【摘要】：隨著市場競爭環(huán)境日趨激烈，企業(yè)出現(xiàn)財務(wù)流失的風險日益增強。企業(yè)財務(wù)是企業(yè)經(jīng)營的中樞，良好的財務(wù)運作是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)。但由于目前市場環(huán)境復(fù)雜多變，使得現(xiàn)代企業(yè)遭遇財務(wù)流失的概率大大加大。如果對其處理不當，不僅會影響到企業(yè)的日常運作，嚴重時更可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)，那么及早防范并及時化解財務(wù)流失就成為高層管理者必須考慮的財務(wù)戰(zhàn)略問題。

【關(guān)鍵詞】：財務(wù)集團企業(yè) 網(wǎng)絡(luò)

一、進一步完善企業(yè)的財務(wù)管理制度

(一)構(gòu)建企業(yè)財務(wù)流失的預(yù)警模型

建立企業(yè)財務(wù)流失的預(yù)警模型，就是利用數(shù)據(jù)和各種統(tǒng)計手段來預(yù)測集團公司的財務(wù)流失。由于它們能夠提供良好的預(yù)測能力并幫助決策，實際上已經(jīng)構(gòu)成了財務(wù)流失研究的主體。模型研究主要利用從集團公司財務(wù)報告中獲得的財務(wù)數(shù)據(jù)進行預(yù)測。根據(jù)模型的預(yù)警結(jié)果來看，loglstic回歸模型有著較高的識別率，并且在變量數(shù)據(jù)的選取上沒有要求其呈正態(tài)分布，因而在樣本的選取上更具可行性，在指標的選擇上也更具廣泛性。我們只需在對各指標變量進行相關(guān)性分析后，剔除存在多重線性相關(guān)的指標，就可以提高該模型普遍應(yīng)用的可能性，同時提高該模型預(yù)測的準確率。

(二)密切關(guān)注凈資產(chǎn)收益率這一指標訊號

杜邦財務(wù)分析體系是由美國杜邦公司的經(jīng)理創(chuàng)造的，又稱杜邦系統(tǒng)。該財務(wù)分析體系的主要核心指標是凈資產(chǎn)收益率，它反映了集團公司所有者權(quán)益的投資報酬宰，具有很強的綜合性。使用杜邦財務(wù)分析體系主要是可以通過對凈資產(chǎn)收益率的分解了解各財務(wù)比率的狀況。并通過與本行業(yè)平均水平或者同類企業(yè)相對比來解釋相應(yīng)指標的變動趨勢，進而判斷集團公司的財務(wù)經(jīng)營狀況。

一般而言，在集團公司遭遇財務(wù)流失之前。它的凈資產(chǎn)收益率會相對較低甚至為負數(shù)，并且會遠遠低于行業(yè)的平均水平，也就是說以凈資產(chǎn)獲得凈利潤的能力與同業(yè)相比會較整。

(三)加強現(xiàn)金流量管理

集團公司可根據(jù)現(xiàn)有業(yè)務(wù)未來產(chǎn)生現(xiàn)金流量的情況追求相應(yīng)的成長速度，同時要提高資金管理效率，確保資金的流動性和安全性。從短期來看，集團公司應(yīng)該通過現(xiàn)金流量預(yù)算管理來做好現(xiàn)金流量控制，做好每一年度的現(xiàn)金收支預(yù)算，據(jù)此作為集團公司資金計劃控制和考核的基本依據(jù)?，F(xiàn)金流量預(yù)算的編制采用“以收定支，與成本費用匹配”的原則，采用零基預(yù)算的編制方法，按收付實現(xiàn)制來反映現(xiàn)金流入流出。經(jīng)過集團公司上下反復(fù)匯總、平衡、最終形成年度現(xiàn)金流量預(yù)算。

二、進一步完善我國的集團公司結(jié)構(gòu)治理

無效的集團公司結(jié)構(gòu)治理是集團公司陷入財務(wù)流失的潛在因素。集團公司治理結(jié)構(gòu)是現(xiàn)代集團公司的典型特征，也稱集團公司管制，集團公司督導(dǎo)，是目前世界范圍內(nèi)普遍開展的一項集團公司規(guī)范運動。它要解決的一個基本問題就是代理問題，即由于利益不完全一致和非信息對稱，經(jīng)營者可能偏離或損害出資人的利益去追求自身利益。

1 改革產(chǎn)權(quán)制度，界定清晰的財務(wù)主體。明晰的產(chǎn)權(quán)關(guān)系除了投資者所有權(quán)與法人所有權(quán)相區(qū)別之外，還要求實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化。產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的合理化，包括股權(quán)結(jié)構(gòu)的多元化和所有權(quán)與債權(quán)比例即資本結(jié)構(gòu)的合理化。

2 增加股東大會的透明度。集團公司應(yīng)該落實股東大會制度，使股東大會真正成為集團公司的最高權(quán)力機構(gòu)，成為全體股東平等行使股東權(quán)力的場所，能夠有效的對董事，監(jiān)事和經(jīng)營者實行監(jiān)督約束。

3 發(fā)揮獨立董事制度的作用，協(xié)調(diào)其與監(jiān)事會間的關(guān)系。獨立董事在集團公司除擔任董事之外不再擔任該集團公司的其他職務(wù)，并與集團公司及其大股東之間不存在利害關(guān)系。他們既不代表出資人，也不代表集團公司管理層，因此，獨立董事可以更加客觀、獨立的考慮集團公司的決策，從而保證決策的公正性和準確性。通過設(shè)立獨立董事，對大股東的行為能形成一定的監(jiān)督與制衡。

4 完善企業(yè)財務(wù)激勵與約束機制。在現(xiàn)代集團公司治理中，監(jiān)督和激勵是同一枚硬幣的兩面，哪面都不可缺少。構(gòu)建集團公司內(nèi)部財務(wù)監(jiān)督體系，建立相應(yīng)的制度約束機制。可以減少財務(wù)經(jīng)理人員的機會主義行為。在集團公司的委托代理關(guān)系中，每一級委托人都有監(jiān)督受托人的權(quán)力。集團公司應(yīng)建立以監(jiān)事會為中心心，財務(wù)總監(jiān)、內(nèi)部審計和外部審計相結(jié)合的財務(wù)監(jiān)督機制。

三、網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理體系提升財務(wù)管理水平分析

1 實現(xiàn)財務(wù)資金集中管理。加速資金周轉(zhuǎn)、減少財務(wù)風險。

基于互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理可實行資金集中式管理，集團財務(wù)部門通過基于網(wǎng)上銀行的集團資金管理系統(tǒng)集中管理企業(yè)資金及收付款業(yè)務(wù)。企業(yè)資金實行收支兩條線，企業(yè)總部可以通進網(wǎng)絡(luò)結(jié)算系統(tǒng)實現(xiàn)下屬門店的資金迅速回籠和集中，下屬單位要支付當?shù)刎浛罴百M用時，通過網(wǎng)絡(luò)結(jié)算系統(tǒng)統(tǒng)一支付。這樣可以有效防范資金的違規(guī)與舞弊、化解現(xiàn)金的風險；有利于減少資金的沉淀，加快資金周轉(zhuǎn)，提高信貸能力。

2 建立智能化存貨管理系統(tǒng)、加速存貨周轉(zhuǎn)，降低存貨成本，加強存貨控制。借助互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)能夠造就靈活、高效的供應(yīng)鏈信息系統(tǒng)、完善的存貨管理系統(tǒng)。進入存貨管理系統(tǒng)，管理者可隨時得到集團任何門店、任何時段的與銷售，庫存相關(guān)的信息，在線發(fā)出指令。實現(xiàn)實時管理和控制，同時利用信息流協(xié)跳集團內(nèi)部、供應(yīng)商之間的關(guān)系，與供應(yīng)商共同打造存貨管理價值鏈，極大地優(yōu)化庫存管理、降低連鎖配送成本，臺理使用企業(yè)資源。

3 實現(xiàn)全面預(yù)算管理功能。現(xiàn)金流量可以決定集團的生死，以現(xiàn)金流量為起點的全面預(yù)算管理是實現(xiàn)集團財務(wù)管理的主要手段。網(wǎng)絡(luò)和電子技術(shù)可使企業(yè)預(yù)算及預(yù)測功能完全自動化，即不論何時何地，預(yù)算編制者均可以借助于網(wǎng)絡(luò)路徑與預(yù)算編制系統(tǒng)聯(lián)結(jié)，處理與他們相關(guān)的預(yù)算編制工作，并使預(yù)算始終保持在最新的狀態(tài)，從而解決了傳統(tǒng)集團財務(wù)管理受縛于時間空間而導(dǎo)致會計信息滯后的問題，使集團財務(wù)預(yù)算的編制更正確、更富效率。

4 建立智能化信息分析系統(tǒng)。實現(xiàn)多維的數(shù)據(jù)統(tǒng)計與分析，提供決策信息。智能化信息分析系統(tǒng)面向企業(yè)整體管理的需求，從各業(yè)務(wù)處理中實時和自動地提取出有效的會計，財務(wù)、業(yè)務(wù)等管理信息，井進行相應(yīng)的分析和集中處理，以支持企業(yè)各層管理特別是高層決策和控制的需求，從而提升企業(yè)財務(wù)管理的價值。它圍繞關(guān)鍵業(yè)務(wù)，建立財務(wù)，物流，資金、成本、預(yù)算等各種分析模型，并提供多維在線分析處理查詢，及數(shù)據(jù)切片、鉆取，數(shù)據(jù)比較等分桁功能。

當然，網(wǎng)絡(luò)財務(wù)管理系統(tǒng)在提升財務(wù)管理水平的同時，需要著重考慮的是數(shù)據(jù)的安全性問題，包括系統(tǒng)的安全性，網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)的安全性等方面，在當前計算機病毒、黑客入侵無網(wǎng)不入，商業(yè)競爭日趨激烈的情況下，安全性問題顯得尤為重要。