張 玨，孫 維 紅 ，斯 煊 昀

（1.中水北方勘測設(shè)計研究有限責(zé)任公司，天津 300222；2.北京市紅珊瑚工程技術(shù)有限公司，北京 100088）

根據(jù)國家基本建設(shè)有關(guān)程序的規(guī)定，項(xiàng)目后評價是工程基本建設(shè)程序中的一個重要階段，是對項(xiàng)目決策、實(shí)施過程和運(yùn)行管理等各階段工作及其變化的原因和影響，通過全面系統(tǒng)的調(diào)查和客觀的對比分析、總結(jié)進(jìn)行的綜合評價。水利水電建設(shè)項(xiàng)目后評價是水利水電建設(shè)投資管理程序的重要環(huán)節(jié)，其采用綜合比較法，即根據(jù)項(xiàng)目各階段所預(yù)定的目標(biāo)，從項(xiàng)目作用與影響、效果與效益、實(shí)施與管理、運(yùn)營與服務(wù)等方面追蹤對比，分析評價。

1 綜述

1.1 水利水電項(xiàng)目后評價簡述

水利水電工程進(jìn)行后評價，主要通過項(xiàng)目活動實(shí)際的檢查總結(jié)，評價項(xiàng)目的規(guī)劃是否合理有效，項(xiàng)目的主要效益指標(biāo)是否能夠?qū)崿F(xiàn)，項(xiàng)目預(yù)期的目標(biāo)是否能夠達(dá)到；通過對項(xiàng)目的分析評價，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)；通過及時有效的信息反饋，為新項(xiàng)目的決策和提高完善投資決策管理水平提出建議，同時也為工程運(yùn)行管理中出現(xiàn)的問題提出改進(jìn)建議。

1.2 水利項(xiàng)目后評價現(xiàn)狀

我國的建設(shè)項(xiàng)目后評價工作始于上世紀(jì)80年代中后期，當(dāng)時主要是理論、方法研究?！端ㄔO(shè)項(xiàng)目管理規(guī)定》（水建[1995]128號）、《水利工程建設(shè)程序管理暫行辦法》（水建[1998]16號）將后評價明確規(guī)定為建設(shè)程序。2008年國家發(fā)改委出臺《中央政府投資項(xiàng)目后評價管理辦法（試行）》（發(fā)改投資[2008]2959號），之后水利部研究制定了《水利建設(shè)項(xiàng)目后評價管理辦法（試行）》（水規(guī)計[2010]51號）。2008年之前，開展了部分水利建設(shè)項(xiàng)目后評價工作，如引灤工程、察爾森水利樞紐、江埡水利樞紐、治淮19項(xiàng)工程等，主要還是項(xiàng)目法人單位組織的項(xiàng)目總結(jié)或就某一方面的評估。

2009年，國家發(fā)改委首次組織開展了中央投資項(xiàng)目后評價試點(diǎn)工作，黃河小浪底水利樞紐工程成為首次開展后評價的6個項(xiàng)目之一。今年，國家發(fā)改委將黃河下游地區(qū)防洪工程列入了后評價工作計劃。目前，水利部正在組織開展2010年典型水利建設(shè)項(xiàng)目后評價工作，擬對農(nóng)業(yè)節(jié)水增效示范、牧區(qū)水利、西南地區(qū)中型水庫建設(shè)、黃土高原水土保持、淮河入海水道、黃河水量調(diào)度系統(tǒng)建設(shè)應(yīng)急實(shí)施方案等項(xiàng)目開展后評價。

2 水利水電建設(shè)項(xiàng)目后評價的經(jīng)濟(jì)評價概況及特點(diǎn)

2.1 后評價的經(jīng)濟(jì)評價概況

后評價的經(jīng)濟(jì)評價包括國民經(jīng)濟(jì)評價和財務(wù)評價，是項(xiàng)目投產(chǎn)運(yùn)營后，根據(jù)項(xiàng)目各項(xiàng)實(shí)際數(shù)據(jù)資料和項(xiàng)目壽命期內(nèi)其余年份的預(yù)測資料進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)評價。國民經(jīng)濟(jì)評價是一種宏觀評價，是按合理配置資源的的原則，采用費(fèi)用與效益分析的方法，運(yùn)用影子價格、影子匯率、影子工資和社會折現(xiàn)率等經(jīng)濟(jì)參數(shù)，從國家整體角度計算分析項(xiàng)目需要國家付出的代價和對國家的貢獻(xiàn)，評價投資行為的經(jīng)濟(jì)合理性和宏觀決策的正確性。財務(wù)評價是從管理者的角度出發(fā)，以工程竣工決算、實(shí)際投產(chǎn)運(yùn)營等方面的數(shù)據(jù)資料為基礎(chǔ)，按照國家現(xiàn)行的財稅制度和價格體系，采用可比價格，分別測算項(xiàng)目的實(shí)際財務(wù)支出和收入，考察工程的盈虧狀況，評價項(xiàng)目的財務(wù)合理性，與項(xiàng)目規(guī)劃設(shè)計指標(biāo)相比較，分析財務(wù)效益實(shí)現(xiàn)程度，以及出現(xiàn)差異的原因，并根據(jù)評價結(jié)果和價格體系提出水價、電價等改革建議，為項(xiàng)目投資決策部門總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為水利水電管理單位提供決策依據(jù)。

2.2 水利水電建設(shè)項(xiàng)目后評價的經(jīng)濟(jì)評價特點(diǎn)

水利水電建設(shè)項(xiàng)目后評價的經(jīng)濟(jì)評價特點(diǎn)是要求據(jù)實(shí)計算，將前期工作中的項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價預(yù)期指標(biāo)效果與實(shí)際效果進(jìn)行對比，對預(yù)期效果與實(shí)際效果的背離程度進(jìn)行定量計算，并分析產(chǎn)生差異的原因，反饋評價結(jié)果，以從經(jīng)濟(jì)角度提高項(xiàng)目決策水平。

3 寧東供水工程后評價的經(jīng)濟(jì)評價

3.1 寧東供水工程概況

本文以寧東供水工程為例，對工程國民經(jīng)濟(jì)、財務(wù)及效益進(jìn)行后評價分析研究。

寧東供水工程位于寧夏自治區(qū)銀川市東部、黃河右岸，位于靈武市境內(nèi)。黃河從項(xiàng)目區(qū)的西部由南向北流過，是本工程的取水水源。寧東供水工程承擔(dān)著為寧東能源化工基地提供生產(chǎn)、生活及生態(tài)用水，同時為改善寧東能源化工基地周邊的生態(tài)環(huán)境提供水源條件的任務(wù)，主要建設(shè)內(nèi)容為水源工程和凈配水工程。工程設(shè)計規(guī)模為工業(yè)供水13570萬m3（平均日供水40萬 m3），生態(tài)供水2400萬m3。實(shí)際建設(shè)過程中，由原設(shè)計的生態(tài)供水集中供水改為分散向各綠化單位供水。寧東供水工程概算總投資87215萬元，其中水源工程55118萬元，凈配水工程32097萬元。

3.2 評價方法及過程研究

3.2.1 國民經(jīng)濟(jì)評價

國民經(jīng)濟(jì)評價是從國家整體角度，分析計算工程的全部費(fèi)用和效益，考察項(xiàng)目對國民經(jīng)濟(jì)的凈貢獻(xiàn)，評價該工程的經(jīng)濟(jì)合理性。

（1）總體評價

國民經(jīng)濟(jì)評價計算期采用50年，其中建設(shè)期3年（2004～2006），運(yùn)行期47年。根據(jù)國民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用、效益分析計算成果分析可知，寧東供水工程國民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率為20.75%，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%，經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（is=12%）為78523.45萬元，大于零；經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比（is=12%）為2.51，大于1，因此，寧東供水工程在經(jīng)濟(jì)上是合理的。

（2）后評價與初設(shè)階段國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)比較

為了比較本次后評價國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與初步設(shè)計階段國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的差別，將兩次國民經(jīng)濟(jì)評價主要指標(biāo)列于表1。由表1可以看出，本次后評價國民經(jīng)濟(jì)評價結(jié)果比初設(shè)的評價結(jié)果要好些（后評價增加了凈配水工程）。

表1 國民經(jīng)濟(jì)指標(biāo)比較表

（3）敏感性分析

由于寧東供水工程投入運(yùn)行時間很短，大部分?jǐn)?shù)據(jù)來自預(yù)測和估算，有一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，需進(jìn)行敏感性分析，以估計項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。本文以工程經(jīng)濟(jì)效益和年運(yùn)行費(fèi)為敏感性因子，對國民經(jīng)濟(jì)評價進(jìn)行敏感性分析，分析結(jié)果見表2。

從敏感性分析結(jié)果可以看出，寧東供水工程具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，即使年運(yùn)行費(fèi)增加20%或效益減少20%，該工程在經(jīng)濟(jì)上仍然是合理的。從供水經(jīng)濟(jì)效益和年運(yùn)行費(fèi)對國民經(jīng)濟(jì)評價的指標(biāo)的影響程度分析，經(jīng)濟(jì)效益對評價指標(biāo)的影響相對比較敏感，因此應(yīng)努力提高供水的經(jīng)濟(jì)效益，同時降低年運(yùn)行費(fèi)，使國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)更好。

3.2.2 財務(wù)評價

財務(wù)評價是從項(xiàng)目財務(wù)角度出發(fā)，根據(jù)工程竣工決算、生產(chǎn)運(yùn)營等方面的數(shù)據(jù)資料和現(xiàn)行的價格體系及財稅制度，分析測算項(xiàng)目的財務(wù)支出和收入，考察項(xiàng)目的盈利能力、清償能力，評價項(xiàng)目的財務(wù)可行性。為便于與水源工程初步設(shè)計進(jìn)行比較，水源工程的財務(wù)評價的經(jīng)濟(jì)計算期取n=40年，運(yùn)行期37年，社會折現(xiàn)率取is=12%。

（1）水源工程財務(wù)評價

1）財務(wù)評價結(jié)果

根據(jù)財務(wù)收入、財務(wù)支出分析計算成果，所得稅后項(xiàng)目的財務(wù)內(nèi)部收益率為17.72%，大于財務(wù)基準(zhǔn)收益率10%，投資回收期為9.22年，未超過計算期，財務(wù)凈現(xiàn)值為108085.31萬元，大于零，所以該項(xiàng)目的總體財務(wù)評價是可行的。

2）后評價與初設(shè)階段財務(wù)評價指標(biāo)比較

為了比較本次后評價財務(wù)評價指標(biāo)與初步設(shè)計階段財務(wù)評價指標(biāo)的差別，本次后評價對供水成本價進(jìn)行了估算，所得稅后工業(yè)供水的成本價約為1.27元/m3，而初步設(shè)計的工業(yè)供水成本價為1.09元/m3。兩者的差別的主要有三大原因。①電費(fèi)：本次評價的工業(yè)用電費(fèi)按0.352元/度，而初步設(shè)計為0.304元/度；②工資及福利費(fèi)：本次評價每年平均為1064萬元，而初步設(shè)計每年平均385萬元；③本次后評價年運(yùn)行費(fèi)中計算了綠化費(fèi)，而初步設(shè)計年運(yùn)行費(fèi)中沒有計算綠化養(yǎng)護(hù)費(fèi)。

表2 國民經(jīng)濟(jì)評價敏感性分析表

3）敏感性分析

由于寧東供水工程水源工程投入運(yùn)行的時間很短，大部分?jǐn)?shù)據(jù)來自預(yù)測和估算，有一定程度的不確定性。為了分析不確定性因素對財務(wù)評價指標(biāo)的影響，需進(jìn)行敏感性分析，以預(yù)測項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險。本文以工業(yè)供水的銷售收入和年運(yùn)行費(fèi)為敏感性因素，對財務(wù)評價進(jìn)行敏感性分析，分析結(jié)果詳見表3。

表3 水源工程財務(wù)評價敏感性分析表

由表3可知，銷售收入對財務(wù)評價指標(biāo)的影響相對比較敏感，但無論是銷售收入還是年運(yùn)行費(fèi)，二者在±20%的變化范圍內(nèi)，其財務(wù)內(nèi)部收益率都大于財務(wù)基準(zhǔn)收益率，且財務(wù)凈現(xiàn)值都大于零，說明寧東供水工程具有相對較高的抗風(fēng)險能力。

（2）總體財務(wù)評價

1）總體評價

為便于與國家開發(fā)銀行2006年編制的《寧東能源化工基地一期供水工程經(jīng)濟(jì)效益分析報告》（以下簡稱“《報告》”）進(jìn)行比較，寧東供水工程總體財務(wù)評價的經(jīng)濟(jì)計算期取n=23年，運(yùn)行期20年，社會折現(xiàn)率取is=12%。

根據(jù)財務(wù)收入、財務(wù)支出分析計算成果，所得稅后項(xiàng)目的財務(wù)內(nèi)部收益率為12.22%，大于財務(wù)基準(zhǔn)收益率10%，投資回收期為10.70年，未超過計算期，財務(wù)凈現(xiàn)值為60767.10萬元，大于零，所以該項(xiàng)目的總體財務(wù)評價是可行的。

2）后評價與《報告》財務(wù)評價指標(biāo)比較

為了比較本次后評價財務(wù)評價指標(biāo)與《報告》中財務(wù)評價指標(biāo)的差別，將所得稅后兩次財務(wù)評價主要指標(biāo)列于表4。

表4 后評價與《報告》財務(wù)評價指標(biāo)比較表

由表4可以看出，本次后評價財務(wù)評價結(jié)果比《報告》的財務(wù)評價結(jié)果要好些，主要原因是后評價的工業(yè)供水價格（2.35元/m3）高于《報告》的工業(yè)供水價格（2.00元/m3）。

3）敏感性分析

由于寧東供水工程投入運(yùn)行時間較短，大部分?jǐn)?shù)據(jù)來自預(yù)測和估算，有一定程度的不確定性。為了分析不確定因素對國民經(jīng)濟(jì)評價指標(biāo)的影響，需進(jìn)行敏感性分析，以估計項(xiàng)目可能承擔(dān)的風(fēng)險，確定項(xiàng)目在經(jīng)濟(jì)上的合理性。以工業(yè)供水的銷售收入和年運(yùn)行費(fèi)為敏感性因素，對財務(wù)評價進(jìn)行敏感性分析，分析結(jié)果表明，銷售收入對財務(wù)評價指標(biāo)的影響相對比較敏感，但無論是銷售收入還是年運(yùn)行費(fèi)，二者在±20%的變化范圍內(nèi)，其財務(wù)內(nèi)部收益率除銷售收入減少20%時略小于基準(zhǔn)收益率，其他都大于財務(wù)基準(zhǔn)收益率，且財務(wù)凈現(xiàn)值都大于零，說明寧東供水工程具有相對較高的抗風(fēng)險能力。

3.2.3 效益分析

效益按實(shí)際運(yùn)行期和預(yù)測運(yùn)行期提出實(shí)際發(fā)生值和預(yù)測值。寧東供水工程經(jīng)濟(jì)效益主要為生活及工業(yè)供水效益，各年份的效益根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定進(jìn)行分析測算。

工程建成后，達(dá)到生產(chǎn)穩(wěn)定年，每年可向?qū)帠|化工能源基地提供生產(chǎn)、生活供水13570萬m3。工業(yè)供水效益按水在工業(yè)生產(chǎn)中的地位，用工業(yè)凈產(chǎn)值分?jǐn)傁禂?shù)法進(jìn)行估算，工業(yè)萬元產(chǎn)值耗水量按國家平均水平計算，取78m3/萬元，水效益分?jǐn)傁禂?shù)取0.025，則工業(yè)單方水效益為3.21元/m3。

3.3 評價結(jié)論

（1）通過對該項(xiàng)目整體的國民經(jīng)濟(jì)評價，經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率21.22%，大于行業(yè)基準(zhǔn)收益率12%，經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值（is=12%）為84399.7萬元，大于零；經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用比（is=12%）為1.90，大于1，且具有較強(qiáng)的抗風(fēng)險能力，即使年運(yùn)行費(fèi)增加20%同時經(jīng)濟(jì)效益減少20%時，該工程在經(jīng)濟(jì)上仍然是合理的。因此從國民經(jīng)濟(jì)角度分析，該工程的興建是成功的，工程對當(dāng)?shù)氐膰窠?jīng)濟(jì)和社會發(fā)展起到極其重要的作用。

（2）根據(jù)項(xiàng)目整體財務(wù)評價，該項(xiàng)目所得稅后財務(wù)內(nèi)部收益率為12.22%，大于財務(wù)基準(zhǔn)收益率10%，投資回收期為10.70年，未超過計算期，財務(wù)凈現(xiàn)值為60767.10萬元，大于零，總體財務(wù)評價是可行的。對項(xiàng)目進(jìn)行敏感性分析，無論是銷售收入還是年運(yùn)行費(fèi)，二者在±20%的范圍內(nèi)變化，其財務(wù)內(nèi)部收益率幾乎都大于財務(wù)基準(zhǔn)收益率，且財務(wù)凈現(xiàn)值都大于零，因此，寧東供水工程具有相對較高的抗風(fēng)險能力。

（3）隨著國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活水平的提高，寧東供水工程的供水價格應(yīng)會有上漲空間，因此，該工程的供水效益效果會更好。

4 結(jié)語

水利水電工程的類型千差萬別，與其他建設(shè)項(xiàng)目相比，水利水電建設(shè)項(xiàng)目具有周期長、投資額度大、社會影響面廣、社會問題復(fù)雜等特點(diǎn)，其后評價內(nèi)容較廣泛、評價體系較復(fù)雜、部分指標(biāo)定量分析較困難。本文結(jié)合寧東供水工程的一些特點(diǎn)，對水利水電建設(shè)項(xiàng)目后評價中的經(jīng)濟(jì)評價進(jìn)行了的探索和研究，重點(diǎn)對國民經(jīng)濟(jì)評價、財務(wù)評價和經(jīng)濟(jì)效益分析等內(nèi)容進(jìn)行了后評價，通過不斷積累和豐富工作經(jīng)驗(yàn)，逐步完善后評價技術(shù)方法，為促進(jìn)水利水電投資建設(shè)項(xiàng)目管理水平、決策水平和投資效益的提高打下良好的基礎(chǔ)。

[1]《中央政府投資項(xiàng)目后評價管理辦法（試行）》（發(fā)改投資[2008]2959號）.

[2]《水利建設(shè)項(xiàng)目后評價管理辦法（試行）》（2010.2，水利部）.

[3]張文潔，安中仁.水利建設(shè)項(xiàng)目后評價[M].北京：中國水利水電出版社，2008.

[4]《寧東能源化工基地一期供水工程后評價報告》（2010.6，中國水利協(xié)會）.

[5]《寧東能源化工基地一期供水工程經(jīng)濟(jì)效益分析報告》（2006，國家開發(fā)銀行）.

[6]白鴻利.開展水利工程項(xiàng)目后評價的意義[J].山西水利科技，2004.

[7]邵冠軍，徐秋愛.水利工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評價策略[J].科技資訊,2007.

[8]王麗萍,高仕春.水利工程經(jīng)濟(jì)[M].武漢：武漢大學(xué)出版社，2002.