劉科影

商鋪銷(xiāo)售進(jìn)度及資金回籠較慢,開(kāi)發(fā)商為促進(jìn)商鋪的銷(xiāo)售,通常采用“返租”形式作為促銷(xiāo)手段,在一定期限內(nèi)(三年左右)通過(guò)支付返租租金沖抵首付款,給商鋪業(yè)主一個(gè)適當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)報(bào)酬(通常年租金為售價(jià)8%),業(yè)主通過(guò)26%左右的首付就可以圓一個(gè)商鋪夢(mèng)。開(kāi)發(fā)商也可以通過(guò)“返租”達(dá)到刺激銷(xiāo)售的目的。本文就“返租”銷(xiāo)售對(duì)企業(yè)凈利潤(rùn)的影響和影響凈利潤(rùn)的各項(xiàng)因素進(jìn)行分析比較,以期對(duì)返租銷(xiāo)售有一合理認(rèn)識(shí)。

案例情況說(shuō)明

甲房地產(chǎn)公司預(yù)售商鋪10 000平方米,成本1 200萬(wàn)元,期間費(fèi)用150萬(wàn)元,營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)提出兩個(gè)銷(xiāo)售方案。

方案一:正常銷(xiāo)售方案,即每平方米銷(xiāo)售價(jià)格為0.3萬(wàn)元。

方案二:返租銷(xiāo)售方案,即每平方米銷(xiāo)售價(jià)格為0.4萬(wàn)元,對(duì)已售商鋪返租三年,租金為1 000萬(wàn)元,返租的租金用于抵扣客戶購(gòu)房款。

下面對(duì)兩種方案的凈利潤(rùn)進(jìn)行分析,以選擇最優(yōu)方案。

方案對(duì)比分析

(一)普通銷(xiāo)售方案:

1.主要業(yè)務(wù)收入為10 000×0.3=3 000萬(wàn)元,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為1 200萬(wàn)元,期間費(fèi)用為150萬(wàn)元。

2.應(yīng)繳稅金。

(1)營(yíng)業(yè)稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》的規(guī)定:轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅,稅率為5%,營(yíng)業(yè)稅為3 000×5%=150萬(wàn)元。

(2)城市維護(hù)建設(shè)稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)城市維護(hù)建設(shè)稅暫行條例》的規(guī)定:繳納營(yíng)業(yè)稅的同時(shí)應(yīng)繳納城建稅,城市的稅率為7%,城建稅為150×7%=10.5萬(wàn)元。

(3)教育費(fèi)附加:根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改〈征收教育費(fèi)附加的暫行規(guī)定〉的決定》:繳納營(yíng)業(yè)稅的同時(shí)應(yīng)繳納教育費(fèi)附加,城市的稅率為3%,教育費(fèi)附加為150×3%=4.5萬(wàn)元。

(4)土地增值稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》規(guī)定:轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)繳納土地增值稅?？鄢~為1 200+165+1 200×30%=1 725萬(wàn)元,增值額為3 000-1 725=1 275萬(wàn)元,增值額與扣除額之比=1 275/1 725=74%,適用的稅率為40%,扣除系數(shù)為5%,土地增值稅為1 275×40%-1 725×5%=423.75萬(wàn)元。

(5)企業(yè)所得稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定:一般企業(yè)所得稅的稅率為25%。企業(yè)所得稅為(3 000-1 200-150-588.75)×25%=265.31萬(wàn)元。

甲公司主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金為150+10.5+4.5+423.75=588.75萬(wàn)元,企業(yè)所得稅為265.31萬(wàn)元。

3.甲公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為3 000-1 200-150-588.75-265.31=795.94萬(wàn)元。

(二)返租銷(xiāo)售方案:

1.甲公司主要業(yè)務(wù)收入為10 000×0.4=4 000萬(wàn)元,主營(yíng)業(yè)務(wù)成本為1 200萬(wàn)元,期間費(fèi)用為150萬(wàn)元。由于返租支付了1 000萬(wàn)元的租金,因此甲公司其他業(yè)務(wù)支出為1 000萬(wàn)元。

2.應(yīng)繳稅金。

(1)營(yíng)業(yè)稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)營(yíng)業(yè)稅暫行條例》的規(guī)定:轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)繳納營(yíng)業(yè)稅,稅率為5%,營(yíng)業(yè)稅為4 000×5%=200萬(wàn)元。

(2)城市維護(hù)建設(shè)稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)城市維護(hù)建設(shè)稅暫行條例》的規(guī)定:繳納營(yíng)業(yè)稅的同時(shí)應(yīng)繳納城建稅,城市的稅率為7%,城建稅為200×7%=14萬(wàn)元。

(3)教育費(fèi)附加:根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于修改〈征收教育費(fèi)附加的暫行規(guī)定〉的決定》:繳納營(yíng)業(yè)稅的同時(shí)應(yīng)繳納教育費(fèi)附加,城市的稅率為3%,教育費(fèi)附加為200×3%=6萬(wàn)元。

(4)土地增值稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)土地增值稅暫行條例》規(guī)定:轉(zhuǎn)讓不動(dòng)產(chǎn)應(yīng)繳納土地增值稅?？鄢~為1 200+220+1 200×30%=1 780萬(wàn)元,增值額為4 000-1 780=2 220萬(wàn)元,增值額與扣除額之比為2 220/1 780=125%,適用的稅率為50%,扣除系數(shù)為15%,土地增值稅為2 220×50%-1 780×15%=843萬(wàn)元。

(5)企業(yè)所得稅:根據(jù)《中華人民共和國(guó)企業(yè)所得稅法》規(guī)定:一般企業(yè)所得稅的稅率為25%。企業(yè)所得稅為(4 000-1 200-150-1 063-1 000)×25%=146.75萬(wàn)元。

甲公司主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金為200+14+6+843=1 063萬(wàn)元,企業(yè)所得稅為146.75萬(wàn)元。

3.甲公司實(shí)現(xiàn)的凈利潤(rùn)為4 000-1 200-150-1 000-1 063-146.75=440.25(萬(wàn)元)。

(三)兩種銷(xiāo)售方案對(duì)比分析:

返租銷(xiāo)售方案比正常銷(xiāo)售方案凈利潤(rùn)減少:795.94-440.25=355.69萬(wàn)元。

返租銷(xiāo)售方案與正常銷(xiāo)售方案差異進(jìn)行分析如下:

1.主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出分別相差1 000萬(wàn)元,但方向相反,正好相互沖抵持平,不影響凈利潤(rùn)。

2.營(yíng)業(yè)稅及其附加的差異為220-165=55萬(wàn)元。

3.土地增值稅的差異為843-432.75=419.25萬(wàn)元。

4.企業(yè)所得稅的差異為146.75-265.31=-118.56萬(wàn)元。

差異合計(jì)為355.69萬(wàn)元。

主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與其他業(yè)務(wù)支出的差異分別為正負(fù)1 000萬(wàn)元,這個(gè)差異是“返租銷(xiāo)售”方案設(shè)計(jì)時(shí)為抵減支付租金而提高的售價(jià),兩者剛好相抵。因此,兩種方案凈利潤(rùn)存在的差異是由營(yíng)業(yè)稅及附加、土地增值稅和企業(yè)所得稅的差異帶來(lái)的,返租銷(xiāo)售比普通銷(xiāo)售要多支付355.69萬(wàn)元的稅金,其余各項(xiàng)指標(biāo)對(duì)凈利潤(rùn)沒(méi)有影響,返租銷(xiāo)售的利潤(rùn)就減少了355.69萬(wàn)元。

兩種銷(xiāo)售方案對(duì)比分析如下:

單位:萬(wàn)元

結(jié)論

開(kāi)發(fā)商在選擇銷(xiāo)售方案時(shí),要充分考慮到各方面的因素,既要對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行科學(xué)合理的分析,又要認(rèn)識(shí)到不同銷(xiāo)售策略對(duì)凈利潤(rùn)存在了不同影響。因?yàn)樽非罄麧?rùn)最大化是企業(yè)永遠(yuǎn)的方向,如果開(kāi)發(fā)商通過(guò)“返租”不能實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化,“返租”銷(xiāo)售就不是最優(yōu)的銷(xiāo)售方案,當(dāng)一個(gè)項(xiàng)目只有通過(guò)“返租”才能拉動(dòng)銷(xiāo)售時(shí),才可適當(dāng)為之,但只靠“返租”才能帶動(dòng)的銷(xiāo)售對(duì)開(kāi)發(fā)商來(lái)說(shuō)可是飲鳩止渴。

(作者單位:廈門(mén)泛華集團(tuán)有限公司)