提要：我國現(xiàn)行商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理觀念落后、風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善、風(fēng)險(xiǎn)管理方法單一。加強(qiáng)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理具體說就是要改變只注重?cái)U(kuò)大規(guī)模，不注意利潤的觀念、淡化特色，強(qiáng)化國際標(biāo)準(zhǔn)、引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量方法。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；風(fēng)險(xiǎn)管理，風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)；《新巴塞爾資本協(xié)議》

商業(yè)銀行(Commercial Bank)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，它是為適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)化大生產(chǎn)需要而形成的一種金融組織。商業(yè)銀行是以追逐利潤為目的的金融企業(yè)，核心業(yè)務(wù)是向社會(huì)提供信用中介、金融服務(wù)，并從中獲取利潤，是典型的融資的金融機(jī)構(gòu)。近年來，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)不斷擴(kuò)張，已不再局限于信用中介，而是包括多項(xiàng)表外業(yè)務(wù)在內(nèi)的多元綜合業(yè)務(wù)。其核心功能不再是簡(jiǎn)單的信用中介、金融服務(wù)，而是風(fēng)險(xiǎn)管理。因而風(fēng)險(xiǎn)管理理念和風(fēng)險(xiǎn)管理方法也在不斷創(chuàng)新。

一、中外商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的比較

從世界范圍內(nèi)看，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了由單一向綜合的發(fā)展過程。1988年《巴塞爾協(xié)議》對(duì)商業(yè)銀行資本金的要求對(duì)應(yīng)的是信用風(fēng)險(xiǎn)，雖然也有人意識(shí)到其隱含了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，但并沒有在銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理中得到很好的執(zhí)行。在該協(xié)議的指導(dǎo)下，商業(yè)銀行在資本金管理中強(qiáng)調(diào)的是資本金如何滿足信用風(fēng)險(xiǎn)，幾乎把信用風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行的首要的也是唯一的風(fēng)險(xiǎn)。隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，外部環(huán)境發(fā)生了變化，特別是利率市場(chǎng)化以后，市場(chǎng)險(xiǎn)成為了商業(yè)銀行新的、重要的風(fēng)險(xiǎn)。這一變化也使商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有了新的認(rèn)識(shí)，管理有了新的發(fā)展。2004年6月獲G10央行行長會(huì)議通過的《新巴塞爾資本協(xié)議》(以下簡(jiǎn)稱《新協(xié)議》)指出，商業(yè)銀行面臨信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理是全面風(fēng)險(xiǎn)管理。《新協(xié)議》是國際銀行業(yè)最重要的競(jìng)爭(zhēng)規(guī)則之一。其最著名的是三大支柱理論，即信用風(fēng)險(xiǎn)、監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束?！缎聟f(xié)議》認(rèn)為監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)督檢查、市場(chǎng)約束是風(fēng)險(xiǎn)管理的重要手段。

在我國商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐中，曾經(jīng)把更多的精力放在信用風(fēng)險(xiǎn)上，忽略了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)等，使風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)象一度十分單一。這種狀況一直到2004年《新協(xié)議》出臺(tái)才有所改變。建國后，由于長期實(shí)行計(jì)劃經(jīng)濟(jì)，很長一段時(shí)間我國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)可以說是一片空白。經(jīng)濟(jì)方面的一切工作幾乎全由政府指令，不存在金融市場(chǎng)，當(dāng)然沒有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的問題。改革開放后，興起的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)由于起點(diǎn)、政策等原因，與《新協(xié)議》及西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理實(shí)踐相比，風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于較低的水平。歷史上商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理大致依次經(jīng)歷了負(fù)債管理、資產(chǎn)管理、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理、資本充足率管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理五個(gè)階段。上個(gè)世紀(jì)九十年代，當(dāng)我國還處在起步的負(fù)債管理、資產(chǎn)管理階段時(shí)，西方多數(shù)主要商業(yè)銀行大概處于資本充足率管理和全面風(fēng)險(xiǎn)管理的第四、第五個(gè)階段。我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與西方國家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理存在巨大差距。我國商業(yè)銀行開始認(rèn)識(shí)并逐步重視信用風(fēng)險(xiǎn)以外的風(fēng)險(xiǎn)管理起步于1994年專業(yè)銀行的商業(yè)化改革，1997年亞洲金融危機(jī)之后對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理有了進(jìn)一步的認(rèn)識(shí)，有了1998年的增加資本金、資產(chǎn)負(fù)債比例管理，1999年立資產(chǎn)管理公司剝離不良資產(chǎn)。

二、我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的主要缺陷

雖然在上世紀(jì)末，我國就認(rèn)識(shí)到了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的多樣性，但由于種種原因，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面還十分落后。依據(jù)我國銀監(jiān)會(huì)2008年3月27日發(fā)布的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》第三條規(guī)定=商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)是對(duì)商業(yè)銀行實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基準(zhǔn)，是評(píng)價(jià)、監(jiān)測(cè)和預(yù)警商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的參照體系。《指標(biāo)》沒有明確風(fēng)險(xiǎn)管理的具體方法，跟國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理相比還有相當(dāng)差距。我國對(duì)商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理曾經(jīng)經(jīng)歷過中央銀行的金融監(jiān)管體系、商業(yè)銀行總行管轄分行的風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系、分行管轄基層分支行的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)控體系三個(gè)層面管理模式。在這個(gè)階段，主要存在金融監(jiān)管體系不健全、商業(yè)銀行總分行的風(fēng)險(xiǎn)防范管理體系不健全，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)防范控制手段不夠完整、基層分支行的風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部控制體制需要健全和強(qiáng)化等問題。盡管十多年前就認(rèn)識(shí)到了商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的多樣性，但我國在商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理方面依然存在很多不足。主要表現(xiàn)在：

1.風(fēng)險(xiǎn)管理觀念落后，只注意擴(kuò)大規(guī)模，不注重風(fēng)險(xiǎn)管理。在我國商業(yè)銀行中，普遍存在重?cái)U(kuò)大規(guī)模、輕風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)象，對(duì)一家銀行的評(píng)價(jià)，往往僅以規(guī)模為標(biāo)準(zhǔn)，似乎哪家銀行規(guī)模擴(kuò)張快，哪家銀行就發(fā)展得快；哪家銀行規(guī)模大，哪家銀行就是好銀行。事實(shí)上，銀行并不是以規(guī)模大小論英雄的，關(guān)鍵還得看利潤。英國有一家規(guī)模不過300多億英鎊、只做單一的按揭業(yè)務(wù)的中小銀行，由于總資產(chǎn)盈利率5年始終保持在1％，達(dá)到了花旗銀行等歐美大銀行的水平，在英國銀行界受到非常高的評(píng)價(jià)。銀行是不以大小論英雄的，關(guān)鍵是看盈利能力和市值。

2.風(fēng)險(xiǎn)管理方法單一、滯后?，F(xiàn)代商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)控制技術(shù)十分豐富，而且分類科學(xué)、量化準(zhǔn)確、手段先進(jìn)，這些技術(shù)來源于科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)管理理念。計(jì)量方法和模型化是西方發(fā)達(dá)國家商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理在技術(shù)上的重要發(fā)展。目前，不僅針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)開發(fā)了以風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR為代表的計(jì)量模型，并且對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)、一般認(rèn)為不易量化的操作風(fēng)險(xiǎn)也開發(fā)了計(jì)量模型。而我國商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的先進(jìn)技術(shù)與方法方面還存在許多空白，在風(fēng)險(xiǎn)量化管理方面還非常薄弱，從2008年的《商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管核心指標(biāo)(試行)》關(guān)于銀行風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)定看，大多數(shù)銀行還停留在資產(chǎn)負(fù)債、頭寸匹配、風(fēng)險(xiǎn)遷

風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)等管理的水平上，風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值VaR、IRB、AMA、RAROC和持續(xù)期等概念剛剛開始引入，還不能熟悉地運(yùn)用。

3.風(fēng)險(xiǎn)控制體系不完善。現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)線都是縱向式的，這種體制，其審貸官序列也都是縱向式的。而我國目前的法人治理模式在結(jié)構(gòu)上還存在很多缺陷，沒有建立獨(dú)立的審貸官序列。國內(nèi)銀行的審貸體制基本上還是橫向的，沒有形成現(xiàn)代意義上的風(fēng)險(xiǎn)管理組織制度。大多數(shù)商業(yè)銀行還沒有獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理，無論是內(nèi)部稽核部門、信貸管理部門或者是資金管理部門，都沒有能力承擔(dān)起獨(dú)立的、具有權(quán)威性的能夠有效管理銀行各個(gè)方面風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理職責(zé)。

三、建立世界商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，世界商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)也經(jīng)歷了一個(gè)由保守向進(jìn)取、由單一向綜合、由內(nèi)部控制到外部交易、由靜態(tài)管理向動(dòng)態(tài)管理的新變化。傳統(tǒng)的嚴(yán)格授信標(biāo)準(zhǔn)、規(guī)范貸款條款、要求客戶提供抵押、質(zhì)押等風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施已經(jīng)不能應(yīng)對(duì)變化莫測(cè)的市場(chǎng)需求，因而把原來商業(yè)銀行資產(chǎn)所存在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行“解捆”，將各種風(fēng)險(xiǎn)分離開來，然后根據(jù)需要重新將一些風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行捆綁，形成不同特點(diǎn)的新產(chǎn)品來吸引不同的投資者以爭(zhēng)取市場(chǎng)份額，是現(xiàn)代商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展的一大趨勢(shì)。《新協(xié)議》正在逐步成為國際銀行業(yè)的監(jiān)管準(zhǔn)則。我國商業(yè)銀行必須建立和世界商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理標(biāo)準(zhǔn)一樣的標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理，才能走出風(fēng)險(xiǎn)管理的誤區(qū)，具體說必須考慮一下幾點(diǎn)：

1.改變只注重?cái)U(kuò)大規(guī)模，不注意利潤的觀念。銀行利潤是銀行的生命線，有效的資金管理帶來合理的利潤收入。盲目擴(kuò)大資金規(guī)模，忽視資金回籠和有效利潤，一旦經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生變化，銀行脆弱的神經(jīng)就將面臨崩潰。規(guī)模的擴(kuò)張要以有效的利潤為前提。

2.引入先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理計(jì)量方法。計(jì)量方法的引入和使用是商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理與世界接軌的要求，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行精確管理的具體實(shí)踐。我國商業(yè)銀行應(yīng)該從觀念上充分認(rèn)識(shí)商業(yè)銀行使用計(jì)量方法對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行管理的意義。以《新協(xié)議》為標(biāo)準(zhǔn)，引進(jìn)國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理的計(jì)量方法，實(shí)施全面風(fēng)險(xiǎn)管理。

3.淡化中國特色，強(qiáng)化國際標(biāo)準(zhǔn)。2004年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，作為實(shí)施《新協(xié)議》的過渡法規(guī)，既體現(xiàn)了1988年《巴塞爾協(xié)議》的思想，又借鑒了《新協(xié)議》的整體框架，充滿了“中國特色”。從2007年開始，國際銀行業(yè)的監(jiān)管準(zhǔn)則就已經(jīng)是《新協(xié)議》了，而我國在2006年4月“中西銀行業(yè)重組經(jīng)驗(yàn)高層研討會(huì)”上也表示，從2010年到2012年，中國銀監(jiān)會(huì)將開始要求“擁有相對(duì)較多境外分支機(jī)構(gòu)”的國內(nèi)中資銀行執(zhí)行新的資本協(xié)議。也就是說我國今年是實(shí)施Ⅸ新協(xié)議》的第一年，我們應(yīng)該嚴(yán)格執(zhí)行《新協(xié)議》的標(biāo)準(zhǔn)，在金融全球化背景下，我國銀行監(jiān)管應(yīng)該要最大限度的淡化中國特色，強(qiáng)化國際標(biāo)準(zhǔn)，使我國商業(yè)銀行與跨國銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理的標(biāo)準(zhǔn)上與世界真正接軌，促進(jìn)我國金融市場(chǎng)的健康發(fā)展。