彭 娟

11月12目,廣州亞運會就將拉開序幕,但是這也意味著對“亞運”題材的炒作節(jié)將進入尾聲。對投資者來說,這個行情似乎還沒有充分展開就面臨著結(jié)束,未免有些遺憾;對分析師來說,這個板塊的影響力不足,在新能源、有色金屬等板塊的強勢上漲的對比下,“亞運”概念一直都有那么點兒模糊不清。

“慢牛”的行情

其實,作為亞洲地區(qū)的體育盛會,亞運對地方經(jīng)濟和各行業(yè)的拉動作用不言而喻,市場一度對“亞運”題材充滿憧憬,也走出過幾波行情。

先是今年3月,廣州板塊的異動頻繁,東方賓館(000524)、白云機場(600004)、廣州浪奇(000523)在盤中創(chuàng)下去年以來的新高(復權(quán))。接著進入“亞運倒計時100天”,亞運概念股再一次風起云涌。從7月中旬到8月初,東方賓館近23個交易日累計漲幅高達45.53%,漲幅最大,而東方金鈺(600086)和廣州浪奇的累計漲幅也分別達到了35.43%和44.9%。

其實,對“亞運”板塊的炒作還可以追溯到更早。早在“亞運”題材股有所動作之前,王亞偉就已經(jīng)提前布局。據(jù)其所在基金的去年四季報顯示,其掌管的華夏大盤和華夏策略都大舉建倉白云機場。而此前由于業(yè)績一直不佳、長期沒有機構(gòu)“光顧”的東方賓館也在今年獲得了機構(gòu)的青睞。廣州浪奇在今年以來的走勢穩(wěn)健,均線系統(tǒng)呈整齊多頭排列,顯示出已明顯有資金吸納。

投資者看中“亞運”題材并非沒有原因。據(jù)資料顯示,此次亞運會的參賽人數(shù)將達到1.2萬人,為歷屆之最。廣州亞運會共簽約49家不同級別的贊助商,客戶涵蓋了汽車、家電以及金融等十幾個行業(yè)。廣州市社科院產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟與企業(yè)管理研究所所長尹濤在接收媒體采訪時稱,亞運會直接投資加上亞運城建設投入,將會為廣州額外增加地區(qū)生產(chǎn)總值1032.4億元,并將額外增加社會消費19億元。

“亞運題材走得好的個股都是,‘慢牛,電就是說回過頭來看,實際上整體漲幅不錯?！毕尕斪C券福州五四路營業(yè)部營運總監(jiān)兼咨詢師張積椿說。

只能走出個股行情

盡管個股走出過幾波行情,但是,分析師們也指出,“亞運”板塊的整體沖擊力不足。首先,相比奧運會、世博這樣全球性的盛事,亞運會畢竟只是一個區(qū)域性的事件,影響力不可能在同一個級別。“國人可能攜家?guī)Э谌⒂^世博,但是很少聽說有人攜家?guī)Э谌⒓觼嗊\會?！睆埛e椿說,“因此,亞運會雖然也可以吸引人流,但是吸引力還是不如前者?！睆埛e椿還指出,中國近幾年來承辦的大型活動較多,國人已經(jīng)產(chǎn)生“審美疲勞”,何況有奧運、世博這樣的珠玉在前,亞運會很難超越。所以,盡管此前媒體常常對亞運冠以“迷你奧運會”的稱謂,但是對亞運會的炒作卻很難復制此前“奧運”、“世博”板塊的熱度。

“奧運時炒北京股,世博時炒上海股,大型活動都要炒作本地股,但是在炒作結(jié)束之后,投資者會發(fā)現(xiàn),上市公司的業(yè)績并沒有因為這些活動而有實質(zhì)性的提高?！迸d業(yè)證券福州五一中路營業(yè)部理財服務部經(jīng)理陳少東說。

張積椿也表示,雖然廣州政府拿出2200億,在路政、場館、文化、宣傳等方面都有大筆資金投入,但是,一則這些工程已經(jīng)在較早前結(jié)束,利好已經(jīng)兌現(xiàn),目前沒有什么新的噱頭;二則這些投入對上市公司的直接影響較小,受益的公司也少。

而且,今年以來,“亞運”題材的炒作也生不逢時。陳少東表示,今年5、6月市場熱捧鋰電池、新能源板塊;㈤月“亞運”題材應正是佳境,卻趕上資源股獨領(lǐng)風騷,搶去了風頭。“可見,市場在有熱點、有方向有目標的時候,是不會炒作‘亞運題材的。只有當市場沒有新的熱點時,才可能關(guān)注一下‘亞運股?！标惿贃|說。

“‘亞運題材股較少,不易帶動人氣?！睆埛e椿說,“而且雖然有出現(xiàn)一些個股行情,但是局限在少數(shù)個股,很難擴散到整個板塊?！?/p>

著重關(guān)注消費類公司

盡管“亞運”題材有種種局限,但是,張積椿表示,目前正逢大盤轉(zhuǎn)暖,“亞運”又迎合目前正熱的“大消費”題材,如果能點上一把火,“亞運”題材股還是能吸引一些跟風盤的。

酒店業(yè)和百貨業(yè)等消費類個股應該算是“亞運第一梯隊”,特別是其中的龍頭企業(yè)。如東方賓館,作為五星級賓館,亞運會期間的入住率將有顯著提高;廣州友誼(000987)是黃金地段的高檔百貨,受益于客流量的增加,業(yè)績也有大幅提高的可能。

“炒作亞運題材不能急功近利,要將亞運會開幕后人流量的影響和國家調(diào)結(jié)構(gòu)、促內(nèi)需的方針政策結(jié)合起來考慮,看對上市公司的質(zhì)地改善有何作用?！标惿贃|說,“單純炒‘亞運題材是很難成功的,因此要避免過度投機。”

直接受益于亞運會的中體產(chǎn)業(yè)(600158)也值得重點關(guān)注。中體產(chǎn)業(yè)作為國家體育總局控股的惟一一家上市公司,具有豐富的業(yè)內(nèi)運作經(jīng)驗和雄厚的資金支持,近年來在體育賽事的運作上有了較大的發(fā)展。在成功分享了奧運盛宴后,中體產(chǎn)業(yè)現(xiàn)在的工作重心開始轉(zhuǎn)向亞運會,如此正宗的題材其受益程度想象空間可謂巨大。

此外,投資者還可以適當關(guān)注一下交通設施、機場等題材,如白云機場等?！皝嗊\會期間,機場的起降數(shù)肯定會有明顯的增加?！睆埛e椿說。

在操作上,分析師建議快進快出,獲利后即套現(xiàn)出場,不宜留戀?！皝嗊\行情應在11月上旬就接近尾聲,亞運會期間就波瀾不驚了,所以投資者要注意控制風險?！睆埛e椿說。