自改革開放以來，由于保險(xiǎn)市場(chǎng)的不斷開放，我國保險(xiǎn)業(yè)吸收了國外的資金和保險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)，有效地使得自身迅速發(fā)展和壯大。由于世界各國的經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，許多國家的保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)入了新的格局，綜合經(jīng)營趨勢(shì)日益顯現(xiàn)，隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化的進(jìn)程不斷前進(jìn)，我國保險(xiǎn)業(yè)也逐漸開始思考在綜合經(jīng)營環(huán)境下如何防范風(fēng)險(xiǎn)。

一、我國保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營的發(fā)展及其現(xiàn)狀

隨著1999年美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》的通過，世界發(fā)達(dá)國家金融業(yè)綜合經(jīng)營趨勢(shì)日益顯現(xiàn)，在全球綜合經(jīng)營大潮的沖擊下，為適應(yīng)國際金融綜合經(jīng)營的發(fā)展趨勢(shì)，我國在《國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展“十一五”規(guī)劃》和《金融業(yè)發(fā)展和改革“十一五”規(guī)劃》中明確提出要“穩(wěn)步推進(jìn)金融業(yè)綜合經(jīng)營試點(diǎn)”，伴隨著我國金融體制改革步伐的加快和金融信息化、網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營的趨勢(shì)日益明顯。隨著我國政策的不斷開放和保險(xiǎn)業(yè)的競(jìng)爭日趨激烈，多家保險(xiǎn)公司相繼采取綜合經(jīng)營戰(zhàn)略，組建成立了保險(xiǎn)控股集團(tuán)公司，并提出打造國內(nèi)、國際一流金融控股集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)。如今，國內(nèi)已形成8家保險(xiǎn)集團(tuán)，僅在2009年前5個(gè)月中，中國人壽、中國平安、中國太保這三大保險(xiǎn)集團(tuán)共實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入2673.8億元，占全國前5月保費(fèi)收入的54％。由此可見，保險(xiǎn)業(yè)綜合經(jīng)營的大環(huán)境已初見端倪，因此我們更要注重對(duì)于綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范。

二、我國保險(xiǎn)業(yè)所面臨的綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

在今年1月21日，保監(jiān)會(huì)吳定富主席在保險(xiǎn)業(yè)情況通報(bào)會(huì)上的講話中指出的五點(diǎn)需要防范的風(fēng)險(xiǎn)中，綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)也位列其中。所以，分析并防范各種綜合經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)是我們首要應(yīng)當(dāng)考慮的問題。其中綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)包括：

1.行業(yè)差異引致的風(fēng)險(xiǎn)。從實(shí)踐看，金融綜合經(jīng)營的要求和條件很高。由于不同行業(yè)之間的經(jīng)營規(guī)律、經(jīng)營理念、行業(yè)文化、人才結(jié)構(gòu)都存在較大差異，資源整合難度很大。所以由行業(yè)差異引致的風(fēng)險(xiǎn)是我們首要應(yīng)當(dāng)考慮的因素。由于集團(tuán)公司進(jìn)行綜合經(jīng)營，各行業(yè)間關(guān)聯(lián)交易增多，傳遞風(fēng)險(xiǎn)加大。以金融控股集團(tuán)組織形式為例，在這種組織體制下，如果一個(gè)業(yè)務(wù)部門(子公司)出現(xiàn)財(cái)務(wù)問題，可能會(huì)傳遞到集團(tuán)內(nèi)部其他業(yè)務(wù)部門(子公司)，這一過程就是風(fēng)險(xiǎn)傳遞。如利用上市公司、證券公司和商業(yè)銀行之間的關(guān)聯(lián)交易，形成銀行融資、并購、上市的資金循環(huán)以及利用金融機(jī)構(gòu)與企業(yè)的關(guān)系套取銀行的資金或挪用客戶資金解決關(guān)聯(lián)企業(yè)資金需求的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)而言，像壽險(xiǎn)公司更是有大量的資金需要進(jìn)行投資，如果沒有嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，就會(huì)導(dǎo)致這種風(fēng)險(xiǎn)的加大。

2.我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展還不夠成熟所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。從保險(xiǎn)業(yè)看，由于起步晚，在人才、管理、技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面的基礎(chǔ)比較薄弱，很多公司還不完全具備綜合經(jīng)營的條件。同時(shí)，保險(xiǎn)作為社會(huì)的穩(wěn)定器、經(jīng)濟(jì)的助推器，更是應(yīng)該在確保自身發(fā)展的成熟后，再逐漸向其他行業(yè)擴(kuò)張，進(jìn)行綜合經(jīng)營。因此，在我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展還不成熟的現(xiàn)在，我們會(huì)面臨著更大的綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

3.由外部因素產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，由于金融危機(jī)的影響，整體經(jīng)濟(jì)環(huán)境都處于比較低迷的時(shí)期，保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行綜合經(jīng)營還要關(guān)注利率、匯率變化和資本市場(chǎng)波動(dòng)等外部因素可能對(duì)保險(xiǎn)經(jīng)營和償付能力產(chǎn)生的影響。對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，由于保險(xiǎn)公司收取的巨額保費(fèi)和給付存在不同期間的時(shí)間差，因而積淀于保險(xiǎn)公司。所以保險(xiǎn)公司需要對(duì)這些資金進(jìn)行有效運(yùn)用，同時(shí)由于在制定保費(fèi)時(shí)進(jìn)行的相關(guān)投資利率以及利潤率的精算假設(shè)，投資收益對(duì)于保險(xiǎn)公司未來的償付能力會(huì)有比較大的影響。在綜合經(jīng)營的環(huán)境下，保險(xiǎn)公司所面臨的是更加復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)，如何制定合理的投資策略和對(duì)外部因素所引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和管控是我們必須考慮的問題。

三、綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的防范措施

對(duì)于我國保險(xiǎn)業(yè)來說，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展還不夠成熟，綜合經(jīng)營還剛剛起步，需要從公司自身和行業(yè)監(jiān)管兩個(gè)方面對(duì)綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范，從而更好地促進(jìn)我國保險(xiǎn)業(yè)在綜合經(jīng)營環(huán)境下的發(fā)展。

1.建立良好的公司治理和經(jīng)營機(jī)制。保險(xiǎn)業(yè)在綜合經(jīng)營過程中，由于新設(shè)立的主體關(guān)聯(lián)性增強(qiáng)，更應(yīng)嚴(yán)格按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，明確董事會(huì)、經(jīng)理層、監(jiān)事會(huì)等的職責(zé)，配齊人員，建立健全辦事程序和工作監(jiān)督機(jī)制。由于我國保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展空間很大，保險(xiǎn)公司要立足于保險(xiǎn)行業(yè)自身進(jìn)行發(fā)展，將保險(xiǎn)業(yè)做大做強(qiáng)，在積累了豐富經(jīng)驗(yàn)和雄厚資本的情況下，再逐漸向其他行業(yè)擴(kuò)張，實(shí)現(xiàn)整體的綜合經(jīng)營。同時(shí)，還要在公司內(nèi)部建立風(fēng)險(xiǎn)隔離和防火墻機(jī)制，制定明晰的風(fēng)險(xiǎn)管控策略以及良好的投資戰(zhàn)略，防止綜合經(jīng)營環(huán)境下風(fēng)險(xiǎn)的交叉?zhèn)鬟f，只有這樣，保險(xiǎn)公司面臨的綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)才能夠得到有效控制。

2.加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管，控制綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。為了有效地防范保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，需要對(duì)保險(xiǎn)業(yè)進(jìn)行更加有效的監(jiān)管。監(jiān)管部門需要加強(qiáng)對(duì)保險(xiǎn)集團(tuán)的監(jiān)管并健全保險(xiǎn)集團(tuán)公司資金運(yùn)用的風(fēng)險(xiǎn)隔離機(jī)制，重點(diǎn)防范非保險(xiǎn)子公司風(fēng)險(xiǎn)向保險(xiǎn)子公司傳遞。同時(shí)還要加強(qiáng)與其他金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管協(xié)調(diào)，形成監(jiān)管合力。同時(shí)，還要建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，對(duì)有關(guān)綜合經(jīng)營環(huán)境下的行為作出具體規(guī)定。而且作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不僅要針對(duì)可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)采取有效措施，還要從制度建設(shè)入手，構(gòu)筑全方位的風(fēng)險(xiǎn)防控體系。不斷地完善風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)警制度、完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急和控制制度、完善風(fēng)險(xiǎn)處置和救濟(jì)制度，從而更好地對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范。

綜上所述，綜合經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是我國保險(xiǎn)業(yè)當(dāng)前所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，因此無論是保險(xiǎn)集團(tuán)還是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，都需要重視這個(gè)問題，切實(shí)地做好風(fēng)險(xiǎn)防范工作，使得我國保險(xiǎn)業(yè)在綜合經(jīng)營環(huán)境下能夠穩(wěn)步前進(jìn)，更好地推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。