□文/劉 燕

2009年3月25日，國(guó)務(wù)院原則通過(guò)《關(guān)于推進(jìn)上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進(jìn)制造業(yè)、建設(shè)國(guó)際金融中心和國(guó)際航運(yùn)中心的意見(jiàn)》，這是中央首次以國(guó)家文件的形式對(duì)推進(jìn)上海國(guó)際金融中心和航運(yùn)中心建設(shè)進(jìn)行系統(tǒng)規(guī)劃指導(dǎo)，同時(shí)也是繼2005年6月中央批準(zhǔn)浦東新區(qū)綜合配套改革以來(lái)，第二次專門就上海的改革發(fā)展出臺(tái)政策性文件。然而，除上海以外，國(guó)內(nèi)熱捧金融中心概念的城市一直此起彼伏，例如北京，打造具有國(guó)際影響力的金融中心城市；深圳，港深國(guó)際金融中心；天津，北方金融中心；重慶，長(zhǎng)江上游地區(qū)金融中心，等等。而其中也不乏依托自身?xiàng)l件及優(yōu)勢(shì)已開(kāi)始行動(dòng)、搶占先機(jī)的，例如2006年天津在明確“國(guó)家級(jí)綜合改革配套區(qū)”地位以及獲許搞金融創(chuàng)新后，很快便脫穎而出，較短時(shí)間內(nèi)，規(guī)模200億元的渤海產(chǎn)業(yè)投資基金上馬，私募股權(quán)基金集聚；而北京更是在上海“兩個(gè)中心”的意見(jiàn)剛一出臺(tái)，便于3月30日掛牌成立了北京金融局，逐鹿之心顯露無(wú)遺。

一、上海作為“國(guó)際金融中心”的機(jī)緣

事實(shí)上，從空間上看，無(wú)論是上海、北京、深圳，都不足成為輻射全國(guó)各個(gè)角落的中心，特別是在行政加市場(chǎng)的經(jīng)濟(jì)格局下，各地都有理由與意愿建金融中心；而從發(fā)展階段上看，東、中、西部經(jīng)濟(jì)與思想意識(shí)的巨大落差也意味著其對(duì)金融的需求也截然不同。因此，我國(guó)的金融中心很可能的一種情況就是多中心，不同區(qū)域的金融中心各有側(cè)重。但上海能夠被中央確定為國(guó)際金融中心，進(jìn)而有機(jī)會(huì)成為全國(guó)金融的心臟，可謂是機(jī)緣巧合。近現(xiàn)代以來(lái)，上海依托其獨(dú)到的歷史地緣，不僅書(shū)寫了曾經(jīng)遠(yuǎn)東第一大金融中心的輝煌，今天更發(fā)展成為股票、外匯、期貨、黃金等全球要素市場(chǎng)最集聚的城市之一、中國(guó)外資金融機(jī)構(gòu)最集中的城市，是我國(guó)最重要的區(qū)域性金融中心。

然而，除了自身的“緣分”，真正能代表一個(gè)國(guó)家戰(zhàn)略的“國(guó)際金融中心”，能與國(guó)際接軌、規(guī)范、標(biāo)準(zhǔn)、集中的金融中心只能由國(guó)家出面、由世俗權(quán)力拍板，而且不可能多中心。上世紀(jì)八十年代，正是由于撒切爾夫人的金融自由化改革，不僅激活了倫敦城原有的活力，更造就了日后與美國(guó)華爾街分庭抗禮的倫敦金融城。還有上世紀(jì)六十年代，地處東西方交匯十字路口的新加坡，憑借獨(dú)特的地緣優(yōu)勢(shì)與廉潔的政府形象催生了安全、穩(wěn)定的金融中介需求。可見(jiàn)，“國(guó)際金融中心”有賴于歷史地緣與世俗權(quán)力雙重拍板，換言之，如果沒(méi)有國(guó)家的確認(rèn)，上海只可能是一個(gè)長(zhǎng)三角地區(qū)的金融中心，而有了國(guó)家出面、支撐，上海“國(guó)際金融中心”方得以實(shí)至名歸。

同時(shí)，“意見(jiàn)”所描繪的目標(biāo)是：“到2020年，上?；窘ǔ膳c我國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力以及人民幣國(guó)際地位相適應(yīng)的國(guó)際金融中心”。從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，上海建設(shè)國(guó)際金融中心之所以是一項(xiàng)國(guó)家交給上海來(lái)完成的“國(guó)家戰(zhàn)略”，因?yàn)槿绻麤](méi)有中國(guó)經(jīng)濟(jì)實(shí)力的支撐和人民幣國(guó)際地位的媒介，僅憑一己之力，上海無(wú)以鋪就建設(shè)國(guó)際金融中心的路徑。

二、建設(shè)上海“國(guó)際金融中心”的創(chuàng)新與挑戰(zhàn)

（一）國(guó)際金融中心建設(shè)模式的創(chuàng)新。上海“國(guó)際金融中心”建設(shè)不僅是國(guó)家戰(zhàn)略布局之舉，而且是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)基本到位的收官之作。換言之，2020年上海國(guó)際金融中心建成，則意味著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的真正到位。上海國(guó)際金融中心建設(shè)承載著30年改革成就與未來(lái)發(fā)展規(guī)劃銜接的歷史要求，在全球主要發(fā)達(dá)國(guó)家正經(jīng)受金融海嘯侵襲之時(shí)，更是主動(dòng)承接外部壓力之舉。而此必然要求上海金融中心的建設(shè)顛覆和超越以往其他金融中心的建設(shè)模式，走出一條創(chuàng)新之路。

1、貨幣自由兌換是國(guó)際金融中心的一體兩面，實(shí)現(xiàn)人民幣自由兌換將是上海金融中心建設(shè)的必然訴求，在上海等五城市已經(jīng)試水人民幣貿(mào)易結(jié)算的基礎(chǔ)上，上海或?qū)⒅鸩椒砰_(kāi)人民幣資本項(xiàng)目管制。

2、構(gòu)建多層次金融市場(chǎng)體系，發(fā)展信用評(píng)級(jí)、資產(chǎn)評(píng)估、融資擔(dān)保、投資咨詢、會(huì)計(jì)審計(jì)、法律服務(wù)等金融服務(wù)中介機(jī)構(gòu)，形成完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈。

3、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)原教旨主義的缺點(diǎn)在此輪危機(jī)中暴露無(wú)遺，英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局、美聯(lián)儲(chǔ)等紛紛承認(rèn)監(jiān)管失誤，以此為鑒，上海在金融監(jiān)管制度建設(shè)方面將被加強(qiáng)，“三公”原則得以秉承，實(shí)現(xiàn)信息充分交流、市場(chǎng)公平準(zhǔn)入等。

4、政府職能轉(zhuǎn)變，從親自撬動(dòng)杠桿轉(zhuǎn)向提供支點(diǎn)，進(jìn)而提高政府效率和服務(wù)能力，構(gòu)建適宜的人文、商業(yè)環(huán)境與金融生態(tài)環(huán)境。已進(jìn)入上海人大常委會(huì)審議程序的《上海市推進(jìn)國(guó)際金融中心建設(shè)條例（草案）》，即側(cè)重于對(duì)金融環(huán)境和服務(wù)的考量。

5、金融中心是金融人才高地，為吸引高能級(jí)的金融人才集聚上海，上?；?qū)⒎艑捜瞬乓M(jìn)政策，打破戶籍壁壘，實(shí)施雙重國(guó)籍身份，制定針對(duì)金融業(yè)高管專門的個(gè)稅政策。目前，外籍人士參加上海市基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)政策正在制定中。

（二）國(guó)際金融中心建設(shè)所面臨的產(chǎn)業(yè)調(diào)整。建設(shè)國(guó)際金融中心，勢(shì)必要求上海的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行重大的比例調(diào)整，即由“二三一”格局向“三二一”格局轉(zhuǎn)變。

1、上海在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)上不再具有往日的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，一些支柱產(chǎn)業(yè)如鋼鐵等的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)日益減弱，上海工業(yè)產(chǎn)業(yè)下降態(tài)勢(shì)難以阻擋。2009年前兩個(gè)月工業(yè)總產(chǎn)值比上年同期下降12.7%，這雖然有金融危機(jī)的影響，但其主要原因還是制造業(yè)大規(guī)模轉(zhuǎn)移至江浙等地，如英特爾公司將在上海的制造工廠遷至成都。

2、上海周邊省市的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)及需求當(dāng)量也將支持這一結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變，江浙皖等地的制造業(yè)日益“膨脹”，需要上海這個(gè)“龍頭”提供資金服務(wù)，以及高新技術(shù)、信息、國(guó)際市場(chǎng)、物流等方面的生產(chǎn)性服務(wù)。反過(guò)來(lái)，金融服務(wù)業(yè)的發(fā)展又將給制造業(yè)注入資本要素，推動(dòng)制造業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。

3、從上?，F(xiàn)有條件看，其服務(wù)半徑具有延展性，金融中心建設(shè)本身也將帶來(lái)金融機(jī)構(gòu)的集聚和金融產(chǎn)業(yè)鏈的形成，進(jìn)而帶來(lái)金融業(yè)增加值的大幅上升，其結(jié)果將遠(yuǎn)大于2008年上海金融業(yè)增加值1，442億元，扭轉(zhuǎn)金融僅占GDP10%的局面。

（三）國(guó)際金融中心建設(shè)所需要的人才短缺。金融行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的核心就是人才的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)際金融中心的建設(shè)使得未來(lái)上海對(duì)金融從業(yè)人員的需求將大規(guī)模攀升，衍生品設(shè)計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)控制、專業(yè)分析等專業(yè)人才將大量緊缺。相比紐約77萬(wàn)、占總結(jié)業(yè)人數(shù)10%的金融從業(yè)人員，上海不足20萬(wàn)、僅占總從業(yè)人數(shù)的2.2%的金融從業(yè)人員遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足國(guó)際金融中心的需求。

三、建設(shè)上?！皣?guó)際金融中心”的類型選擇

金融危機(jī)背景下，全球金融格局漸變，原有的紐約、倫敦、東京等國(guó)際金融中心在危機(jī)沖擊下已逐漸褪去光環(huán)。而當(dāng)我國(guó)成為全球化的“新主角”，也就開(kāi)啟了金融業(yè)的顛覆時(shí)代，因?yàn)橹袊?guó)國(guó)情及當(dāng)量決定其無(wú)法復(fù)制別人的經(jīng)典老路。這意味著上海以國(guó)際金融中心登上世界舞臺(tái)將走出超越的第三條路。

首先，上海歷來(lái)是我國(guó)政治經(jīng)濟(jì)的平衡點(diǎn)，承載金融中心的條件得天獨(dú)厚。三十年代遠(yuǎn)東巴黎的輝煌已表明上海金融中心的深厚底蘊(yùn)，而在市場(chǎng)眷顧和規(guī)劃推動(dòng)下，上海如今已基本形成股票債券、外匯票據(jù)、期貨黃金等全國(guó)性的多元化金融體系，并吸納各類營(yíng)運(yùn)交易、數(shù)據(jù)評(píng)審、研發(fā)中心的匯集。金融中心外在之形正在逐步形成。但除市場(chǎng)認(rèn)可的各種天然因素外，金融中心更是國(guó)家戰(zhàn)略的集中體現(xiàn)，這就要求上海大刀闊斧自我改革、結(jié)構(gòu)調(diào)整，以世界眼光超越上海，從全局戰(zhàn)略的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，不分國(guó)企、民企、外資界別，以服務(wù)長(zhǎng)三角、服務(wù)全國(guó)為方向?qū)⑹亲叱龅谌龡l路的前提。

其次，金融危機(jī)將金融中心的經(jīng)典模式一網(wǎng)打盡，上海搞國(guó)際金融中心顯然就不能重蹈覆轍。雖然上海正在打造陸家嘴金融城，但市場(chǎng)有了，機(jī)構(gòu)有了，并不等于國(guó)際金融中心就有了。金融中心是先有金融才有中心，并非先有中心才裝進(jìn)金融，一旦陷入為“中心”而“中心”，就可能把金融中心的目的異化成手段，這一本末倒置將讓國(guó)際金融中心流于形式，聚而不集，因而上海建設(shè)國(guó)際金融中心的關(guān)鍵就在于抓住金融的本質(zhì)。此輪金融危機(jī)對(duì)金融異化的圍剿，對(duì)混業(yè)投機(jī)的清算，將讓金融業(yè)回歸為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的內(nèi)核，企業(yè)也才能專注實(shí)業(yè)，并自主自發(fā)打通企業(yè)間融通資金的渠道，從而開(kāi)啟非典型投融資市場(chǎng)的繁榮。

總之，上海建設(shè)國(guó)際金融中心既是一個(gè)構(gòu)建經(jīng)典國(guó)際金融中心的過(guò)程，更是投融資無(wú)邊界、無(wú)形態(tài)，企業(yè)自我主宰命運(yùn)的時(shí)代。作為市場(chǎng)化改革的“超越之行”，上海國(guó)際金融中心的戰(zhàn)略意義將超越當(dāng)年的浦東開(kāi)發(fā)帶來(lái)的影響。