陳志剛

[摘要]文章介紹了移動(dòng)支付業(yè)務(wù)產(chǎn)生的背景及現(xiàn)狀，在深度分析信任、信息對(duì)交易成本的影響及其與移動(dòng)支付的關(guān)系后，提出了進(jìn)行移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)選擇的參考模型，并做了示例分析。

[關(guān)鍵詞]移動(dòng)支付信用缺失信息不對(duì)稱交易成本用戶市場(chǎng)產(chǎn)品市場(chǎng)

1移動(dòng)支付業(yè)務(wù)是電信產(chǎn)業(yè)與金融產(chǎn)業(yè)融合的新產(chǎn)物

技術(shù)的進(jìn)步，尤其是以移動(dòng)通信技術(shù)為代表的電信產(chǎn)業(yè)在20世紀(jì)快速發(fā)展和以IP技術(shù)為代表的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)興起，已經(jīng)并正在深刻地改變著電信和信息產(chǎn)業(yè)自身的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，也深刻地影響著工業(yè)產(chǎn)業(yè)、金融服務(wù)業(yè)等行業(yè)，信息化與工業(yè)化第一次成為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的并列核心驅(qū)動(dòng)力。

另一方面，由于行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇導(dǎo)致行業(yè)利潤(rùn)持續(xù)被攤薄，因而發(fā)生在產(chǎn)業(yè)之間的融合，成為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、獲取企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要趨勢(shì)，競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)不再局限于自身產(chǎn)業(yè)和與自身所處的產(chǎn)業(yè)緊密關(guān)聯(lián)的上下游產(chǎn)業(yè)，更多的時(shí)候是發(fā)生在曾經(jīng)看似完全無(wú)關(guān)的兩個(gè)產(chǎn)業(yè)各自利用經(jīng)驗(yàn)、資本、技術(shù)、市場(chǎng)等優(yōu)勢(shì)競(jìng)爭(zhēng)要素，實(shí)現(xiàn)范圍經(jīng)濟(jì)擴(kuò)張的邊界上。

電信業(yè)和金融業(yè)同樣作為資本和技術(shù)密集的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，在進(jìn)入21世紀(jì)以來(lái)，受技術(shù)進(jìn)步驅(qū)動(dòng)和競(jìng)爭(zhēng)壓力的影響，兩者首次在移動(dòng)支付業(yè)務(wù)這一提供隨時(shí)隨地且方便安全的交易支付市場(chǎng)邊界上相遇，一端握有大規(guī)模的移動(dòng)終端用戶，另一端擁有專業(yè)的金融業(yè)務(wù)知識(shí)。

由于競(jìng)爭(zhēng)壓力的不同，以及核心業(yè)務(wù)的定位不同，在全球范圍內(nèi)在移動(dòng)支付業(yè)務(wù)上，以電信運(yùn)營(yíng)商的主動(dòng)擴(kuò)張為主。以日本為例，NTT DoCoMo在成功推出i-mode手機(jī)互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)后，于2006年10月份正式推出基于手機(jī)的手機(jī)信用卡服務(wù)，深度介入金融服務(wù)業(yè)。韓國(guó)的移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商SKTeiecom等作為驅(qū)動(dòng)移動(dòng)支付業(yè)務(wù)發(fā)展的主要力量，也向市場(chǎng)提供手機(jī)信用卡服務(wù)。而在另一端，金融服務(wù)業(yè)并不甘于寂寞，中國(guó)四大國(guó)有銀行無(wú)一例外推出了以WAP手機(jī)銀行為代表的移動(dòng)手機(jī)金融服務(wù)。但是，由于核心業(yè)務(wù)定位不同以及銀行之間業(yè)務(wù)整合的困難，和運(yùn)營(yíng)商對(duì)移動(dòng)支付的推動(dòng)相比，動(dòng)力不足；反觀中國(guó)三大運(yùn)營(yíng)商，都以各種不同的形式強(qiáng)勢(shì)介入了移動(dòng)支付業(yè)務(wù)。

2移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)的制約因素及其相互關(guān)系

2.1信任結(jié)構(gòu)、交易成本與移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)

(1)國(guó)內(nèi)信任結(jié)構(gòu)制約著移動(dòng)支付的雙邊市場(chǎng)規(guī)模

在中國(guó)發(fā)展移動(dòng)支付，需要仔細(xì)分析中國(guó)文化和信任制度等外部環(huán)境。移動(dòng)支付業(yè)務(wù)從誕生起，就注定比單純的通信或者金融服務(wù)受到更多因素的制約。盡管日韓由運(yùn)營(yíng)商主導(dǎo)的移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)已經(jīng)開(kāi)始看到曙光，但是受制于宏觀的產(chǎn)業(yè)政策以及國(guó)內(nèi)信任結(jié)構(gòu)的特性、信息不對(duì)稱下逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)偏好的不同，最終導(dǎo)致的交易成本大小不同。受此影響，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)如果想在中國(guó)獲得跨越式的發(fā)展，必須尋找到適合中國(guó)信任結(jié)構(gòu)的交易成本最小化的雙邊市場(chǎng)：一個(gè)是用戶市場(chǎng)，另一個(gè)是產(chǎn)品服務(wù)市場(chǎng)。

(2)信任結(jié)構(gòu)所導(dǎo)致的不同交易成本制約著移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)

移動(dòng)支付與現(xiàn)金或者其他交易方式的區(qū)別在于其對(duì)交易信息和交易資金的安全保障需求要高得多。

首先，對(duì)產(chǎn)品供給方來(lái)說(shuō)，產(chǎn)品購(gòu)買者的身份的真實(shí)性以及可追查性是移動(dòng)支付的第一道門檻。這種真實(shí)性就要求在移動(dòng)支付終端設(shè)備與個(gè)人身份之間建立一個(gè)強(qiáng)關(guān)聯(lián)的聯(lián)系，否則產(chǎn)品供給方根本不愿意提供產(chǎn)品。

其次，對(duì)于產(chǎn)品的購(gòu)買者或者用戶而言，移動(dòng)支付的便利性比交易信息的安全性更為重要。由于移動(dòng)支付一般采取的是與個(gè)人資金帳號(hào)的綁定，在交易過(guò)程中確保個(gè)人信息不被泄露以及不被濫用是用戶愿意使用移動(dòng)支付的前提。

最后，對(duì)于產(chǎn)品或者服務(wù)的形式來(lái)說(shuō)，如果產(chǎn)品供給方缺乏對(duì)購(gòu)買者的信任，那么其提供的產(chǎn)品質(zhì)量就會(huì)被有意地降低，高價(jià)值產(chǎn)品的種類也會(huì)減少以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；而對(duì)購(gòu)買者而言，當(dāng)對(duì)整個(gè)系統(tǒng)或者產(chǎn)品提供者缺乏信任的時(shí)候，其愿意交易的額度和頻次將會(huì)大大減少，以減少風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。

因此，我們可以看到，在一個(gè)低信任的環(huán)境中，移動(dòng)支付的產(chǎn)品市場(chǎng)和用戶市場(chǎng)的交易各方需要把更多的資源投入到對(duì)合同簽訂前交易信息的搜尋以及臺(tái)約簽訂后為防范風(fēng)險(xiǎn)上去。如果不能根據(jù)中國(guó)社會(huì)的信任結(jié)構(gòu)，選擇合適的產(chǎn)品市場(chǎng)和用戶市場(chǎng)。對(duì)于移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，就有可能由于不信任多帶來(lái)的高昂交易成本，使得移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)內(nèi)交易活動(dòng)或許就會(huì)陷入霍布斯所描述的沒(méi)有任何信任的時(shí)候“所有人對(duì)所有人的戰(zhàn)爭(zhēng)”，即霍布斯叢林中。

2.2信息不對(duì)稱、交易成本與移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)

(1)移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)面臨的逆向選擇困境

信息不對(duì)稱是另一個(gè)影響移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)內(nèi)交易活動(dòng)交易成本的重要因素。這種信息的不對(duì)稱的本質(zhì)是交易一方知道的信息，另一方不可能知道或者信息發(fā)現(xiàn)的成本太高或者即使能夠發(fā)現(xiàn)也由于交易結(jié)束而失去了發(fā)現(xiàn)的價(jià)值。

在移動(dòng)支付中，產(chǎn)品的供給方擁有自己信用歷史及其產(chǎn)品優(yōu)劣的全部信息，產(chǎn)品的需求方擁有自己的信用歷史及其交易賬戶的全部信息。顯然，產(chǎn)品的供給和需求方都不可能在一次短暫的交易過(guò)程中發(fā)現(xiàn)彼此的全部真實(shí)信息，尤其是那些會(huì)導(dǎo)致交易風(fēng)險(xiǎn)的信息。

如果在交易發(fā)生之前，產(chǎn)品供給方、預(yù)期需求方存在信用風(fēng)險(xiǎn)或者僥幸認(rèn)為需求方不可能發(fā)現(xiàn)產(chǎn)品質(zhì)量問(wèn)題。那么其就有充足的理由愿意降低自己的產(chǎn)品質(zhì)量。以規(guī)避交易風(fēng)險(xiǎn)或者獲取高額交易利潤(rùn)；而對(duì)于產(chǎn)品的需求方來(lái)說(shuō)，如果其預(yù)期到供給方會(huì)提供偽劣產(chǎn)品并有可能濫用自己的交易信息，那么其就有極高的積極性降低愿意支付的產(chǎn)品價(jià)格或者拒絕參與交易。

(2)信息不對(duì)稱對(duì)移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)面臨的影響

這種由于信息不對(duì)稱導(dǎo)致的逆向選擇，對(duì)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的影響表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

首先是產(chǎn)品市場(chǎng)的產(chǎn)品的質(zhì)量和產(chǎn)品的種類。供給與需求雙方的逆向選擇將會(huì)極大的降低產(chǎn)品的質(zhì)量，并使得交易的規(guī)模大大縮小。

其次，是供給和需求市場(chǎng)自身規(guī)模的大小。無(wú)論是產(chǎn)品提供者還是產(chǎn)品的消費(fèi)者，當(dāng)預(yù)期到由于移動(dòng)支付的不安全性所導(dǎo)致的交易風(fēng)險(xiǎn)巨大，成本極高的時(shí)候，就不會(huì)有足夠的激勵(lì)吸引更多的人參與進(jìn)來(lái)。

應(yīng)該說(shuō)，信息不對(duì)稱下的逆向選擇；中動(dòng)，影響了移動(dòng)支付市場(chǎng)的信譽(yù)的建立，所導(dǎo)致的信用缺失推高了交易成本，成為制約移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)規(guī)模擴(kuò)大發(fā)展的重要約束變量。而這種逆向選擇的沖動(dòng)，是與中國(guó)社會(huì)的信任結(jié)構(gòu)密切相關(guān)的。

2.3中國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)基礎(chǔ)信任結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)及其帶給移動(dòng)支付的挑戰(zhàn)

中國(guó)的社會(huì)信任基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)出以下幾個(gè)特點(diǎn)：

(1)整體信任程度較低。由于缺乏可以長(zhǎng)期持有和交換的財(cái)產(chǎn)，使得人們并不重視自己長(zhǎng)期信譽(yù)的建立，造成整個(gè)社會(huì)缺乏相互之間的信任。

(2)自然人之間的信任程度按照家人、親屬、同事、熟人、陌生人的順序由高到低排列，并呈現(xiàn)非線性的加速下降曲線形態(tài)。

(3)在自然人與組織以及組織之間的信任度按照個(gè)

體、民企、國(guó)企、政府的順序由低向高，呈現(xiàn)一條加速上升的非線性曲線形態(tài)。

(4)以貨幣系統(tǒng)和契約精神為基礎(chǔ)的市場(chǎng)信任結(jié)構(gòu)仍然在建立中，公共的信任基礎(chǔ)制度供給嚴(yán)重不足。

這種信任結(jié)構(gòu)的分布，體現(xiàn)在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的交易方式選擇上，就是移動(dòng)支付業(yè)務(wù)不得不面對(duì)的一個(gè)嚴(yán)肅挑戰(zhàn)：對(duì)現(xiàn)場(chǎng)交易和現(xiàn)金交易的不可理喻的偏好。

3以信任、信息及其交易成本作為約束變量的移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)選擇模型

3.1移動(dòng)支付產(chǎn)品市場(chǎng)的分類

由于信任結(jié)構(gòu)受制于社會(huì)的文化環(huán)境、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的成熟度以及政府的相關(guān)法律基礎(chǔ)設(shè)施的完善度和制度供給，其改變是不可能一蹴而就的，移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)要獲得跨越式的發(fā)展，必須找到一個(gè)適合中國(guó)基礎(chǔ)信任結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品市場(chǎng)和用戶市場(chǎng)。

筆者以為，我們可以按照信任度、逆向選擇偏好、道德風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)交易成本的影響及其多帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)作為選擇產(chǎn)品市場(chǎng)的導(dǎo)入?yún)?shù)。

從激勵(lì)的動(dòng)因上來(lái)講，對(duì)于移動(dòng)支付的產(chǎn)品市場(chǎng)中產(chǎn)品的提供者而言，移動(dòng)支付的便利性必須能夠降低其成本或者能夠帶來(lái)某種政治上的好處。而同時(shí)這種降低的成本或者政治上的好處又有制度上的約束，使其在信息不對(duì)稱的條件下，采取逆向選擇行為的可能性很小或者不愿意冒道德風(fēng)險(xiǎn)。

從信任度的角度，我們可以把產(chǎn)品市場(chǎng)劃分為與信任無(wú)關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)或者說(shuō)是無(wú)信任可選性的產(chǎn)品市場(chǎng)和與信任強(qiáng)關(guān)聯(lián)產(chǎn)品市場(chǎng)或者說(shuō)是可以按照信任程度的高度進(jìn)行有選擇性的產(chǎn)品市場(chǎng)。

3.2無(wú)信任可選性市場(chǎng)的雙邊市場(chǎng)

在無(wú)信任可選性產(chǎn)品市場(chǎng)，參與交易的雙方不管是否存在信任關(guān)系，他們之間既無(wú)進(jìn)行交易主體的選擇的自由權(quán)利，也無(wú)對(duì)交易的產(chǎn)品和服務(wù)及其質(zhì)量進(jìn)行選擇的權(quán)利。由于無(wú)法進(jìn)行交易對(duì)象的選擇以及交易產(chǎn)品的形態(tài)和質(zhì)量的選擇，對(duì)于產(chǎn)品提供方來(lái)說(shuō)，如果能夠通過(guò)移動(dòng)支付降低其產(chǎn)品服務(wù)的成本，將能夠刺激其進(jìn)入移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)品市場(chǎng)。此時(shí)交易雙方的逆向選擇偏好和道德風(fēng)險(xiǎn)偏好并不能對(duì)交易成本發(fā)生影響。也就是說(shuō)，如果產(chǎn)品市場(chǎng)的產(chǎn)品提供方有完全的自主選擇權(quán)，基于移動(dòng)支付是否對(duì)自己有利而強(qiáng)制用戶市場(chǎng)進(jìn)入移動(dòng)支付的用戶市場(chǎng)，這是一個(gè)典型的單邊強(qiáng)制選擇下另一邊完全被動(dòng)進(jìn)入的場(chǎng)景。以政府的公共服務(wù)為例，政府在行政管理中的公共服務(wù)具有信任無(wú)可替代性和選擇性。政府既無(wú)法選擇其管理的對(duì)象，被管理者也無(wú)法選擇是否由政府及其代理機(jī)構(gòu)提供服務(wù)與否。

3.3有信任可選性市場(chǎng)的雙邊市場(chǎng)

在有信任可選性的產(chǎn)品市場(chǎng)，交易雙方既有對(duì)交易對(duì)象相互選擇的自由也有對(duì)交易產(chǎn)品的選擇的自由。

對(duì)于產(chǎn)品的提供者來(lái)說(shuō)，因移動(dòng)支付的便利性導(dǎo)致的需求規(guī)模的擴(kuò)大或者交易成本降低的好處，必須大到足夠抵消由于信任缺失，在信息不對(duì)稱下，為防范由于用戶市場(chǎng)的逆向選擇或者道德風(fēng)險(xiǎn)所采取的所有措施的實(shí)施成本。

因此，對(duì)于產(chǎn)品市場(chǎng)的產(chǎn)品形態(tài)來(lái)說(shuō)，其單次交易的額度必須小到用戶市場(chǎng)沒(méi)有足夠的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)去冒道德風(fēng)險(xiǎn)，而同時(shí)這種產(chǎn)品的使用、轉(zhuǎn)移、消費(fèi)的過(guò)程中，所附加的風(fēng)險(xiǎn)防范措施也必須盡可能的少并且比較簡(jiǎn)單從而所額外帶來(lái)的交易成本足夠的小。

而對(duì)于用戶市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，為了減少交易信息的濫用所產(chǎn)生的道德風(fēng)險(xiǎn)。那些按照可信任程度的高低排序的產(chǎn)品提供者將具有較大的優(yōu)勢(shì)。尤其是具有政府背景的官方或者半官方的機(jī)構(gòu)、國(guó)企等，其高信任度并不是來(lái)自于其對(duì)交易信息濫用的沖動(dòng)性較低的可能，而是來(lái)自于在中國(guó)以政府信用為基礎(chǔ)組織，在信息被濫用上的長(zhǎng)久的可追溯性以及從政府作為信用擔(dān)保方所起的巨大作用，同時(shí)也來(lái)自于用戶市場(chǎng)對(duì)此類產(chǎn)品提供者在濫用用戶交易信息后，政府所擁有的較強(qiáng)的對(duì)這些產(chǎn)品提供者的管制措施的信心。

另一方面，在那些不具有政府信用作為擔(dān)保的民企或者中小企業(yè)以及個(gè)體經(jīng)營(yíng)者看來(lái)，在用戶市場(chǎng)。其具有極大的經(jīng)濟(jì)動(dòng)因在信息不對(duì)稱的情況下提供低質(zhì)量的產(chǎn)品和服務(wù)，并有可能通過(guò)用戶交易信息的濫用而謀利。而這些以組織形態(tài)存在的產(chǎn)品提供者，相比單個(gè)個(gè)人而言，在發(fā)生問(wèn)題后所具有能力，是個(gè)體所無(wú)法抗衡的，最終可能導(dǎo)致個(gè)人損失的無(wú)可挽回。

有這樣的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期，用戶市場(chǎng)在單次交易的額度和規(guī)模上，自然要求其足夠的小，以使得產(chǎn)品提供方采取道德風(fēng)險(xiǎn)行為的激勵(lì)不足，同時(shí)在交易的確認(rèn)、資金的轉(zhuǎn)移中要求移動(dòng)支付具有更多的安全認(rèn)證措施，以防范交易信息的濫用。而在產(chǎn)品形態(tài)上，簡(jiǎn)單的、質(zhì)量可以迅速能夠被驗(yàn)證的?；蛘哒f(shuō)產(chǎn)品提供方很難對(duì)產(chǎn)品信息進(jìn)行隱藏以獲取超額利潤(rùn)的產(chǎn)品和服務(wù)，將成為用戶市場(chǎng)的首選。

3.4移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)選擇分析示例

表1為以信任、信息及其交易成本作為約束變量的移動(dòng)支付雙邊市場(chǎng)選擇示例。

4結(jié)束語(yǔ)

移動(dòng)支付業(yè)務(wù)是電信業(yè)務(wù)與金融業(yè)務(wù)融合的產(chǎn)物，移動(dòng)通信中個(gè)人信息的保密需求以及金融業(yè)務(wù)對(duì)交易信息安全性的高度要求，使移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的發(fā)展受到更加復(fù)雜和多維的外部因素約束。尤其是在中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，以貨幣系統(tǒng)為基礎(chǔ)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的信任結(jié)構(gòu)尚未成熟，國(guó)家信任環(huán)境的制度供給也不能跟上經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展步伐，如何根據(jù)中國(guó)社會(huì)的信任結(jié)構(gòu)，選擇能夠滿足在信息不對(duì)稱下，由于信任缺失所導(dǎo)致的交易成本的增加遠(yuǎn)小于移動(dòng)支付的便利性所產(chǎn)生收益的增加的用戶市場(chǎng)和產(chǎn)品市場(chǎng)，對(duì)于中國(guó)的移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，將是一個(gè)決定性的前提。