○聶 娜 （鄭州大學 河南 鄭州 450000）

2009年，在國內(nèi)外經(jīng)濟形勢極其復雜和嚴峻的背景下，河南省經(jīng)濟運行依然保持了平穩(wěn)較快發(fā)展的態(tài)勢。金融業(yè)自身在貫徹國家宏觀調(diào)控政策的過程中，能夠抓住機遇，積極應對挑戰(zhàn)，實現(xiàn)了持續(xù)穩(wěn)健運行，金融機構(gòu)資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長，信貸結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化，金融對經(jīng)濟發(fā)展的支撐和助推作用逐步增強；金融改革逐步深化，金融市場功能繼續(xù)完善，金融生態(tài)建設取得新進展。

一、河南省金融業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及存在問題

1、河南省金融業(yè)發(fā)展分析

（1）金融機構(gòu)規(guī)模不斷壯大，組織體系日臻完善。目前，河南省各類金融機構(gòu)相互競爭、優(yōu)勢互補、共同發(fā)展，形成了由政策性銀行、股份制商業(yè)銀行、城市信用社、新型農(nóng)村金融機構(gòu)（村鎮(zhèn)銀行）等組成的銀行類機構(gòu)；以證券公司、期貨經(jīng)紀公司組成的證券期貨類機構(gòu)；以保險公司、保險中介機構(gòu)組成的保險類機構(gòu)；以金融資產(chǎn)管理公司、信托投資公司、財務公司等組成的非銀行金融機構(gòu)。截至2009年末，共有2家政策性銀行、5家國有商業(yè)銀行（中國銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國工商銀行、中國建設銀行、交通銀行）、7家股份制商業(yè)銀行（中信銀行、中國民生銀行、興業(yè)銀行、中國光大銀行、上海浦東發(fā)展銀行、廣東發(fā)展銀行、招商銀行）、另有洛陽銀行、鄭州銀行2家區(qū)域性股份制銀行和香港上海匯豐銀行1家外資銀行在河南省設立了分支機構(gòu)，2009年，新增5家村鎮(zhèn)銀行和1家農(nóng)村資金互助社。河南省截至2009年末，共有各類銀行業(yè)金融機構(gòu)網(wǎng)點11660個，從業(yè)人員154636人。截至2009年末，河南省共有證券經(jīng)營機構(gòu)123家，其中法人機構(gòu)1家。全年新增證券經(jīng)營機構(gòu)15家。2009年，河南省新增省級保險分公司2家，市及以下分支機構(gòu)837家，其中，農(nóng)村保險營銷服務部608家。目前，共有省級保險公司42家，市及以下分支機構(gòu)5342家，專業(yè)中介機構(gòu)308家，兼業(yè)代理機構(gòu)6767家。非銀行金融機構(gòu)9家，其中4家金融資產(chǎn)管理公司設有分支機構(gòu)，信托公司2家、企業(yè)財務公司2家。同時，隨著金融產(chǎn)業(yè)改革的深化，全省形成了“一辦一行三局”（金融辦、人民銀行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局、保監(jiān)局）的金融調(diào)控與監(jiān)管體系。

（2）金融市場發(fā)展勢頭良好，競爭能力不斷提高。近年來，河南省金融產(chǎn)業(yè)增加值年均占GDP的比重約為5.36%，全省金融從業(yè)人員約達40萬人。貨幣市場發(fā)展步伐加快。截至2009年末，河南省銀行業(yè)金融機構(gòu)總資產(chǎn)達到24275.58億元，比上年同期增長23.35%，同比提高9.65個百分點；總負債達到23687.03億元，比上年同期增長23.34%，同比提高9.93個百分點。各項存貸款余額及其比年初增量和增幅均創(chuàng)歷史新高。截止2009年末，共有證券經(jīng)營機構(gòu)123家，其中法人機構(gòu)1家。全年新增證券經(jīng)營機構(gòu)15家。投資者開戶數(shù)達到316.48萬戶，比上年增長14.38%，實現(xiàn)利潤總額7.73億元，比上年增長68%。資本市場規(guī)模不斷壯大，截至2009年末，河南省有上市公司67家（其中境內(nèi)41家、境外26家），累計募集資金561.47億元。全年實現(xiàn)5家企業(yè)發(fā)行上市，融資額17.79億元。其中，境內(nèi)中小板公司2家，創(chuàng)業(yè)板公司1家。境內(nèi)上市公司總市值達到3222.61億元，占全省GDP的16.64%。保險業(yè)規(guī)模持續(xù)快速增長，整體市場運行穩(wěn)健。2009年保費收入達到565.39億元，增速居全國前列。保險深度（保費收入占GDP的比例）為2.92%，保險密度（人均保費收入）為567.26元/人。2009年，河南省上市公司并購重組和再融資業(yè)務進一步發(fā)展。共有17家公司開展了并購重組和再融資業(yè)務，占上市公司總數(shù)的40%。全年實現(xiàn)再融資31億元。企業(yè)融資渠道進一步拓寬，瑞貝卡成為河南省首家利用公司再融資的企業(yè)。

（3）地方金融機構(gòu)初具規(guī)模，綜合實力有所增強。截至2009年末，河南省最后一家城市信用社（濮陽）獲準籌建城市商業(yè)銀行，這標志著河南省已完成城市信用社組建城市商業(yè)銀行工作。洛陽、許昌、新鄉(xiāng)和鄭州4家城市商業(yè)銀行成功實現(xiàn)更名，洛陽銀行鄭州分行順利開業(yè)，邁出了河南省城市商業(yè)銀行跨區(qū)域經(jīng)營的第一步。2009年，河南省農(nóng)村銀行體系填補了無農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村資金互助社“兩項空白”。新型農(nóng)村金融機構(gòu)培育工作取得了良好成效，促成5家村鎮(zhèn)銀行開業(yè)，3家籌建，組建1家農(nóng)村資金互助社。另外，新成立5家農(nóng)村商業(yè)銀行，2家農(nóng)村合作銀行。截至2009年末，全省農(nóng)村合作金融機構(gòu)資本充足率、撥備覆蓋率分別較年初上升3.73個百分點、0.30個百分點。

2、河南省金融業(yè)發(fā)展中存在的主要問題

近年來，金融業(yè)盡管對河南省經(jīng)濟發(fā)展的資金支持和金融服務作用在逐漸增強，但其發(fā)展中還存在著不少與要求不太適應的地方。與全國特別是同沿海發(fā)達地區(qū)相比，差距仍很大，金融市場和金融體系建設還存在一些問題。目前河南省金融業(yè)發(fā)展中存在的問題主要有以下幾點。

（1）金融業(yè)發(fā)展相對滯后，供給總量相對不足。2009年河南省全年實現(xiàn)生產(chǎn)總值19367.3億元，增長10.7%，高出全國2個百分點。相比之下，河南省的金融規(guī)模和發(fā)展速度不太理想，河南省金融業(yè)對經(jīng)濟的貢獻度較低，金融產(chǎn)業(yè)增加值占GDP的比重與全國平均水平還有一定的差距。

（2）資本市場發(fā)育不全，融資結(jié)構(gòu)不平衡的矛盾比較突出。由于歷史原因，河南省的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)主要以間接融資為主，經(jīng)過資本市場的不斷發(fā)展，雖然直接融資比例不斷上升，但間接融資比重偏大、直接融資格局過小的狀況仍未根本改變，省內(nèi)資本市場層次單一，企業(yè)直接融資動力不足。從股票市場、債券市場和中長期信貸市場三大部分的發(fā)育來看，債券市場和中長期信貸市場的發(fā)展明顯滯后，股票市場和債券市場內(nèi)部也存在發(fā)育不平衡的問題。適合不同層次企業(yè)證券融資和股票流動需要的多層次的交易體系有待形成。

（3）金融資產(chǎn)質(zhì)量不高，金融生態(tài)環(huán)境亟待改善。截至2009年末，河南省銀行業(yè)不良貸款余額為999.54億元，不良貸款率為7.39%，高出全國平均水平4.05個百分點。在全國范圍內(nèi)橫向比較來看，河南省的金融資產(chǎn)管理質(zhì)量靠后，排名和新疆、青海等省接近。比照2007年、2008年、2009年連續(xù)三年不良貸款率的排名次序可以發(fā)現(xiàn)，河南在31個省、自治區(qū)、直轄市中的排名位次有所波動，區(qū)域金融資產(chǎn)質(zhì)量的狀況并不穩(wěn)定，比較明顯地受到了金融危機及宏觀政策的影響。

（4）中小企業(yè)貸款增速較低，貸款投向集中度高，風險監(jiān)測和管理壓力增大。據(jù)2009年第4季度人民銀行開展的銀行家問卷調(diào)查顯示，中小型企業(yè)尤其是小型企業(yè)貸款需求強烈，小型企業(yè)貸款需求景氣指數(shù)比大型企業(yè)貸款需求景氣指數(shù)高15.2個百分點。但中小企業(yè)貸款增速依然比貸款整體增速低3.9個百分點。2009年貸款投向行業(yè)特點也比較明顯，高耗能行業(yè)貸款占比較高，行業(yè)集中度高且期限長。由于地方政府背景貸款游離于財政體系和公共監(jiān)督之外，沒有納入預算管理，缺少必要的審計監(jiān)督，金融機構(gòu)難以完全掌握地方政府的隱性負債總量。盡管當前信貸資產(chǎn)質(zhì)量問題不太明顯，但伴隨還款期的陸續(xù)到來，未來金融機構(gòu)貸款風險管理難度較大。

三、河南省金融業(yè)當前面臨的挑戰(zhàn)和機遇分析

1、河南省金融業(yè)發(fā)展面臨的機遇和有利條件

（1）未來河南經(jīng)濟企穩(wěn)向好將為金融業(yè)發(fā)展提供新的空間。2009年以來，河南全面落實國家和本省應對國際金融危機的一攬子計劃和相關(guān)政策措施，各項工作都取得了積極成效，經(jīng)濟企穩(wěn)向好的勢頭日趨明顯。2010年，國家促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快的宏觀調(diào)控政策基調(diào)依然保持寬松，政府投資需求依然處于歷史高位。河南中原城市群和產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)建設提速，經(jīng)濟帶動力的持續(xù)增強使河南省經(jīng)濟社會發(fā)展呈現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。同時，河南經(jīng)濟的高速發(fā)展也將是主要的基礎(chǔ)優(yōu)勢，促使金融業(yè)進入又快又好發(fā)展的上升期。經(jīng)濟的企穩(wěn)向好必將為金融業(yè)帶來巨大的投資空間和旺盛的資金需求，促進金融業(yè)加快發(fā)展。

（2）金融業(yè)的改革開放將為金融業(yè)發(fā)展提供新的動力。從國際形勢看，國際金融市場聯(lián)系日益緊密，金融與經(jīng)濟呈現(xiàn)出互動、融合和滲透的特征，金融在現(xiàn)代經(jīng)濟中的核心地位愈加明顯。河南省在戰(zhàn)略發(fā)展的高度提出打造鄭州區(qū)域性金融中心，努力把金融產(chǎn)業(yè)培育成為支柱產(chǎn)業(yè)，搶占經(jīng)濟發(fā)展新的制高點。河南省金融產(chǎn)業(yè)正處于一個重要的轉(zhuǎn)折期和發(fā)展期，面臨由傳統(tǒng)金融到現(xiàn)代金融、由封閉金融向開放金融的轉(zhuǎn)變，健康發(fā)展的主基調(diào)已經(jīng)形成，正步入科學發(fā)展的新軌道。

（3）金融生態(tài)環(huán)境改善為金融業(yè)發(fā)展提供了廣闊的前景。在加強金融生態(tài)環(huán)境建設上，河南省連續(xù)出臺了一系列政策措施，強化誠信建設，化解金融風險，整頓和規(guī)范市場秩序，嚴厲打擊各種逃廢金融債務行為，努力為金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展營造良好的社會環(huán)境。

2、河南省金融業(yè)發(fā)展面臨的挑戰(zhàn)和壓力

（1）信貸風險加重，貸款投放需注重結(jié)構(gòu)調(diào)整。適度寬松的貨幣政策為貸款投放提供了相對寬松的增長環(huán)境，但貸款的大量投放會導致部分金融機構(gòu)存貸比較高，資本充足率大幅下降。信貸規(guī)模的快速增長背后呈現(xiàn)的是信貸風險加重。信貸結(jié)構(gòu)能否進一步優(yōu)化成為經(jīng)濟金融持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵所在。

（2）外資金融機構(gòu)的進入帶來競爭與壓力。隨著銀行業(yè)全面對外開放政策的深入，河南省優(yōu)惠鼓勵性政策的陸續(xù)出臺，將會吸引更多的外資金融機構(gòu)來豫發(fā)展。中資金融機構(gòu)與外資金融機構(gòu)相比，在資金規(guī)模、經(jīng)營管理、人才隊伍等方面處于劣勢。河南金融市場的發(fā)展要在國際競爭中生存和發(fā)展，就要以體制創(chuàng)新為突破口，大力培育金融企業(yè)的核心競爭力，提高企業(yè)信譽度。中資金融機構(gòu)需經(jīng)受世界經(jīng)濟大潮的鍛煉和考驗后方能成長壯大起來。

（3）做好應對貨幣政策變化的準備，存在金融業(yè)風險的不確定性。當前，國際金融危機第一波的負面因素正逐漸消退，但未來全球金融系統(tǒng)依然脆弱，金融市場系統(tǒng)性復蘇面臨著很大的不確定性。我國宏觀調(diào)控政策也會根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟運行情況及時進行調(diào)整，這同時也增加了金融業(yè)風險的不確定性。由于國內(nèi)金融業(yè)具有新興轉(zhuǎn)軌的特點，各種經(jīng)濟體制并存，經(jīng)濟成份復雜，金融業(yè)的發(fā)展會隨著經(jīng)濟增長呈現(xiàn)出高低起伏，上下波動的周期性變化，而國家的經(jīng)濟政策也相應地不斷在收縮和放開之間進行調(diào)整。宏觀政策的調(diào)整，會使部分產(chǎn)業(yè)受到?jīng)_擊從而倒閉或陷入經(jīng)營困境，無法歸還銀行貸款本息，甚至破產(chǎn)清算，給銀行業(yè)增加了自身不可抗拒的風險。同時，投資者將面臨著貨幣收緊措施不斷“升級”對資本市場的打擊。而這種打擊與即將推出的融資融券和股指期貨業(yè)務一起，可能使資本市場的動蕩幅度顯著加大，投資風險也開始明顯增加。

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