人類自古就難以以個體生存，人際經(jīng)濟交易、感情交換歷來是人類得以存活的主要保障形式，必須通過彼此問的利益交換，特別是在不同時間、空間之間的入際利益交換，來最大化我們的生存概率，來讓我們對未來的生活保障(包括養(yǎng)老)有安全感。

但是，入際交易、尤其是跨時間或空間的人際交易必須以相互信任為前提，否則，交易的不安全使我們即使有需要，也不會去跟他人做不同時間之間的價值交換，不會去互相保險、互相借貸、互相養(yǎng)老、互相投資。

靠親情實現(xiàn)的隱性交易逐漸由市場取代

在市場規(guī)則、信用交易保障體系均不發(fā)達的社會里，人們主要依靠以血緣建立的家庭、家族為跨時空利益交易的場地，或者說家庭、家族就是隱性的內(nèi)部金融市場。在傳統(tǒng)中國社會里，血緣是這些族內(nèi)、親情內(nèi)部利益交換的信用基礎(chǔ)，而儒家“三綱五?！泵值燃壷刃虮闶切庞媒灰椎木唧w文化制度保障?！靶ⅰ钡牢幕沁@種個人未來生活安全保障體系的另稱。

“養(yǎng)子防老”，親戚間“禮尚往來”，生老病死時的相互幫助，這些都是保險、養(yǎng)老、信貸、投資等的具體實現(xiàn)形式，“血濃于水”的信念是用以強化這種體系的信用基礎(chǔ)的文化價值。這些當然都是不能稱作“利益交換”的跨時空經(jīng)濟交易活動，是只能做但不能這樣說的經(jīng)濟活動，因此，這些經(jīng)濟交易所創(chuàng)造的價值從來不能以貨幣單位計算，沒有被“錢化”，自然沒有記入GDP之中。家庭、家族之內(nèi)的經(jīng)濟交易或者說“互相幫助”、“互相照顧”最多，這種價值交換由于沒以錢來核算，人們自然不會感到“錢多了”。

不過，隨著中國社會結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型、文化價值觀的變化，原來靠血緣、親情實現(xiàn)的隱性金融交易正在由金融市場以顯性金融交易的形式取而代之。越來越多的中國人開始依賴金融市場，而不是只依賴家庭、家族達到保障未來生活的目的，這當然也使中國的市場交易額大大增加，錢自然也多了。

信貸行業(yè)、養(yǎng)老行業(yè)、基金行業(yè)、證券行業(yè)的增長，也部分得益于由傳統(tǒng)家庭家族實現(xiàn)的隱形金融交易正在被逐步顯性化。也正由于這些經(jīng)濟利益交易功能會進一步走出血緣網(wǎng)絡(luò)，中國的各類金融業(yè)今后必然會更快發(fā)展。與此同時，錢的供應(yīng)量就必然要更快增加，今后的錢只會更多。

靠友情實現(xiàn)的隱性交易逐漸由市場取代

在血緣關(guān)系之外，朋友網(wǎng)絡(luò)是另一個能為信用交易提供支持的基礎(chǔ)架構(gòu)，這也是一種相當人格化的小范圍利益交易體系。以前，當張三要搬家或者因外出要帶大件行李時，他可能要找朋友幫忙，朋友往往會一叫就到，也不會要求報酬，自然不會用錢支付。但是，朋友之間有一個隱性的共識或默契，那就是在這次來幫忙的朋友下次也要搬家或者也要外出有行李時，張三必須也能隨叫隨到……

以上所舉的友情幫助表面上看不是經(jīng)濟交易，而是友情，但實際上都是隱性的跨時間利益交換，具備投資、保險或信貸的經(jīng)濟功能。市場越不發(fā)達的社會，這些隱性利益交換會越普遍，靠親情、友情來進行跨時空的利益交易是傳統(tǒng)社會的普遍特征。這些交易不要錢，卻是典型的經(jīng)濟交易，也因此使傳統(tǒng)社會“錢少”。

到今天的中國，許多這類交易也被市場交易顯性化了，被“錢化”了。比如，中國現(xiàn)在有許多搬家公司，張三搬家不必找朋友，而是更愿意花錢找搬家公司；暫時缺錢或者要購房子等大件時，可以找信貸機構(gòu)；去火車站或機場時，不必找朋友送，而是找出租車；外出旅行時，不必找朋友家住，而是更自在地住在酒店。“在外靠朋友”原來是市場不發(fā)達的結(jié)果!

這樣一來，我們中國人以前很多在友情名義下所從事的“經(jīng)濟活動”，今天正在被一一市場化，使許多原來沒有收入意義的友情“經(jīng)濟活動”今天以“錢”結(jié)算了，直接對每個人的收入有貢獻了，個人的收入都會因此而增加，個人“錢多了”。在國家層面，為支持市場化程度的上升，貨幣供給量也必須增加，這就很容易產(chǎn)生表面上的“流動性泛濫”的境況。

在這里，我們必須認識到，這種過去的隱性經(jīng)濟活動今天被“錢化”之后，每個人的“錢”收入當然會增加，但這種新增的收入只是表面的，并不一定是真實的收入增加，因為這類收入和投資原來就有，只是沒有被“錢化”而已，是隱性的。今天在市場化發(fā)展深化之后，這些經(jīng)濟活動被市場取代了，同樣的經(jīng)濟交易被顯性化了。這就是為什么許多人在錢包鼓起來的同時，卻并不一定感到更富有，原因在于市場化發(fā)展后“什么都要錢了”。

金融市場必須加快發(fā)展

在原來由親情和友情實現(xiàn)的隱性養(yǎng)老、隱性經(jīng)濟互助、隱性意外事件互保以及其他人際利益交換被市場取代、被“錢化”之后，人們的收入是增加了，錢也多了。但是，如果各類品種的保險、養(yǎng)老、醫(yī)療、投資、理財產(chǎn)品不能夠發(fā)展到位，那么，在中國人錢多的同時，可能反而對未來充滿不安。

道理很簡單，原來大家都把注意力和經(jīng)濟收入投放在家庭、家族和朋友網(wǎng)絡(luò)上，今天不計經(jīng)濟成本的互相幫助和相互援助，是對自己未來經(jīng)濟安全的投資，是在買人格化的保險，或是在放貸，這些為個人提供安全感。當這些經(jīng)濟活動被逐步市場化、“錢化”之后，人們在家族、朋友阿內(nèi)的這些投入會越來越少，親情和友情更多的會以感情交流為主，而不是以經(jīng)濟利益交易為核心。那么，在這種時候，如果金融產(chǎn)品的豐富程度又有限，錢多了以后的中國人就會難以安排好未來的各種經(jīng)濟需要，反而會對未來深感不安。這就好像在“打倒孔家店”后，如果金融市場的發(fā)展程度又沒跟上，人們要么會惶惶不安，要么會重建“孔家店”。

像北京這樣的大城市，金融產(chǎn)品已日益豐富，市場提供的各類保險、借貸、養(yǎng)老和投資品種越來越多，北京人的家庭已越來越定位在感情交流上，未來生活的保障功能正在進一步從血緣體系中淡出。相比之下，農(nóng)村中國的金融很不發(fā)達，農(nóng)村的家族結(jié)構(gòu)雖然遠沒有過去那么牢靠，傳統(tǒng)的農(nóng)村社會結(jié)構(gòu)也必然會在未來進一步解體，但是，雖然血緣體系所能提供的經(jīng)濟安全感在農(nóng)村正在衰退，還好農(nóng)村的家族形態(tài)還在，通過重新對家族網(wǎng)絡(luò)的投資，農(nóng)村人還多少能靠著親戚得到一些經(jīng)濟互助和生活保障?？墒牵貐^(qū)市和縣城的人們對未來最沒有安全感，在傳統(tǒng)家族和現(xiàn)代金融市場中間，他們哪邊都不靠，因為這些地方的人基本都是近代城市化中進入城鎮(zhèn)，已離開了自己的血緣家族網(wǎng)，所以他們不能靠家族、親戚實現(xiàn)經(jīng)濟互助和安全保障。同時，那些縣城和地區(qū)市又沒有發(fā)達的現(xiàn)代金融。在兩邊都不靠的情況下，這些中小城市的人反而對未來生活最沒有安全感。

一方面，市場化、“錢化”出來的錢的確越來越多。另一方面，中國的金融發(fā)展水平總體還很低，投資和理財?shù)倪x擇空間很小，只有少數(shù)有限的投資渠道。這兩方面擠在一起，特別是在政府高度管制金融和國有金融壟斷的情況下，各種資產(chǎn)價格扭曲和畸形資產(chǎn)泡沫層出不窮，就不奇怪了。