張培超，蔡江瑞

（1.中國(guó)氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)助理，天津 300192；2.杭州電化集團(tuán)有限公司，浙江 杭州 311228）

“以堿補(bǔ)氯”盈利模式下的氯堿市場(chǎng)
——2011年前三季度中國(guó)氯堿行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況分析

張培超1，蔡江瑞2

（1.中國(guó)氯堿工業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)助理，天津 300192；2.杭州電化集團(tuán)有限公司，浙江 杭州 311228）

分析了2011年前三季度中國(guó)氯堿行業(yè)主要產(chǎn)品的產(chǎn)能、產(chǎn)量、價(jià)格及市場(chǎng)運(yùn)行情況，并對(duì)未來主要產(chǎn)品市場(chǎng)走勢(shì)影響因素進(jìn)行了預(yù)測(cè)。

聚氯乙烯；燒堿；產(chǎn)能；產(chǎn)量；市場(chǎng)；價(jià)格

進(jìn)入2011年后，在攀至歷史高位的燒堿價(jià)格帶動(dòng)下，“以堿補(bǔ)氯”的盈利模式使得國(guó)內(nèi)氯堿生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有所改善。但不斷增加的通脹預(yù)期、持續(xù)上漲的資源能源價(jià)格、越發(fā)嚴(yán)苛的國(guó)家調(diào)控政策以及繼續(xù)擴(kuò)大的行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模，使得后期氯堿主要產(chǎn)品的市場(chǎng)走向不確定性增加。

1 產(chǎn)能規(guī)模繼續(xù)呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)

1.1 聚氯乙烯——中西部電石法大型裝置增長(zhǎng)明顯

截至2011年6月底，中國(guó)聚氯乙烯（含糊樹脂）產(chǎn)能共計(jì)2 161萬t/a，在產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)97家，單個(gè)企業(yè)平均產(chǎn)能22.3萬t/a。其中，電石法裝置產(chǎn)能1 770萬t/a，占總產(chǎn)能的81.9%，乙烯法裝置產(chǎn)能391萬t/a，占總產(chǎn)能的18.1%。由于新疆、內(nèi)蒙古、山東等地一批大型電石法聚氯乙烯生產(chǎn)裝置的陸續(xù)投產(chǎn)，隨著中西部地區(qū)產(chǎn)能規(guī)模的不斷增加，對(duì)國(guó)內(nèi)聚氯乙烯市場(chǎng)的影響力正在逐漸提升。內(nèi)蒙古、山東、新疆、河南、天津、四川、山西等地的國(guó)內(nèi)聚氯乙烯的主要生產(chǎn)基地，現(xiàn)有聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)45家，產(chǎn)能合計(jì)1 304萬t/a，占全國(guó)聚氯乙烯總產(chǎn)能的60.3%，上述7個(gè)地區(qū)聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)平均產(chǎn)能為29萬t/a，項(xiàng)目規(guī)模大型化已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)聚氯乙烯產(chǎn)業(yè)的普遍發(fā)展趨勢(shì)。2011年上半年聚氯乙烯（含糊樹脂）產(chǎn)能變化情況統(tǒng)計(jì)見表1。

表1 2011年上半年聚氯乙烯（含糊樹脂）產(chǎn)能變化情況統(tǒng)計(jì)萬t/a

根據(jù)上表統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2011年上半年國(guó)內(nèi)新增聚氯乙烯（含糊樹脂）裝置能力為118.5萬t/a，并且全部為電石法生產(chǎn)裝置。從新擴(kuò)建項(xiàng)目的區(qū)域分布來看，以青海、陜西為主的中西部地區(qū)仍是國(guó)內(nèi)產(chǎn)能增長(zhǎng)的重要集中區(qū)域，裝置規(guī)模大型化的特點(diǎn)愈發(fā)突出。

1.2 燒堿——工藝路線的結(jié)構(gòu)性調(diào)整加速

截至2011年6月底，中國(guó)燒堿產(chǎn)能共計(jì)3 288萬t/a，在產(chǎn)生產(chǎn)企業(yè)共計(jì)182家，單個(gè)企業(yè)平均產(chǎn)能18.1萬t/a。其中，離子膜法裝置產(chǎn)能2 843萬t/a，占總產(chǎn)能的86.5%，隔膜法裝置產(chǎn)能445萬t/a，占總產(chǎn)能的13.5%。隨著新擴(kuò)建離子膜生產(chǎn)裝置的投產(chǎn)運(yùn)行，國(guó)內(nèi)離子膜法燒堿所占比例將繼續(xù)提高。傳統(tǒng)的山東、河南、江蘇、浙江等地區(qū)仍然是國(guó)內(nèi)燒堿的主要產(chǎn)區(qū)，上述4個(gè)地區(qū)燒堿產(chǎn)能達(dá)到1 558.5萬t/a，占目前全國(guó)燒堿產(chǎn)能的47.7%。以新疆、內(nèi)蒙古為代表的西部地區(qū)在當(dāng)?shù)卮笮吐葔A項(xiàng)目陸續(xù)投產(chǎn)的帶動(dòng)下，燒堿產(chǎn)能規(guī)模增加明顯，目前，西部5省加上內(nèi)蒙古地區(qū)在產(chǎn)燒堿企業(yè)25家，產(chǎn)能599.7萬t/a，企業(yè)平均產(chǎn)能達(dá)到24萬t/a。2011年上半年燒堿產(chǎn)能變化情況統(tǒng)計(jì)表見表2。

表2 2011年上半年燒堿產(chǎn)能變化情況統(tǒng)計(jì) 萬t/a

2011年上半年，國(guó)內(nèi)新增燒堿裝置能力296.5萬t/a，并全部為離子膜裝置，退出隔膜燒堿產(chǎn)能為29.5萬t/a。受上半年燒堿產(chǎn)品盈利能力不斷增加的驅(qū)動(dòng)，3月份開始，燒堿裝置投產(chǎn)進(jìn)程明顯加快。

從上半年已投產(chǎn)項(xiàng)目來看，一方面，通過以離子膜裝置淘汰相對(duì)落后的隔膜裝置的技術(shù)升級(jí)繼續(xù)在燒堿生產(chǎn)企業(yè)中推進(jìn)，另一方面，聚氯乙烯作為主要耗氯產(chǎn)品與燒堿配套建設(shè)的特征，在中西部地區(qū)仍較為明顯。東部地區(qū)的裝置新擴(kuò)建則傾向于配套其他多元化耗氯產(chǎn)品。

2 主要產(chǎn)品的市場(chǎng)運(yùn)行情況

2.1 聚氯乙烯和燒堿

2.1.1 聚氯乙烯和燒堿產(chǎn)量

2011年1-8月國(guó)內(nèi)主要氯堿產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)表見表3。

表3 2011年1-8月國(guó)內(nèi)主要氯堿產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 萬t

根據(jù)前8個(gè)月國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，燒堿、PVC產(chǎn)量均呈現(xiàn)了較為明顯的增長(zhǎng)。自3月開始，燒堿市場(chǎng)價(jià)格的高位帶動(dòng)了企業(yè)提高電解裝置開工負(fù)荷的積極性，PVC產(chǎn)量也保持了較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)。同時(shí)，新擴(kuò)建產(chǎn)能的陸續(xù)達(dá)產(chǎn)也成為主要氯堿產(chǎn)品產(chǎn)量增加的重要原因。

2.1.2 聚氯乙烯和燒堿價(jià)格

2011年1-9月國(guó)內(nèi)PVC價(jià)格走勢(shì)圖如圖1所示，燒堿價(jià)格走勢(shì)如圖2所示。

目前，國(guó)內(nèi)PVC市場(chǎng)價(jià)格整體波動(dòng)不大，并無明顯的淡旺季之分。進(jìn)入一季度，傳統(tǒng)的消費(fèi)淡季需求乏力，使得國(guó)內(nèi)聚氯乙烯價(jià)格持續(xù)震蕩下滑，4月份開始，在需求緩慢恢復(fù)以及原料價(jià)格上漲的支撐下，市場(chǎng)行情止跌轉(zhuǎn)漲，至5月中旬國(guó)內(nèi)聚氯乙烯價(jià)格達(dá)到上半年最高水平。5月末，隨著新擴(kuò)建裝置不斷達(dá)產(chǎn)，供應(yīng)量的大幅增加與下游行業(yè)相對(duì)穩(wěn)定的需求之間的矛盾，成為引發(fā)聚氯乙烯價(jià)格下滑的重要因素。此外，期貨市場(chǎng)持續(xù)的低迷表現(xiàn)，造成了對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)的負(fù)面影響。整體來看，受制于國(guó)內(nèi)外資源能源價(jià)格持續(xù)高位，國(guó)內(nèi)聚氯乙烯生產(chǎn)企業(yè)在原料采購(gòu)、用電、運(yùn)輸?shù)确矫婢媾R持續(xù)上漲的運(yùn)營(yíng)壓力。目前，聚氯乙烯市場(chǎng)供大于需的矛盾依舊突出，在利空因素影響下聚氯乙烯價(jià)格震蕩下滑。

前三季度國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)出現(xiàn)了較為明顯的價(jià)格漲跌。在經(jīng)歷了連續(xù)兩個(gè)多月的價(jià)格穩(wěn)定運(yùn)行后，受到3月初日本特大地震的影響，國(guó)際市場(chǎng)液堿貨源緊張的局面助推出口市場(chǎng)向好，從而進(jìn)一步帶動(dòng)國(guó)內(nèi)燒堿價(jià)格在二季度攀升至歷史高位。燒堿成為支撐國(guó)內(nèi)氯堿生產(chǎn)企業(yè)盈利的重要產(chǎn)品。隨著日本震后裝置逐漸恢復(fù)，加之造紙、印染等下游需求行業(yè)企業(yè)對(duì)不斷走高的價(jià)格形成抵觸，自二季度末開始，燒堿價(jià)格出現(xiàn)了一輪較為明顯的回落。目前，燒堿下游需求層面支撐力度逐漸加強(qiáng)，加之政策性因素造成的部分地區(qū)開工不足，均成為帶動(dòng)燒堿價(jià)格提漲的重要條件。

從主要產(chǎn)品市場(chǎng)情況來看，三季度末，隨著“金九銀十”的傳統(tǒng)銷售旺季到來，市場(chǎng)利好氣氛顯現(xiàn)部分氯堿產(chǎn)品價(jià)格在九月中旬出現(xiàn)上漲。整體來看，在受到包括政策性因素引發(fā)的局部地區(qū)貨源供應(yīng)不足以及日本地震災(zāi)害造成的中國(guó)出口市場(chǎng)向好等諸多因素影響下，國(guó)內(nèi)氯堿主要產(chǎn)品價(jià)格均處于同期高位。但另一方面，原料成本居高、下游產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)略顯滯后、產(chǎn)能規(guī)模增長(zhǎng)顯著等因素對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)亦造成壓力。

2.2 主要產(chǎn)品原材料情況

2.2.1 主要產(chǎn)品原材料產(chǎn)量

2011年1-8月主要氯堿產(chǎn)品原料產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)情況見表4。

表4 2011年1-8月主要氯堿產(chǎn)品原料產(chǎn)量統(tǒng)計(jì) 萬t

受下游聚氯乙烯行業(yè)需求增長(zhǎng)的帶動(dòng)，4月份開始，市場(chǎng)價(jià)格大幅上揚(yáng)刺激了電石企業(yè)的生產(chǎn)積極性，產(chǎn)量在二季度末出現(xiàn)激增，前8個(gè)月累計(jì)產(chǎn)量與去年同期相比增幅亦較為明顯。同時(shí)，電力、環(huán)保、金融信貸等政策層面的因素對(duì)電石行業(yè)的影響在今年仍比較突出。

2.2.2 主要產(chǎn)品原材料價(jià)格

2011年1-9月中國(guó)電石市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖如圖3所示。

目前，國(guó)內(nèi)電石價(jià)格保持高位。一是由于隨著各地區(qū)限電政策的實(shí)施，市場(chǎng)貨源供應(yīng)略顯偏緊；二是電石生產(chǎn)成本高居不下，也為電石價(jià)格的走高奠定了基礎(chǔ)。

2011年1-9月中國(guó)原鹽市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖如圖4所示。

原鹽方面，電力供應(yīng)不足，煤炭?jī)r(jià)格高位等因素引發(fā)的成本增加是造成國(guó)內(nèi)原鹽價(jià)格上漲的重要原因，下游兩堿行業(yè)的需求增長(zhǎng)則帶動(dòng)了原鹽產(chǎn)量呈現(xiàn)出明顯的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

2.3 進(jìn)出口情況

2011年1-8月氯堿主要產(chǎn)品及原料進(jìn)出口情況如表5所示。

表5 2011年1-8月氯堿主要產(chǎn)品及原料進(jìn)出口情況 萬t

從前8個(gè)月氯堿主要產(chǎn)品進(jìn)出口情況來看，在國(guó)際原油價(jià)格大幅上漲以及亞洲其他國(guó)家和地區(qū)需求相對(duì)旺盛的情況下，中國(guó)聚氯乙烯純粉出口市場(chǎng)不斷升溫。尤其是3月，日本地震造成的亞洲聚氯乙烯純粉供應(yīng)量驟減，使第二季度以后中國(guó)聚氯乙烯純粉出口量出現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。燒堿出口方面，3月日本地震災(zāi)害造成的東北亞地區(qū)液堿供應(yīng)緊張，帶動(dòng)液堿出口市場(chǎng)在二季度呈現(xiàn)“價(jià)量齊漲”的態(tài)勢(shì)。但隨著日本當(dāng)?shù)匮b置逐漸恢復(fù)，出口量略有回落。

目前來看，在國(guó)際原油價(jià)格回落帶動(dòng)下，聚氯乙烯成本下降造成外盤報(bào)價(jià)出現(xiàn)下行，乙烯法生產(chǎn)成本優(yōu)勢(shì)增強(qiáng)，中國(guó)聚氯乙烯外貿(mào)格局在發(fā)生短暫的改變后，逐漸恢復(fù)正常。液堿產(chǎn)品的出口則在受日本地震影響出口量達(dá)到頂峰后，呈現(xiàn)出回落態(tài)勢(shì)。在人民幣升值壓力不斷增加、國(guó)內(nèi)能源成本不斷提漲的背景下，出口企業(yè)面對(duì)的市場(chǎng)阻力逐漸增大。另一方面，同樣的因素則使得海外貨源進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)的通道日見通暢，進(jìn)口產(chǎn)品對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的壓力日漸增加，產(chǎn)業(yè)安全問題更加需業(yè)內(nèi)人士予以密切關(guān)注。

3 后期影響市場(chǎng)因素

2011年下半年計(jì)劃投產(chǎn)氯堿項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)見表6。

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，年內(nèi)仍將有近150萬t/a燒堿、100萬t/a聚氯乙烯計(jì)劃投產(chǎn)，即使考慮到因各種原因項(xiàng)目有所推遲，國(guó)內(nèi)氯堿主要產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)模仍保持了較高的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。若照此產(chǎn)能規(guī)模擴(kuò)張速度，氯堿行業(yè)產(chǎn)能的高速增長(zhǎng)與下游需求行業(yè)增速的差距，或?qū)?duì)行業(yè)裝置利用率的提高以及市場(chǎng)價(jià)格的抬升造成進(jìn)一步的壓力。未來氯堿行業(yè)主要產(chǎn)品市場(chǎng)走勢(shì)影響因素分析見表7。

綜合以上分析，目前，國(guó)內(nèi)燒堿市場(chǎng)已經(jīng)處于高位態(tài)勢(shì)盤整，在傳統(tǒng)的“金九銀十”消費(fèi)旺季過后，燒堿市場(chǎng)價(jià)格存在下滑的可能。國(guó)內(nèi)聚氯乙烯市場(chǎng)則表現(xiàn)出較為明顯的利空因素，若不考慮突發(fā)事件，年前聚氯乙烯市場(chǎng)將呈現(xiàn)窄幅震蕩下行趨勢(shì)。

隨著國(guó)內(nèi)通脹壓力持續(xù)增大，國(guó)家緊縮銀根導(dǎo)致的中小企業(yè)資金流轉(zhuǎn)不暢正在成為企業(yè)經(jīng)營(yíng)中面臨的現(xiàn)實(shí)困難。加之政策、原材料成本持續(xù)增加，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)張，未來，國(guó)內(nèi)氯堿企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效益仍將面臨來自市場(chǎng)和成本層面的雙重壓力。

表6 2011年下半年計(jì)劃投產(chǎn)氯堿項(xiàng)目統(tǒng)計(jì)萬t/a

表7 未來氯堿行業(yè)主要產(chǎn)品市場(chǎng)走勢(shì)影響因素分析

Chlor-alkali market under a profitable model with filling up chlorine by caustic soda

ZHANG Pei-chao
(1.Assistant of Secreatary General of China Chlor-alkali Industry Association;2.Hanghou Electric Chemical Co.,Ltd.,Hangzhou 311228,China)

The main products of national chlor-alkali industry last three quarters of this year were analysed,including capacity,quantity,price and operation status of market.And the influnce factors of products market tendency in future were forcasted.

PVC;caustic soda;capacity;quantity;market;price

TQ114

A

1009－1785(2011)10-0001-04

2011-09-20