在海外資本加速布局中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的同時,中國的醫(yī)藥企業(yè)也在嘗試走出國門。萬全科技就是其中的試水者。
2008年4月9日,在香港上市的萬全科技藥業(yè)正式發(fā)布公告稱,以現(xiàn)金311.75萬美元(約2431.65萬港元)收購美國納斯達克上市公司Commonwealth Biotechnologies Inc,(以下簡稱CBI)已發(fā)行股本的39%成為該集團第一大股東。
同時,萬全藥業(yè)享有進一步擴充股權(quán)的期權(quán)行使權(quán)力。CBI主要業(yè)務(wù)為向全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)提供尖端研發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)。萬全科技將透過收購將增強公司現(xiàn)有治療領(lǐng)域的研發(fā)服。
其實,早在2007年萬全科技董事長郭夏就已經(jīng)做好海外擴張的準(zhǔn)備。郭夏表示,目前全球醫(yī)藥市場正出現(xiàn)一個新的潮流,即歐美等西方發(fā)達國家的藥品研發(fā)向印度和中國等東方國家轉(zhuǎn)移,因此美國的投資者對向西方國家提供藥品研發(fā)服務(wù)的東方國家的公司很感興趣,對這些公司估值頗高,有的市盈率可達50多倍。
“CRO服務(wù)的全球市場需求增長迅速,我們希望此次的合作能夠抓住這個機會。”郭夏說?,F(xiàn)在中國的CRO公司主要提供早期化學(xué)藥和生物藥的研發(fā)服務(wù),萬全科技則側(cè)重在提供臨床試驗服務(wù)。
以往由于國內(nèi)在西藥方面缺乏核心技術(shù),企業(yè)通過研發(fā)外包,通過與國外跨國醫(yī)藥公司合作,借機可以實現(xiàn)技術(shù)上的突破?!巴ㄟ^外包參與到全球創(chuàng)新藥的研發(fā)服務(wù)當(dāng)中,實際上是參與到創(chuàng)新藥研發(fā)鏈條當(dāng)中,獲得技術(shù)和經(jīng)驗的積累。”
擴張的最佳時機
2007年9月4日,中國的萬全科技藥業(yè)成為瑞士各大新聞媒體報道的對象,萬全科技藥業(yè)的公司在瑞士發(fā)行了1500萬瑞士法郎(約1億人民幣)的可轉(zhuǎn)換債券,這是中國企業(yè)首發(fā)在瑞士發(fā)行可轉(zhuǎn)債。所募集資金將用萬全藥業(yè)臨床研究和萬全(海南)大健康基地的發(fā)展。
“融資是一方面,但更重要的是我們想通過這樣一種方式擴大中國制藥企業(yè)在海外的知名度和影響力?!比f全(海南)藥業(yè)負(fù)責(zé)人翟志瑞說。
瑞士荷瑞達銀行負(fù)責(zé)人杰克麥朗表示。萬全科技率先在瑞士發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券,標(biāo)志著瑞士資本市場對中國企業(yè)融資敞開了大門。萬全科技方面則表示,該債券的成功發(fā)行,不僅代表著萬全科技的發(fā)展前景贏得了瑞士投資人的廣泛關(guān)注,更意味著中國的醫(yī)藥行業(yè)及中國的經(jīng)濟發(fā)展的巨大潛力吸引了眾多境外投資者的目光。
萬全科技藥業(yè)是中國科技型制藥企業(yè)的先鋒者,也是中國新藥技術(shù)產(chǎn)品及銷售市場服務(wù)的領(lǐng)先提供商。該公司在海南已建立了盛科研究院和萬特制藥廠項目,此次募集的資金主要用于完善在海南的研發(fā)體系,并將與美國昆泰公司在海南合作建立藥理研究中心。
據(jù)翟志瑞介紹,萬全(海南)藥業(yè)自2004年進入海南以來,經(jīng)過34多時間的跨越式發(fā)展,已經(jīng)形成了研發(fā),生產(chǎn),銷售一體化,并與輝瑞等國際上多家知名制藥企業(yè)建立了十分良好的合作關(guān)系。
截至目前,公司已累計獲得臨床批件200多張,生產(chǎn)批件近120張,專利技術(shù)100多項。截止到今年8月份,萬全(海南)在研的品種有30余個(包括兩個一類新藥),其中向藥監(jiān)部門申報了17個新藥品種,充分體現(xiàn)了萬全藥業(yè)強大的研發(fā)實力。
次貸危機引發(fā)金融風(fēng)險后,各大跨國制藥巨頭股價縮水嚴(yán)重,但并不能抑制他們并購的欲望。分析人士指出,大型制藥企業(yè)投資中小生物技術(shù)公司或購買其核心及潛力品種,現(xiàn)在正是最佳時機。
在海外資本加速布局中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)的同時,中國的醫(yī)藥企業(yè)也在嘗試走出國門,到海外去并購,并取得了可喜的成績?!爸袊髽I(yè)開創(chuàng)對美國納斯達克上市醫(yī)藥公司收購之先河,是中國人的驕傲。全球新藥研究重心東移,中國正成為世界醫(yī)藥創(chuàng)新基地?!惫恼f。
在經(jīng)歷中國醫(yī)藥最寒冷的“冬季”后,萬全科技正向以中國為基地,全球為市場的研發(fā)服務(wù)型企業(yè)轉(zhuǎn)型,在新藥技術(shù)研究,臨床研究等領(lǐng)域一直保持國內(nèi)領(lǐng)先地位。
目前,萬全科技已為國外醫(yī)藥公司的10多個藥品提供臨床研發(fā)服務(wù)其中有6個藥品已向美國食品和藥物管理局(FDA)申請ANDA的注冊。過去萬全科技主要依賴向其他藥商出售藥品專利獲得收入和利潤,郭夏透露其中包括向中國生物制藥(1177)旗下公司,石家莊制藥等出售其藥品專利或者生產(chǎn)權(quán)。“隨著萬全科技財務(wù)能力的提升,今后將更多地保留藥品的專利權(quán),并建立自己的品牌,而其中不少藥品是采取與藥品銷售代理公司合作的方式推向市場,雙方簽訂一個利潤分成的協(xié)議?!?/p>
萬全科技成立以來已向國家藥監(jiān)局申報了約400個藥品的注冊申請,其中有100多個獲得批準(zhǔn),目前該公司并保留了20多個藥品作為自己的品牌。
郭夏還透露,今年萬全科技預(yù)計將有36個新藥可獲得國家藥監(jiān)局批準(zhǔn),目前已有20個獲得生產(chǎn)的批文而明年還會有61個新藥可獲批準(zhǔn)。這些新藥主要涉及皮膚科、精神科、婦科和心血管科四大類?!叭f全科技現(xiàn)正計劃在海南省投資700萬至800萬元人民幣建設(shè)動物實驗室,以加強藥品研發(fā)能力?!?/p>
借道上市
萬全科技收購CBI之前,中國醫(yī)藥企業(yè)在2008年已經(jīng)完成了兩宗海外并購案:1月31日,中國醫(yī)藥研發(fā)外包行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)藥明康德,以約1.63億美元完成了對美國生物制藥和醫(yī)療器械研發(fā)外包服務(wù)供應(yīng)商AppTec實驗室服務(wù)公司的收購,3月12日,中國最大的監(jiān)護儀廠商深圳邁瑞公布了其海外上市后的第一項收購決議——以2.02億美元收購美國Datascope公司的生命信息監(jiān)護業(yè)務(wù),收購?fù)瓿珊?,邁瑞將成為全球監(jiān)護儀行業(yè)第三大廠商。
緣于金融風(fēng)暴的影響,目前境外資本市場上生物科技公司價值大幅縮水,這也是中國藥企到海外并購的一個絕佳時機。作為首家赴美上市的中藥企業(yè),同濟堂藥業(yè)于去年3月登陸紐交所,股票首發(fā)價格僅為10美元,遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場各方的預(yù)期。
安永全球醫(yī)藥行業(yè)主管合伙人Carolyn BuckLuce表示,隨著中國醫(yī)療體制改革的推開,原本投資者的觀望態(tài)度將可能轉(zhuǎn)變?yōu)榧哟笸度?,而跨國藥企非??释私庑箩t(yī)改政策,并已經(jīng)在著手對其在華研發(fā)及銷售策略進行相應(yīng)的調(diào)整。
萬全科技與美國CBI同時宣布將整臺雙方公司優(yōu)勢在中國成立一家萬全亞洲研究中心。中心將致力于成為亞洲最具規(guī)模和效率的全球創(chuàng)新研究服務(wù)基地。
CBI公司及其分布在英國及澳洲的研究中心在小分子多肽及生物藥物創(chuàng)新服務(wù)上也處于世界領(lǐng)先水平。但由于高成本的原因企業(yè)發(fā)展受阻。雙方成立的新機構(gòu)計劃充分利用中國的低成本優(yōu)勢,將成本敏感的研發(fā)中心遷到中國。新的商業(yè)模式將幫助CBI集團將研發(fā)成本下降70%。
CBI集團CEO珀爾絲維亞博士表示,集團將借助中國在世界新藥研究服務(wù)崛起的時刻,充分利用集團最優(yōu)勢的資源,向世界提供高質(zhì)量,最具競爭力的創(chuàng)新服務(wù)。CBI將全面加大對市場的開拓,為萬全亞洲新藥研究中心提供技術(shù)支持,項目管理和質(zhì)量控制。
根據(jù)收購協(xié)議,萬全科技藥業(yè)同時享有進一步擴充股權(quán)的期權(quán)行使權(quán)利?!癈BI主要業(yè)務(wù)是向全球醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)提供尖端研發(fā)產(chǎn)品和服務(wù)?!?/p>
“實際上是成功實現(xiàn)了借道進入美國的資本市場,近幾年來,中國新興的醫(yī)藥企業(yè)都想通過一些資質(zhì)認(rèn)證或者資本運作的形式進入國際市場,尤其是歐美市場,但是境外上市面臨著巨大的成本投入和對企業(yè)核心競爭力的要求,萬全科技藥業(yè)的這一境外收購無疑省去了這些煩惱?!庇嘘P(guān)專家表示。
郭夏表示,新聯(lián)合體將成為中國第一家能夠真正為世界醫(yī)藥創(chuàng)新提供從新藥篩選、藥物安全評價、臨床研究及注冊的完整國際企業(yè)。