在新三板市場擴容問題廣受關注之際，記者采訪了新近在新三板掛牌的兩家公司北京北方永邦科技股份有限公司(以下簡稱永邦科技)和北京國學時代文化傳播股份有限公司(以下簡稱國學時代)。這兩家公司一個是生產(chǎn)防爆器材的，一個是在國學領域做“古籍數(shù)字化”的；在新三板掛牌上市，一個用的兩年多的時間，一個僅用了四個月的時間。巨大的差異甚至讓人看不到二者之間有什么必然的聯(lián)系。但是，在采訪過程中，這兩家公司卻不約而同地在幾個問題上有著非常一致的觀點。

“能在新三板順利上市得益于公司規(guī)范的財務制度?！?/p>

永邦科技的總經(jīng)理牛丹一再向記者強調，規(guī)范的財務制度是公司上市的重要先決條件。在中國，中小型公司普遍不注重建立健全的財務制度，多數(shù)還停留在家庭作坊式的生產(chǎn)階段。而這不但會讓公司在籌備上市階段手忙腳亂地補做賬目，而且從長遠來看非常不利于公司的健康成長。而永邦科技在籌備在新三板上市的過程中，不論是券商需要公司提供財務報表還是有關內(nèi)控管理的合同單據(jù)、業(yè)務流程圖，公司都能馬上提交，而且規(guī)范程度超出了券商的預想。?？偨?jīng)理說，這得益于她曾經(jīng)在外企做財務總監(jiān)積累的經(jīng)驗，而這又使永邦科技獲益匪淺。

在國學時代副總經(jīng)理汪曉京看來，公司能在短短4個月內(nèi)順利在新三板市場掛牌，與公司有著明晰而又規(guī)范的財務制度有著密切的關系?！拔覀児倦m然從規(guī)模上看并不大，然而，我們一直非?？粗刎攧罩贫鹊囊?guī)范管理。這一優(yōu)勢在上市過程中非常充分地體現(xiàn)出來了。所以審計工作進行得非常順利，給我們節(jié)省了大量的時間?！蓖魰跃┱f。

“政府是在踏踏實實做事，我們非常感謝中關村管委會的工作人員?！?/p>

采訪過程中，受訪的兩位負責人對于中關村管委會的感激之情繪記者留下了深刻的印象。這是一種發(fā)自內(nèi)心的真情流露，其中蘊含的復雜情感或許只有備嘗艱辛的創(chuàng)業(yè)者本人才能體會。

永邦科技的上市歷程可謂三回九轉。在最初的券商在評估工作進行到一半?yún)s又中途退出，致使永邦科技的上市過程擱置了近一年時間。這種進退兩難的境地令永邦科技非常頭疼：如果想要繼續(xù)，怎么做、找誰做；如果放棄，那前半段的工作又都前功盡棄。做還是不做?這是個問題。這個時候，是中關村管委會的工作人員主動找到了永邦科技，幫助他們理清思路，鼓勵他們繼續(xù)做。同時，還向他們另推薦了另一家券商，并最終幫助公司完成上市工作。

作為第一家在新三板市場掛牌的文化創(chuàng)意型公司，國學時代之所以能夠在新三板著陸，并取得文化創(chuàng)意型公司“第一名”的好成績，離不開中關村管委會為其出具的“視同高新技術企業(yè)”的備案函。最初，國家規(guī)定在新三板上市的公司必須是高新技術企業(yè)，并沒有將文化創(chuàng)意型企業(yè)涵蓋在內(nèi)。而國學時代的主要產(chǎn)品屬電子信息技術并具有獨立知識產(chǎn)權，在科技成果轉化能力、研究開發(fā)的組織管理水平、成長性均表現(xiàn)較好，這些均符合高新技術企業(yè)的要求。然而，國學時代卻沒有拿到高新技術企業(yè)證書。只因為缺少一張證書將這個極具潛力、適宜在新三板上市的企業(yè)拒之門外?中關村管委會沒有這么做。在國家還沒有出臺相關政策的情況下，特事特辦，向國家證監(jiān)會出具了一份“視同高新技術企業(yè)”的備案函。而國學時代正是拿著這張?zhí)厥獾摹巴ㄐ凶C”最終成為第一家在新三板上市的文化創(chuàng)意型企業(yè)。

不論是永邦科技還是國學時代，他們從初次接觸新三板到對其有一定了解，并最終在新三板市場掛牌，都與中關村管委會對新三板的宣傳、推廣以及上市過程中的幫助和政策支持密不可分。這讓我們看到的是一種兢兢業(yè)業(yè)的工作態(tài)度，是一種踏踏實實的工作風格。

到底是什么造成了2年和4個月之間的差異?

在記者看來，永邦科技在2006年底接觸到新三板市場并萌發(fā)上市意愿，可以說是在眾多企業(yè)中算是較為超前的。按理說，應該早就在新三板掛牌交易了，為何遲遲拖延到今年的8月26日?天災還是人禍?

導致永邦科技花費兩年多時間實現(xiàn)在新三板掛牌交易的直接原因是首家券商的中途退出。如此看來，站在永邦科技的角度上講，毫無疑問是“天災”了。然而，當記者查閱了中國證券業(yè)協(xié)會在2006年初發(fā)布的《證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份報價轉讓試點辦法》和《主辦報價券商推薦中關村科技園區(qū)非上市股份有限公司股份進入證券公司代辦股份轉讓系統(tǒng)報價轉讓的掛牌業(yè)務規(guī)則》后發(fā)現(xiàn)，問題并沒有這么簡單。

相關規(guī)定中明確指出：公司需聯(lián)系一家具有股份報價轉讓業(yè)務資格的證券公司，作為股份報價轉讓的主辦報價券商，委托其推薦股份掛牌。此外，公司還應聯(lián)系另一家具有股份報價轉讓業(yè)務資格的證券公司，作為副主辦報價券商，當主辦報價券商喪失報價轉讓業(yè)務資格時，由其擔任主辦報價券商，以免影響公司股份的報價轉讓。公司應與主辦報價券商和副主辦報價券商簽訂推薦掛牌報價轉讓協(xié)議，明確三方的權利與義務。這意味著，一家公司要想在新三板上市，需要一主一輔兩家證券公司擔任券商。

如此看來，是永邦科技沒有按照相關的規(guī)定辦事，導致自己在新三板上市一拖再拖，因此還是“人禍”。事實果真如此?

非也。

新三板市場即使在成立3年后的今天，對于很多人來說仍屬于新生事物，更何況對于2007年初的永邦科技。應該說，在永邦科技曲折的上市歷程中，不論是第一家券商的中途退出還是拖延僅一年后永邦科技再次鼓起信心進行第二次的上市準備，導致這一現(xiàn)象的根本原因是：不論是企業(yè)還是券商，大家都對新三板這個新生事物存在一定疑慮。企業(yè)第一次籌備在新三板上市，而證券公司也是第一次擔任他們的報價券商。風險?利益?一切皆是未知。因此，在一塊新興的資本市場，在一塊剛剛開拓的未知領域，過分的苛責公司還是券商似乎都沒有任何的意義。用理智的認知消除對未知的恐懼才是最為重要的。

因此，國學時代拿到的那張寫有“視同高新技術企業(yè)”的備案函也就顯得格外珍貴。這里面不僅蘊含著企業(yè)自身的努力、新三板市場的巨大發(fā)展?jié)摿?，更蘊含著國家對于新興企業(yè)和資本市場的扶持與引導。