產(chǎn)業(yè)動(dòng)態(tài)

Industry dynamics

醫(yī)藥流通業(yè)發(fā)展規(guī)劃將使龍頭企業(yè)受益

盡管醫(yī)藥商業(yè)市場(chǎng)規(guī)模不斷壯大，但目前我國(guó)醫(yī)藥流通領(lǐng)域集中度仍然偏低。即將出臺(tái)的《2010～2015年全國(guó)醫(yī)藥流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)劃》)有望改變這一格局。據(jù)悉《規(guī)劃》將著力培育1～3家千億元級(jí)企業(yè)、20家百億元級(jí)企業(yè)，解決行業(yè)集中度不高等問(wèn)題。

我國(guó)醫(yī)藥商業(yè)的市場(chǎng)規(guī)模目前不斷擴(kuò)大，銷(xiāo)售收入從2001年的1705億元增長(zhǎng)到2009年的5451億元，9年的年復(fù)合增長(zhǎng)率為13.8%。未來(lái)伴隨我國(guó)人均收入、消費(fèi)水平的提升，人口老齡化的進(jìn)程和新醫(yī)改，醫(yī)藥商業(yè)將繼續(xù)不斷增長(zhǎng);近十年衛(wèi)生總費(fèi)用保持快速增長(zhǎng)，2009年增速達(dá)到18%，占GDP比例達(dá)到5.13%，隨著GDP的穩(wěn)定增長(zhǎng)，未來(lái)三年衛(wèi)生費(fèi)用依然會(huì)保持在15～20%的增速。

醫(yī)藥商業(yè)的規(guī)模主要依靠醫(yī)藥終端的規(guī)模擴(kuò)張帶動(dòng)，在終端市場(chǎng)保持高速增長(zhǎng)的情況下醫(yī)藥商業(yè)有望加速，從近年來(lái)看其增速達(dá)到16%以上，隨著行業(yè)的規(guī)范，規(guī)模擴(kuò)張有望加速，保守預(yù)計(jì)未來(lái)三年增速在15～20%。

從商業(yè)利潤(rùn)率來(lái)看，隨著目前行業(yè)集中度的不斷提高，公司規(guī)模效應(yīng)帶動(dòng)了整個(gè)行業(yè)利潤(rùn)率進(jìn)入上升通道，2009年行業(yè)利潤(rùn)率達(dá)到1.29%。集中度提升無(wú)疑依靠行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)市場(chǎng)份額的提升，因此未來(lái)伴隨著整合并購(gòu)潮來(lái)臨，商業(yè)凈利潤(rùn)率未來(lái)依然會(huì)處于上升趨勢(shì)。

對(duì)比來(lái)看，我國(guó)醫(yī)藥商業(yè)集中度仍然非常低。美國(guó)醫(yī)藥商業(yè)前三強(qiáng)占90%的市場(chǎng)份額，我國(guó)醫(yī)藥商業(yè)前三強(qiáng)市場(chǎng)份額只有20%。

醫(yī)藥商業(yè)目前擴(kuò)張途徑主要有三條：一是走低端路線，主要是基層，相對(duì)成本較高，毛利率低，而且面臨競(jìng)爭(zhēng)較為激烈，很多國(guó)有企業(yè)不愿意涉足;采取的主要方式是現(xiàn)銷(xiāo)快配，目前代表企業(yè)為九州通(600998，收盤(pán)價(jià)14.11元)。

其二是通過(guò)并購(gòu)占據(jù)資源優(yōu)勢(shì)，這種方式適合資本雄厚，且具有市場(chǎng)影響力企業(yè)。目前國(guó)內(nèi)幾大醫(yī)藥商業(yè)巨頭均采用這種模式，如上海醫(yī)藥(601607，收盤(pán)價(jià)19.09元)和國(guó)藥股份(600511，收盤(pán)價(jià)21.35元)。

其三則是轉(zhuǎn)戰(zhàn)零售終端，通過(guò)開(kāi)辦連鎖藥店的方式實(shí)現(xiàn)快速擴(kuò)張，但由于國(guó)家目前實(shí)行基本藥物制度，很多藥店受到社區(qū)醫(yī)院的巨大沖擊，因此零售藥店方面毛利率并不高。

原定于去年三季度出臺(tái)的《規(guī)劃》即將出臺(tái)，將著力培育1-3家千億元級(jí)企業(yè)、20家百億元級(jí)企業(yè)，解決醫(yī)藥流通領(lǐng)域行業(yè)集中度不高、以藥養(yǎng)醫(yī)等問(wèn)題。政策的頒布主要從兩點(diǎn)考慮，一是減少中間環(huán)節(jié)，降低藥品配送費(fèi)用，保證藥品零差率銷(xiāo)售；二是保證醫(yī)藥商業(yè)公司可持續(xù)發(fā)展；其結(jié)果只有一個(gè)，那就是渠道的不斷歸攏，這其中受益最大的是省級(jí)和全國(guó)性的龍頭商業(yè)公司，其資源和規(guī)模優(yōu)勢(shì)此時(shí)會(huì)表現(xiàn)的更加淋漓盡致。

輝瑞制藥聯(lián)手第一三共拓高血壓市場(chǎng)

近日，第一三共制藥(上海)有限公司與輝瑞投資有限公司宣布，雙方已達(dá)成合作協(xié)議，從2011年起在中國(guó)大陸地區(qū)聯(lián)合推廣第一三共原研的血管緊張素Ⅱ受體拮抗藥(ARB)類(lèi)抗高血壓藥品——傲坦。

雙方合作的期限是2010年12月1日至2020年12月31日，共10年。市場(chǎng)方面，2家公司將采取統(tǒng)一的市場(chǎng)戰(zhàn)略，在全國(guó)范圍內(nèi)共同展開(kāi)。推廣方面，將以地方醫(yī)保收錄地區(qū)為中心，雙方各自成立專(zhuān)職的心血管團(tuán)隊(duì)進(jìn)行聯(lián)合推廣。

該項(xiàng)聯(lián)合推廣將基于該藥在抗高血壓藥品領(lǐng)域中的優(yōu)勢(shì)，并充分運(yùn)用第一三共制藥和輝瑞在抗高血壓領(lǐng)域的品牌影響力、廣泛的業(yè)務(wù)覆蓋范圍及專(zhuān)業(yè)的醫(yī)學(xué)服務(wù)能力潛在提升產(chǎn)品品牌知名度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力以及學(xué)術(shù)推廣水平。

雖然2006年傲坦就已進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，但該藥仍未能趕上2009年的醫(yī)保目錄調(diào)整，因此，其銷(xiāo)售業(yè)績(jī)一直不好，但它在美國(guó)高血壓市場(chǎng)卻取得了不俗的業(yè)績(jī)，目前已迅速上升為在美國(guó)市場(chǎng)銷(xiāo)售排第2位的ARB類(lèi)降壓藥。

但由于第一三共在華的推廣力度不足，其產(chǎn)品未能達(dá)到其應(yīng)有的表現(xiàn)，而這中現(xiàn)象在日本藥企中普遍存在，因此，通過(guò)與更加適應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)的輝瑞合作是一個(gè)明智的選擇。

而進(jìn)行合作推廣的方式也是輝瑞中國(guó)區(qū)總經(jīng)理吳曉濱表示，“高血壓藥物市場(chǎng)始終是輝瑞在中國(guó)長(zhǎng)期關(guān)注的重點(diǎn)領(lǐng)域之一。”據(jù)吳曉濱介紹，“在心血管領(lǐng)域，第一三共擁有很強(qiáng)的研發(fā)能力，我們非常高興能與第一三共聯(lián)手推廣業(yè)界領(lǐng)先的ARB產(chǎn)品，輝瑞將充分利用在中國(guó)大陸出色的專(zhuān)業(yè)醫(yī)學(xué)服務(wù)能力和廣泛的業(yè)務(wù)覆蓋及渠道網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)實(shí)現(xiàn)其銷(xiāo)售提升?！?/p>

“第一三共希望利用這一契機(jī)，進(jìn)一步擴(kuò)大在中國(guó)的醫(yī)藥業(yè)務(wù)，不斷提升在中國(guó)心血管領(lǐng)域的品牌影響?！钡谝蝗部偨?jīng)理包幼甫表示，“今后，第一三共將通過(guò)強(qiáng)化學(xué)術(shù)和市場(chǎng)機(jī)制來(lái)促進(jìn)我們高品質(zhì)的產(chǎn)品在患者和醫(yī)務(wù)工作者中的可及性，也將通過(guò)此次合作進(jìn)一步提升學(xué)術(shù)推廣水平，爭(zhēng)取在下一輪醫(yī)保調(diào)整中進(jìn)入全國(guó)醫(yī)保目錄?！?/p>

治療癌痛藥品“達(dá)寧”隱退

最近，國(guó)家食品藥品監(jiān)督管理局發(fā)出《關(guān)于將含右丙氧芬的藥品制劑逐步撤出我國(guó)市場(chǎng)的通知》，該藥品制劑又稱(chēng)“達(dá)寧”，是右丙氧芬與對(duì)乙酰氨基酚的復(fù)方制劑，主要用于治療各種中輕度癌性疼痛、神經(jīng)性疼痛、手術(shù)后疼痛、骨關(guān)節(jié)痛。

長(zhǎng)期臨床數(shù)據(jù)表明，含右丙氧芬的藥品制劑存在嚴(yán)重的心臟毒副作用，且過(guò)量服用可危及生命。自2011年7月31日起，在中國(guó)將會(huì)停止生產(chǎn)、銷(xiāo)售和使用含右丙氧芬的藥品制劑，撤銷(xiāo)該藥品批準(zhǔn)證明文件，對(duì)已上市的藥品由生產(chǎn)企業(yè)收回銷(xiāo)毀。

然而這并不是第一次撤回鎮(zhèn)痛藥物，在過(guò)去的十年中，有多個(gè)鎮(zhèn)痛藥物在不同國(guó)家被撤回，影響力最廣泛的是在2004年，制藥巨頭美國(guó)默沙東在全球范圍內(nèi)撤回“萬(wàn)絡(luò)”。臨床研究發(fā)現(xiàn)該藥物會(huì)增加患心臟病或中風(fēng)的危險(xiǎn)，在2007年，默沙東同意賠償48.5億美元，用于補(bǔ)償27000例訴訟案件。

國(guó)內(nèi)的疼痛藥物研發(fā)，目前還處于仿制階段，沒(méi)有核心知識(shí)產(chǎn)權(quán)的藥物。

行業(yè)整合VC出口或采用配額制

今年維生素C行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩、價(jià)格“跌跌不休”的尷尬狀況有望得到遏制。

3月份以來(lái)，原材料上漲以及銷(xiāo)售不暢等原因使得新上馬企業(yè)停止生產(chǎn)進(jìn)度。據(jù)悉，這些企業(yè)包括牡丹江高科、山東潤(rùn)鑫、同聯(lián)內(nèi)蒙古等。

與此同時(shí)，為了避免市場(chǎng)的惡性競(jìng)爭(zhēng)，以及重復(fù)建設(shè)等頑疾，今年維生素C的出口將采用配額制。據(jù)知情人士向記者介紹，國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量排名靠前的數(shù)家企業(yè)將獲得出口配額，其中在港上市的石藥集團(tuán)獲得2.5萬(wàn)噸的配額，東北制藥和華北制藥的配額略少。

來(lái)自博雅和訊的統(tǒng)計(jì)顯示，3月下旬以來(lái)，維生素C的價(jià)格已經(jīng)從35元/公斤的歷史底部開(kāi)始反轉(zhuǎn)，達(dá)到45元/公斤，在小企業(yè)停產(chǎn)等多種因素的綜合影響下，維C價(jià)格將出現(xiàn)筑底反彈，但幅度不會(huì)太大。

為提升利潤(rùn)，維生素C的生產(chǎn)企業(yè)都在向更高端的衍生品產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)軍。如東北制藥目前正在進(jìn)行一些生產(chǎn)線的改造，向維生素C的衍生物發(fā)展，如VC磷酸脂、維C鈉鹽，這些產(chǎn)品的利潤(rùn)超過(guò)維C原粉。

記者了解到，早在去年下半年，有關(guān)部門(mén)就已啟動(dòng)維生素C產(chǎn)能調(diào)查，主要目標(biāo)就是要有效解決維生素C行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩問(wèn)題。

此外，加快制定維生素C行業(yè)準(zhǔn)入規(guī)定，已經(jīng)被列為工信部消費(fèi)品工業(yè)司2011年的工作重點(diǎn)。