目前，市場上有許多保險(xiǎn)公司推出了多款投連線產(chǎn)品，其中有不少的投連險(xiǎn)產(chǎn)品在2009年度獲得了較高的收益率，投連險(xiǎn)成為投資者理財(cái)?shù)暮眠x擇

投資連結(jié)保險(xiǎn)被稱為基金中的基金，具有保險(xiǎn)、儲蓄、投資三種理財(cái)方式于一身，自推出以來，一直受到投資者的關(guān)注。投連險(xiǎn)的投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)與股市狀況以及保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況息息相關(guān)。對于投資者而言該如何買投連險(xiǎn)，專家認(rèn)為，購買既要考慮收益率，也要關(guān)注保險(xiǎn)公司篩選基金的水平和壽險(xiǎn)服務(wù)水平的高低。

投連險(xiǎn)的選擇

投連險(xiǎn)是一種新形式的終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，它集保障和投資于一體。保障主要體現(xiàn)在被保險(xiǎn)人保險(xiǎn)期間意外身故，會獲取保險(xiǎn)公司支付的身故保障金，同時(shí)通過投連附加險(xiǎn)的形式也可以使用戶獲得重大疾病等其他方面的保障。投資方面是指保險(xiǎn)公司使用投保人支付的保費(fèi)進(jìn)行投資，獲得收益。

投連險(xiǎn)的費(fèi)用主要包括初始保費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、帳戶轉(zhuǎn)換費(fèi)用、投資單位買賣差價(jià)、資產(chǎn)管理費(fèi)、部分支取和退保手續(xù)費(fèi)等，根據(jù)產(chǎn)品的不同上述費(fèi)用的收取也存在差異，一般頭幾年的費(fèi)用較高，適合于長線的理財(cái)規(guī)劃。

一般而言，投資連結(jié)保險(xiǎn)都會開設(shè)幾個(gè)風(fēng)險(xiǎn)程度不一的投資帳戶供客戶選擇。如有的險(xiǎn)種根據(jù)不同的投資策略和可能的風(fēng)險(xiǎn)程度開設(shè)有三個(gè)帳戶：基金帳戶、發(fā)展帳戶、保證收益帳戶。投保人可以自行選擇保險(xiǎn)費(fèi)在各個(gè)投資帳戶的分配比例。

基金帳戶的投資策略為采用較激進(jìn)的投資策略，通過優(yōu)化基金指數(shù)投資與積極主動(dòng)投資相結(jié)合的方式，力求獲得高于基金市場平均收益的增值率，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的快速增值，讓投資者充分享受基金市場的高收益。

發(fā)展帳戶的投資策略為采用較穩(wěn)健的投資策略，在保證資產(chǎn)安全的前提下，通過對利率和證券市場的判斷，調(diào)整資產(chǎn)在不同投資品種上的比例，力求獲得資產(chǎn)長期、穩(wěn)定的增長。在基金品種的選擇上采取主動(dòng)投資的方式，關(guān)注公司信譽(yù)良好、業(yè)績能保持長期穩(wěn)健增長、從長遠(yuǎn)看市場價(jià)值被低估的基金品種。

保證收益帳戶的投資策略為采用保守的投資策略，在保證本金安全和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，通過對利率走勢的判斷，合理安排各類存款的比例和期限，以實(shí)現(xiàn)利息收入的最大化。

目前已有多家保險(xiǎn)公司都推出了自己的投連險(xiǎn)，由于投連險(xiǎn)與股市的關(guān)聯(lián)度最高，各保險(xiǎn)公司選擇基金股票的水平存在差異，使得各保險(xiǎn)公司的投連險(xiǎn)以及不同投連險(xiǎn)賬戶之問的收益差距很大，同屬股票型投連險(xiǎn)賬戶，不同賬戶問的年收益率相差可達(dá)幾倍，買投連險(xiǎn)也要貨比三家，要選擇收益率高的投連險(xiǎn)。

國金證券今年2月份最新發(fā)布的投連險(xiǎn)行業(yè)2009年度業(yè)績分析報(bào)告顯示，2009年度平均收益為54.42％，其中，有5個(gè)賬戶年收益率超過70％，5個(gè)賬戶的年收益率在60％到70％之間，收益率最高者泰康人壽的“放心理財(cái)”投資連結(jié)保險(xiǎn)2009年度收益率高達(dá)136.63％。而收益率最低的合眾人壽合眾精選投資連結(jié)保險(xiǎn)A、B款收益率只有25.66％。

2010年投連險(xiǎn)該如何選擇，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，2009年投連險(xiǎn)賬戶收益率排行前五位的都是可以選擇的，如泰康人壽的“放心理財(cái)”投資連結(jié)保險(xiǎn)2009年度收益率136.63％，光大永明長盛投資連結(jié)、光大永明金保來A投資連結(jié)收益率79.80％，招商信諾人壽的吉祥寶躉繳型投資連結(jié)收益率78.07％，太平洋安泰人壽匯富人生投資連結(jié)B款、錦繡人生投資連結(jié)收益率77.01％，中英人壽金彩連連投資連結(jié)、金芒果投資連結(jié)收益率73.67％，這些都是比較好的投連險(xiǎn)產(chǎn)品。

保險(xiǎn)界人士周聽說，由于投連險(xiǎn)的投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)與保險(xiǎn)公司的經(jīng)營狀況息息相關(guān)，在作選擇時(shí)保險(xiǎn)公司的資金實(shí)力、投資團(tuán)隊(duì)、投資偏好以及既往收益等等都是投資者要參考的。首先，可以對比不同公司投連險(xiǎn)的投資業(yè)績，投資者可以在各家保險(xiǎn)公司網(wǎng)站上查找到這些公司目前和以往歷史時(shí)段不同賬戶的投資收益率，進(jìn)行比較。第二，選擇股市波動(dòng)時(shí)段相應(yīng)的公司投資收益情況，比較不同產(chǎn)品的抗跌能力。第三，比較保險(xiǎn)公司篩選基金產(chǎn)品的管理水平。第四，比較不同投連險(xiǎn)產(chǎn)品的前端后端各項(xiàng)費(fèi)用的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。第五，可以比較一下公司售前售后的服務(wù)水平。

什么人群適合購買投連險(xiǎn)

投連險(xiǎn)適合何種人群，理財(cái)專家周志欣告訴記者，三類人群最適合買投連險(xiǎn)：一是單身貴群。年輕人經(jīng)濟(jì)負(fù)擔(dān)較小，且大多沒有明確的理財(cái)規(guī)劃，可考慮選擇投連險(xiǎn)，并根據(jù)自身時(shí)間和風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)，調(diào)整保費(fèi)金額、保障額度和投資額度。二是中產(chǎn)階級。作為社會的中堅(jiān)力量，收入較高，并存在增長空間，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較普通工薪階層更強(qiáng)，且因工作繁忙，無暇自行理財(cái)。三是家庭頂梁柱。對于有家庭的人，兼具投資、儲蓄、保障和避稅功能的投連險(xiǎn)的確頗具吸引力。這部分人群一般收入和開支趨于穩(wěn)定，有一定風(fēng)險(xiǎn)承受能力?？衫猛哆B險(xiǎn)保額可調(diào)整的特點(diǎn)，在經(jīng)濟(jì)壓力大時(shí)提高保障比例，在退休時(shí)養(yǎng)老需求增加時(shí)適當(dāng)提高投資比例。

不過，投連險(xiǎn)并非適合所有人群。周志欣說，以下幾類人群不適合辦投連險(xiǎn)：一是經(jīng)濟(jì)收入偏低者。由于投連險(xiǎn)本身存在初始費(fèi)、風(fēng)險(xiǎn)保障費(fèi)等費(fèi)用，所以投資者一定要投入較大的資金量才可能獲得較高的收益。二是經(jīng)濟(jì)收入不穩(wěn)定者。投連險(xiǎn)雖然有緩繳和免交保費(fèi)的功能，但是一旦交費(fèi)中斷或者抽離資金均會影響回報(bào)率。三是風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低者。金融市場短期的波動(dòng)在所難免，如果不能承受短期的虧損的話，不建議購買。特別是老年人不要購買投連險(xiǎn)。投連險(xiǎn)允許保險(xiǎn)公司將客戶資金中的95％投向股票、基金等收益、風(fēng)險(xiǎn)“雙高”類產(chǎn)品。因此，風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較弱的老年人不宜購買投連險(xiǎn)。四是，風(fēng)險(xiǎn)型投資占比偏高者。有些人已經(jīng)有較多的資金投入到股票、基金等風(fēng)險(xiǎn)型的金融產(chǎn)品中，不建議購買投連險(xiǎn)。

此外，對于已經(jīng)擁有投連險(xiǎn)的人，周志欣建議，一是要先保障后投資。一般而言，投連險(xiǎn)主要由風(fēng)險(xiǎn)保障賬戶和投資賬戶兩部分賬戶組成，只提取5％左右的保費(fèi)作為風(fēng)險(xiǎn)基金，用作疾病、養(yǎng)老等保障費(fèi)用，為投保人提供風(fēng)險(xiǎn)保障，其他大部分都進(jìn)入投資賬戶由保險(xiǎn)公司代為投資，是一種將保險(xiǎn)與投資相結(jié)合的保險(xiǎn)品種，其投資功能遠(yuǎn)大于保險(xiǎn)功能。因此，投保人如果看重中國經(jīng)濟(jì)向好的資本市場，可以將投連險(xiǎn)作為一款主險(xiǎn)投保，同時(shí)將意外險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等作為附加險(xiǎn)。

二是慎用投連險(xiǎn)的資金自由支取功能。由于手續(xù)費(fèi)用的存在，投連險(xiǎn)客戶交費(fèi)的十萬元和投資帳戶中的十萬元是不等值的，所以請不要輕易的為一些小事情而支取帳戶中的資金。

三是理性看待短期的投資收益，不要輕易為一時(shí)的投資虧損而選擇退保，退保意味著真正的虧損。更不要因?yàn)槎唐诘挠^度追加投資，投資有多種方法，再好的投資也不應(yīng)成為唯一的途徑。