畢甫清 南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

后危機時期出口信用保險的運用及推廣

畢甫清 南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院

出口信用保險是一國為推動本國的出口貿(mào)易、保障出口企業(yè)的收匯安全而制定的一項由國家財政提供保險準(zhǔn)備金的非營利性的政策性保險業(yè)務(wù)。出口信用保險承保的對象是出口企業(yè)的應(yīng)收帳款。承保的風(fēng)險主要是人為原因造成的商業(yè)信用風(fēng)險和政治風(fēng)險。目前，世界貿(mào)易額的12%-15%是在出口信用保險的支持下實現(xiàn)的。在國際政治經(jīng)濟形勢動蕩時期，出口信用保險對出口貿(mào)易的作用尤其明顯。

一、后危機時期面臨的出口信用風(fēng)險

本次金融危機導(dǎo)致世界經(jīng)濟增長放緩，國際拖欠明顯增加。我國外貿(mào)出口企業(yè)深受其害，出口壞帳陡然上升，平均壞帳率在5%以上，有的企業(yè)壞賬率高達30%。出口壞帳的上升使不少出口企業(yè)舉步維艱。目前，全球經(jīng)濟已有復(fù)蘇跡象，但離行業(yè)政策、經(jīng)濟指標(biāo)的相對穩(wěn)定還需一段相當(dāng)長的時間。在這個咋曖還寒的后危機時期，中國外貿(mào)企業(yè)依然面臨著比較嚴(yán)重的出口信用風(fēng)險。

（一）全球貨幣匯率無序變化帶來的信用風(fēng)險

本輪金融危機凸顯了作為全球儲備貨幣的美元，已不再一枝獨秀。國際貨幣體系進入一個有市場競爭的多種貨幣并行的戰(zhàn)國時代。由于多個儲備貨幣發(fā)行國家之間貨幣政策難以協(xié)調(diào)一致，容易導(dǎo)致國際貨幣體系的不穩(wěn)定，增加匯率市場無序波動的可能性。廈門市一家出口企業(yè)2008年向南非某公司出口 6票貨物，前2票貨物，買家如期付款，后4票貨物，卻遲遲不肯付款。原因是南非貨幣持續(xù)貶值，如果按照合同約定的美元支付貨款，換匯成本將大大增加，買方從自身收益考慮，不得已拖欠。以上說明全球貨幣匯率無序變化，給企業(yè)選擇結(jié)算貨幣增加了難度，加大了企業(yè)出口信用風(fēng)險。

（二）部分國家債務(wù)過高償債能力低下帶來的信用風(fēng)險

金融危機爆發(fā)前經(jīng)濟處于快速發(fā)展期，各國大規(guī)模舉債，危機爆發(fā)后，償債高峰來臨與償債能力下降使債務(wù)國雪上加霜。希臘債務(wù)烈火已經(jīng)燃燒數(shù)月，雖獲千億美元援助，危機的長期隱患，也沒有根本消除。其產(chǎn)生的沖擊波已經(jīng)擴散到同樣有主權(quán)債務(wù)隱憂的“歐豬四國”。 向來信譽穩(wěn)定的歐洲在今年成了“險地”。中國出口信保公司金華辦事處透露：今年1至5月，金華市共接到報案24起，報損金額達561萬美元。其中，歐洲國家的報損案件為20起，報損金額為527萬美元，占94%。債務(wù)危機意味著債務(wù)國今后將采取更嚴(yán)厲的財政緊縮，進口需求將減弱。這給中國對歐美出口貿(mào)易產(chǎn)生了極大的風(fēng)險。

（三）我國外貿(mào)關(guān)系中的結(jié)構(gòu)性缺陷帶來的信用風(fēng)險

我國對外貿(mào)易往來中，長期存在結(jié)構(gòu)性缺陷。包括兩個方面：一個是區(qū)域結(jié)構(gòu)缺陷，我國商品出口的市場主要是歐美等發(fā)達國家，有人形象地說，歐美經(jīng)濟打個噴嚏，中國出口就要感冒；一個是商品結(jié)構(gòu)缺陷，據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計分析，目前我國出口制成品比重占全部出口的80%以上，但競爭力最強的是雜項制品，競爭力最小的是機械及運輸設(shè)備，競爭力次小的是化學(xué)品及有關(guān)產(chǎn)品。我國出口制成品大多加工度淺，技術(shù)含量和附加值低，國際競爭力較弱，議價能力不強，結(jié)算選擇的主動權(quán)往往被外商操控。由于兩個結(jié)構(gòu)缺陷的客觀存在，我國出口企業(yè)容易在國際市場上失去話語權(quán)，遭遇進口國設(shè)置的貿(mào)易壁壘和其他限制。加大了中國對外出口的人為風(fēng)險。

（四）企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)模的盲目擴大帶來的信用風(fēng)險

企業(yè)過分追求業(yè)務(wù)規(guī)模擴大，將給企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險的管控帶來隱患。2008年10月，在國際金融危機大背景下，受出口下滑、海外應(yīng)收賬款上升的影響，新加坡上市公司，號稱中國最大的印染出口企業(yè)——浙江江龍控股集團董事長陶壽龍夫婦，因企業(yè)倒閉準(zhǔn)備潛逃時，被警方抓獲。分析人士認為，江龍之所以走到今天，其根源在于盲目的擴張，而抽掉其最后一塊磚的是國際經(jīng)濟大環(huán)境。不少外貿(mào)出口企業(yè)，業(yè)務(wù)規(guī)模盲目擴大，為搶占國外市場份額，不惜放棄經(jīng)營原則，造成呆賬死帳增加，經(jīng)營成本上升，在這次金融危機中虧損乃至倒閉的不計其數(shù)。

二、后危機時期外貿(mào)企業(yè)如何運用出口信用保險

（一）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險轉(zhuǎn)移出口風(fēng)險

知名企業(yè)重慶力帆集團，有多年向烏克蘭出口力帆轎車的歷史，以前當(dāng)?shù)氐慕?jīng)銷商付款比較守信。2008年6月至7月份，在金融危機來臨，該國政局動蕩的情況下，一單820臺力帆轎車的出口業(yè)務(wù)操作前，他們審時度勢，足額投保了該單業(yè)務(wù)的出口信用保險。果然，貨發(fā)出以后，當(dāng)?shù)刭I家無錢接貨，部分轎車被經(jīng)銷商接去以后不付貨款。由于他們未雨綢繆，獲得了重慶市有史以來中國信保最大一筆出口信用保險賠付金，總計1367萬元人民幣。使該集團在這場國際金融危機中既做成了業(yè)務(wù)、又規(guī)避了風(fēng)險。

這種做法對于出口企業(yè)來講，就意味著將出口風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給了中國信保，可以對政治經(jīng)濟形勢比較復(fù)雜的所在國客商從事出口業(yè)務(wù)。

（二）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險選擇其支付方式

浙江海寧某企業(yè)，2004年開始與美國買家進行合作，采用放賬30天的方式進行交易，一直以來美國買家付款都十分及時。但從2007年下半年開始，美國買家受次貸危機影響，還款出現(xiàn)拖欠現(xiàn)象。由于該企業(yè)2007年6月投保了中國信保的短期出口信用綜合保險。追討未果后，該企業(yè)于2008年3月向中國信保提交貨款可能損失通知，并委托其介入調(diào)查追討。中國信保接到報案后，卻發(fā)現(xiàn)美國買家已進入破產(chǎn)清算階段，其所有資產(chǎn)已被破產(chǎn)清算委員會全部接管。中國信保在認為追回保戶企業(yè)貨款可能性不大的情況下，隨即將調(diào)查重點轉(zhuǎn)向美國買家的債權(quán)確認，并最終讓美國買家確認了應(yīng)付賬款的債務(wù)。中國信保以此為依據(jù)，及時向保戶企業(yè)進行了40萬美元的保險賠付。

浙江海寧企業(yè)的操作實踐告訴我們，在后危機時期，國際市場競爭激烈，出口商的競爭手段應(yīng)呈現(xiàn)多樣化，從質(zhì)量、價格、交貨期直至支付條件等不一而足。其中，靈活多樣的富有彈性的非信用證支付條件(D/P、D/A、O/A)成為出口競爭能力的一個主流趨勢。出口商投保了出口信用保險，便可通過繳納少量保險費將承擔(dān)的收匯風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給出口信用保險機構(gòu)，從而靈活采用D/P、D/A、O/A等非信用證方式開拓國際市場。

（三）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險獲取銀行融資

云南省通海宋威農(nóng)產(chǎn)品進出口有限公司是一家專業(yè)從事蔬菜及農(nóng)副產(chǎn)品加工銷售的民營企業(yè)。為進一步開拓國際市場，解決融資難題，自2009年9月開始投保出口信用保險。半年來，該公司投保鮮蔬菜出口近 3000萬元，同期獲得中國信保公司無擔(dān)保、無抵押、不占用原有授信額度的銀行融資近2000萬元，加快了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。

金融危機發(fā)生后，中國果斷實施適度寬松的貨幣政策，但2009年中國天量信貸可能導(dǎo)致通貨膨脹的預(yù)期，促使后危機時期中國的貨幣政策從“適度寬松”走向中性。出口商單純想從銀行融資難度加大。企業(yè)通過辦理出口信用保險，可以獲得銀行出口信貸；在非信用證項下的其他支付方式均可以向銀行申請押匯。這是一個較優(yōu)融資選擇。

（四）外貿(mào)企業(yè)可以通過投保出口信用保險獲得信息咨詢服務(wù)

2008年11月10日，美國第二大電器產(chǎn)品零售連鎖店——“電路城”（CircuitCity）宣布進入破產(chǎn)保護。我國的一家出口企業(yè)在中國信保的幫助下，早于破產(chǎn)消息公布前 10天從電路城收回最后一筆貨款。原來，次貸危機爆發(fā)后，中國信保根據(jù)電路城財務(wù)狀況惡化等“信號”，判斷電路城破產(chǎn)風(fēng)險及違約率顯著上升，敦促企業(yè)減少與電路城的后續(xù)合作，加快收回尾款。最終帶領(lǐng)中國出口企業(yè)在通往電路城的不歸路上完成了一次華麗轉(zhuǎn)身。

中國信保在這次事件中的顯著作用說明，出口商對買方的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況和資信狀況是無力調(diào)查的，通過投保出口信用保險，可以獲得出口信用保險機構(gòu)信息咨詢服務(wù)，并依靠其健全的資信組織、追償網(wǎng)絡(luò)和龐大的信息庫對進口方進行調(diào)查，為出口企業(yè)提供更多的預(yù)警資訊。

三、后危機時期出口信用保險的推廣

這次金融危機給中國的出口企業(yè)上了現(xiàn)實一課，信保確實能為外貿(mào)出口企業(yè)護航。目前，一些發(fā)達國家，出口信用保險滲透率達30%以上，如法國40%，日本39%，英國37%。而我國卻遠遠低于這一水平，2009年，這個指標(biāo)數(shù)據(jù)才達到18.6%。因此，在后危機時期，我國必須從政府、出口信保公司及出口企業(yè)三個層面加速對出口信用保險的推廣。

（一）政府層面的推廣

1．助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。眾所周知，我國勞動密集型產(chǎn)品出口占了總出口額的50%左右，出口商品附加值低、技術(shù)含量低。近年來雖有所改觀，但進步還不快。在后危機時期，政府部門應(yīng)順應(yīng)形勢的發(fā)展，加大對出口信用保險的支持力度，制定靈活的費率政策，對技術(shù)、資金密集型產(chǎn)品出口企業(yè)實行優(yōu)惠傾斜，助推我國企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和產(chǎn)業(yè)素質(zhì)與效率的提高。使我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)由從“微笑曲線”中段向曲線兩端轉(zhuǎn)移，由勞動密集型為主轉(zhuǎn)變?yōu)榧夹g(shù)、資本密集型為主。

2．引導(dǎo)企業(yè)市場多元化戰(zhàn)略的實施。后危機時期，政府應(yīng)促成出口信用保險的國際合作，特別與國際出口信用保險組織——伯爾尼協(xié)會和其他國家的出口信用保險機構(gòu)的合作，準(zhǔn)確地把握各個出口區(qū)域的風(fēng)險。引導(dǎo)企業(yè)在保險機構(gòu)的評估和建議下，理性地開拓新市場，開發(fā)新產(chǎn)品，為市場多元化戰(zhàn)略提供科學(xué)有力的支持。此外，出口信用保險還可以針對國別、區(qū)域以及出口商品所屬行業(yè)采用差別費率，從而起到引導(dǎo)企業(yè)出口市場多元化、出口產(chǎn)品多元化的實施。

3．推進我國出口信用保險市場化運作。目前，歐盟范圍內(nèi)涉及經(jīng)合組織（OECD）核心成員之間貿(mào)易的中短期出口信用保險業(yè)務(wù)基本實行了市場化。發(fā)達國家出口信用保險市場化的實踐表明，出口信用保險市場化運營符合市場經(jīng)濟的發(fā)展規(guī)律。我國政府應(yīng)放寬政策，逐步推進我國出口信用保險市場化運作，充許一批經(jīng)營狀況良好的商業(yè)性保險機構(gòu)，在自負盈虧的基礎(chǔ)上進行商業(yè)性出口信用保險業(yè)務(wù)的自主經(jīng)營，有助于解除目前我國出口信保機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)少、業(yè)務(wù)品種單一、業(yè)務(wù)規(guī)模有限的困境，快速提高我國出口信用保險業(yè)務(wù)的整體水平。

（二）出口信用保險機構(gòu)層面推廣

1．加強信息網(wǎng)絡(luò)服務(wù)體系。后危機時期，我國的出口信用保險公司應(yīng)加強信息技術(shù)的研究與應(yīng)用，積極參加各種國際性合作組織，與國外同行開展信息交流業(yè)務(wù)，擴大信息來源，編織信息網(wǎng)絡(luò)，拓寬信息渠道。盡快建立一套科學(xué)的信用風(fēng)險評估和控制機制。在投保企業(yè)增加、投保歷史數(shù)據(jù)豐富以后，更加準(zhǔn)確地細分市場和客戶，評估風(fēng)險，調(diào)整費率，降低出口企業(yè)的投保費用，實現(xiàn)與企業(yè)共贏。

2．拓寬出口信用保險的服務(wù)領(lǐng)域，擴展服務(wù)對象。在后危機時期，出口信用保險公司應(yīng)大力開拓新的商業(yè)信用保險險種，拓寬服務(wù)領(lǐng)域，滿足外貿(mào)企業(yè)多層次的需要，如裝船前后信用保險、匯率波動風(fēng)險保險、成本增加風(fēng)險保險、貿(mào)易展覽會風(fēng)險保險和各種擔(dān)保、追賬等業(yè)務(wù)。在服務(wù)對象方面，除繼續(xù)對大型國有企業(yè)商品出口提供支持外，還要正視中國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的變化，進一步加大對私營企業(yè)的支持力度。

（三）出口企業(yè)層面推廣

多數(shù)出口企業(yè)在危機階段從自身利益的得失中找到感覺。前事不忘，后事之師。企業(yè)是信保推廣最基礎(chǔ)的宣傳者、實踐者、推動者。在后危機時期，企業(yè)作為信保推廣的基本力量，一方面要有更加強烈的投保意識，充分認識到出口信用保險在化解企業(yè)收匯風(fēng)險、提高企業(yè)風(fēng)險管理水平方面的作用，主動積極地投保出口信用保險。另一方面，出口企業(yè)要根據(jù)在出口貿(mào)易中所面臨的風(fēng)險種類、貿(mào)易結(jié)算方式、買家資信狀況等信息科學(xué)地投保，使企業(yè)能夠以較低的保費獲得較高的安全保障，從而達到促進出口業(yè)務(wù)發(fā)展、減少風(fēng)險損失的效果。

[1]法國科法斯公司.科法斯世界貿(mào)易信用風(fēng)險手冊[M].北京：中國商務(wù)出版社，2006.

[2]劉傳俊.中小企業(yè)應(yīng)運用出口信用保險擴展出口業(yè)務(wù)[J].對外貿(mào)易實務(wù)，2007（4）.

[3]中國信保發(fā)布2009年《國家風(fēng)險分析報告》.

[4]風(fēng)險管控、資信調(diào)查、限額管理 出口信用保險為外貿(mào)企業(yè)遮風(fēng)擋雨.人民日報，2009-6-8.

[5]史惠芳.不占原有額度年內(nèi)助企業(yè)融資 5億元.生活新報，2010-5-7.

10.3969/j.issn.1003-5559.2010.11.018

本文系南京工業(yè)職業(yè)技術(shù)學(xué)院2010年度科研基金立項項目“后危機時期出口信保對外貿(mào)企業(yè)的作用及完善推廣”（YK10-05-07）