，是國家經(jīng)濟發(fā)展的基石，其總體經(jīng)營業(yè)績不僅能反映國家競爭力的強弱，還能體現(xiàn)一國經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量的高低，“企業(yè)業(yè)績評價問題是任何一個經(jīng)濟體系中的核心問題”（陳小悅）?；诖耍髽I(yè)經(jīng)營業(yè)績評價也一直受到理論界和企業(yè)界的重視。隨著經(jīng)濟的發(fā)展，信息時代的來臨，進行經(jīng)營業(yè)績評價需要考慮的信息越來越多，而傳統(tǒng)意義的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價由于有其自身的固有限制，已不能滿足時代的需求。因此，拓展企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價內(nèi)容，創(chuàng)新評價方式，重新構(gòu)建一套能體現(xiàn)我國經(jīng)濟體制特點、適合我國企業(yè)發(fā)展的企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價體系意義重大。

一、企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的內(nèi)涵與構(gòu)成要素

1.企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的內(nèi)涵

企業(yè)經(jīng)營業(yè)績是指企業(yè)在經(jīng)營管理各項生產(chǎn)活動的過程中所取得的成績、為社會做出的貢獻，是企業(yè)管理當(dāng)局管理企業(yè)的成果。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價其實就是為了實現(xiàn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營目的，通過收集有關(guān)企業(yè)經(jīng)營成果的信息，運用特定的指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)，采用科學(xué)的方法，對企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動及其結(jié)果做出的一種價值判斷。其核心是比較成本與收益，力求用盡可能小的成本去獲取盡可能大的收益。其基本功能是通過科學(xué)地評價企業(yè)經(jīng)營業(yè)績可以為出資人選擇經(jīng)營者提供依據(jù)，加強對企業(yè)經(jīng)營者的監(jiān)督和約束，以及向企業(yè)利益相關(guān)者提供決策的信息支持。

2.企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的構(gòu)成要素

（1）評價主體與目標(biāo)。評價主體是指實施評判活動的利益相關(guān)者，也是評價行為的實施者，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的第一步就是要確定評價主體與評價目標(biāo)。

（2）評價對象。評價對象是指企業(yè)業(yè)績評價活動實施的對象。評價對象的選擇根據(jù)評價主體來確定，不同的評價主體選擇的評價對象不同，評價指標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)也有差異，對評價對象的影響也不盡相同。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價的對象由企業(yè)相關(guān)利益方的需要所決定。

（3）評價指標(biāo)。評價指標(biāo)是指根據(jù)評價目標(biāo)和評價主體的需要而設(shè)計的、用以反映評價對象特征的因素。如何將反映企業(yè)經(jīng)營狀況的因素準(zhǔn)確地體現(xiàn)在各項具體指標(biāo)上，是業(yè)績評價系統(tǒng)設(shè)計的重要問題。

（4）評價標(biāo)準(zhǔn)。評價標(biāo)準(zhǔn)是指判斷評價對象業(yè)績優(yōu)劣的基準(zhǔn)。企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)是對企業(yè)經(jīng)營業(yè)績進行價值判斷的標(biāo)尺。為了保證評價指標(biāo)的可用性，企業(yè)應(yīng)在一定時間內(nèi)保持它的穩(wěn)定。

（5）評價方法。評價方法是獲取企業(yè)業(yè)績評價信息的手段。有了評價指標(biāo)和評價標(biāo)準(zhǔn)，還需要采用一定的評價方法，以取得公正的評價結(jié)果。

（6）分析報告。通過階段性的業(yè)績評價，我們會得到評價結(jié)果，業(yè)績評價分析報告就是業(yè)績評價系統(tǒng)的輸出信息，也是業(yè)績評價系統(tǒng)的結(jié)論性文件。

二、當(dāng)前我國企業(yè)業(yè)績評價指標(biāo)體系存在的問題

目前，我國國有企業(yè)業(yè)績評價體系以會計準(zhǔn)則和會計制度計算的凈利潤制度為主，是一種事后評價，總體指標(biāo)體系的設(shè)置缺乏科學(xué)性，某些指標(biāo)計量上不夠完善。具體表現(xiàn)下面幾個方面：

1.過分注重財務(wù)指標(biāo)，忽視非財務(wù)指標(biāo)

我國現(xiàn)行的業(yè)績評價體系中使用的指標(biāo)大部分都是財務(wù)指標(biāo)，過分偏重財務(wù)指標(biāo)，容易使企業(yè)管理者盲目追求財務(wù)業(yè)績，而忽視顧客滿足度、市場占有率等非財務(wù)方面的貢獻和業(yè)績，這些做法顯然損害了企業(yè)的長遠利益。

2.對現(xiàn)金流量指標(biāo)關(guān)注不夠

當(dāng)前的財務(wù)經(jīng)營業(yè)績計價指標(biāo)體系，其所關(guān)注的焦點均集中在資產(chǎn)負(fù)債表、損益表的有關(guān)項目，而對現(xiàn)金流量表中的有關(guān)現(xiàn)金流量指標(biāo)，如凈現(xiàn)金、經(jīng)營活動凈現(xiàn)金流量等指標(biāo)卻關(guān)注較少。

3.缺乏無形資產(chǎn)和人力資源的評價

目前對企業(yè)日常經(jīng)營能力的評價包括財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運情況和償債能力狀況三方面因素，對企業(yè)可持續(xù)發(fā)展影響因素如技術(shù)創(chuàng)新、人力資源開發(fā)、知識與智力資源等在現(xiàn)行指標(biāo)體系設(shè)置中考慮甚少。

4.只注重從投資者、債權(quán)人、經(jīng)營者的角度評價，忽視其他利益相關(guān)者

企業(yè)業(yè)績評價的主體不僅有資產(chǎn)所有者、經(jīng)營者、債權(quán)人，還包括政府部門、員工、消費者等其他相關(guān)利益主體。忽視其他利益相關(guān)者的要求，不反映他們對利益分享的情況和滿意度，不利于滿足不同評價主體的信息需求，實現(xiàn)企業(yè)價值最大化目標(biāo)，也不利于評價企業(yè)社會責(zé)任的履行情況和構(gòu)建和諧社會。

三、我國企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)體系設(shè)置

科學(xué)的業(yè)績評價指標(biāo)體系既要體現(xiàn)股東的利益，又能引導(dǎo)管理者的行為，使管理者在追求個人利益最大化的同時，也促進股東目標(biāo)的實現(xiàn)。我國企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)體系的設(shè)置應(yīng)做到企業(yè)長期利益與短期利益相結(jié)合、有形資產(chǎn)管理與無形資產(chǎn)管理相結(jié)合、財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、短期效益與長期效益相結(jié)合，尤其應(yīng)注重設(shè)計反映長期效益指標(biāo)，并反映企業(yè)人力資源素質(zhì)變化及人員的周轉(zhuǎn)。

1.財務(wù)層面企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)體系

（1）評價盈利能力的財務(wù)指標(biāo)。盈利往往是企業(yè)的第一目標(biāo)，也是企業(yè)得以生存的前提。盈利能力也稱企業(yè)的資本增值能力，通常表現(xiàn)為企業(yè)在一定期間內(nèi)收益額的大小、比例及收益數(shù)額的構(gòu)成。評價盈利能力的財務(wù)指標(biāo)主要有銷售收入、主營業(yè)務(wù)利潤率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、成本費用利用率、經(jīng)濟增加值（EVA）、修正后的經(jīng)濟增值指標(biāo)（REVA）。

（2）評價資產(chǎn)經(jīng)營能力的財務(wù)指標(biāo)。資產(chǎn)經(jīng)營能力評價指標(biāo)是評價企業(yè)資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)情況，即企業(yè)占用的經(jīng)濟資源的利用效率，體現(xiàn)企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績。資產(chǎn)經(jīng)營能力可以反映出企業(yè)的生產(chǎn)狀況，是經(jīng)營業(yè)績評價不可或缺的內(nèi)容。評價資產(chǎn)經(jīng)營能力的主要指標(biāo)是總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，指標(biāo)數(shù)值越高，表明周轉(zhuǎn)速度越快，銷售能力越強，資產(chǎn)利用率越高。進一步細(xì)化，可以通過流動資產(chǎn)中的應(yīng)收賬款和存貨的周轉(zhuǎn)率來考察企業(yè)對這些資產(chǎn)的利用情況。

（3）評價償債能力的財務(wù)指標(biāo)。償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力。一般來講，資產(chǎn)按其變現(xiàn)能力的強弱，可以分為流動資產(chǎn)和長期資產(chǎn)。相應(yīng)地，企業(yè)償債能力也分為短期償債能力和長期償債能力。評價企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)主要包括流動比率、速動比率和自由現(xiàn)金流量。其中自由現(xiàn)金流量是指企業(yè)將經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量用于支付維持現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營能力所需的資本支出后，剩下的能夠自由支配的現(xiàn)金流量。它不僅可以衡量企業(yè)償還債務(wù)、支付股利和股票回購能力，還可以增強不同企業(yè)的可比性，是企業(yè)健康發(fā)展的重要標(biāo)志。而衡量企業(yè)長期償債能力的指標(biāo)則主要有資產(chǎn)負(fù)債率、凈資產(chǎn)負(fù)債率、利潤對利息的保障倍數(shù)。

（4）評價企業(yè)發(fā)展能力的財務(wù)指標(biāo)。企業(yè)發(fā)展能力評價指標(biāo)是對企業(yè)財務(wù)業(yè)績發(fā)展趨勢的評價指標(biāo)，對企業(yè)自身發(fā)展及其外部利益有重要意義，因為它不僅有效克服了傳統(tǒng)財務(wù)業(yè)績評價重視過去、輕視未來，重視短期利益、輕視長期利益的缺陷，還能夠反映企業(yè)的利潤增長趨勢和效益穩(wěn)定程度，較好的表明企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r和發(fā)展能力。反映企業(yè)發(fā)展能力的財務(wù)指標(biāo)主要有：一年來的銷售總額增長率、三年來的銷售總額增長率、一年來的凈利潤增長率、三年來的凈利潤增長率、銷售增長率、總資產(chǎn)增長率、資本積累率。

2.非財務(wù)層面企業(yè)經(jīng)營業(yè)績評價指標(biāo)體系

在競爭激烈的環(huán)境中，企業(yè)需要方方面面的信息，不但包括財務(wù)、經(jīng)營成果方面的信息，還包括非財務(wù)、與經(jīng)營過程相關(guān)的信息。以非財務(wù)指標(biāo)評價來彌補財務(wù)指標(biāo)評價的不足，正是當(dāng)今信息時代的要求。因此，在企業(yè)業(yè)績評價指標(biāo)體系中，還應(yīng)該包括非財務(wù)指標(biāo)。經(jīng)常使用的非財務(wù)指標(biāo)主要包括以下幾個層面：

（1）客戶層面。對客戶的需要茫然不知的公司最終發(fā)現(xiàn)，競爭對手們能夠以提供符合客戶偏好的產(chǎn)品或服務(wù)侵占它們的地盤。因此，出色的客戶關(guān)系管理也已成為企業(yè)成功的關(guān)鍵。一般來講，客戶層面的業(yè)績評價指標(biāo)主要包括：客戶滿意度、市場占有份額和客戶利潤率。

（2）技術(shù)創(chuàng)新層面。技術(shù)創(chuàng)新是一個動態(tài)的過程，在這一過程中，以創(chuàng)新思維的形成為起點，隨著信息、資源、人力、物力等要素的不斷投入，創(chuàng)新活動不斷深入，各個環(huán)節(jié)必須緊密配合，才能順利實現(xiàn)創(chuàng)新目標(biāo)。我們這里所指的技術(shù)創(chuàng)新是指高科技發(fā)明在產(chǎn)品設(shè)計與生產(chǎn)中運用的創(chuàng)新。因此，技術(shù)創(chuàng)新層面業(yè)績評級指標(biāo)應(yīng)包括：研究開發(fā)費用率、新產(chǎn)品研究開發(fā)費用率、新產(chǎn)品開發(fā)速度與能力、新產(chǎn)品銷售率、新產(chǎn)品貢獻率、研發(fā)的資金與設(shè)備投資、研發(fā)人員的技能、已開發(fā)技術(shù)的有用性和市場的領(lǐng)先地位。

（3）業(yè)務(wù)流程層面。業(yè)務(wù)流程就制造業(yè)來說即為內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營過程。其業(yè)績評價內(nèi)容主要是關(guān)于產(chǎn)品的生產(chǎn)效率和機器設(shè)備的生產(chǎn)效率及產(chǎn)品的售后服務(wù)。產(chǎn)品的生產(chǎn)效率主要涉及到產(chǎn)品的生產(chǎn)周期、產(chǎn)品的質(zhì)量和成本。機器設(shè)備生產(chǎn)效率用以反映企業(yè)對機器設(shè)備的利用情況。這個層面的評價指標(biāo)主要有：產(chǎn)品的生產(chǎn)周期效率和產(chǎn)品達標(biāo)率、合格率及質(zhì)量效益率。

（4）生態(tài)環(huán)保層面。人們在實踐中逐步認(rèn)識到經(jīng)濟的表面繁榮和高速增長存在許多隱患，如環(huán)境惡化、資源短缺或耗竭，高速經(jīng)濟增長的負(fù)面效應(yīng)甚至?xí)斐蓪嶋H上的經(jīng)濟倒退。從可持續(xù)發(fā)展的角度來看，企業(yè)不僅是一個產(chǎn)品或服務(wù)產(chǎn)出系統(tǒng)，而且還是一個環(huán)境產(chǎn)出系統(tǒng)。這就要求在設(shè)計企業(yè)經(jīng)營業(yè)績指標(biāo)體系時必須考慮企業(yè)生態(tài)環(huán)境的問題。將有害物質(zhì)控制在一定量范圍內(nèi)是人類社會繼續(xù)生存發(fā)展的根本保證，也是衡量該企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力的重要指標(biāo)。與生態(tài)環(huán)境直接相關(guān)的業(yè)績評價指標(biāo)主要有：污染控制程度、污染成本率、環(huán)保投入資金率、環(huán)境污染指數(shù)。

綜上所述，企業(yè)業(yè)績評價的設(shè)計應(yīng)在戰(zhàn)略管理的理論和原則指導(dǎo)下，將財務(wù)指標(biāo)與非財務(wù)指標(biāo)相結(jié)合、將企業(yè)長期利益與短期利益相結(jié)合、將有形資產(chǎn)管理與無形資產(chǎn)管理相結(jié)合、將結(jié)果評價與過程評價相結(jié)合，構(gòu)建一套完整的現(xiàn)代企業(yè)業(yè)績評價系統(tǒng)。

（作者單位：貴州財經(jīng)學(xué)院）