Terry Burnham 朱道凱

每個(gè)人應(yīng)設(shè)計(jì)一個(gè)適合自己的理財(cái)計(jì)劃……

訣竅一：與眾不同

賺錢(qián)竅門(mén)之一是，人賣(mài)我買(mǎi)，人買(mǎi)我賣(mài)。換言之，為了賺錢(qián)，我們必須違反潮流，為他人所不為。

采行和群眾相反的路線很難，因?yàn)槲覀兲焐胍獜谋姟覀兿Ｍ蔀槿后w的一分子。一項(xiàng)研究發(fā)現(xiàn)，社會(huì)孤立產(chǎn)生痛苦。這項(xiàng)研究讓3個(gè)人玩電腦上的拋球游戲，其中一人坐在腦部掃描器內(nèi)。接受腦部掃描者被告知另外兩人也是真人，但其實(shí)他們是實(shí)驗(yàn)者控制的假人。

該實(shí)驗(yàn)觀察人腦在兩種情況中的反應(yīng)，一是被團(tuán)體接納，另一是遭團(tuán)體排斥。在第一種情況，受試者參加游戲，經(jīng)常接到虛擬的球。在第二個(gè)情況，兩個(gè)假人互相拋球，球在兩人之間傳來(lái)傳去，就是不傳給受試者。腦部掃描顯示，社會(huì)孤立對(duì)受試者造成痛苦。

所以當(dāng)我們表現(xiàn)得與眾不同時(shí)，必須克服自己想融入群體的人類(lèi)欲望。

訣竅二：不快樂(lè)投資

另一個(gè)賺錢(qián)竅門(mén)是，買(mǎi)過(guò)去表現(xiàn)不佳的投資，賣(mài)過(guò)去表現(xiàn)良好的投資。我們貴為人類(lèi)，卻仍和其他動(dòng)物一樣，有“再來(lái)一次”的腦核區(qū)。如史金納的著名理論所言，包括人類(lèi)在內(nèi)的動(dòng)物，傾向于重復(fù)受獎(jiǎng)勵(lì)的行為，這我們偏愛(ài)曾經(jīng)獲利的投資，痛恨曾經(jīng)害我們賠錢(qián)的投資。

當(dāng)我們采取從前有效的行動(dòng)時(shí)，腦部實(shí)際上分泌大量多巴胺，使我們產(chǎn)生愉悅感。在暢銷(xiāo)書(shū)《誰(shuí)動(dòng)了我的奶酪》中，兩位作者史賓塞·強(qiáng)森和肯尼斯·布蘭乍得抓到此事的精髓。在一成不變的世界，尋找奶酪最好的方法是，重返上次發(fā)現(xiàn)它的地點(diǎn)；但在變化無(wú)常的世界，尋找奶酪最好的方法是去新的地方找。

大多數(shù)人正因?yàn)槊詰龠^(guò)去贏家，而傾向于買(mǎi)已上漲的投資，而非將要上漲者。因此，為了做正確理財(cái)決定，必須抗拒曾令我們情緒滿足的投資，做完全相反的事。

訣竅三：擬定可行計(jì)劃

第三個(gè)賺錢(qián)竅門(mén)是，了解自己的極限，并擬定一個(gè)切實(shí)可行的理財(cái)計(jì)劃。

在一些特殊情況下，人有時(shí)能執(zhí)行完美無(wú)缺的理財(cái)計(jì)劃。例如，1987年一位馬薩諸塞州人以一股15.75美元的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)1000股EMC。他一直沒(méi)賣(mài)這些股票，13年后他的股份變成4.8萬(wàn)股(因?yàn)楣善狈指?，每股值100多美元。

13年來(lái)，這位投資人耐心守著他的利潤(rùn)不賣(mài)，直到1.6萬(wàn)美元的本金變成將近500萬(wàn)美元。相反的，大多數(shù)投資人犯了太快收割利潤(rùn)及抱著虧損不放的錯(cuò)誤。而這位EMC持股人何以能夠抗拒獲利了結(jié)的誘惑?他根本忘了他擁有股票。他最初買(mǎi)進(jìn)3000股，賣(mài)掉2000股。他忘記自己還持有1000股，直到政府機(jī)構(gòu)通知他，他才知道他的賬戶“沒(méi)有動(dòng)靜”。

除非我們能同樣忘記自己的投資，否則我們必須預(yù)期自己的弱點(diǎn)，設(shè)計(jì)一個(gè)適合自己的理財(cái)計(jì)劃，預(yù)期非理性的時(shí)刻，采取先發(fā)制人的措施。

訣竅四：意志堅(jiān)定

初中時(shí)，朋友保羅參加校運(yùn)會(huì)600碼賽跑(最長(zhǎng)距項(xiàng)目)。他的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是吉姆，是個(gè)校園惡霸，頗有勢(shì)力。我們這群朋友迫切希望保羅贏得比賽，賽前幾分鐘，全聚集在他身邊幫他打氣。

保羅知道這場(chǎng)比賽攸關(guān)他的所有朋友，以及整個(gè)校園的社會(huì)秩序。他嚴(yán)肅和冷靜地對(duì)我們說(shuō)：“如果我一開(kāi)始落后，不要緊張，我的策略是最后再迎頭趕上。別擔(dān)心，我一定贏。”

這場(chǎng)比賽總共跑3圈，如保羅事先警告的，跑完一圈后，他似乎無(wú)可救藥地落后。吉姆自信勝券在握，開(kāi)始得意忘形，邊跑邊向群眾中他的惡霸同伙打招呼。到了最后一圈，保羅突然加速，輕易超越疲態(tài)畢露的保羅。

凱因斯說(shuō)，市場(chǎng)持續(xù)非理性的時(shí)間往往比投資人保持清醒的時(shí)間久。因此，投資人想從非理性獲利，必須預(yù)期在比賽中落后很久。當(dāng)然，目標(biāo)是長(zhǎng)期賺更多錢(qián)，而不是“領(lǐng)先”一會(huì)兒。

20世紀(jì)90年代后期，連股神巴菲特都必須忍受奚落，因?yàn)樗芙^買(mǎi)泡沫股。巴菲特避免估價(jià)過(guò)高的股票，而那些股票在泡沫破滅前變得更加昂貴，他因此錯(cuò)過(guò)了稍縱即逝的獲利機(jī)會(huì)。很多人斷言巴菲特“寶刀已老”。巴菲特超乎常人的堅(jiān)強(qiáng)意志，使他能夠擇善固執(zhí)，獲得最后勝利。和大多數(shù)人不同，他從來(lái)不偏離自己的計(jì)劃。

(編輯王克峰)