姚志強

摘 要:小額信貸是國際上公認的一種有效的扶貧與融資的輔助手段。在我國社會主義初級階段,建立和發(fā)展小額貸款公司,不僅可以扶持大型金融機構難以觸及的貧窮邊遠地區(qū)融資需要,而且還可以為中小企業(yè)提供融資輔助渠道。文章分析了當前小額貸款公司存在的問題、解決的對策及未來發(fā)展趨勢。

關鍵詞:小額貸款公司 問題 對策 發(fā)展

中圖分類號:F830.39 文獻標識碼:A

文章編號:1004-4914(2009)09-190-02

改革開放以來,我國經(jīng)濟快速增長,但與此同時占全國人口60%以上的農(nóng)民收入增長緩慢,經(jīng)濟增長的好處無法更好地為我國大多數(shù)人所分享。農(nóng)村金融的衰敗是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展遲緩的重要原因之一,長期以來農(nóng)村有限的儲蓄被用于城市的發(fā)展,資金逐漸遠離農(nóng)村。近年來,作為農(nóng)村金融的一個重要方面,小額貸款得到認可和重視,聯(lián)合國將2005年定為小額貸款年,2006年中央一號文件提出:“要大力培育由自然人、企業(yè)法人或社團法人發(fā)起的小額貸款組織,引導農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織。規(guī)范民間借貸?！?/p>

一、目前我國小額貸款公司的發(fā)展現(xiàn)狀

2005年5月,中國人民銀行正式?jīng)Q定,在民間融資比較活躍的山西、陜西、四川、貴州、內(nèi)蒙五省進行民間小額貸款試點,組建了“只貸不存”的小額貸款公司。2005年12月28日山西平遙日升隆和晉源泰小額貸款公司掛牌,完成了中國民間金融的破冰之旅;2006年央行在5個省區(qū)開展了小額貸款組織的試點,共成立了7家小額貸款公司。到2008年5月,在前期試點的基礎上,央行和銀監(jiān)會經(jīng)過充分協(xié)商聯(lián)合發(fā)布了《關于小額貸款公司試點的指導意見》,給予小額貸款公司合法地位。至此,中國小額貸款公司真正合法地走向中國的金融舞臺。

截至2007年11月底,晉源泰小額貸款有限公司已累計向全縣11個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、30個行政村、913戶農(nóng)戶發(fā)放貸款4477.18萬元,貸款余額2895.1萬元,利息回收率為99.6%,不良貸款率為0.55%,實現(xiàn)營業(yè)收入745萬元,剔除兩稅后,實現(xiàn)利潤380萬元,取得了經(jīng)濟效益和社會效益的雙豐收。

截至2007年12月31日,日升隆小額貸款有限公司累計發(fā)放貸款10223萬元,貸款余額為3753.1萬元,利息實收率100%,不良貸款率為0。實現(xiàn)利息收入581萬元,在比照農(nóng)信社享有稅收優(yōu)惠的情況下實現(xiàn)利潤469萬元。

從這些實際數(shù)據(jù)中也可以看出,小額貸款公司不僅取得了良好的經(jīng)濟效益和社會效益,而且豐富了農(nóng)村金融市場,推動了農(nóng)村金融環(huán)境的改善。應該說,小額貸款公司取得了一個十分良好的開局。

二、小額貸款公司發(fā)展過程中存在的問題

雖然小額貸款公司開局良好,但是許多問題從它誕生之日起就困擾著小額貸款公司,成為制約其發(fā)展的主要因素。

1.風險控制意識薄弱。我國小額貸款公司面臨的風險主要來自于借款者的信用,即主觀違約風險。小額貸款公司能否有效地控制違約風險,首先取決于對借款人信用的了解程度。對借款人信用了解越詳細,就越能有效降低貸款后的道德風險,這就要求小額貸款公司有足夠的風險評估技術和人才。

2.資金短缺制約了小額貸款公司的發(fā)展。人民銀行、銀監(jiān)會于2008年5月4日頒發(fā)了《關于小額貸款公司試點的指導意見》,明確規(guī)定小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設立的不吸收公眾存款、經(jīng)營小額貸款業(yè)務的有限責任公司或股份有限公司。小額貸款公司“只貸不存”使其難以持續(xù)運營。據(jù)統(tǒng)計,目前我國的300多家小額貸款公司有90%以上不能持續(xù)運營,要靠外部不斷注入資金。這種只貸不存的格局決定了小額貸款公司的信貸規(guī)模不可能快速擴張,也限制了其扶貧的實力。如果不能吸收農(nóng)村的閑置資金,農(nóng)村的資金會通過其他金融途徑不斷流向城市,在最缺乏資金支持的農(nóng)村,資金反而越來越少。雖然吸收存款會帶來系統(tǒng)性風險,但是如果小額貸款公司不能持續(xù)經(jīng)營,那它發(fā)揮的作用就會很小。

3.征信系統(tǒng)無法惠及,貸款風險管理成本高。目前,人民銀行的征信系統(tǒng)無法延伸到小額貸款公司,公司現(xiàn)有的運行模式均是基于公司員工尤其是高管人員均為本地人,對客戶的“資信”狀況比較了解,因此對客戶“無抵押、擔?！辟J款似乎風險可控,但此種運營模式將把公司服務的“客戶群”限制在一個比較狹窄的范圍內(nèi),制約公司的業(yè)務發(fā)展。在信用體系缺失的情況下,為覆蓋風險,公司通常采用提高貸款利率的方法。但是隨著利率不斷提高,風險上漲程度會更快,最后可能導致利率杠桿失效。

4.不具有合法身份,缺乏有效監(jiān)管。小額貸款公司的監(jiān)管存在無序化的現(xiàn)象。目前試點省市多按“誰試點、誰負責”的原則,由省金融辦把試點的權限再次下放到縣政府,負責小額貸款公司日常監(jiān)督管理的則為當?shù)亟鹑诒O(jiān)管機構。例如山西的小額貸款試點是由人民銀行主導,而小額貸款公司究竟是否屬于金融機構,其性質(zhì)如何,應由人民銀行還是由銀監(jiān)會進行監(jiān)管,這些關鍵問題仍懸而未決。

5.小額貸款公司存在的操作風險。即在小額貸款公司由于不足的內(nèi)部控制、系統(tǒng)或控制失敗以及不可控制的事件造成意外損失的風險。操作風險與人為失誤、系統(tǒng)故障或內(nèi)部控制制度不嚴格等原因有關。目前我國的小額貸款公司從人員構成上來看,普遍存在著人員少、專業(yè)技能弱的問題,小額貸款公司的大部分人員均未從事過金融業(yè)務,業(yè)務知識欠缺,極易產(chǎn)生操作風險,且許多公司目前尚未設立專門的風險管理崗位和配備相應的人員,風險處置業(yè)務操作也只停留在文字上的規(guī)章制度。

三、解決目前小額貸款公司問題的對策

1.采取有效的激勵和獎懲機制。激勵機制應該包括貸款利率及貸款額度和還款期限方面的優(yōu)惠等。對于提前或到期按時還款的借款人采取貸款上的優(yōu)惠措施,會促進他們繼續(xù)貸款;對于不能按時還款的人采取相應的懲罰措施,比如提高貸款利率或限制以后貸款的額度等。這樣既可以促進小額貸款公司擴大經(jīng)營,又減少了風險。對于農(nóng)戶借款人也可以采用比商業(yè)銀行更靈活的擔保形式、抵押物和質(zhì)押物。包括農(nóng)戶的房屋、土地、承包經(jīng)營權、農(nóng)業(yè)收益權等各類農(nóng)村財產(chǎn)都能被其認可。而對于中小企業(yè)和民營企業(yè)的借款人,也應采用靈活的抵押物和擔保物,對于提供第三方擔保的,擔保人要承擔連帶責任。

2.小額貸款公司應允許吸收存款。正如穆罕默德·尤努斯教授在中國演講中所言,“只貸不存”相當于斬斷了小額信貸的一條腿,缺乏資金來源的小額貸款公司長期內(nèi)難以為繼。所以從長遠發(fā)展來說,監(jiān)管當局應制定適當?shù)木哂小罢蚣睢睓C制的發(fā)展路徑,除了允許股東增資擴股外,還應逐步允許那些經(jīng)營業(yè)績好、誠信記錄好的小額貸款公司擴大其融資來源,通過相互資金拆借、吸收轉(zhuǎn)貸款、批發(fā)貸款,進而吸收一定比率的存款等方式擴大其資金來源。同時,小額貸款公司也應與具有一定資金實力的民營企業(yè)合作,拓展融資渠道。

3.政府加大扶持力度,實行政策傾斜。建議對農(nóng)村小額貸款公司發(fā)放貸款免征利息稅、減免營業(yè)稅和所得稅稅率,目前地方政府可通過地方稅“先征后返”、從有關經(jīng)費中安排專項資金進行財政補貼或?qū)景l(fā)放貸款的農(nóng)戶進行利息補貼,對其進行必要的扶持。

4.小額貸款公司要明確監(jiān)管主體?！蛾P于小額貸款公司試點的指導意見》中對監(jiān)督管理部門并沒有明確規(guī)定,而筆者認為人民銀行是最現(xiàn)實可行的選擇。特別是目前,人民銀行縣域支行的工作潛能尚未充分“發(fā)揮”,他們對于這項任務很有積極性,應當能夠接受委托?；鶎尤嗣胥y行應當承擔其責,指導農(nóng)村小額貸款公司規(guī)范發(fā)展。加強窗口指導,人民銀行縣支行應充分發(fā)揮地理上貼近農(nóng)村小額貸款公司的優(yōu)勢,嘗試建立個性化的調(diào)查統(tǒng)計監(jiān)測分析制度,及時掌握農(nóng)村小額貸款公司運營情況,確保其在規(guī)定的業(yè)務范圍和貸款利率范圍內(nèi)規(guī)范運作;吸收安排農(nóng)村小額貸款公司列席行長聯(lián)席會議、政府組織的銀企對接活動,促其在更高的層面上理解國家宏觀調(diào)控政策及貨幣政策意圖,提升合規(guī)經(jīng)營意識,正確把握貸款投向。

5.小額貸款公司應盡快接入人民銀行征信系統(tǒng)。解決征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)接口問題,降低貸款調(diào)查成本。小額貸款公司在發(fā)放貸款過程中與借款人存在信息不對稱問題,如果接入人民銀行的企業(yè)征信系統(tǒng)和個人征信系統(tǒng),在發(fā)放貸款前對借款人進行信用報告查詢,就可以很容易掌握借款人的信用狀況,從而減少信用風險的發(fā)生。主管部門應加快全省小額貸款公司統(tǒng)一業(yè)務系統(tǒng)的研發(fā)工作,完善相關制度,盡早實行小額貸款公司業(yè)務數(shù)據(jù)庫與人民銀行征信系統(tǒng)信息切換,為其所覆蓋的廣大農(nóng)村地區(qū)的農(nóng)戶信用體系建設提供可能。

6.加大員工的各種培訓力度。我國小額貸款公司在目前人才短缺的情況下,應進一步加大現(xiàn)有人才的培訓力度,使員工既有一定的理論知識又有實際的操作經(jīng)驗,同時加強對員工的職業(yè)操守培養(yǎng),使員工成為誠實、可信、敬業(yè)的員工。公司還應該加大員工相關法律、法規(guī)的培訓,使員工在現(xiàn)有的規(guī)章制度下合法合規(guī)經(jīng)營業(yè)務,并隨時了解國家相關政策的變化,及時調(diào)整業(yè)務。

四、小額貸款公司發(fā)展思考

在農(nóng)業(yè)發(fā)達或者是貧困、偏遠地區(qū),小額貸款公司資金運用本身偏向“三農(nóng)”,在這些地區(qū),單筆貸款金額小,但融資渠道閉塞?！蛾P于小額貸款公司試點的指導意見》對小額貸款公司的放款限制在這些地區(qū)不存在問題,資金貸款能夠順利流向村莊。輔以國家的政策扶植,在這些地區(qū)小額貸款公司逐漸轉(zhuǎn)型為鄉(xiāng)鎮(zhèn)銀行。世界E最著名的小額信貸銀行—— 玻利維亞的“陽光銀行”就是由小額信貸機構轉(zhuǎn)變而來的。在中小企業(yè)蓬勃發(fā)展地區(qū),小額貸款公司發(fā)展成為中小企業(yè)主要融資渠道或創(chuàng)業(yè)融資機構。企業(yè)的逐利性,往往使得小額貸款公司業(yè)務偏向于中小企業(yè)貸款。因為相對于農(nóng)業(yè)放款,對中小企業(yè)的放款顯然數(shù)額大、周期長而且易于管理。尤其在中小企業(yè)遍地開花的地區(qū),中小企業(yè)對資金的大量需求必定使得小額貸款公司有很大發(fā)展空間。

民營銀行的優(yōu)點:

1.產(chǎn)權清晰是民營銀行最大的優(yōu)點,這點也等同于我國的國企改革經(jīng)驗。如果我國的改革開放僅限于國企改革和外資進入,而沒有民營企業(yè)的發(fā)展,經(jīng)濟發(fā)展可能遠遠達不到今天的水平。既然在其它行業(yè)中可以開放民營企業(yè),那么在金融行業(yè)中開放民營銀行必然是合乎邏輯的選擇。實踐證明.在國有商業(yè)銀行中做到產(chǎn)權清晰,進而建立現(xiàn)代企業(yè)治理結(jié)構是一項艱苦的工作,從而開放民營銀行和國有商業(yè)銀行改革是銀行改革過程中同等重要的兩個方面。發(fā)展民營銀行有利于打破國有商業(yè)銀行的壟斷,改善金融市場的競爭環(huán)境。

2.民營銀行可以為我國大量的民間融資找到出口。我國法律明確規(guī)定非政府組織是不可以從事金融活動的,但是根據(jù)人民銀行統(tǒng)計司2005年對民間融資的統(tǒng)計,我國民間融資規(guī)模為9500億元,占GDP的6.96%,占本外幣貸款的5.92%。如此巨大規(guī)模的融資都是在非正規(guī)金融模式下進行的,這說明我國民間存在著巨大的從事金融活動的空間,與其讓大量民間資本無序發(fā)展,還不如因勢利導,將之引導到投資民營銀行上來。同時,還可以遏制農(nóng)村高利貸和地下錢莊等形式的組織的不健康發(fā)展。

3.發(fā)展民營銀行是解決小額貸款公司一系列問題的鑰匙。資金短缺、監(jiān)管混亂是目前貸款公司面臨的主要問題。只靠發(fā)起人的自有資金是無法滿足我國廣大農(nóng)戶和中小企業(yè)大量貸款需求的。而不能為貸款公司合理地定性,就無法解決由誰來監(jiān)管的問題。以民營銀行為方向,貸款公司就取得了合法的金融機構的地位,就可以名正言順地吸收存款解決目前只貸不存帶來的資金緊缺問題。而且定位于民營銀行,由銀監(jiān)會對其進行監(jiān)管就成了理所應當?shù)氖?。同時,合法的金融機構的地位,還可以吸收更多的投資者開辦小額貸款公司,壯大其自身力量,增強我國金融機構的競爭力。

五、結(jié)論

小額貸款公司作為一種服務于“三農(nóng)”的貸款服務組織,符合中央關于完善農(nóng)村金融體系規(guī)劃的方向,符合農(nóng)村金融發(fā)展的實際,符合廣大農(nóng)民群眾的利益。它對于發(fā)揮市場的資源配置功能,引導農(nóng)村金融創(chuàng)新,規(guī)范民間融資,增加農(nóng)村金融供給,解決農(nóng)民貸款難,建設社會主義新農(nóng)村,具有十分重要的積極作用。在國際金融危機蔓延的當前形勢下,更要繼續(xù)圍繞完善農(nóng)村金融體系、服務“三農(nóng)”的宗旨,開拓創(chuàng)新,開創(chuàng)出多層次、廣覆蓋、可持續(xù)的“金融反貧困”小額貸款公司發(fā)展之路。

參考文獻:

1.劉寅苗,銀河.村鎮(zhèn)銀行對農(nóng)村金融的意義及其發(fā)展策略.商業(yè)時代,2008(9)

2.褚保金等.農(nóng)村信用社扶貧小額貸款的實證分析.中國農(nóng)村經(jīng)濟,2008(5)

3.孫天琦.適度負債:提高小額貸款公司財務杠桿率.華北金融,2008(4)

4.揚劍.小額貸款的政策曙光.新經(jīng)濟導刊,2008

5.向明.江口小額貸款公司運營模式的啟示.金融理論與實踐,2007(2)

6.徐振春,任大鵬.我國農(nóng)村小額信貸立法問題研究.農(nóng)村經(jīng)濟,2007(1)

7.孫若梅.小額信貸與農(nóng)民收入——理論與來自扶貧合作社的經(jīng)驗數(shù)據(jù).北京:中國經(jīng)濟出版社,2006.

8.顏志杰.農(nóng)戶小額貸款的利率選擇.現(xiàn)代金融,2006(2)

9.楊兆廷,漣漪.農(nóng)村小額貸款問題探析.農(nóng)村金融研究,2006(2)

10.何廣文“只貸不存”機構運作機制的特征與創(chuàng)新.銀行家,2006(8)

11.中國人民銀行小額信貸專題組.小額貸款公司指導手冊.北京:中國金融出版社,2006

12.何廣文.農(nóng)戶小額信用貸款的制度績效、問題及對策.中國農(nóng)村信用合作,2002(11)

(作者單位:中國人民銀行太原中心支行 山西太原 030002)

(責編:若佳)