許 閑

[摘要]經(jīng)濟(jì)全球化下保險業(yè)的國際融合愈發(fā)突出?？鐕ｋU公司設(shè)立境外子公司開展保險業(yè)務(wù)是國際保險市場一體化的重要形式。由于各個國家稅法各不相同，主權(quán)國家稅權(quán)的獨立性使得跨國保險公司可以利用關(guān)聯(lián)方交易中的轉(zhuǎn)讓定價規(guī)則降低或轉(zhuǎn)移稅賦。保險公司關(guān)聯(lián)交易相對于其他行業(yè)而言交易業(yè)務(wù)比較特殊，保險監(jiān)管只有結(jié)合關(guān)聯(lián)方交易特點制定相關(guān)的轉(zhuǎn)讓定價管理規(guī)則，才能有效地維護(hù)國家稅權(quán)，促進(jìn)良性競爭和保障市場秩序。

[關(guān)鍵詞]國際保險；保險公司；轉(zhuǎn)讓定價；關(guān)聯(lián)交易

[中圖分類號]FS10.2[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1004-9339(2010)02-0095-05

一、保險公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的必要性

保險業(yè)自由化和全球一體化的趨勢使得保險公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管成為必要。保險的自由化表現(xiàn)為保險險種在過去幾十年不斷創(chuàng)新，新險種打破保險與金融、壽險與非壽險業(yè)務(wù)的界限，保險市場與其他金融市場如銀行信貸市場、股票證券市場呈現(xiàn)出很強的相互融合與滲透的發(fā)展趨勢。發(fā)展中國家受外部壓力或自身發(fā)展需要不得不減少甚至取消保險市場準(zhǔn)入的障礙，放松對保險業(yè)的管制并按國際慣例的原則進(jìn)行監(jiān)管。保險業(yè)全球一體化主要表現(xiàn)為發(fā)達(dá)國家保險業(yè)在經(jīng)濟(jì)一體化的巨浪下，向其他國家尤其是新興市場國家滲透，在國內(nèi)市場競爭處于極限之際，向海外尋求新的發(fā)展空間和高額利潤來源。

這種趨勢意味著一方面跨國保險公司可以在各個國家金融保險市場上投資，獲取高額利潤；另一方面跨國公司可以通過母子公司內(nèi)部的關(guān)聯(lián)交易將所獲取的利潤轉(zhuǎn)移到國外，通過會計技術(shù)使得利潤來源地國家保險公司的利潤變小甚至產(chǎn)生負(fù)利潤。轉(zhuǎn)移的利潤將流向母公司或者是稅負(fù)較低的其他子公司，導(dǎo)致投資所在國稅收流失，而利潤流向國也可能因為其稅收體系與投資所在國的不同最終致使所轉(zhuǎn)移利潤在流向國也無需納稅，造成無稅收灰色地帶。

國際稅法中的轉(zhuǎn)讓定價是指跨國公司為了謀求整體利益的最大化，在集團(tuán)內(nèi)部對貨物銷售、資金借貸、勞務(wù)提供或技術(shù)交易、有形財產(chǎn)租賃和無形財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等業(yè)務(wù)制訂不同于市場公平競爭的價格或就費用的分?jǐn)傔M(jìn)行不合理的分配。它不受國際市場供求關(guān)系的影響，只服從于跨國公司的全球戰(zhàn)略目標(biāo)和跨國公司全球利益最大化目標(biāo)。保險公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管，就是要使關(guān)聯(lián)保險企業(yè)之間的業(yè)務(wù)定價有章可循，稅收在國際間合理分配，同時也有利于維護(hù)主權(quán)國家正常的市場競爭，保障市場的穩(wěn)定發(fā)展。

二、保險公司關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管的發(fā)展綜述

關(guān)于關(guān)聯(lián)交易和轉(zhuǎn)讓定價監(jiān)管的稅法規(guī)制，最早始于1915年的英國，隨后美國于1917年頒布了類似的法規(guī)。20世紀(jì)50年代，國際貿(mào)易和跨國公司對外直接投資(FDI)活動日益頻繁，西方發(fā)達(dá)國家關(guān)于關(guān)聯(lián)交易和轉(zhuǎn)讓定價的稅法規(guī)制不斷完善，執(zhí)法也日趨嚴(yán)格，這些國家在此過程中積累了不少可取的經(jīng)驗。

經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織(OECD)借鑒美國的做法，于1979年提出了著名的《轉(zhuǎn)讓定價與跨國企業(yè)》報告，該報告堅持了正常交易原則，并對確定有形財產(chǎn)、勞務(wù)、資金及無形資產(chǎn)等方面正常交易價格的方式方法作出了明確的規(guī)定。1984年，OECD出版了《轉(zhuǎn)讓定價與跨國公司：三個稅收問題》報告，作為1979年指導(dǎo)方針的補充。而后，OECD對1979年《轉(zhuǎn)讓定價與跨國公司》報告進(jìn)行了修改補充。該補充修訂的新的指導(dǎo)方針《對跨國公司和稅務(wù)當(dāng)局的轉(zhuǎn)讓定價指南》于1995年公布。1996年，該《轉(zhuǎn)讓定價指南》又新增了有關(guān)無形資產(chǎn)和勞務(wù)兩章。1997年，OECD《轉(zhuǎn)讓定價指南》又吸收了《關(guān)于成本分?jǐn)偟膱蟾妗纷鳛榈诎苏隆ECD對轉(zhuǎn)讓定價問題一般性指導(dǎo)方針對理論研究和實務(wù)操作的探討是持續(xù)的和領(lǐng)先的，它以一個全球性知名國際組織的綱領(lǐng)性文件形式將其基本原則固定下來，對全球的關(guān)聯(lián)交易和轉(zhuǎn)讓定價問題研究具有劃時代意義。

盡管國際上對生產(chǎn)性企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易與轉(zhuǎn)讓定價的監(jiān)管經(jīng)過近百年的發(fā)展已經(jīng)相對完備，但是在金融服務(wù)領(lǐng)域內(nèi)對關(guān)聯(lián)交易與轉(zhuǎn)讓定價的確定卻沒有明確統(tǒng)一的觀點。迄今為止，對國際保險業(yè)轉(zhuǎn)讓定價模型的構(gòu)建仍處在討論階段，著手領(lǐng)導(dǎo)這一討論的仍然是國際經(jīng)濟(jì)與合作組織。OECD于2005年6月發(fā)表的《保險公司長期外設(shè)機(jī)構(gòu)利潤分配報告的討論初稿》(以下簡稱《討論初稿》)成為最新研究保險業(yè)轉(zhuǎn)讓定價的文獻(xiàn)。然而該文獻(xiàn)重點分析了保險公司所涉及到的主要業(yè)務(wù)及其功能，對構(gòu)建一個轉(zhuǎn)讓定價體系并沒有提出相應(yīng)的建議。

由于保險業(yè)與其他行業(yè)有著截然不同的經(jīng)營特點，因此OECD對保險公司的主要業(yè)務(wù)及其功能的論證有助于分析跨國公司內(nèi)部可轉(zhuǎn)讓定價關(guān)聯(lián)交易的主要業(yè)務(wù)，同時也為進(jìn)一步完善保險公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易監(jiān)管提供了必要的理論基礎(chǔ)。

三、保險公司關(guān)聯(lián)交易的主要業(yè)務(wù)與定價監(jiān)管

保險公司關(guān)聯(lián)方內(nèi)部交易的主要業(yè)務(wù)，既包括一般跨國公司常見的關(guān)聯(lián)方交易業(yè)務(wù)，也包括保險公司特有的業(yè)務(wù)。具體地講，這些業(yè)務(wù)主要是跨國保險公司內(nèi)部的借貸款業(yè)務(wù)、關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的再保險業(yè)務(wù)、母子企業(yè)間對無形資產(chǎn)特許權(quán)的使用費和跨國保險公司中心服務(wù)費。

(一)保險公司關(guān)聯(lián)方內(nèi)部的借貸業(yè)務(wù)

融資對保險公司來說意義十分重大。從監(jiān)管的角度看，保險公司需要具備一定的保險償還準(zhǔn)備金，滿足監(jiān)管部門規(guī)定的償付能力標(biāo)準(zhǔn)；從評級的角度看，保險公司需要保持一定的風(fēng)險準(zhǔn)備金，以獲取穩(wěn)定或者更好的評級；從經(jīng)營的角度看，保險公司需要大量的流動資金，保證公司的正常運營。對此，保險公司關(guān)聯(lián)方一般通過集團(tuán)內(nèi)部的借貸款業(yè)務(wù)實現(xiàn)資金的國際流動，這也使得借貸業(yè)務(wù)成為保險公司進(jìn)行稅收籌劃、轉(zhuǎn)移稅負(fù)的一種常見手段之一。

直接簽訂借貸款合同是保險公司關(guān)聯(lián)方內(nèi)部之間借貸業(yè)務(wù)最直接的表現(xiàn)形式。實踐操作中存在著許多隱性的方式，這些方式也應(yīng)該歸類于借貸業(yè)務(wù)。常見的隱性借貸業(yè)務(wù)比如：母公司授權(quán)子公司可以使用其資金，使得子公司可以得到更優(yōu)惠利息的銀行貸款；母公司聲明子公司可以使用母公司的評級結(jié)果，但是出于稅收籌劃的目的子公司必須為此付給母公司一定的費用。除此之外，財務(wù)再保險也是借貸業(yè)務(wù)的一種重要表現(xiàn)形式。保險集團(tuán)內(nèi)部的財務(wù)再保險是指母公司與子公司雙方約定，一方支付再保險費給另外一方，收取再保險費的一方為另外一方提供財務(wù)融通，并對于原保險一方因風(fēng)險所致?lián)p失，負(fù)擔(dān)賠償責(zé)任的行為。因為再保險人融通的資金與保險人整體財務(wù)狀況有顯著關(guān)系，且其現(xiàn)金流量應(yīng)大于保險人傳統(tǒng)再保險安排的現(xiàn)金流量，所以實際操作中一般母公司為再保險人，子公司為原保險人。將融資為目的的再保險歸類于借貸業(yè)務(wù)，是因為從目的、手段和效果來看，財務(wù)再保險都具有顯著的借貸業(yè)務(wù)特點。

通常來講，保險公司內(nèi)部關(guān)聯(lián)方借貸業(yè)務(wù)的定價都不同于無關(guān)聯(lián)企業(yè)間的借貸業(yè)務(wù)定價。這種差異使得合理避稅成為可能，但是合理避稅的前提同樣要求定價的合理性。這種合理性在借貸業(yè)務(wù)中可以通過運用以下因素進(jìn)行審核與監(jiān)管，即假設(shè)無關(guān)聯(lián)貸方的貸款價值(stand-alone Basis)、貸款貨幣、貸款時