劉紅波 王勝遠(yuǎn)

改革開放以來,四川省中小企業(yè)在城鄉(xiāng)就業(yè)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展、增強城市綜合競爭力,以及推動經(jīng)濟和社會穩(wěn)定發(fā)展方面都發(fā)揮著極為重要的作用。但是四川省中小企業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展中的這種“強位”作用,卻沒有能夠改變其在融資弱勢的不對等地位,融資約束已經(jīng)成為中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

一、國外扶持中小企業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗分析

在歷史上,西方發(fā)達國家的中小企業(yè)發(fā)展同樣經(jīng)歷了資金短缺,發(fā)展困難的階段。為了解決中小企業(yè)融資問題,西方發(fā)達國家一般從以下幾個方面來構(gòu)建中小企業(yè)融資體系:

政府制定法規(guī)、設(shè)立專門機構(gòu):以美國為例,政府首先制定了《中小企業(yè)法》、《中小企業(yè)經(jīng)濟政策法》等相關(guān)法律,為中小企業(yè)提供了公平的融資環(huán)境;其次,通過“最后貸款”的形式,鼓勵中小金融機構(gòu)的發(fā)展;再次,設(shè)立專門的機構(gòu)(SBA)為中小企業(yè)提供融資服務(wù)。美國政府為中小企業(yè)提供融資服務(wù)功能,不直接向中小企業(yè)注入資金。而日本更注重直接向中小企業(yè)注資的方法。雖然其在短時間能夠達到很好的效果,但是從長期來看,直接注資的方法行政審批程序較復(fù)雜,成本過高。

建立健全中小企業(yè)信用擔(dān)保體系:由政府參與建立的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系已經(jīng)在西方發(fā)達國家發(fā)展了幾十年的時間,并且在操作和運作過程中積累了許多有益的經(jīng)驗。美國的中小企業(yè)管理局(SBA)通過為中小企業(yè)提供擔(dān)保貸款的方式來實現(xiàn)其功能。

二、災(zāi)后中小企業(yè)融資難的原因分析

災(zāi)后重建過程中,中小企業(yè)盡快的恢復(fù)生產(chǎn)不僅能夠恢復(fù)當(dāng)?shù)氐漠a(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟增長,而且對恢復(fù)地區(qū)的生產(chǎn)生活,維護地區(qū)社會穩(wěn)定,推動災(zāi)后重建工程有至關(guān)重要的作用。然而,如果完全依靠中小企業(yè)自身力量,難以籌集到龐大的災(zāi)后重建所需要的資金。目前,影響受災(zāi)中小企業(yè)融資的各種因素又帶有災(zāi)后新的特點:

四川地處西部,中小企業(yè)管理不科學(xué)、資金實力單薄的特點尤為突出。雖然經(jīng)歷了二十多年的快速發(fā)展,但是與大型企業(yè)相比在市場中始終處于劣勢。在市場條件下,商業(yè)性金融機構(gòu)作為市場主體也在追求自身的利益最大化,而中小企業(yè)由于自身財務(wù)及管理制度的不健全,信用度不強,再加上擔(dān)保能力弱,貸款要求具有“急、頻、少、大、高”(貸款要的急,頻率高,數(shù)量少,風(fēng)險大,管理成本高)等特點,使得金融機構(gòu)認(rèn)為對中小企業(yè)的信貸業(yè)務(wù)具有風(fēng)險大、成本高、效益少等特點,最終不愿意向中小企業(yè)提供資金。

另外,地震前地方政府為中小企業(yè)營造的招商合作環(huán)境被嚴(yán)重破壞,交通、通信、供水、供電等基礎(chǔ)設(shè)施被毀,企業(yè)自身生產(chǎn)基礎(chǔ)的廠房、設(shè)備、人員受到不同程度的破壞,這將嚴(yán)重影響受災(zāi)中小企業(yè)的招商融資的策略。

中小金融機構(gòu)在我國金融市場中表現(xiàn)為股份制銀行、城市商業(yè)銀行,農(nóng)村信用社等。這些銀行起步比較晚,整體發(fā)展不夠,資本市場缺乏有效競爭,業(yè)務(wù)主要是以中小企業(yè)的小額貸款為主。由于中小金融機構(gòu)本身的資本量小的原因,使其在面對中小企業(yè)整體資金的龐大需求時,作用有限。災(zāi)后,中小企業(yè)由于失去基本的生產(chǎn)設(shè)施,產(chǎn)品受到破壞,沒有大量的周轉(zhuǎn)資金導(dǎo)致短期的資金短缺等原因,其融資特點主要表現(xiàn)為:融資次數(shù)多,頻率大,時效性要求高。雖然中小融資機構(gòu)在服務(wù)中小企業(yè)表現(xiàn)出了操作靈活,成本低,信貸周期短的特點,但由于其缺乏大量的信貸資本,針對災(zāi)后中小企業(yè)的金融產(chǎn)品單一等特點,仍然不能滿足受災(zāi)中小企業(yè)的融資需求。

三、完善災(zāi)后中小企業(yè)政策性金融支持體系的對策

(一)建立政策性中小企業(yè)發(fā)展銀行

我國現(xiàn)有的三大政策性銀行已經(jīng)成立了十余年的時間,在各自專屬的領(lǐng)域發(fā)揮了不可替代的作用。目前,受災(zāi)地區(qū)各級政府根據(jù)當(dāng)?shù)夭煌闆r,可以參考國內(nèi)三大政策性銀行和國外發(fā)達國家扶持中小企業(yè)成功經(jīng)驗,如美國的小企業(yè)局、日本的中小企業(yè)金融公庫、韓國的中小企業(yè)培育基金等,設(shè)立的專項基金或組建專門的金融機構(gòu)為災(zāi)后中小企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)提供資金支持。在實施過程中,必須依法設(shè)立專門的監(jiān)督管理機構(gòu),以符合國家產(chǎn)業(yè)政策,能夠迅速恢復(fù)重建的高科技中小企業(yè)為主要扶持對象,通過合理的申請程序,有步驟的為中小企業(yè)提供資金支持。

(二)建立多層次的銀行服務(wù)體系

在災(zāi)后重建過程中,國有銀行首先應(yīng)該放棄陳舊的所有制歧視,對國有大型企業(yè)和中小企業(yè)公平看待;改革現(xiàn)有的業(yè)務(wù)模式,及時了解中小企業(yè)的經(jīng)營狀況,建立中小企業(yè)客戶信息系統(tǒng),有效緩解其信息劣勢的地位;開發(fā)適合中小企業(yè)的金融產(chǎn)品,改革現(xiàn)有冗繁的貸款審批制度,提高工作效率;根據(jù)不同災(zāi)區(qū)中小企業(yè)受災(zāi)程度,各個總行適當(dāng)提高基層分行的授信額度,從多方面實施有力措施,努力緩解銀行資金總量大和企業(yè)融資困難之間的矛盾。

(三)完善中小企業(yè)直接融資渠道

首先,支持符合條件的地方法人金融機構(gòu)發(fā)行債券用于補充資本金和災(zāi)后重建信貸資金;鼓勵符合條件的非金融中小企業(yè)發(fā)行公司債券或短期融資債券,用于企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)和解決企業(yè)周轉(zhuǎn)資金短缺的現(xiàn)象;其次,建立健全受災(zāi)企業(yè)資本市場融資優(yōu)先機制和政策。建議災(zāi)區(qū)企業(yè)在債券發(fā)行、滬深股市上市以及馬上建立的創(chuàng)業(yè)板上市方面,證券主管部門給予適合的優(yōu)先安排;再次,建議政府通過提供貼息或者低息貸款等方式支持部分優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過借殼上市方式對部分受災(zāi)企業(yè)進行重組,加快受災(zāi)企業(yè)的恢復(fù)生產(chǎn)進度。

(劉紅波,四川大學(xué)公共管理學(xué)院)