董 媛，毛道維

(四川大學(xué)工商管理學(xué)院，成都610065)

隨著市場(chǎng)的深化和業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行卡作為非現(xiàn)金支付的一種重要結(jié)算方式，得到了廣泛而普遍的應(yīng)用。銀行卡業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)的作用和地位日益明顯。一方面，作為消費(fèi)工具和小額信貸工具，它深刻改變居民的消費(fèi)習(xí)慣，提升居民的當(dāng)期消費(fèi)意愿，拉動(dòng)消費(fèi)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的積極作用將會(huì)進(jìn)一步提升。另一方面，由于金融危機(jī)對(duì)美國(guó)乃至其他國(guó)家銀行卡業(yè)務(wù)的沖擊，對(duì)銀行卡業(yè)務(wù)產(chǎn)生了諸多方面的影響，主要表現(xiàn)為:一是金融危機(jī)的主要起源在于對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶的過度授信，隨著國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)向零售轉(zhuǎn)型步伐的加快，信用卡具有的高滲透性、高應(yīng)用性、可創(chuàng)新等特點(diǎn)，成為商業(yè)銀行發(fā)展大眾市場(chǎng)的主打產(chǎn)品，各行發(fā)行的信用卡占比不斷提高;二是發(fā)卡銀行對(duì)于信用卡客戶的競(jìng)爭(zhēng)中，采用的審批政策和風(fēng)險(xiǎn)偏好具有差異性和傾向性，在經(jīng)濟(jì)環(huán)境好、個(gè)人收入穩(wěn)定增長(zhǎng)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)動(dòng)態(tài)管理的標(biāo)準(zhǔn)會(huì)適當(dāng)放寬，將一些高風(fēng)險(xiǎn)的客戶也納入透支授信的行列，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化，行業(yè)動(dòng)蕩引發(fā)的部分客戶穩(wěn)定收入喪失，將導(dǎo)致銀行的違約率上升，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大;三是隨著我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，一些產(chǎn)能過剩、耗能高的中小企業(yè)資金流動(dòng)性出現(xiàn)問題，在銀行融資渠道不暢的情況下，銀行卡套現(xiàn)成為一種短期的小額融資渠道，由于套現(xiàn)存在非公開性、短期性、不確定性等特點(diǎn)，使發(fā)卡行增加透支資金成本，減少發(fā)卡行收入的同時(shí)，也增加了社會(huì)不穩(wěn)定因素，妨害正常的社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。因此，金融危機(jī)后更需要加大對(duì)銀行卡，特別是信用卡業(yè)務(wù)的監(jiān)管力度，適時(shí)調(diào)整發(fā)展策略，使我國(guó)的銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展更加趨于穩(wěn)健。

一、銀行卡市場(chǎng)面臨的外部環(huán)境分析

1.政策環(huán)境更加有利

銀行卡是一種既有存款業(yè)務(wù)，又有貸款業(yè)務(wù);既有融資功能，又有支付結(jié)算功能;既是資產(chǎn)，又是負(fù)債的綜合性金融業(yè)務(wù)。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)行的銀行卡不僅具有傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)功能，而且能夠與新興的許多產(chǎn)品，如理財(cái)、保險(xiǎn)、三方存管、個(gè)人貸款等其他銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，日益顯示出高滲透性和產(chǎn)業(yè)化發(fā)展趨勢(shì)。正是基于這些特點(diǎn)，銀行卡的應(yīng)用拓展到許多的行業(yè)，帶動(dòng)了制卡廠家、受理商戶、收單機(jī)構(gòu)、機(jī)具廠商等相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，銀行卡已經(jīng)發(fā)展為一個(gè)綜合性的產(chǎn)業(yè)，也因此受到政府和監(jiān)管部門的高度重視，國(guó)家實(shí)施了“金卡工程”，鼓勵(lì)銀行間聯(lián)網(wǎng)通用，各地紛紛制定了各類促進(jìn)其發(fā)展的政策措施。以國(guó)務(wù)院確定的區(qū)域發(fā)展重點(diǎn)之一的濱海新區(qū)為例，天津市政府2004年出臺(tái)一柜一機(jī)政策:政府出面協(xié)調(diào)電信公司，降低刷卡終端機(jī)具(Point of Sales，即POS)交易通訊費(fèi)用;2005年大力推行公務(wù)用卡，進(jìn)行了代理銀行資格招標(biāo);2006年推廣公用事業(yè)用卡，推行跨行業(yè)務(wù);2007年清理行業(yè)專用卡;2008年為迎奧運(yùn)進(jìn)行受理環(huán)境的全面整治和建設(shè);2009年在全國(guó)“應(yīng)對(duì)危機(jī)，拉動(dòng)內(nèi)需”的政策指導(dǎo)下，市政府的主導(dǎo)思想是“進(jìn)一步整合銀行卡功能，與網(wǎng)絡(luò)支付相匹配的功能要深入開發(fā);在做好存量受理商戶維護(hù)工作的基礎(chǔ)上，加大發(fā)展中小商戶力度;進(jìn)一步提高結(jié)算和清算的成功率，使銀行卡成為最基本的支付結(jié)算手段。”(引自2009年1月6日天津市銀行卡應(yīng)用發(fā)展聯(lián)席會(huì)上崔津渡副市長(zhǎng)的講話);2010年加大金融IC卡等新產(chǎn)品的發(fā)行和推廣力度，進(jìn)行了受理環(huán)境的全面升級(jí)改造……由于刷卡消費(fèi)具有方便、快捷的特點(diǎn)，隨著工資入卡、公務(wù)用卡等措施的推行，必將進(jìn)一步推動(dòng)銀行卡產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，銀行卡消費(fèi)在各城市的社會(huì)商品零售總額中的占比會(huì)進(jìn)一步提升。

2.受理環(huán)境持續(xù)改善

銀行卡市場(chǎng)是典型的雙邊市場(chǎng)，一邊是發(fā)卡市場(chǎng)，一邊是受理市場(chǎng)。受理市場(chǎng)發(fā)展的狀況直接影響著發(fā)卡市場(chǎng)的發(fā)展，卡片的發(fā)行量和交易量反過來對(duì)受理市場(chǎng)的建設(shè)也有著相應(yīng)的推動(dòng)和促進(jìn)作用。銀行發(fā)行的卡片要能夠在網(wǎng)點(diǎn)柜面和自助機(jī)具上存取現(xiàn)金和交納各種費(fèi)用，也要能夠在商戶進(jìn)行消費(fèi)結(jié)算。另外，隨著受理市場(chǎng)的逐步規(guī)范，各家銀行可以按照規(guī)范標(biāo)準(zhǔn)布放收單機(jī)具，受理商戶的范圍會(huì)進(jìn)一步擴(kuò)大，用卡的成功率會(huì)進(jìn)一步提高，持卡消費(fèi)更加便利，受理環(huán)境會(huì)更加優(yōu)化。

3.客戶消費(fèi)意識(shí)日益增強(qiáng)

隨著各項(xiàng)促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策的持續(xù)推行，消費(fèi)者的用卡意識(shí)已經(jīng)普遍提高，卡片成為普通市民的必備用品之一，大小商戶收銀臺(tái)能夠受理銀行卡已經(jīng)成為基本條件。另外，隨著農(nóng)民工卡應(yīng)用的推廣，惠農(nóng)政策的有效實(shí)施，農(nóng)村卡片受理環(huán)境的建設(shè)日益改善，支農(nóng)款項(xiàng)通過銀行卡代發(fā)的形式送到農(nóng)民手中，支農(nóng)貸款通過卡片的形式進(jìn)行發(fā)放，自助機(jī)具布放在村鎮(zhèn)大隊(duì)、農(nóng)村社區(qū)……銀行卡的使用逐漸從城市延伸到農(nóng)村，由“城市新貴的寵愛”變成“農(nóng)民的基本保障”，從而實(shí)現(xiàn)銀行卡使用客戶的全覆蓋。

4.行業(yè)應(yīng)用發(fā)展需求迫切

在支付結(jié)算領(lǐng)域的電子化發(fā)展趨勢(shì)引導(dǎo)下，在政府的鼓勵(lì)和推動(dòng)下，銀行卡在各行業(yè)的應(yīng)用得到飛速發(fā)展。以往網(wǎng)點(diǎn)和自助機(jī)具等一般渠道的代收代付，交納通訊費(fèi)用等傳統(tǒng)功能的基礎(chǔ)上，逐漸發(fā)展了手機(jī)支付、網(wǎng)上支付、綁定POS交費(fèi)，移動(dòng)POS交費(fèi)等新的功能。使銀行卡的支付領(lǐng)域從傳統(tǒng)的商業(yè)領(lǐng)域延伸到電信、交通、房地產(chǎn)、電力、燃?xì)獾缺姸嗟男袠I(yè)。特別是政府主導(dǎo)的“公務(wù)結(jié)算”政策的推行和普及，改變了行政事業(yè)單位使用現(xiàn)金報(bào)銷結(jié)算的內(nèi)部財(cái)務(wù)管理，通過銀行卡實(shí)現(xiàn)公務(wù)支出的電子結(jié)算方式，減少了現(xiàn)金庫存，提高了財(cái)務(wù)管理質(zhì)量，為銀行卡業(yè)務(wù)在行業(yè)的應(yīng)用起到強(qiáng)大的助推作用。

二、銀行卡業(yè)務(wù)市場(chǎng)績(jī)效分析

隨著銀行發(fā)卡、收單、以及轉(zhuǎn)接機(jī)構(gòu)功能作用的有效發(fā)揮，在銀行卡市場(chǎng)上各參與方的共同努力下，銀行卡雙邊市場(chǎng)的市場(chǎng)績(jī)效日益顯著。

1.發(fā)卡和收單業(yè)務(wù)結(jié)合引發(fā)商業(yè)銀行的公私聯(lián)動(dòng)效應(yīng)

雙邊市場(chǎng)中一邊的發(fā)卡市場(chǎng)主體是銀行與持卡人，通過銀行卡的帳戶進(jìn)行各種交易，在商業(yè)銀行通常屬于“零售或私人業(yè)務(wù)”條線;另一邊收單市場(chǎng)主體分別是銀行與商戶，主要通過商戶在收單銀行開立的對(duì)公業(yè)務(wù)賬戶進(jìn)行日常業(yè)務(wù)的往來結(jié)算，在商業(yè)銀行屬于“對(duì)公業(yè)務(wù)”條線。由此產(chǎn)生了“對(duì)公業(yè)務(wù)”與“零售業(yè)務(wù)”的“你中有我，我中有你”的天然合作關(guān)系，在商業(yè)銀行內(nèi)部的經(jīng)營(yíng)中通常叫做“公私業(yè)務(wù)聯(lián)動(dòng)”，此效應(yīng)在發(fā)卡和收單一體化的商業(yè)銀行中表現(xiàn)尤為明顯。

(1)發(fā)卡和收單業(yè)務(wù)可以通過與轉(zhuǎn)接機(jī)構(gòu)的合作進(jìn)行有機(jī)的結(jié)合，提高商業(yè)銀行的盈利能力。在國(guó)外的商業(yè)銀行中，銀行卡特別是信用卡業(yè)務(wù)在經(jīng)過投入期，大約7～8年的時(shí)間就進(jìn)入穩(wěn)定的盈利期，信用卡資產(chǎn)收益率(ROA)水平與其他消費(fèi)信貸產(chǎn)品相比是最高的，平均達(dá)到4.01的水平(見圖1)。與此相比，其他的產(chǎn)品的ROA則差很多［1］。由此可見，銀行卡特別是信用卡是盈利能力很強(qiáng)的產(chǎn)品。

(2)在對(duì)公部門營(yíng)銷客戶時(shí)，對(duì)公客戶的需求往往不僅僅是對(duì)公業(yè)務(wù)部分，還會(huì)有個(gè)人的部分，包括銀行卡的存款和結(jié)算，為了能夠提供整體的解決方案，需要負(fù)責(zé)銀行卡業(yè)務(wù)的私人業(yè)務(wù)部門和對(duì)公業(yè)務(wù)部門一起根據(jù)市場(chǎng)和客戶需求提供相應(yīng)的服務(wù)。

2.社會(huì)公共支付領(lǐng)域的應(yīng)用對(duì)其他行業(yè)發(fā)展的推動(dòng)效應(yīng)

隨著銀行卡轉(zhuǎn)接機(jī)構(gòu)的平臺(tái)建設(shè)和功能的不斷成熟，發(fā)卡量的迅速增加，受理市場(chǎng)的不斷擴(kuò)展，銀行卡的交易已經(jīng)跨出本行的交易，實(shí)現(xiàn)了銀行之間，跨區(qū)域、跨國(guó)家的使用。這種功能的延伸和正外部性作用的輻射效應(yīng)，引發(fā)了經(jīng)濟(jì)發(fā)展中覆蓋面廣的許多行業(yè)增強(qiáng)了與銀行卡應(yīng)用結(jié)合的興趣，特別是涉及資金收付的國(guó)民經(jīng)濟(jì)綜合性行業(yè)，如醫(yī)療、保險(xiǎn)、鐵路、航空、公用事業(yè)等領(lǐng)域。行業(yè)客戶需要的不僅是支付的安全、便捷，更需要覆蓋業(yè)務(wù)鏈條各環(huán)節(jié)的綜合而系統(tǒng)的方案，銀行卡組織可以將這些行業(yè)需求進(jìn)行整合，綜合協(xié)調(diào)成員機(jī)構(gòu)的資源進(jìn)行有針對(duì)性的配置，以中國(guó)銀聯(lián)為例，借助銀行卡跨行交換網(wǎng)絡(luò)，通過公共支付平臺(tái)與行業(yè)合作客戶系統(tǒng)和第三方平臺(tái)進(jìn)行連接，整合傳統(tǒng)終端機(jī)具系統(tǒng)、互聯(lián)網(wǎng)支付網(wǎng)關(guān)、手機(jī)、電話終端、數(shù)字電視機(jī)頂盒以及銀行柜面和自助存取機(jī)具等多種銀行卡受理渠道，打造行業(yè)合作的業(yè)務(wù)大平臺(tái)，提供全方位的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)行業(yè)信息流、資金流和物流的“三流合一”的電子服務(wù)體系，有效促進(jìn)了行業(yè)的業(yè)務(wù)和管理模式的變革，推動(dòng)行業(yè)的發(fā)展。某城市統(tǒng)計(jì)的使用銀行卡的行業(yè)合作項(xiàng)目交易情況見表1。

圖1 2010年美國(guó)某商業(yè)銀行信貸產(chǎn)品ROA比較

表1 某城市銀行卡行業(yè)合作項(xiàng)目交易情況

3.銀行卡跨行轉(zhuǎn)賬和消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的整體拉動(dòng)效應(yīng)

銀行卡雙邊市場(chǎng)的技術(shù)和產(chǎn)品創(chuàng)新，通過政府政策，倡導(dǎo)行業(yè)使用銀行卡結(jié)算，可以帶動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)相關(guān)行業(yè)的銀行卡使用越來越普及，延伸到商業(yè)、旅游、餐飲、娛樂、日用百貨、超市、航空、加油、醫(yī)療、教育、房地產(chǎn)、汽車、社保、通訊等諸多行業(yè)領(lǐng)域，這些行業(yè)中很多是一國(guó)經(jīng)濟(jì)的支柱和重要行業(yè)，因此銀行卡產(chǎn)業(yè)通過對(duì)消費(fèi)的促進(jìn)，從而對(duì)于區(qū)域乃至全球經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)效應(yīng)十分明顯［2］，自2002年中國(guó)銀聯(lián)成立后，國(guó)內(nèi)銀行卡雙邊市場(chǎng)正式步入快速發(fā)展軌道，跨行交易增幅迅速增長(zhǎng)，僅從某城市的跨行交易金額增幅就能反映出刷卡消費(fèi)對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)拉動(dòng)效應(yīng)的變化趨勢(shì)。某城市2002—2010年銀行卡跨行交易情況見表2。

表2 某城市2002—2010年銀行卡跨行交易統(tǒng)計(jì)表

關(guān)于銀行卡改變消費(fèi)行為的理論，美國(guó)芝加哥大學(xué)行為科學(xué)教授理查德·薩勒從行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度提出了心理賬戶的概念［3］，認(rèn)為由于心理賬戶的存在，個(gè)體在做決策時(shí)往往會(huì)違背一些簡(jiǎn)單的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行法則，從而做出許多非理性的消費(fèi)行為，集中表現(xiàn)為非替代性心理效應(yīng)、沉沒成本效應(yīng)、交易費(fèi)用效應(yīng)。銀行卡支付有別于現(xiàn)金的消費(fèi)心理效應(yīng)的關(guān)鍵在于，使用銀行卡支付產(chǎn)生的心理賬戶損失感受遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于現(xiàn)金支付產(chǎn)生的實(shí)際賬戶損失的心理感受。因此，對(duì)于銀行卡支付的消費(fèi)者決策更加快速，消費(fèi)行為更加活躍，消費(fèi)傾向最終得到提升。

4.支付結(jié)算體系變革與業(yè)務(wù)管理模式的升級(jí)

越來越多的行業(yè)選擇與銀行卡合作，或者選擇銀行卡來替代傳統(tǒng)的現(xiàn)金結(jié)算，從而部分或全部改變以往的現(xiàn)金收付的模式，經(jīng)系統(tǒng)分析發(fā)現(xiàn)主要有以下4個(gè)方面的效應(yīng)。

(1)操作方式靈活多樣，具有高滲透性和可用效應(yīng)。銀行卡交易可以是單筆操作，也可以是多筆一次性批量操作;可以存款，也可以取款;可以是定期存款，也可以是活期存款;可以是個(gè)人開立，也可以是單位開立;可以是負(fù)債業(yè)務(wù)，也可以是資產(chǎn)業(yè)務(wù)，如通過卡片辦理循環(huán)貸款等。

銀行卡的外部性決定了其功能的高滲透性特點(diǎn)，使得它在商業(yè)銀行的交叉銷售中扮演了突出的角色，成為產(chǎn)品交叉銷售的主要介質(zhì)。銀行卡的高滲透性表現(xiàn)在，不僅是支付結(jié)算產(chǎn)品，還可以是理財(cái)產(chǎn)品、個(gè)人消費(fèi)信貸產(chǎn)品，因此在商業(yè)銀行的交叉銷售策略中，銀行卡以設(shè)計(jì)靈活、滲透性強(qiáng)的特點(diǎn)，被廣泛應(yīng)用在通過卡片辦理保險(xiǎn)、代發(fā)工資補(bǔ)貼、代收各種費(fèi)用;與基金業(yè)務(wù)合作有基金卡;與個(gè)貸業(yè)務(wù)合作有循環(huán)貸卡;與房貸業(yè)務(wù)合作有還款的房貸卡……也就是說它可以隨著各行業(yè)的需求進(jìn)行“量身定做”不同的解決方案，從而滿足各種支付結(jié)算以及財(cái)務(wù)管理需要，銀行卡的高滲透性產(chǎn)生的高可塑性和高適應(yīng)性，產(chǎn)生出了“可用效應(yīng)”，讓銀行卡能夠廣泛被各行業(yè)所接受。

(2)操作方法簡(jiǎn)單易學(xué)，具有便利性，可以大幅度節(jié)省財(cái)務(wù)成本。商戶受理銀行卡通過POS機(jī)具進(jìn)行刷卡收費(fèi)，操作非常簡(jiǎn)單易學(xué)，一般需要以下幾個(gè)步驟:刷卡→輸入金額→輸入密碼→交易成功打印單據(jù)→簽字。每個(gè)步驟都有文字提示，只要經(jīng)過簡(jiǎn)單培訓(xùn)，收銀員就能上崗操作。相比現(xiàn)金收取需要具備驗(yàn)假幣、點(diǎn)鈔，挑殘等復(fù)雜的操作來講，銀行卡明顯具有便利性優(yōu)勢(shì)，可以使單位節(jié)省大量的財(cái)務(wù)人員培訓(xùn)費(fèi)用、假幣驗(yàn)鈔機(jī)購(gòu)置和升級(jí)費(fèi)用、庫存現(xiàn)金保險(xiǎn)柜的購(gòu)置和分級(jí)管理等費(fèi)用，大大節(jié)省財(cái)務(wù)管理的成本支出。

(3)傳輸迅速，具有及時(shí)性和財(cái)務(wù)管理電子化效應(yīng)。由于轉(zhuǎn)接機(jī)構(gòu)與發(fā)卡機(jī)構(gòu)和收單機(jī)構(gòu)之間通過電子計(jì)算機(jī)前置系統(tǒng)連接，交易路由通過網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行傳輸，信息傳遞非常迅速，通過銀行卡進(jìn)行的交易到賬時(shí)間比現(xiàn)金交易時(shí)間大大縮短，通過網(wǎng)上銀行或者轉(zhuǎn)賬POS還可以將銀行搬到辦公室，帶來公司財(cái)務(wù)管理模式的變革，財(cái)務(wù)管理電子化效應(yīng)改變了傳統(tǒng)的多環(huán)節(jié)財(cái)務(wù)管理模式。

(4)無現(xiàn)金貨幣，具有相對(duì)安全性和現(xiàn)金替代效應(yīng)。銀行卡的電子轉(zhuǎn)賬功能可以實(shí)現(xiàn)無現(xiàn)金的跨行跨地區(qū)跨國(guó)家的電子交易，通過借記或貸記的電子信息方式將資金進(jìn)行不同機(jī)構(gòu)間的清算和清分，使客戶借助于卡片和刷卡機(jī)具就可以將資金收到指定的單位賬戶中，收款人員不經(jīng)手現(xiàn)金，這樣就可以避免假幣帶來的損失。按照人民銀行2010年末的統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示［4］，2010年，全國(guó)金融機(jī)構(gòu)從流通中收繳人民幣假鈔同比下降了46%，盡管如此，假鈔的收繳數(shù)量仍非常巨大，總計(jì)收繳的張數(shù)是430.9萬張，金額3.38億元。由此可見，銀行卡的非現(xiàn)金結(jié)算功能，產(chǎn)生了現(xiàn)金替代效應(yīng)，具有相對(duì)安全性。

與現(xiàn)金交易相比，銀行卡除在安全性和資金效率方面具有優(yōu)勢(shì)外，還具有一定的成本優(yōu)勢(shì)，銀行卡的支付成本包括銷售終端、轉(zhuǎn)接系統(tǒng)維護(hù)等。Brits and Winder通過模型測(cè)算統(tǒng)計(jì)出借記卡的支付成本占交易額的1.1%，而貸記卡和現(xiàn)金的比例分別是3.1%和3.2%。佛羅里達(dá)大學(xué)的Humphrey和David等人對(duì)銀行卡節(jié)約交易成本進(jìn)行了研究，認(rèn)為銀行卡支付的成本只有現(xiàn)金紙幣支付成本的1/3～1/2，如果一個(gè)國(guó)家從紙基支付全面轉(zhuǎn)向卡基支付，節(jié)約的總成本至少相當(dāng)于GDP的1%。Palmer和Richard等人通過對(duì)北美的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查發(fā)現(xiàn)銀行卡支付節(jié)約了采購(gòu)成本縮短了采購(gòu)周期，傳統(tǒng)上，企業(yè)每筆采購(gòu)的成本是91美元，使用銀行卡支付后，每筆成本只有21美元，節(jié)約了77%;平均采購(gòu)周期從11.2天降為2.9天。李好辰通過對(duì)1999—2008年的人民銀行第三季度的數(shù)據(jù)進(jìn)行多元線性回歸統(tǒng)計(jì)出“銀行卡消費(fèi)額每增加10個(gè)百分點(diǎn)，現(xiàn)金流通量減少0.394個(gè)百分點(diǎn)”。

根據(jù)Payments Council在2010年底公布的數(shù)據(jù)顯示，近12個(gè)月以來，英國(guó)的借記卡消費(fèi)首次超過了現(xiàn)金交易，借記卡消費(fèi)達(dá)到了2 720億英鎊，而現(xiàn)金交易額為2 690億英鎊，Payments Council預(yù)測(cè)［5］，經(jīng)通脹因素調(diào)整后，到2018年，英國(guó)的現(xiàn)金交易金額將下降20%，但總支出按時(shí)值計(jì)算將增長(zhǎng)15%。該機(jī)構(gòu)表示，科技與消費(fèi)文化的變動(dòng)正推動(dòng)這一趨勢(shì)，銀行卡和非接觸技術(shù)替代了現(xiàn)金，特別是在年輕一代的消費(fèi)者中作用比較明顯。以中國(guó)某城市為例，大致可以看出用卡替代現(xiàn)金交易的指標(biāo)—銀行卡滲透率在近8年期間的總體變化情況(見表3)。

表3 2002—2010年現(xiàn)金滲透率統(tǒng)計(jì)表

現(xiàn)金替代效應(yīng)比較明顯的行業(yè)，通常為收付的頻次多，雇傭大量收款人員，收款量清點(diǎn)運(yùn)送鈔票量大的零售、百貨、餐飲娛樂等行業(yè)，這些行業(yè)存在的這些問題由于銀行卡雙邊市場(chǎng)的產(chǎn)生得到了解決的方法和對(duì)策，產(chǎn)生了行業(yè)演變效應(yīng)。隨著雙邊市場(chǎng)產(chǎn)品和功能的不斷創(chuàng)新，如從傳統(tǒng)POS交易延伸到互聯(lián)網(wǎng)交易，從ATM轉(zhuǎn)帳到手機(jī)支付，以及IC卡的發(fā)行，現(xiàn)金替代率效應(yīng)將不斷增大(見圖2)。

圖2 銀行卡行業(yè)應(yīng)用的市場(chǎng)效應(yīng)解析圖

三、發(fā)展策略的調(diào)整與建議

面對(duì)經(jīng)濟(jì)波動(dòng)帶來的市場(chǎng)變化，考慮銀行卡雙邊市場(chǎng)自身的業(yè)務(wù)特點(diǎn)和發(fā)展規(guī)律，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情以及持卡人的用卡和商戶受理卡片的習(xí)慣特征，建議我國(guó)銀行卡業(yè)務(wù)應(yīng)從以下幾個(gè)方面進(jìn)行調(diào)整和改善。

1.改善公司治理結(jié)構(gòu)，建立并完善公司治理機(jī)制

金融危機(jī)以來學(xué)術(shù)界普遍認(rèn)為“金融危機(jī)凸顯公司治理風(fēng)險(xiǎn)”。因?yàn)楣局卫韱栴}就是源于信息不對(duì)稱產(chǎn)生的“委托—代理問題”［6］。由次貸轉(zhuǎn)包，將風(fēng)險(xiǎn)成本轉(zhuǎn)嫁再轉(zhuǎn)嫁，外部性的復(fù)雜性結(jié)果導(dǎo)致數(shù)家金融機(jī)構(gòu)倒閉，也有專家預(yù)測(cè)，從住房信貸引發(fā)的金融危機(jī)下一波很有可能就是信用卡。從這個(gè)角度看，不僅僅是金融風(fēng)險(xiǎn)問題，治理風(fēng)險(xiǎn)更需要防范。

金融機(jī)構(gòu)在公司治理方面存在的主要問題。

第一，董事會(huì)與管理層、董事會(huì)各委員會(huì)之間的權(quán)利界限不明確，職責(zé)不清晰。有的銀行的戰(zhàn)略管理委員會(huì)的職責(zé)是制定銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略，監(jiān)督和檢查年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃、投資方案的執(zhí)行情況等，但戰(zhàn)略發(fā)展委員會(huì)卻行使了股東大會(huì)的權(quán)力，執(zhí)行薪酬獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)，將薪酬制度與經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略關(guān)系混為一談。

第二，從銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，商業(yè)銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)比較分散。對(duì)四大國(guó)有銀行來說，財(cái)政部享受收益卻沒有人事權(quán)，金融工委有人事權(quán)卻無收益，而人民銀行也左右著商業(yè)銀行的日常業(yè)務(wù)，所以中金公司的許小年總經(jīng)理認(rèn)為，商業(yè)銀行的所有權(quán)是支離破碎的，這也是中國(guó)銀行業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)的難點(diǎn)所在，即所有權(quán)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的問題。其他的中小股份制銀行中，存在股東不愿監(jiān)督公司的運(yùn)營(yíng)的“搭便車”現(xiàn)象，導(dǎo)致股東大會(huì)不能有效發(fā)揮作用。

第三，銀行的監(jiān)事會(huì)處于缺位狀態(tài)，流于形式，沒有起到對(duì)董事會(huì)的全面監(jiān)督責(zé)任，對(duì)于董事會(huì)出現(xiàn)越權(quán)行為也沒有進(jìn)行有效的遏制。

第四，激勵(lì)約束機(jī)制不完善。按照OECD(經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織)的觀點(diǎn)“良好的公司治理給予董事會(huì)及管理層適當(dāng)?shù)募?lì)，使他們始終不懈的追尋符合公司及股東的目標(biāo)，從而有效利用資源”。但是，商業(yè)銀行的激勵(lì)機(jī)制并沒有切實(shí)達(dá)到這樣的效果。

第五，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)不透明性和信息不對(duì)稱性導(dǎo)致的信息披露存在問題。由于商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)品種繁多，僅銀行卡業(yè)務(wù)就涉及數(shù)十個(gè)產(chǎn)品線，由此導(dǎo)致的治理結(jié)構(gòu)比一般的公司困難程度加大。除一般公司存在的問題外，還存在銀行與客戶、銀行與銀行之間，以及監(jiān)管者與銀行之間的信息不對(duì)稱問題?？梢?，需要從公司治理角度，不斷完善發(fā)卡和收單銀行的公司治理機(jī)制，制定明確清晰的戰(zhàn)略目標(biāo)，合理的治理目標(biāo)，建立長(zhǎng)期有效的激勵(lì)約束機(jī)制，建立信息報(bào)告制度和完善信息披露制度，完善信息溝通渠道，加強(qiáng)對(duì)外信息披露的真實(shí)性、透明性和及時(shí)性。

良好的治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制措施會(huì)給銀行帶來正面的外部效應(yīng)［7］，包括提升品牌，樹立公眾信心等方面。改進(jìn)和完善治理機(jī)制可以從以下幾方面入手:一是進(jìn)一步樹立全系統(tǒng)的治理意識(shí)，逐漸形成特色的治理文化，結(jié)合銀行特色和優(yōu)勢(shì)，有重點(diǎn)有針對(duì)性地開展公司治理建設(shè)工作;二是進(jìn)一步建立商業(yè)銀行的治理結(jié)構(gòu)。保障并加強(qiáng)股東的權(quán)利和作用，明確董事會(huì)功能和定位以及與經(jīng)營(yíng)管理層的關(guān)系;三是進(jìn)一步完善商業(yè)銀行的治理機(jī)制，改變“形似神不似”的問題，形成董事會(huì)和各專業(yè)委員會(huì)的日常運(yùn)作機(jī)制，進(jìn)一步優(yōu)化各項(xiàng)監(jiān)督、激勵(lì)以及約束規(guī)則，形成以公司治理為核心的商業(yè)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制和審計(jì)監(jiān)督體系，提高信息的透明度和披露的及時(shí)性與真實(shí)性。由于雙邊市場(chǎng)外部性的復(fù)雜性表現(xiàn)，帶來銀行卡市場(chǎng)的發(fā)卡和收單機(jī)構(gòu)在信息不對(duì)稱方面要比一般的公司顯得復(fù)雜，主要有4個(gè)方面的不對(duì)稱性:銀行卡存款人與銀行之間，股東與銀行之間，銀行卡透支人與管理者之間，監(jiān)管者與銀行之間。由此導(dǎo)致的治理結(jié)構(gòu)比一般的公司困難程度加大。除一般公司解決的問題外，還要解決銀行卡存款人、透支人、監(jiān)管者與銀行之間的信息不對(duì)稱問題，從而化解雙邊市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)均衡發(fā)展。

2.探索全流程的銀行卡中心，借記卡與貸記卡統(tǒng)籌規(guī)劃

我國(guó)傳統(tǒng)的銀行卡業(yè)務(wù)在商業(yè)銀行中是以銀行卡業(yè)務(wù)部門的角色定位的，部門制有鮮明的特點(diǎn):以事務(wù)為中心，科層型組織，部門林立，資源分散。國(guó)內(nèi)傳統(tǒng)的發(fā)卡機(jī)構(gòu)總→分→支3級(jí)模式下，銀行卡交易的完成需要3級(jí)銜接，往往會(huì)存在信息不暢或不完全的現(xiàn)象，發(fā)卡機(jī)構(gòu)推出的銀行卡產(chǎn)品層出不窮，但這些產(chǎn)品僅僅體現(xiàn)在會(huì)計(jì)科目上、財(cái)務(wù)報(bào)表上，只是一個(gè)統(tǒng)計(jì)概念，不是面向客戶的產(chǎn)品概念。這需要對(duì)流程進(jìn)行再設(shè)計(jì)和再思考，打破結(jié)構(gòu)的壁壘，將“部門制”調(diào)整為“流程制”［8］以客戶為中心，前中后臺(tái)共同服務(wù)于客戶，其外在表現(xiàn)必然是提供專業(yè)化服務(wù)的事業(yè)部或經(jīng)營(yíng)中心，即全流程的銀行卡中心，進(jìn)行系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)和管理。

全流程銀行包括借記卡和信用卡產(chǎn)品的系統(tǒng)整合，將借記卡吸收的資金用于信用卡的透支額度的發(fā)放。借記卡實(shí)際上是儲(chǔ)蓄賬戶的一種載體創(chuàng)新與功能延伸，既有傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄賬戶吸收存款的功能，又延伸了支付結(jié)算的時(shí)間和空間，使儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)變得更加便民和高效。因此，通過借記卡能夠鞏固吸收資金職能的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，同時(shí)又能夠?qū)鹘y(tǒng)職能不斷強(qiáng)化，有效而合理的借助外部性作用機(jī)制，增加和穩(wěn)定各類資金來源的客戶，一方面，減低通過資金交易市場(chǎng)籌措資金的成本;另一方面，不斷提高資金利用率，提高全流程中心的盈利能力。

3.加強(qiáng)業(yè)務(wù)監(jiān)管，有效管控銀行卡風(fēng)險(xiǎn)

銀行卡雙邊市場(chǎng)與其他的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)一樣會(huì)存在供給時(shí)滯的問題，如果是在完全競(jìng)爭(zhēng)的條件下，市場(chǎng)穩(wěn)定的實(shí)現(xiàn)基本條件是供給曲線斜率大于需求曲線斜率的蛛網(wǎng)理論。如果需求函數(shù)為Xt=a－bPt，供給函數(shù)為Yt=c+dPt－1，其中，a，b，c，d＞0。市場(chǎng)達(dá)到均衡需要什么條件，通過以下推導(dǎo)過程實(shí)現(xiàn)。

假設(shè)價(jià)格不會(huì)一開始就達(dá)到均衡，有個(gè)調(diào)整過程。設(shè)定價(jià)格是正負(fù)相間運(yùn)動(dòng)的，Pt－1＞Pt，同時(shí) Pt－1＞Pt－2，如果要保持市場(chǎng)穩(wěn)定，價(jià)格變化的幅度應(yīng)越來越小，而不應(yīng)越來越大，否則就是發(fā)散的過程，而非收斂的，即

按照供給=需求的原理，有

由式(1)可以得到

由式(3)解出

將式(3)代入式(6)得到

由此推出d＜b。

由此可見，市場(chǎng)均衡穩(wěn)定的條件為d＜b。如果加入政府的產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)，在發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)偏離時(shí)通過政策目標(biāo)進(jìn)行調(diào)節(jié)，假設(shè)政府的政策行為用Gt表示在T期的支出，表達(dá)式為Gt=a(ˉP－Pt－1)。在增加了政府政策干預(yù)后的供求變化為市場(chǎng)需求函數(shù)，即

供給函數(shù)為

均衡原則為

將式(10)代入式(12)得到

整理后得到

由此可見，政府干預(yù)性的產(chǎn)業(yè)政策并非都是無效的，只要滿足b＞(a+d)的條件即可實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的均衡。按照規(guī)制經(jīng)濟(jì)理論，規(guī)制雙方存在信息不對(duì)稱的低效率問題，因此需要對(duì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)管，以解決雙邊市場(chǎng)的這種外部性問題。規(guī)制經(jīng)濟(jì)理論認(rèn)為，可以運(yùn)用某些特定的規(guī)制工具，如成本補(bǔ)償機(jī)制和定價(jià)政策，實(shí)現(xiàn)最優(yōu)規(guī)制。然而，面對(duì)雙邊市場(chǎng)中存在的種種外部性矛盾，人們往往從“實(shí)用的合理性”的哲學(xué)宗旨出發(fā)認(rèn)為，即使實(shí)施完全的政策，也無法實(shí)現(xiàn)“最優(yōu)”，只能退而求其次，追求“次優(yōu)”。在對(duì)我國(guó)的銀行卡產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策進(jìn)行跟蹤分析，感覺距離“次優(yōu)”尚有較長(zhǎng)的過程，當(dāng)然，在不斷的政策修訂和演進(jìn)過程中會(huì)不斷糾正偏離，逐步“漸進(jìn)”。

考慮到新經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下銀行卡風(fēng)險(xiǎn)的普遍性、隱蔽性和相關(guān)性，以及銀行卡涉及的領(lǐng)域?qū)挘袠I(yè)覆蓋廣等產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)［9］，銀行卡業(yè)務(wù)需要強(qiáng)化政府及行業(yè)監(jiān)管，建立整個(gè)社會(huì)協(xié)同管理體系，規(guī)范業(yè)務(wù)發(fā)展。進(jìn)一步加強(qiáng)銀聯(lián)與商業(yè)銀行之間在市場(chǎng)、業(yè)務(wù)規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的合作，促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)持續(xù)、健康發(fā)展;進(jìn)一步加強(qiáng)發(fā)卡收單方與工商管理部門對(duì)不法中介的打擊、清查等方面的合作，維護(hù)受理市場(chǎng)的秩序和穩(wěn)定;進(jìn)一步加強(qiáng)產(chǎn)業(yè)參與方與公安機(jī)關(guān)在打擊銀行卡犯罪方面的合作，對(duì)違法分子的行為依法嚴(yán)懲，有效遏止風(fēng)險(xiǎn)苗頭，打擊犯罪行為。此外，隨著銀行卡國(guó)際化趨勢(shì)的發(fā)展，外卡進(jìn)入中國(guó)，銀聯(lián)人民幣卡走向世界，銀行卡案件呈現(xiàn)出國(guó)際化的跡象，因此，還要加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和國(guó)際合作，建立國(guó)家間的銀行卡風(fēng)險(xiǎn)管理共享機(jī)制，才能真正有效打擊犯罪，促進(jìn)銀行卡產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。注釋:

①銀行卡滲透率(RBS):計(jì)算公式=(跨行卡商業(yè)類交易+本行卡商業(yè)類交易)/社會(huì)商品零售總額，其中，商業(yè)類交易是按照人民銀行批復(fù)的《中國(guó)銀聯(lián)入網(wǎng)機(jī)構(gòu)銀行卡跨行交易收益分配辦法》的分類中一類、三類、五類和二類中剔除房地產(chǎn)交易后的數(shù)據(jù)。是商業(yè)領(lǐng)域中使用刷卡交易的比率指標(biāo)，從而反映銀行卡替代現(xiàn)金交易的情況。

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