摘 要:隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展和上市公司的增加，保薦人制度存在的問(wèn)題進(jìn)一步顯現(xiàn)出來(lái)，針對(duì)這些問(wèn)題，文章提出了相應(yīng)的對(duì)策和建議。

關(guān)鍵詞:保薦人 制度 思路

中圖分類號(hào):F830.91文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

文章編號(hào):1004-4914(2010)01-133-02

保薦人是指依照法律規(guī)定為公司申請(qǐng)發(fā)行、上市承擔(dān)推薦責(zé)任，并為上市公司上市后一段時(shí)間的信息披露行為向投資者承擔(dān)責(zé)任的證券公司。保薦人制度就是由保薦人負(fù)責(zé)發(fā)行人的上市推薦和輔導(dǎo)，核實(shí)公司發(fā)行文件與上市文件中所載資料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整，協(xié)助發(fā)行人建立嚴(yán)格的信息披露制度，并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任，在公司上市后的規(guī)定時(shí)間限制內(nèi)，繼續(xù)協(xié)助公司建立規(guī)范的法人治理結(jié)構(gòu)，督促公司遵守上市規(guī)定，完成招股計(jì)劃中所提的標(biāo)準(zhǔn)，并對(duì)上市公司的信息披露承擔(dān)連帶責(zé)任等一系列規(guī)定和安排。保薦人制度最早出現(xiàn)在倫敦的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)，1993年中國(guó)香港證券市場(chǎng)主板引入保薦人制度，我國(guó)內(nèi)地在2004年2月1日正式在主板市場(chǎng)實(shí)行保薦制度。實(shí)施保薦制度不僅會(huì)有效規(guī)范證券公司的證券承銷行為，建立市場(chǎng)力量對(duì)證券發(fā)行上市進(jìn)行約束的機(jī)制，而且有助于完善證券市場(chǎng)的準(zhǔn)入機(jī)制，提高證券中介機(jī)構(gòu)的職業(yè)操守和執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)，增強(qiáng)證券市場(chǎng)對(duì)投資者的吸引力。隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展和上市公司的增加，保薦制度存在的一些弊端也顯現(xiàn)出來(lái)。