魏 勤,陳飛燕

(1.閩江學(xué)院公共經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融系,福建福州 350108;

2.廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,福建廈門(mén) 361005)

基于雙對(duì)數(shù)模型的我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求彈性分析

魏 勤1,陳飛燕2

(1.閩江學(xué)院公共經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融系,福建福州 350108;

2.廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院,福建廈門(mén) 361005)

近年來(lái)我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展迅速,自1987年以來(lái)便成為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的第一大險(xiǎn)種,對(duì)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司整體經(jīng)濟(jì)效益影響極大。本文針對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求展開(kāi)建模分析,在此基礎(chǔ)上對(duì)未來(lái)5年機(jī)動(dòng)車(chē)輛保費(fèi)收入作出簡(jiǎn)單預(yù)測(cè)。本文采集了1986年～2009年的相關(guān)數(shù)據(jù),并選取雙對(duì)數(shù)模型進(jìn)行回歸分析,得出我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求是富有彈性的結(jié)論,并在此基礎(chǔ)上提出我國(guó)保險(xiǎn)當(dāng)局應(yīng)加大保險(xiǎn)費(fèi)率監(jiān)管、保險(xiǎn)行業(yè)應(yīng)加大宣傳力度、保險(xiǎn)公司應(yīng)建立完善的內(nèi)控制度等建議。

機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn);雙對(duì)數(shù)模型;需求彈性;富有彈性

機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)產(chǎn)生于19世紀(jì)末,世界上最早簽發(fā)的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)單,是1895年由英國(guó)“法律意外保險(xiǎn)公司”簽發(fā)的、保險(xiǎn)費(fèi)為10英鎊到100英鎊的汽車(chē)第三者責(zé)任保險(xiǎn)單。機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的真正發(fā)展,是在第二次世界大戰(zhàn)后,一方面是,汽車(chē)的普及使道路事故危險(xiǎn)構(gòu)成一種普遍性的社會(huì)危險(xiǎn);另一方面則是,許多國(guó)家將包括汽車(chē)在內(nèi)的各種機(jī)動(dòng)車(chē)輛第三者責(zé)任列入強(qiáng)制保險(xiǎn)的范圍。因此,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)在全球均是具有普遍意義的保險(xiǎn)業(yè)務(wù),對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的研究具有重要意義。

一、我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展概況

機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)(又稱(chēng)汽車(chē)保險(xiǎn))是以機(jī)動(dòng)車(chē)輛本身及其第三者責(zé)任等為保險(xiǎn)標(biāo)的的一種運(yùn)輸工具保險(xiǎn)[1]。機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)一般包括基本險(xiǎn)和附加險(xiǎn)兩部分。其中,基本險(xiǎn)又分為車(chē)輛損失保險(xiǎn)和第三者責(zé)任保險(xiǎn)。

我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展概況可以大致歸納如下:

(一)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)占財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)比重不斷上升

在我國(guó),機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)自1987年以來(lái),就一直是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的最大業(yè)務(wù)險(xiǎn)種,對(duì)其整體經(jīng)營(yíng)效益的影響極大[2]。圖 1顯示了我國(guó)1984年以來(lái)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)保費(fèi)收入占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)總保費(fèi)收入的比重,由圖顯知,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)務(wù)所占比重不斷上升,已經(jīng)成為財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)收入的主要來(lái)源。截止至 2009年,該比例已經(jīng)達(dá)到了72.02%。

(二)汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展推動(dòng)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)需求不斷發(fā)展壯大

改革開(kāi)放以來(lái),我國(guó)經(jīng)濟(jì)一直保持著穩(wěn)定快速的發(fā)展勢(shì)頭,尤其是汽車(chē)行業(yè)。自21世紀(jì)以來(lái),我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量出現(xiàn)了加速增長(zhǎng)的趨勢(shì),汽車(chē)業(yè)發(fā)展被業(yè)界稱(chēng)為“井噴”(如圖2所示)。當(dāng)前,汽車(chē)服務(wù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)主流,成為一個(gè)戰(zhàn)略性支柱行業(yè)。據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè),2010年我國(guó)的汽車(chē)保有量將超過(guò)7000萬(wàn)輛,超過(guò)美國(guó)和日本成為世界第一。作為機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)標(biāo)的的主體,汽車(chē)行業(yè)的快速發(fā)展無(wú)疑是給機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)帶來(lái)了無(wú)限的商機(jī)與挑戰(zhàn)。隨著汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)也得到了飛速發(fā)展。

(三)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)監(jiān)管不斷完善,促進(jìn)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展

2004年5月1日起實(shí)施的《中華人民共和國(guó)道路交通安全法》首次提出,在我國(guó)建立機(jī)動(dòng)車(chē)交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)制度,設(shè)立道路交通事故社會(huì)救助基金。作為對(duì)該法相關(guān)規(guī)定的具體落實(shí),國(guó)務(wù)院于2006年3月28日頒布了《機(jī)動(dòng)車(chē)交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例》,并于同年7月1日起正式實(shí)施。新《道路交通安全法》的出臺(tái),特別是強(qiáng)制第三者保險(xiǎn)的實(shí)施,極大地推動(dòng)了我國(guó)汽車(chē)保險(xiǎn)承保面的提高,保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模有所上升。同2006年相比,2009年我國(guó)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)翻一番,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)業(yè)保費(fèi)收入為2155.61億元,同比增長(zhǎng)26.61%,占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)比重的72.02%。2010年,雖然汽車(chē)銷(xiāo)量同比增速大幅下滑是大概率事件,但總量的上升依然值得期待,車(chē)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)有望維持在較高水平。

圖1 1984年～2008年我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保費(fèi)收入占財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)保費(fèi)總收入的比重

圖2 1986年以來(lái)我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量及其增長(zhǎng)率

(四)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率步入市場(chǎng)化

隨著入世的需要,保監(jiān)會(huì)決定對(duì)國(guó)內(nèi)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)進(jìn)行改革,采取了先局部試點(diǎn),后全國(guó)推廣,逐步放開(kāi)的改革模式。從目前的情況來(lái)看,我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)基本實(shí)現(xiàn)了費(fèi)率市場(chǎng)化定價(jià)。但是,不良競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題仍然存在,有待解決。

(五)損失賠付率過(guò)高,經(jīng)營(yíng)績(jī)效不佳

車(chē)險(xiǎn)作為財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的一大支柱險(xiǎn)種,近些年來(lái),雖然其保費(fèi)收入一直穩(wěn)步增長(zhǎng)(其收入比例占到財(cái)產(chǎn)保費(fèi)收入的60%以上),但是與此同時(shí),車(chē)險(xiǎn)賠付額卻也隨之攀升。如果簡(jiǎn)單的以“車(chē)險(xiǎn)賠付率=車(chē)險(xiǎn)賠付支出/車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入”這簡(jiǎn)單公式來(lái)計(jì)算車(chē)險(xiǎn)賠付率,那么根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒所統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)計(jì)算可得從1998年到2009年,車(chē)險(xiǎn)賠付率的平均值為60%左右(如圖3所示)。

綜上所述,對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求進(jìn)行分析具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

二、影響機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求的因素分析

根據(jù)馬斯洛需求層次理論,對(duì)保險(xiǎn)的需求屬于第二層次——即對(duì)安全的需求,這也是影響保險(xiǎn)需求的根本因素,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)也不例外。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),影響機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求的因素可以分為宏觀因素和微觀因素。

圖3 1998-2009年我國(guó)車(chē)險(xiǎn)賠付率變動(dòng)情況

(一)宏觀因素,主要包括我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展及相關(guān)政策法規(guī)等

1.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)作為反映一國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要指標(biāo),關(guān)系到消費(fèi)者收入水平,一方面直接影響了消費(fèi)者對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買(mǎi)力,;另一方面通過(guò)影響汽車(chē)消費(fèi)而間接影響機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的需求。

2.保險(xiǎn)法律法規(guī),如1995年2月6日出臺(tái)的《機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款》,使得我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)開(kāi)始受專(zhuān)門(mén)的法律約束和保障,法律環(huán)境改變了,需求自然會(huì)受到影響;2006年7月1日實(shí)施的《機(jī)動(dòng)車(chē)交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)條例》,對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的需求也有顯著影響,是政府調(diào)節(jié)市場(chǎng)的強(qiáng)有力的手段。

3.國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量。前文已經(jīng)論述了近年來(lái)汽車(chē)銷(xiāo)量的增長(zhǎng)對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的推動(dòng)作用,在此不作累述。

(二)微觀因素,主要包括機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)商品的價(jià)格(即保險(xiǎn)費(fèi)率)、消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度、消費(fèi)者的收入水平、風(fēng)險(xiǎn)因素及產(chǎn)品服務(wù)等

1.根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)需求理論,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)商品的價(jià)格無(wú)疑是影響需求的首要因素。保險(xiǎn)商品作為正常商品,價(jià)格與需求之間存在負(fù)相關(guān)關(guān)。

2.消費(fèi)者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度表現(xiàn)了對(duì)危險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)態(tài)度和厭惡程度。目前,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)是財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)的主要組成部分,可見(jiàn)國(guó)民對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的投保意識(shí)還是比較強(qiáng)的。隨著對(duì)交通意外事故第三受害者賠償標(biāo)準(zhǔn)的提高,除交強(qiáng)險(xiǎn)以外,越來(lái)越多的車(chē)主還主動(dòng)購(gòu)買(mǎi)了商業(yè)第三者責(zé)任險(xiǎn),這無(wú)疑將增加消費(fèi)者對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的需求。

3.對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的需求同時(shí)還受到其服務(wù)的影響。由于各家公司提供的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)產(chǎn)品大都無(wú)太大差異,產(chǎn)品售后服務(wù)問(wèn)題往往是消費(fèi)者十分關(guān)注的問(wèn)題,成為影響保險(xiǎn)公司競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵。

以上簡(jiǎn)單列舉了影響機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求的主要因素,當(dāng)然,各因素的影響程度是有差別的。以下將具體闡述建模分析過(guò)程。

三、實(shí)證分析

(一)模型所選變量的分析

為了盡量減少建模過(guò)程中各變量之間的相關(guān)性,以下將選取機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)價(jià)格、消費(fèi)者收入水平、國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量以及消費(fèi)物價(jià)指數(shù)進(jìn)行建模,對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求作彈性分析。各變量所代表的含義如表1所示。

表1 模型中各變量代表的含義

1.以 Y代表機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求。以我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保費(fèi)收入代表機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求顯然比較合理。

2.以P代表機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)商品的價(jià)格(即保險(xiǎn)費(fèi)率)。由于保險(xiǎn)商品的價(jià)格即保險(xiǎn)費(fèi)率的制定在很大程度上是以賠付率為基礎(chǔ)的,因此,采用機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的賠付率來(lái)代表機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的價(jià)格具有一定的合理性。本文所采用的賠付率是簡(jiǎn)單地通過(guò)“賠付率=已決賠付/保費(fèi)收入”計(jì)算得到的。

3.以G代表消費(fèi)者的收入水平。本文之所以不采用人均可支配收入而用 GDP來(lái)代表消費(fèi)者收入,是因?yàn)榭紤]到參加機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的機(jī)動(dòng)車(chē)輛并不單是私有車(chē)輛,還有一定比例是公用車(chē)輛。因此,筆者認(rèn)為用GDP代表消費(fèi)者收入水平來(lái)分析其對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求較為合理。

4.關(guān)于S。如前文所述,汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展帶動(dòng)了機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展,因此,在分析機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求時(shí),有必要將國(guó)內(nèi)汽車(chē)銷(xiāo)量考慮進(jìn)來(lái)。本文選取國(guó)內(nèi)各年度汽車(chē)行業(yè)總的汽車(chē)銷(xiāo)量作為解釋變量。

5.以C代表通紅膨脹因素。由于前述用機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的保費(fèi)收入代表其需求,而保費(fèi)收入是一個(gè)名義金額,因此還需要考慮到通貨膨脹因素的影響。本文采用各年度消費(fèi)物價(jià)指數(shù)(CPI)來(lái)代表通貨膨脹因素。

6.關(guān)于虛擬變量D1。我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)從1980年恢復(fù)以來(lái),前期是由中國(guó)人民保險(xiǎn)公司一統(tǒng)天下,雖然1982年香港民安保險(xiǎn)公司深證分公司在深圳開(kāi)業(yè),1986年新疆兵團(tuán)保險(xiǎn)公司在烏魯木齊成立,但由于兩者受業(yè)務(wù)與地域的限制,前者專(zhuān)營(yíng)外資企業(yè)保險(xiǎn),后者專(zhuān)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn);前者只能專(zhuān)營(yíng)外資企業(yè)保險(xiǎn),后者專(zhuān)營(yíng)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn);前者只能在深圳營(yíng)業(yè),后者只能在新疆營(yíng)業(yè),無(wú)法與人保公司進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),并未改變我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)獨(dú)家壟斷的局面。1988年我國(guó)第一家股份制保險(xiǎn)公司——平安保險(xiǎn)公司在深證成立,全面經(jīng)營(yíng)各種保險(xiǎn)業(yè)務(wù),后來(lái)又突破地域的限制,在海南設(shè)立分公司。平安的誕生才真正改變我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)獨(dú)家壟斷的局面[4]。因此,本文擬設(shè)立虛擬變量D1用以區(qū)分這兩個(gè)不同的時(shí)期:

D1=0:我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)行壟斷模式的時(shí)期,從1986年～1988年。

D1=1:我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)實(shí)行競(jìng)爭(zhēng)模式的時(shí)期,從1989年至今。

7.關(guān)于虛擬變量D2。就保險(xiǎn)需求而言,保險(xiǎn)法律法規(guī)對(duì)其影響不可小覷。本文著重考慮的是《機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款》對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求的影響。1995年之前,我國(guó)尚未對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)有專(zhuān)門(mén)的法律法規(guī)約束,直到1995年2月6日出臺(tái)了《機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)條款》,針對(duì)保險(xiǎn)責(zé)任、除外責(zé)任、賠償處理以及被保險(xiǎn)人義務(wù)等事項(xiàng)做了明文規(guī)定,使得機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)逐漸規(guī)范化。至今為止,該條款已經(jīng)經(jīng)過(guò)多次修改,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的法律環(huán)境不斷完善。因此,本文擬設(shè)立虛擬變量D2用以區(qū)分1995年前后機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)法律環(huán)境的差異:

D2=0:我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)法律環(huán)境尚未有效建立,從1986年～1995年。

D2=1:我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)法律環(huán)境得以建立并不斷完善,從1996年至今。

(二)各變量數(shù)據(jù)的搜集與整理

數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性是建模的首要前提。根據(jù)前述的分析,筆者搜集并整理了1986～2008年各變量的數(shù)據(jù),表2所示。

需要強(qiáng)調(diào)的是,賠付率 P通過(guò)“P=已決賠付/保費(fèi)收入”簡(jiǎn)單計(jì)算而來(lái);消費(fèi)物價(jià)指數(shù)C是以1978年為基準(zhǔn)(即 1978=100)的,中 1986～1989年是經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)單的換算而來(lái),可能會(huì)有些許誤差,但大體趨勢(shì)未變,因此不會(huì)影響分析。

(三)對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求建模

表2給出了各變量的絕對(duì)數(shù)額,為了能對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求做出更好的分析,需要對(duì)這些做進(jìn)一步的處理——將各變量取對(duì)數(shù)。為此,本文將以如下模型對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求進(jìn)行分析:

若不考慮虛擬變量,該模型稱(chēng)便是一個(gè)雙對(duì)數(shù)模型(又叫常彈性模型),這一模型有如下優(yōu)點(diǎn):一方面,通過(guò)對(duì)變量取對(duì)數(shù)可以降低數(shù)據(jù)的波動(dòng)性,從而提高模型的精確度;另一方面,雙對(duì)數(shù)模型的各回歸系數(shù)就代表了彈性,無(wú)需計(jì)算便可得到各彈性系數(shù),簡(jiǎn)化了計(jì)算步驟。因此,本文將采用雙對(duì)數(shù)模型進(jìn)行保險(xiǎn)需求彈性分析。

(四)模型的估計(jì)

基于上述模型和數(shù)據(jù),利用STA TA軟件對(duì)模型(1)進(jìn)行估計(jì),得到的回歸結(jié)果如表3所示。

由上述回歸結(jié)果可以看出,回歸結(jié)果擬合優(yōu)度高達(dá) 0.9987,而有兩個(gè)解釋變量(即 lnS和lnC)參數(shù)估計(jì)的p值在20%以上,可以認(rèn)為是不顯著的。此外,對(duì)于解釋變量lnC,其系數(shù)估計(jì)值為-0.2628＜0,即保費(fèi)收入與通貨膨脹因素負(fù)相關(guān),這似乎與事實(shí)也不太相符。因此,我們可以認(rèn)為模型存在比較嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題,有必要對(duì)模型中各變量的相關(guān)性進(jìn)行考察。利用STATA軟件可以得到各變量的如下相關(guān)系數(shù)矩陣:

表2 1986年～2009年模型各變量數(shù)據(jù)一覽

表3 模型(1)的回歸結(jié)果

表4 各變量的相關(guān)系數(shù)矩陣

由上表可知,lnY與解釋變量lnC的確是正相關(guān)關(guān)系,而非負(fù)相關(guān),故模型(1)中l(wèi)nC系數(shù)估計(jì)有誤。除此以外,我們還可以得知,解釋變量lnG、lnS和lnC之間高度正相關(guān),即模型(1)存在嚴(yán)重的多重共線性問(wèn)題。因此,必須舍去模型(1)中的某些解釋變量。根據(jù)表4中l(wèi)nY與這三個(gè)解釋變量的相關(guān)系數(shù)可知,lnY與lnG的相關(guān)性最強(qiáng),所以,應(yīng)該保留變量lnG而舍去變量lnS和lnC。如此一來(lái),得到新的模型(2)如下所示:

利用STATA軟件對(duì)模型(2)進(jìn)行估計(jì)可得如下結(jié)果:

表5 模型(2)的回歸結(jié)果

由上述回歸結(jié)果可知,各解釋變量系數(shù)在5%的顯著性水平下均顯著,且 R2=0.9967和 F(4,19)=3143.57也均顯著?？梢?jiàn),模型(1)中的多重共線性在模型(2)中已經(jīng)得到改善。

(五)模型的經(jīng)濟(jì)解釋

1.lnP的系數(shù)估計(jì)為-0.6275,這表示在其他條件不變的情況下,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)商品價(jià)格每降低1個(gè)百分點(diǎn),保費(fèi)收入將上升0.6275個(gè)百分點(diǎn)。值得注意的是,-0.6275并不直接就代表了機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的需求價(jià)格彈性。

根據(jù)“保費(fèi)收入=保險(xiǎn)費(fèi)率＊保險(xiǎn)金額”我們知道,保險(xiǎn)費(fèi)率對(duì)保費(fèi)收入有兩方面的影響:一方面,保險(xiǎn)費(fèi)率的降低將直接導(dǎo)致保費(fèi)收入減少;另一方面,保險(xiǎn)費(fèi)率的降低將刺激投保,使得保險(xiǎn)金額增加,即保險(xiǎn)需求增加(保險(xiǎn)商品屬于正常商品,需求與價(jià)格負(fù)相關(guān)),間接地增加了保費(fèi)收入。由此可見(jiàn),保險(xiǎn)費(fèi)率的降低將使保費(fèi)收入增加還是減少取決于直接和間接作用孰大孰小。上述回歸結(jié)果告訴我們,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)商品價(jià)格的降低將增加保費(fèi)收入,也就是說(shuō),保險(xiǎn)費(fèi)率的間接作用超過(guò)了直接作用,即保險(xiǎn)需求上升的幅度超過(guò)了保險(xiǎn)價(jià)格下降的幅度,從而使得保費(fèi)收入增加了。

由此,我們可以得出如下結(jié)論:機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)商品的需求價(jià)格彈性大于1,即機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求相對(duì)于價(jià)格是富有彈性的。這一結(jié)論與實(shí)際相符,我國(guó)的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)目前還是富有彈性的,仍然屬于奢侈品。

2.lnG的系數(shù)估計(jì)為1.4579,這表示在其他條件不變的情況下,消費(fèi)者收入水平每上升一個(gè)百分點(diǎn),機(jī)動(dòng)車(chē)輛保費(fèi)收入將上升1.4579個(gè)百分點(diǎn)。由此可見(jiàn),機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求收入彈性大于1,即機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求相對(duì)于收入是富有彈性的,這一結(jié)論得到了現(xiàn)實(shí)的支撐。因此,我們有理由認(rèn)為,隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)還有很大的發(fā)展空間。

3.D1的系數(shù)估計(jì)為0.1237,這說(shuō)明競(jìng)爭(zhēng)模式對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求具有促進(jìn)作用。隨著車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)由壟斷模式轉(zhuǎn)為競(jìng)爭(zhēng)模式,車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率趨向市場(chǎng)化,這在一定程度上刺激了人們對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的需求。

4.D2的系數(shù)估計(jì)為-0.2891,為負(fù)值。這說(shuō)明相關(guān)法律法規(guī)的出臺(tái)將在一定程度上對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求起到阻礙作用;換個(gè)角度說(shuō),隨著機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)法規(guī)環(huán)境的逐漸完善,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)的需求將不斷合理、正規(guī)化。

(六)預(yù)測(cè)

建模的另一個(gè)作用就是可以對(duì)未來(lái)走勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè),但由于模型并非完全擬合實(shí)際值,故而預(yù)測(cè)總會(huì)存在偏差。因此,本文擬采用區(qū)間預(yù)測(cè)而不采用點(diǎn)預(yù)測(cè)的辦法,以提高預(yù)測(cè)的可靠性。

1.數(shù)據(jù)假設(shè)

由于經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期走勢(shì)難以預(yù)測(cè),因此,本文只對(duì)未來(lái)5年(2010～2014年)的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保費(fèi)收入作預(yù)測(cè)。為此,必須對(duì)未來(lái)5年機(jī)動(dòng)車(chē)輛賠付率和我國(guó) GDP增長(zhǎng)作出預(yù)測(cè)。

本文假設(shè)未來(lái)5年我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛賠付率將呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)之勢(shì),即賠付率將呈下降的趨勢(shì),短期內(nèi)下降的速度保持不變,為3%。此外還假設(shè):2010年～2014年我國(guó)GDP同比上一年的增長(zhǎng)率均為8.5%;而且隨著市場(chǎng)主體的增加,我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)繼續(xù)實(shí)行競(jìng)爭(zhēng)模式,且法律法規(guī)環(huán)境不斷完善,即D1=1,D2=1。

2.預(yù)測(cè)結(jié)果

根據(jù)上述假設(shè),我們可以得到如下預(yù)測(cè)結(jié)果:

表6 2010～2014年模型預(yù)測(cè)結(jié)果

四、完善我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展的幾點(diǎn)建議

針對(duì)上述實(shí)證分析結(jié)果,我們可以為機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)市場(chǎng)提出如下建議:

(一)保險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強(qiáng)對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率的監(jiān)管,減少或避免惡性價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)

根據(jù)上述實(shí)證分析結(jié)果我們針對(duì),機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的需求價(jià)格彈性大于1,也就是說(shuō),機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)費(fèi)率的下降將刺激消費(fèi)者投保,從而增加機(jī)動(dòng)車(chē)輛保費(fèi)收入。這就對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的供給方產(chǎn)生了一種降價(jià)促銷(xiāo)的激勵(lì),尤其是在費(fèi)率市場(chǎng)化的今天,顯然,這必將導(dǎo)致一場(chǎng)惡性的價(jià)格戰(zhàn)。一家保險(xiǎn)公司降低了保險(xiǎn)費(fèi)率,短期內(nèi),可以實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入的增長(zhǎng);而長(zhǎng)期內(nèi),其他保險(xiǎn)公司也紛紛降價(jià),而賠付率卻并未降低,從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,不但先降價(jià)的公司增長(zhǎng)難以持續(xù),整個(gè)行業(yè)都將面臨虧損[5]。

當(dāng)前,我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)已經(jīng)完全實(shí)行費(fèi)率市場(chǎng)化,經(jīng)營(yíng)主體也迅速增加,目前已經(jīng)超過(guò)了30家,車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日漸加劇,價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈,從而導(dǎo)致費(fèi)率水平不斷下滑,經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越大,綜合成本率不斷提高,自身效益也每況愈下[6]。

因此,在當(dāng)前車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的情況下,監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該更加重視對(duì)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率的監(jiān)管,確保各財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司制定的費(fèi)率與自身經(jīng)營(yíng)管理成本、車(chē)險(xiǎn)賠付率相匹配,不得盲目降價(jià)以追求保費(fèi)收入的增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額的擴(kuò)大,確保機(jī)動(dòng)車(chē)輛市場(chǎng)的健康、持續(xù)和穩(wěn)定的發(fā)展。

(二)加大宣傳力度,降低經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩所可能帶來(lái)的沖擊

根據(jù)上述實(shí)證分析的結(jié)果,機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求相對(duì)于收入是富有彈性的,也就是說(shuō),宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩勢(shì)必帶來(lái)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求增長(zhǎng)的下降。近年來(lái),城鎮(zhèn)化和交通道路發(fā)展迅速,汽車(chē)行業(yè)也取得長(zhǎng)足進(jìn)步,這為中國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)帶來(lái)了充足的保源,但投保率的偏低①在我國(guó),盡管消費(fèi)者對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的投保意識(shí)相對(duì)于其他險(xiǎn)種而言是比較強(qiáng)的,但2006年機(jī)動(dòng)車(chē)輛投保率也只有30%使得這些有利因素被大大抵消。因此,保險(xiǎn)行業(yè)可以通過(guò)加大對(duì)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)的宣傳力度,改善消費(fèi)者偏好,提高消費(fèi)者的投保意識(shí),從而增加消費(fèi)者的機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)需求,這將成為應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩這一不利影響的良藥。

(三)不斷改善我國(guó)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)模式

根據(jù)前文分析結(jié)果我們知道,與壟斷模式相比,競(jìng)爭(zhēng)模式對(duì)我國(guó)車(chē)險(xiǎn)需求起到了一定的促進(jìn)作用。因此,我國(guó)應(yīng)該鼓勵(lì)新主體參與到車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,努力使我國(guó)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)模式更加合理,刺激保險(xiǎn)需求,進(jìn)而促進(jìn)我國(guó)車(chē)險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展。

(四)加強(qiáng)公司的內(nèi)控機(jī)制,降低綜合費(fèi)用率

當(dāng)前我國(guó)機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)供應(yīng)主體普遍存在綜合費(fèi)用率過(guò)高的情形,這就限制了保險(xiǎn)公司的降價(jià)空間,進(jìn)而限制了保費(fèi)收入的增長(zhǎng)和市場(chǎng)份額的擴(kuò)大。因此,要使自己在競(jìng)爭(zhēng)中更有優(yōu)勢(shì),保險(xiǎn)公司首先應(yīng)該從降低經(jīng)營(yíng)管理成本入手,這也就要求保險(xiǎn)公司建立一個(gè)完善的內(nèi)控機(jī)制。內(nèi)控建設(shè)是否科學(xué)完善,對(duì)于保險(xiǎn)公司安全運(yùn)行和穩(wěn)健發(fā)展具有十分重要的意義。完善的企業(yè)內(nèi)控制度,不僅對(duì)外可有效預(yù)防保險(xiǎn)詐騙案件的發(fā)生,而且對(duì)內(nèi)可杜絕以權(quán)謀私、人情賠款和錯(cuò)假賠案的發(fā)生,從而有效地降低賠付率。因此,完善的內(nèi)控制度將有助保險(xiǎn)公司降低經(jīng)營(yíng)管理成本,從而減低綜合費(fèi)用率,為自身提供更大的降價(jià)空間,從而提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力,逐步提高經(jīng)濟(jì)效益。

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F840.63

A

1008-2603(2010)05-0024-08

2010-09-10

魏勤,女,閩江學(xué)院公共經(jīng)濟(jì)學(xué)與金融學(xué)系;陳飛燕,女,廈門(mén)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院2009級(jí)碩士研究生。

(責(zé)任編輯:王 荻)