中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)財(cái)務(wù)資產(chǎn)部 冶金價(jià)格信息中心

1月份，我國(guó)經(jīng)濟(jì)開局良好，繼續(xù)保持了平穩(wěn)較快增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格呈現(xiàn)持續(xù)的小幅上漲走勢(shì)；國(guó)際市場(chǎng)受經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、廢鋼等原燃材料價(jià)格上漲等因素的影響，鋼材價(jià)格也明顯回升。

一、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格小幅上升

1月末，CSPI國(guó)內(nèi)鋼材綜合價(jià)格指數(shù)為109.18點(diǎn)，比上月末上升了2.78點(diǎn)，升幅2.61％。與去年同期相比，上升1.49點(diǎn)，升幅1.38％。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格均呈上升走勢(shì)

1月末，CSPI長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為111.42點(diǎn)，環(huán)比上升3.37點(diǎn)，升幅3.12％；CSPI板材價(jià)格指數(shù)為111.44點(diǎn)，環(huán)比上升2.89點(diǎn)，升幅2.66％，升幅比長(zhǎng)材低0.48個(gè)百分點(diǎn)。與去年同期相比，長(zhǎng)材指數(shù)下降0.54點(diǎn)，降幅0.48％；板材指數(shù)則上升4.94點(diǎn)，升幅4.64％。（見表1）

2.主要鋼材品種價(jià)格均小幅上升

1月份，八個(gè)主要鋼材品種均呈上升態(tài)勢(shì)。其中：普線價(jià)格漲幅最大，環(huán)比上升了3.80％；中厚板和冷軋薄板價(jià)格升幅也較大，環(huán)比升幅分別達(dá)到了3.29％和

3.56％；螺紋鋼價(jià)格環(huán)比上升了2.63％；鍍鋅板及熱軋無縫管分別環(huán)比上升了2.15％和2.46％；熱薄板及熱卷板漲幅較小，環(huán)比升幅分別為1.89％和0.99％。（見表2）

3.價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)小幅波動(dòng)態(tài)勢(shì)

從1月份各周價(jià)格指數(shù)變化情況看，本月各周鋼材價(jià)格指數(shù)呈小幅波動(dòng)態(tài)勢(shì)。CSPI鋼材綜合價(jià)格指數(shù)在第一、二周小幅上升，在第三、四周則小幅下降。（見表3）

二、國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材價(jià)格變化因素分析

1月份，受國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)向好趨勢(shì)不斷得到鞏固、用鋼行業(yè)保持增長(zhǎng)以及原燃材料價(jià)格大幅上漲等因素的影響，市場(chǎng)信心進(jìn)一步得到加強(qiáng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)淡季不淡、鋼材價(jià)格穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。

表3 1月份各周CSPI價(jià)格指數(shù)變化情況

表1 1月份CSPI國(guó)內(nèi)鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表2 1月份主要鋼材品種價(jià)格及指數(shù)變化情況 元/噸

1.國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好，鋼鐵需求保持增長(zhǎng)

在國(guó)家保增長(zhǎng)一攬子措施的拉動(dòng)下，國(guó)民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭在1月份得到延續(xù)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1月份全國(guó)汽車產(chǎn)銷再創(chuàng)歷史新高，分別完成161.48萬輛和166.42萬輛，環(huán)比分別增長(zhǎng)5％和17％；中國(guó)新船交付量492 萬載重噸，同比上升40.5％；制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)（PMI）55.8％，是自去年5月份以來的次高點(diǎn)，連續(xù)第10個(gè)月在50％以上；全社會(huì)用電量3531億千瓦時(shí)，環(huán)比增長(zhǎng)2.7％。其中第二產(chǎn)業(yè)用電量2624億千瓦時(shí)，環(huán)比增長(zhǎng)0.4％；CPI同比上漲1.5％，較上月略有下降；PPI同比上漲4.3％，自去年12月首次轉(zhuǎn)正后，連續(xù)第二個(gè)月出現(xiàn)正增長(zhǎng)。其中原材料、燃料、動(dòng)力購(gòu)進(jìn)價(jià)格上漲8.0％；全國(guó)70個(gè)大中城市房屋銷售價(jià)格同比上漲9.5％，漲幅比去年12月份擴(kuò)大1.7個(gè)百分點(diǎn)。上述數(shù)據(jù)表明，我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)回升向好的態(tài)勢(shì)趨于鞏固，拉動(dòng)鋼鐵需求保持增長(zhǎng)。

2.貨幣供應(yīng)量保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)資金環(huán)境良好

1月份，貨幣供應(yīng)量繼續(xù)保持增長(zhǎng)，市場(chǎng)流動(dòng)性較為充裕，為鋼鐵、物流及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的平穩(wěn)運(yùn)行提供了有力的資金支持。據(jù)央行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，1月末，廣義貨幣供應(yīng)量（M2）余額環(huán)比增加1.89萬億元，增長(zhǎng)3.12％；狹義貨幣供應(yīng)量（M1）余額環(huán)比增加0.96萬億元，增長(zhǎng)4.36％；市場(chǎng)貨幣流通量（M0）余額環(huán)比增加0.26萬億元，增長(zhǎng)6.81％。1月末，金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)貸款余額41.37萬億元，環(huán)比增加1.42萬億元，增長(zhǎng)3.55％；當(dāng)月人民幣各項(xiàng)貸款增加1.39萬億元，環(huán)比多增1.01萬億元。

3.原燃材料價(jià)格及海運(yùn)費(fèi)繼續(xù)上漲，生產(chǎn)成本推動(dòng)鋼價(jià)上升

防蟲網(wǎng)是一種用20-35目左右細(xì)小孔徑的紗網(wǎng)，其作用便是阻止害蟲進(jìn)入溫室大棚，從而起到預(yù)防蟲害的目的。通常將防蟲網(wǎng)覆蓋在溫室大棚的通風(fēng)口上，并在防蟲網(wǎng)的兩側(cè)覆蓋一定的塑料薄膜，如此既能起到預(yù)防蟲害的效果，又能起到一定的防雨作用。

1月份，鐵礦石和冶金焦價(jià)格上漲幅度較大，國(guó)產(chǎn)鐵精粉、進(jìn)口現(xiàn)貨礦和冶金焦價(jià)格分別環(huán)比上升10.17％、11.36％和11.73％；廢鋼、生鐵價(jià)格分別上升了4.40％和5.95％；煉焦煤價(jià)格上升了3.86％；巴西和西澳至中國(guó)的海運(yùn)費(fèi)價(jià)格小幅上升，環(huán)比升幅分別為0.89％和0.18％。原燃材料價(jià)格和海運(yùn)費(fèi)的持續(xù)上升，使鋼鐵企業(yè)制造成本上升，進(jìn)而推動(dòng)了鋼材價(jià)格上漲。（見表4、表5）

4.流通企業(yè)和終端用戶增加鋼材庫(kù)存，對(duì)后市預(yù)期良好

受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)持續(xù)向好的影響，市場(chǎng)信心得到進(jìn)一步的加強(qiáng)，流通商和終端用戶對(duì)后期市場(chǎng)需求形勢(shì)較為樂觀，開始為“春節(jié)”后市場(chǎng)需求啟動(dòng)儲(chǔ)備資源，致使主要品種鋼材社會(huì)庫(kù)存有所上升。截止1月末，全國(guó)26個(gè)主要鋼材市場(chǎng)五種鋼材社會(huì)庫(kù)存量合計(jì)為1367萬噸，環(huán)比上升135萬噸，升幅10.9％。其中：線材、螺紋鋼庫(kù)存增長(zhǎng)最為明顯，分別環(huán)比上升了16.5％和25.2％；熱卷、冷板庫(kù)存分別上升了6.0％和4.3％；中板庫(kù)存小幅上升了1.6％。（見表6）

表4 1月末國(guó)內(nèi)鋼鐵原燃材料市場(chǎng)價(jià)格變化情況表 元/噸

表5 1月末海運(yùn)費(fèi)價(jià)格變化情況表 美元/噸

表6 國(guó)內(nèi)主要鋼材市場(chǎng)庫(kù)存變化情況 萬噸

三、國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格明顯上漲

隨著美國(guó)、歐盟及日、韓等經(jīng)濟(jì)體逐步走向復(fù)蘇，全球鋼鐵需求也有所增長(zhǎng)。受廢鋼等原燃材料價(jià)格上漲的影響，國(guó)際市場(chǎng)鋼材價(jià)格連續(xù)第二個(gè)月呈上升走勢(shì)，且升幅較上月明顯擴(kuò)大。1月末，CRU國(guó)際鋼材綜合價(jià)格指數(shù)升至159.8點(diǎn)，環(huán)比上升9.9點(diǎn)，升幅6.6％，較上月擴(kuò)大了5.9個(gè)百分點(diǎn)。

1.長(zhǎng)、板材價(jià)格繼續(xù)上升，板材升幅高于長(zhǎng)材

1月末，CRU國(guó)際長(zhǎng)材價(jià)格指數(shù)為173.6點(diǎn)，環(huán)比上升6.5點(diǎn)，升幅3.9％；板材價(jià)格指數(shù)為152.9點(diǎn)，環(huán)比上升11.5點(diǎn)，升幅8.1％，升幅比長(zhǎng)材高4.2個(gè)百分點(diǎn)。長(zhǎng)材、板材價(jià)格升幅分別較上月擴(kuò)大了2.6個(gè)百分點(diǎn)和7.7個(gè)百分點(diǎn)。（見表7）

2.北美、亞洲市場(chǎng)價(jià)格升幅較大，歐洲升幅較小

表7 1月末CRU國(guó)際鋼材價(jià)格指數(shù)變化表

表8 1月份美國(guó)中西部鋼廠鋼材出廠價(jià)格表 美元/噸

1月份歐洲市場(chǎng)出現(xiàn)的上升趨勢(shì)主要是受廢鋼價(jià)格上漲的影響。CRU廢鋼價(jià)格指數(shù)1月末升至243.4點(diǎn)，比上月末上升了33.4點(diǎn)，升幅達(dá)15.9％。為消化原料價(jià)格上漲的影響，歐洲鋼廠試圖上調(diào)鋼材價(jià)格，但由于市場(chǎng)需求仍然疲軟，歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)僅上漲2.6％，漲幅分別比北美和亞洲地區(qū)低6.4和4.6個(gè)百分點(diǎn)。

（3）亞洲市場(chǎng)價(jià)格繼續(xù)上升。1月末，亞洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)為177.2點(diǎn)，環(huán)比上升11.9點(diǎn)，升幅7.2％，比上月升幅提高了4個(gè)百分點(diǎn)。1月份，日本PMI指數(shù)經(jīng)季節(jié)調(diào)整后降至52.5，雖環(huán)比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)，但已連續(xù)第7個(gè)月保持在50以上；機(jī)床訂單同比增長(zhǎng)189.4％，其中國(guó)內(nèi)訂單增長(zhǎng)71.7％，國(guó)外訂單增長(zhǎng)299.2％；韓國(guó)PMI指數(shù)55.63，連續(xù)11個(gè)月在50以上；印度PMI指數(shù)57.7，環(huán)比上升1.1個(gè)百分點(diǎn)，是自2008年8月以來的最高水平。雖然經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好拉動(dòng)需求保持增長(zhǎng)，但較高的產(chǎn)量和庫(kù)存對(duì)亞洲鋼材價(jià)格的上升走勢(shì)形成壓力。1月份，遠(yuǎn)東市場(chǎng)到岸價(jià)格除冷軋帶卷由升轉(zhuǎn)降、鋼筋和線材保持上月價(jià)格水平外，其他品種有所上升。其中型鋼和小型材價(jià)格升幅較大，升幅分別為11.71％和8.16％；熱軋帶卷、熱浸鍍鋅卷分別上漲5.65％和4.17％；中厚板小幅上升了0.19％。（見表9）

四、后期鋼材市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)分析

2010年，國(guó)家各項(xiàng)刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)政策效果將繼續(xù)顯現(xiàn)，國(guó)民經(jīng)濟(jì)仍將保持平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)鋼材需求也將保持適度增長(zhǎng)。同時(shí)，隨著鋼材出口進(jìn)一

（2）歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格漲幅較小。1月末，CRU歐洲市場(chǎng)鋼材價(jià)格指數(shù)也由降轉(zhuǎn)升，達(dá)到135.7點(diǎn)，環(huán)比上升3.4點(diǎn)，升幅2.6％。歐委會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，1月份，歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)信心指數(shù)升至95.7，連續(xù)第10個(gè)月環(huán)比上升；制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)升至52.4，環(huán)比上升0.8個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)08年1月以來的最高水平，表明經(jīng)濟(jì)正處于擴(kuò)張趨勢(shì)。其中德國(guó)PMI指數(shù)由12月的52.7升至53.7、法國(guó)由54.7增至55.4、意大利由50.8升至51.7。雖然歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)已經(jīng)開始復(fù)蘇，但受內(nèi)需步恢復(fù)以及鋼鐵行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、淘汰落后、兼并重組等工作的逐步開展，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供需矛盾將有所緩解。但受鋼鐵產(chǎn)量較快增長(zhǎng)、社會(huì)庫(kù)存較高以及外需增長(zhǎng)存在不確定性等因素的影響，后期市場(chǎng)鋼材價(jià)格仍將以波動(dòng)運(yùn)行為主，并隨國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)呈現(xiàn)震蕩走高趨勢(shì)。

表9 1月份亞洲地區(qū)遠(yuǎn)東市場(chǎng)到岸價(jià)格表 美元/噸

1.固定資產(chǎn)投資增加是拉動(dòng)鋼材需求穩(wěn)定增長(zhǎng)的主要因素

中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議強(qiáng)調(diào)，2010年是實(shí)施“十一五”規(guī)劃的最后一年，在繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策基礎(chǔ)上，著重推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，積極落實(shí)和完善刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的一攬子計(jì)劃，保持投資合理增長(zhǎng)。國(guó)家信息中心和中國(guó)社科院預(yù)計(jì)，在國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所好轉(zhuǎn)和國(guó)內(nèi)現(xiàn)有政策取向基本保持不變的情況下，2010年固定資產(chǎn)投資仍將繼續(xù)保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。固定資產(chǎn)投資持續(xù)增長(zhǎng)，將擴(kuò)大市場(chǎng)需求，為鋼鐵行業(yè)發(fā)展提供良好的政策支持、市場(chǎng)環(huán)境和發(fā)展空間。

2.我國(guó)轉(zhuǎn)向內(nèi)需拉動(dòng)型經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求將持續(xù)增長(zhǎng)

在繼續(xù)實(shí)施家電、汽車、摩托車下鄉(xiāng)補(bǔ)貼政策的同時(shí)，為進(jìn)一步擴(kuò)大農(nóng)村內(nèi)需，中央又出臺(tái)了“建材下鄉(xiāng)”補(bǔ)貼政策，每年將拉動(dòng)7000億元的農(nóng)村建材需求。加強(qiáng)中小城市和小城鎮(zhèn)發(fā)展，深化戶籍制度改革，加快推進(jìn)我國(guó)城鎮(zhèn)化進(jìn)程，將帶來大量的城鎮(zhèn)、農(nóng)村基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，進(jìn)一步增加對(duì)鋼材的需求。

3.抑制鋼鐵產(chǎn)能過剩的政策，將有利于淘汰落后、兼并重組和結(jié)構(gòu)調(diào)整邁出新步伐

最近，《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)淘汰落后產(chǎn)能工作的通知》，工信部制定了《鋼鐵行業(yè)兼并重組指導(dǎo)意見》以及《現(xiàn)有鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的規(guī)范以及管理辦法》等政策，將使鋼鐵行業(yè)在兼并重組、淘汰落后、行業(yè)準(zhǔn)入等方面的工作進(jìn)一步取得成效。今年將淘汰落后煉鐵能力2110萬噸、煉鋼能力1690萬噸，到2011年末，將淘汰400M3及以下高爐和30噸及以下轉(zhuǎn)爐、電爐等冶煉設(shè)施，從而抑制產(chǎn)能過快增長(zhǎng)，緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供大于求的矛盾。

4.國(guó)際市場(chǎng)需求呈增加趨勢(shì)，有利于鋼材出口增長(zhǎng)

全球經(jīng)濟(jì)回暖，國(guó)際市場(chǎng)鋼鐵需求穩(wěn)步增長(zhǎng)。國(guó)際貨幣基金組織（IMF）預(yù)計(jì)2010年全球經(jīng)濟(jì)將增長(zhǎng)3.9％，比2009年增速加快4.7個(gè)百分點(diǎn)。其中美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)2.7％、歐元區(qū)增長(zhǎng)1.0％、日本增長(zhǎng)1.7％；俄羅斯增長(zhǎng)3.6％、印度增長(zhǎng)7.7％、巴西增長(zhǎng)4.7％、中國(guó)增長(zhǎng)10％。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇拉動(dòng)鋼鐵貿(mào)易增長(zhǎng)。1月份，我國(guó)凈出口鋼材154萬噸，連續(xù)6個(gè)月凈出口環(huán)比增長(zhǎng)。外需形勢(shì)的好轉(zhuǎn)，對(duì)我國(guó)進(jìn)一步擴(kuò)大出口較為有利，也有利于緩解國(guó)內(nèi)市場(chǎng)供大于求的壓力。

同時(shí)，要高度關(guān)注后期市場(chǎng)的不確定因素。主要有：

一是隨著全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，各產(chǎn)鋼國(guó)都在快速恢復(fù)產(chǎn)能，全球鋼鐵供應(yīng)量增加較多。1月份全球66個(gè)國(guó)家和地區(qū)產(chǎn)鋼10923.8萬噸，同比增長(zhǎng)25.9％，我國(guó)產(chǎn)鋼4869.4萬噸，同比增長(zhǎng)18.2％，市場(chǎng)供大于求的矛盾依然較為突出。

二是國(guó)內(nèi)鋼材庫(kù)存持續(xù)高位，對(duì)市場(chǎng)也將產(chǎn)生一定的壓力。截止1月末，全國(guó)26個(gè)城市鋼材庫(kù)存達(dá)到1367萬噸，環(huán)比上升了10.9％，消化庫(kù)存要有個(gè)過程。維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，堅(jiān)持以銷定產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)供需基本平衡，進(jìn)一步提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行質(zhì)量和效益是今年鋼鐵行業(yè)的重要任務(wù)。