中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

7月份，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，繼續(xù)朝著宏觀調(diào)控預(yù)期方向發(fā)展。由于粗鋼產(chǎn)量明顯下降，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾有所緩解，鋼材市場(chǎng)價(jià)格從7月下旬開始出現(xiàn)小幅回升態(tài)勢(shì)；國(guó)際市場(chǎng)受需求不旺等因素影響，鋼材價(jià)格繼續(xù)回落。

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格總體下降，降幅較上月明顯收窄

7月末，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為113.49點(diǎn)，比上月末下降2.40點(diǎn)，降幅2.07%，較上月收窄1.68個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，綜合價(jià)格指數(shù)上升了3.34點(diǎn)，升幅3.03%。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格環(huán)比均有所下降

7月末，CSPI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為116.41點(diǎn)，環(huán)比下降1.01點(diǎn)，降幅0.86%，較上月收窄2.51個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為113.32點(diǎn)，環(huán)比下降3.51點(diǎn)，降幅3.00%，較上月收窄0.81個(gè)百分點(diǎn)。板材降幅比長(zhǎng)材高2.65個(gè)百分點(diǎn)；與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)下降0.27點(diǎn)，降幅0.23%；板材指數(shù)上升3.85點(diǎn)，升幅3.52%。（見(jiàn)表1）

2.絕大多數(shù)鋼材品種價(jià)格繼續(xù)下降

7月份，除螺紋鋼價(jià)格由降轉(zhuǎn)升外，其他品種鋼材價(jià)格繼續(xù)下降。其中：螺紋鋼價(jià)格環(huán)比上升0.28%；普線下降0.63%；中厚板、熱軋薄板、熱卷板和熱軋無(wú)縫管分別下降1.72%、1.74%、0.90%和1.98%，降幅較上月均有所收窄；冷軋薄板、鍍鋅板分別環(huán)比下降5.24%和3.16%，降幅較上月有所擴(kuò)大。（見(jiàn)表2）

3.鋼材價(jià)格出現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)

CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)自4月第4周下降以來(lái)，至7月中旬，已連續(xù)12周環(huán)比下降。7月16日CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)110.61點(diǎn)，比4月峰值126.40點(diǎn)下降了15.79點(diǎn)，降幅12.49%。其中長(zhǎng)材下降13.70%，板材下降12.57%；7月中旬后，鋼材市場(chǎng)價(jià)格呈現(xiàn)回升走勢(shì)，至7月末，CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)回升至113.49點(diǎn)，比7月中旬回升2.88點(diǎn)，升幅2.60%；進(jìn)入8月份以來(lái)，鋼價(jià)指數(shù)繼續(xù)呈現(xiàn)回升走勢(shì)，至8月第2周，鋼材綜合價(jià)格指數(shù)升至116.40點(diǎn)，比7月最低點(diǎn)上升5.79點(diǎn)，升幅5.23%。（見(jiàn)表3）

表1 7月份CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表2 7月份主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況 元/噸，%

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

7月份，我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，盡管各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)增速環(huán)比下降，但投資、消費(fèi)和出口繼續(xù)保持增長(zhǎng)；鋼鐵生產(chǎn)增速明顯回落，市場(chǎng)供需矛盾有所緩解，致使國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格出現(xiàn)回升態(tài)勢(shì)。

1.用鋼行業(yè)繼續(xù)保持增長(zhǎng)，增速回落幅度趨于平緩

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-7月份，城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資119866億元，同比增長(zhǎng)24.9%，其中房地產(chǎn)開發(fā)投資增長(zhǎng)37.2%，比上半年增速回落0.9個(gè)百分點(diǎn)，仍是較高增長(zhǎng)水平；7月份，全國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)51.9%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)第17個(gè)月保持在50%以上；規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)13.4%，比6月份回落0.3個(gè)百分點(diǎn)，降幅較上月減小2.5個(gè)百分點(diǎn)。在與鋼鐵行業(yè)聯(lián)系較緊密的下游行業(yè)中，通用設(shè)備制造業(yè)和電氣機(jī)械及器材制造業(yè)增速分別環(huán)比上升了1.3和0.6個(gè)百分點(diǎn)；其他主要用鋼行業(yè)增速回落幅度均小于上月，其中：交通運(yùn)輸設(shè)備制造業(yè)工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)15.9%；通信設(shè)備、計(jì)算機(jī)及其他電子設(shè)備制造業(yè)增長(zhǎng)13.8%。上述情況表明，我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)力依然強(qiáng)勁，拉動(dòng)鋼材消費(fèi)保持增長(zhǎng)。

2.鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比下降，供需矛盾有所緩解

7月份，全國(guó)生鐵產(chǎn)量4758萬(wàn)噸，環(huán)比下降219萬(wàn)噸，降幅4.4%；粗鋼產(chǎn)量5174萬(wàn)噸，環(huán)比下降202萬(wàn)噸，降幅3.8%；鋼材產(chǎn)量（含重復(fù)材）6767萬(wàn)噸，環(huán)比下降376萬(wàn)噸，降幅5.3%。7月份平均日產(chǎn)粗鋼166.9萬(wàn)噸，連續(xù)第3個(gè)月環(huán)比下降，環(huán)比減少12.3萬(wàn)噸，降幅為6.9%。在投資和消費(fèi)保持較高增長(zhǎng)速度的情況下，鋼鐵產(chǎn)品供給量減少對(duì)供需矛盾有所緩解。

3.原燃材料價(jià)格仍居高位，對(duì)鋼材價(jià)格形成支撐

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，7月份，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石平均價(jià)格為141.38美元/噸，環(huán)比每噸上漲1.53美元，漲幅1.09%；國(guó)產(chǎn)鐵精粉、冶金焦、廢鋼等價(jià)格環(huán)比雖有所下降，但仍處于較高水平（見(jiàn)表4），特別是鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，由于鋼材價(jià)格的持續(xù)下跌，生產(chǎn)成本居高不下，大部分企業(yè)處在虧損邊緣。隨著鋼材市場(chǎng)供需矛盾的改善，鋼材貿(mào)易商和鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)都有提高鋼材價(jià)格的迫切愿望。

4.鋼材庫(kù)存呈下降趨勢(shì)

7月末，全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)5種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為1454萬(wàn)噸，環(huán)比減少78萬(wàn)噸，降幅4.95%。從品種上看，長(zhǎng)材庫(kù)存下降比較明顯，其中螺紋鋼、線材庫(kù)存環(huán)比分別下降9.32%、14.98%；板材中的熱軋板卷和冷軋板庫(kù)存則分別上升了14.39%和1.58%；中厚板庫(kù)存下降6.71%。從總體上看，盡管鋼材社會(huì)庫(kù)存環(huán)比下降，但仍處于較高水平。（見(jiàn)表5。）

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅回落

在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩趨勢(shì)日益明顯和通縮風(fēng)險(xiǎn)抬頭的背景下，國(guó)際市場(chǎng)鋼材需求不旺；盡管全球粗鋼產(chǎn)量有所回落，但仍保持了較高增長(zhǎng)，國(guó)際市場(chǎng)仍表現(xiàn)為供大于求，鋼材價(jià)格繼續(xù)大幅回落。截止7月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為178.8點(diǎn)，環(huán)比下降16點(diǎn)，降幅8.2%，比上月擴(kuò)大3.3個(gè)百分點(diǎn)。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均繼續(xù)回落，長(zhǎng)材降幅超過(guò)板材

7月末，CRU國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為188.3點(diǎn)，環(huán)比下降21.6點(diǎn)，降幅10.3%，比上月擴(kuò)大7.5個(gè)百分點(diǎn)；板材價(jià)格指數(shù)為174.0點(diǎn)，環(huán)比下降13.2點(diǎn)，降幅7.1%，比上月擴(kuò)大了1個(gè)百分點(diǎn)。長(zhǎng)材價(jià)格降幅超過(guò)板材3.2個(gè)百分點(diǎn)。（見(jiàn)表6）

表3 各周CSPI價(jià)格指數(shù)變化情況

表4 7月份國(guó)內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況

表5 1-7月國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)庫(kù)存變化情況 萬(wàn)噸，%

2.亞洲、歐洲市場(chǎng)降幅較大，北美降幅相對(duì)較小

（1）北美市場(chǎng)

7月末，北美市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為164.0點(diǎn)，環(huán)比下降10.7點(diǎn)，降幅6.1%，比上月擴(kuò)大2.1個(gè)百分點(diǎn)。7月份，美國(guó)制造業(yè)PMI指數(shù)為55.5%，環(huán)比下降0.7個(gè)百分點(diǎn)，是去年12月以來(lái)的最低水平。其中新訂單指數(shù)下降5.0個(gè)百分點(diǎn)，生產(chǎn)指數(shù)下降4.4個(gè)百分點(diǎn)；非農(nóng)部門就業(yè)崗位減少13.1萬(wàn)個(gè)，就業(yè)崗位連續(xù)兩個(gè)月負(fù)增長(zhǎng)，消費(fèi)增長(zhǎng)乏力；7月末，美國(guó)國(guó)內(nèi)粗鋼產(chǎn)能利用率為70.5%，比7月初的72.4%，下降1.9個(gè)百分點(diǎn)；截止6月末，美國(guó)服務(wù)中心鋼材庫(kù)存連續(xù)7個(gè)月環(huán)比增長(zhǎng)。美國(guó)市場(chǎng)鋼材資源供大于求，在廢鋼價(jià)格下跌、成本支撐因素減弱的條件下，鋼材價(jià)格呈持續(xù)下降走勢(shì)。（見(jiàn)表7）

（2）歐洲市場(chǎng)

7月末，歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為185.7點(diǎn)，環(huán)比下降16.1點(diǎn)，降幅8.0%，比上月擴(kuò)大5.6個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)歐盟統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2季度歐元區(qū)GDP較上一季度環(huán)比增長(zhǎng)1.0%，同比增長(zhǎng)1.7%。德國(guó)經(jīng)濟(jì)一枝獨(dú)秀，但英、法、意、西以及希臘等國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)乏力，凸顯整個(gè)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)良莠不齊、兩極分化的現(xiàn)狀。7月份，受德國(guó)工業(yè)強(qiáng)勁增長(zhǎng)推動(dòng)，歐元區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)達(dá)到56.7%，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)；除德國(guó)外，英、法等國(guó)PMI指數(shù)仍繼續(xù)呈下降趨勢(shì)。其中：德國(guó)PMI為61.2%，環(huán)比提高2.8個(gè)百分點(diǎn)；英國(guó)PMI為57.3%，環(huán)比下滑了0.3個(gè)百分點(diǎn)；法國(guó)PMI為53.9%，環(huán)比下降0.9個(gè)百分點(diǎn)；英國(guó)市場(chǎng)線材、鋼筋價(jià)格跌幅較大，小型材和型鋼保持平穩(wěn)，板材價(jià)格明顯回落，特別是熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅卷跌幅較大。（見(jiàn)表8）

（3）亞洲市場(chǎng)

表6 7月末CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化

表7 7月份美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格表 美元/噸

7月末，亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為183.6點(diǎn)，環(huán)比下降19.1點(diǎn)，降幅9.4%，比上月擴(kuò)大2.7個(gè)百分點(diǎn)。7月份，日本制造業(yè)PMI指數(shù)為52.8%，環(huán)比下降1.1個(gè)百分點(diǎn)。其中產(chǎn)出指數(shù)53.8%，環(huán)比下降1.9個(gè)百分點(diǎn)，為13個(gè)月來(lái)最低水平；新出口訂單指數(shù)55.4%，環(huán)比下降1.5個(gè)百分點(diǎn)，為5個(gè)月來(lái)最低水平；韓國(guó)PMI指數(shù)53.2%，環(huán)比下降0.1個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)第3個(gè)月下滑，是去年12月以來(lái)的最低水平；中國(guó)臺(tái)灣地區(qū)PMI為50.5%，環(huán)比下降3.3個(gè)百分點(diǎn)，為去年3月以來(lái)的最低水平。亞洲主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，制造業(yè)活力持續(xù)下降，鋼材需求持續(xù)疲軟狀態(tài)。遠(yuǎn)東市場(chǎng)價(jià)格大幅度下降，且降幅比上月明顯擴(kuò)大。（見(jiàn)表9）

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

下半年，國(guó)家宏觀調(diào)控主基調(diào)是保持政策穩(wěn)定，核心是處理好保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期三者之間的關(guān)系，鋼材需求將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，國(guó)家不斷加大淘汰落后工作力度，鋼材供需矛盾會(huì)有所緩解，但由于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)仍處于供大于求的狀況，鋼鐵產(chǎn)能過(guò)剩矛盾突出，鋼材價(jià)格難以大幅度上漲，預(yù)計(jì)后期鋼材市場(chǎng)仍將呈小幅振蕩、波動(dòng)運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

1.宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，鋼材需求平穩(wěn)增長(zhǎng)

國(guó)際貨幣基金組織認(rèn)為，盡管最近有跡象表明全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇動(dòng)力放慢，但全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)計(jì)將得以延續(xù)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體運(yùn)行態(tài)勢(shì)良好，從拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)三駕馬車來(lái)看：投資、出口和消費(fèi)情況都很健康。投資方面，國(guó)家正在啟動(dòng)一些大規(guī)模的投資計(jì)劃，如西部大開發(fā)、長(zhǎng)三角地區(qū)、中部區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展計(jì)劃等都會(huì)帶動(dòng)全局增長(zhǎng)，投資增長(zhǎng)后勁很強(qiáng)；消費(fèi)也有了快速增長(zhǎng)，今年前7個(gè)月，社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增長(zhǎng)18.2%，比去年同期增速加快3.2個(gè)百分點(diǎn)，而且中國(guó)正處在消費(fèi)升級(jí)階段，交通和住房消費(fèi)增長(zhǎng)潛力很大；出口恢復(fù)很快，1-7月份，我國(guó)進(jìn)出口總值同比增長(zhǎng)40.9%。其中，出口增長(zhǎng)35.6%，進(jìn)口增長(zhǎng)47.2%。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，宏觀經(jīng)濟(jì)政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性將鞏固經(jīng)濟(jì)發(fā)展良好態(tài)勢(shì)，鋼材需求將繼續(xù)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)。

2.國(guó)家加大節(jié)能減排、淘汰落后力度，有利于鋼材市場(chǎng)的穩(wěn)定

今年以來(lái)，國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了一系列加大節(jié)能減排和淘汰落后產(chǎn)能的政策措施，如6月21日工業(yè)和信息化部出臺(tái)了《鋼鐵行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)范條例》，對(duì)鋼鐵行業(yè)節(jié)能減排、淘汰落后、結(jié)構(gòu)調(diào)整、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)秩序等提出具體實(shí)施意見(jiàn)；8月8日又公布了18個(gè)工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單，其中煉鋼28家、煉鐵175家，涉及煉鐵產(chǎn)能3524.6萬(wàn)噸，煉鋼產(chǎn)能876.4萬(wàn)噸。要求這些企業(yè)的落后產(chǎn)能必須在今年9月底前關(guān)閉；8月9日工業(yè)和信息化部又印發(fā)了貫徹落實(shí)《國(guó)務(wù)院辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加大節(jié)能減排力度加快鋼鐵工業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的若干意見(jiàn)》的通知，要求各地工業(yè)主管部門務(wù)必將鋼鐵行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)分解落實(shí)到市、縣和具體企業(yè)。這些政策的密集出臺(tái)，將有利于鋼材市場(chǎng)供需矛盾的緩解。

表8 7月份英國(guó)鋼材市場(chǎng)交易價(jià)格表 美元/噸

表9 7月份亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場(chǎng)到岸價(jià)格表 美元/噸

3.鋼材出口明顯下降，將加大國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供大于求的矛盾

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，7月份，我國(guó)出口鋼材455萬(wàn)噸，環(huán)比減少107萬(wàn)噸，下降19.04%；鋼坯環(huán)比減少6萬(wàn)噸。目前國(guó)際鋼材市場(chǎng)也表現(xiàn)為供大于求，且價(jià)格大幅回落，需求增勢(shì)趨緩；國(guó)際市場(chǎng)貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，擠壓我國(guó)鋼材出口繼續(xù)增長(zhǎng)的空間；從7月15日起開始執(zhí)行取消熱軋板卷、中厚板、大型型鋼等品種出口退稅政策，涉及當(dāng)前鋼材出口總量的45%左右。上述因素將抑制后期鋼材出口數(shù)量，對(duì)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需平衡形成較大壓力。

后期市場(chǎng)需要關(guān)注的主要問(wèn)題：

一是密切關(guān)注鋼材市場(chǎng)變化，正確把握鋼材價(jià)格走勢(shì)。7月下旬以來(lái)，鋼材市場(chǎng)出現(xiàn)了明顯的變化，鋼材價(jià)格呈現(xiàn)小幅回升態(tài)勢(shì)，主要是企業(yè)減產(chǎn)、市場(chǎng)信心增強(qiáng)的作用。后期市場(chǎng)仍面臨國(guó)家政策調(diào)整、出口減少、庫(kù)存偏高等不確定因素。鋼鐵企業(yè)必須密切關(guān)注鋼材市場(chǎng)供需形勢(shì)的變化，正確把握市場(chǎng)走勢(shì)，制定合理的出廠價(jià)格政策。

二是切實(shí)轉(zhuǎn)變?cè)鲩L(zhǎng)方式，積極調(diào)整品種結(jié)構(gòu)。目前鋼鐵生產(chǎn)面臨的資源、能源、環(huán)境壓力越來(lái)越大，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也日趨激烈，原有的粗放型發(fā)展方式已嚴(yán)重制約了鋼鐵行業(yè)健康發(fā)展。鋼鐵企業(yè)應(yīng)認(rèn)真研究下游用鋼行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，對(duì)市場(chǎng)、技術(shù)進(jìn)步、品種質(zhì)量、標(biāo)準(zhǔn)、節(jié)能減排等方面發(fā)展作出客觀評(píng)價(jià)分析，積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，努力適應(yīng)市場(chǎng)變化。

三是大力降低成本，努力提高經(jīng)濟(jì)效益。今年以來(lái)，鋼鐵企業(yè)一直面臨原燃材料價(jià)格上漲、企業(yè)生產(chǎn)成本上升的巨大壓力。即使目前鋼材價(jià)格有所回升，企業(yè)生產(chǎn)也只是保本微利水平，行業(yè)盈利水平明顯偏低。鋼鐵企業(yè)要深入開展“對(duì)標(biāo)挖潛”降成本工作，分析企業(yè)間的成本差距和效益潛力，研究降本增效的有效措施，提高企業(yè)盈利水平。