李洪芳

[摘要]2004年6月，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式出臺了《新巴塞爾資本協議》，規(guī)定了協議的主要內容：最低資本規(guī)定、監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查、市場紀律。新、舊巴塞爾資本協議的主要區(qū)別在于建立了完整的資本監(jiān)管框架、改進了資本充足率的計算方法、擴大了風險覆蓋種類。協議對我國銀行業(yè)全面風險管理具有啟示，采取相應措施推動全面風險管理。

[關鍵詞]《新巴塞爾資本協議》；銀行監(jiān)管；銀行風險管理

[中圖分類號]F8[文獻標識碼]A[文章編號]1009－2234(2009)03－0138－03

1987年12月10日，國際清算銀行在瑞士巴塞爾召開的經合組織十二國(OECD)會議通過了《巴塞爾提議》。在此基礎上，巴塞爾委員會于1988年7月正式通過了《關于統(tǒng)一國際銀行的資本計算標準協議》，即《巴塞爾資本協議》。20世紀90年代以來，隨著金融全球化趨勢的日益顯現、金融風險管理技術的迅速發(fā)展以及計算機技術在銀行業(yè)中的廣泛運用，《巴塞爾資本協議》的有效性面臨嚴峻的挑戰(zhàn)。為此，巴塞爾委員會于1999年開始對《巴塞爾資本協議》進行修改，最終于2004年6月由巴塞爾銀行監(jiān)管委員會正式出臺了《新巴塞爾資本協議》。新協議出臺以后，世界各國都在積極準備實施，10國集團在2006年底開始執(zhí)行新協議，部分歐盟成員國、澳大利亞、新加坡和中國香港等發(fā)達國家和地區(qū)也表示將利用新協議對商業(yè)銀行進行監(jiān)管；部分發(fā)展中國家，如南非、印度、俄羅斯等也將采取積極措施克服困難實施新協議。2006年9月，中國銀監(jiān)會主席劉明康表示，中國大型商業(yè)銀行將在2010年左右實施《新巴塞爾資本協議》。

一、《新巴塞爾資本協議》的主要內容

《新巴塞爾資本協議》共有9個附錄、775條，由三大支柱構成：一是最低資本要求，即最低資本充足率達到8％，目的是使銀行對風險更敏感，使其運作更有效；二是加大對銀行監(jiān)管的力度，監(jiān)管者通過監(jiān)測，決定相關制度在銀行內部能否合理運行，并對其提出改進的方案；三是對銀行實行更嚴格的市場約束，要求銀行提高信息的透明度，使外界對它的財務、管理等有更好的了解。

1第一支柱——最低資本規(guī)定

新協議在第一支柱中考慮了信用風險、市場風險和操作風險，并為計量風險提供了幾種備選方案。關于信用風險的計量，新協議提出了兩種基本方法：第一種是標準法；第二種是內部評級法。內部評級法又分為初級法和高級法。對于風險管理水平較低的銀行，新協議建議其采用標準法來計量風險，計算銀行資本充足率。根據標準法的要求，銀行將采用外部信用評級機構的評級結果來確定各項資產的信用風險現狀。當銀行的內部風險管理系統(tǒng)和信息披露達到一系列嚴格的標準后，銀行可采用內部評級法。內部評級法允許銀行使用自己測算的風險要素計算法定資本要求。其中，初級法僅允許銀行測算與每個借款人相關的違約概率，其他數值由監(jiān)管部門提供；高級法則允許銀行測算其他必須的數值。類似地，在計量市場風險和操作風險方面，委員會也提供了不同層次的方案以備選擇。

2第二支柱——監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查

巴塞爾委員會認為，監(jiān)管當局的監(jiān)督檢查是最低資本規(guī)定和市場紀律的重要補充。

(1)監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的四大原則。原則一：銀行應具備與其風險狀況相適應的評估總量資本的一整套程序，以及維持資本水平的戰(zhàn)略。原則二：監(jiān)管當局應檢查和評價銀行內部資本充足率的評估情況及其戰(zhàn)略，以及銀行監(jiān)測和確保滿足監(jiān)管資本比率的能力。若對最終結果不滿意，監(jiān)管當局應采取適當的監(jiān)管措施。原則三：監(jiān)管當局應希望銀行的資本高于最低監(jiān)管資本比率，并應有能力要求銀行持有高于最低標準的資本。原則四：監(jiān)管當局應爭取及早干預從而避免銀行的資本低于抵御風險所需的最低水平，如果資本得不到保護或恢復，則需迅速采取補救措施。

(2)監(jiān)管當局檢查各項最低標準的遵守情況。銀行要披露計算信用及操作風險最低資本的內部方法的特點。委員會認為，對最低標準和資格條件的檢查是第二支柱下監(jiān)督檢查的有機組成部分。

(3)監(jiān)管當局監(jiān)督檢查的其他內容包括：監(jiān)督檢查的透明度以及對銀行賬簿利率風險的處理。

3第三支柱——市場紀律

巴塞爾委員會強調，市場紀律具有強化資本監(jiān)管，幫助監(jiān)管當局提高金融體系安全性的潛在作用。新協議在適用范圍、資本構成、風險暴露的評估和管理程序以及資本充足率四個領域制定了更為具體的定量及定性的信息披露內容。監(jiān)管當局應評價銀行的披露體系并采取適當的措施。新協議還將披露劃分為核心披露與補充披露。巴塞爾委員會建議，復雜的國際活躍銀行要全面公開披露核心及補充信息。關于披露頻率，委員會認為最好每半年一次，對于過時就失去意義的披露信息，如風險暴露，最好每季度一次。不經常披露信息的銀行要公開解釋其政策。委員會鼓勵利用信息技術等手段，多渠道披露信息。

二、新、舊巴塞爾資本協議的主要區(qū)別

與舊巴塞爾資本協議相比，新巴塞爾資本協議從舊協議的“一大鐵律”發(fā)展到“三大支柱”，新協議的內容更加廣泛，更加復雜，多處創(chuàng)新。

1建立了完整的資本監(jiān)管框架

新資本協議明確了商業(yè)銀行保持資本充足的責任，建立了資本充足率監(jiān)管的程序和標準，強化了資本監(jiān)管的有效性，并強調了以市場力量來約束銀行的經營行為，提升市場約束的效果，從而形成了新資本協議的“三大支柱”。

2改進了資本充足率的計算方法

新資本協議摒棄了舊資本協議的單一做法。銀行可根據其風險管理水平，在外部評級法和內部評級法中選擇。風險管理水平較高的選擇內部評級法，風險管理水平較低的選擇外部評級法。從而改變了舊協議中的“國別歧視”，風險權重的計量更加準確。

3擴大了風險覆蓋種類

舊資本協議只對信用風險進行資本監(jiān)管，與舊協議相比，新資本協議除了包含信用風險和市場風險的內容外，還將操作風險囊括進來，將操作風險納入資本監(jiān)管，拓展了銀行業(yè)的風險范圍。

4拓寬了資本充足率監(jiān)管的適用范圍

近年來銀行間產權關系日趨復雜，新資本協議進一步強調了并表監(jiān)管，以消除由于銀行集團內部相互持股造成銀行資本充足率高估的影響，將資本充足率的監(jiān)管范圍擴大到銀行集團內部不同層次的商業(yè)銀行和銀行集團的持股公司?？梢哉f，新資本協議更全面、更敏感地反映了商業(yè)銀行面臨的各種風險，代表了風險管理技術和監(jiān)管手段的發(fā)展趨勢，進一步強化了風險監(jiān)管的理念，有助于促進銀行體系的安全穩(wěn)健運行和公平競爭。

三、《新巴塞爾資本協議》中的銀行風險管理

《新巴塞爾資本協議》的發(fā)布對銀行業(yè)的風險管理具有十分重要的意義，因為《新巴塞爾資本協議》的出臺使銀行業(yè)的監(jiān)管目標不是防范或降低風險，而是為了幫助其進行風險管理。美聯儲理事會副主席小羅杰·w·福格森指出，對新協議所做的主要工作就是改進風險管理，西班牙中央

銀行行長、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會主席卡如納也指出，新協議最重要的一點是體現了在良好公司治理中執(zhí)行更為完善的風險管理。因此，加強銀行業(yè)全面風險管理是實施《新巴塞爾資本協議》的關鍵。

全面風險管理是近年來國內金融界經常提及的概念之一。特別是在2004年6月《新巴塞爾資本協議》發(fā)布以后，不少媒體刊登了大量文章，討論全面風險管理問題。其實，全面風險管理不是一個新話題，早先的說法叫做“企業(yè)級的風險管理”(Enterprise Risk Management)。按照2003年7月美國COSO(The Committee of Sponsoring Organizationof the Theadway Commission)公布的《全面風險管理框架》(草案)所描述的內容，全面風險管理是一個從企業(yè)戰(zhàn)略目標制定，到目標實現的風險管理過程。它可以簡單用“348”的框架來描述，即三個維度：企業(yè)目標、全面風險管理要素、企業(yè)的各個層級；企業(yè)目標包括四個方面：戰(zhàn)略目標、經營目標、報告目標和合規(guī)目標；全面風險管理要索有八個：內部環(huán)境、目標設定、事件識別、風險評估、風險對策、控制活動、信息和交流、監(jiān)控。全面風險管理的八個要素為企業(yè)的四個目標服務，企業(yè)的各個層面要堅持同樣的四個目標，每個層面都必須從八個要素進行風險管理。

《新巴塞爾資本協議》在某種程度上也吸收了該風險管理整體框架的理念，加強內部控制、提高風險管理水平已越來越成為銀行業(yè)的共識?！缎掳腿麪栙Y本協議》的發(fā)布為中國銀行業(yè)推行全面風險管理提供了一個重要契機，推行全面風險管理，將在一定程度上提高我國銀行風險控制的水平。因此，新協議的出臺對我國銀行業(yè)的全面風險管理具有十分重要的意義。

事實上，發(fā)達國家的國際性銀行或多或少地已經在風險管理方面達到或基本達到了《新巴塞爾資本協議》的一些要求。而對于我們這樣一個金融機構處于變革中的國家來說，盡快地、盡可能地改變我們在風險管理方面的實踐，已經成為業(yè)內的共識。在推進全面風險管理方面，我們需要將視野從僅僅重視信用風險、市場風險擴大到操作風險和流動性風險等，并針對每種不同的風險、風險點，找出風險動因(RISK DRIVER)，制定不同的管理措施。

四、《新巴塞爾資本協議》對我國銀行業(yè)全面風險管理的啟示

《新巴塞爾資本協議》對中國銀行業(yè)影響深刻，最重要的是提升了廣大從業(yè)人員對風險管理的認識，對各種風險識別、計量、控制工具的采用，《新巴塞爾資本協議》也給出了一些已在發(fā)達國家銀行采用的方法。從監(jiān)管的角度·《新巴塞爾資本協議》給出了針對銀行業(yè)風險制定的監(jiān)督檢查的主要原則、風險管理指引和監(jiān)督透明度及問責制度等等。在信息披露方面，《新巴塞爾資本協議》提出了許多具體的要求?？傊?，《新巴塞爾資本協議》傳遞了一種先進銀行經營管理的理念，給國際金融業(yè)提供了全新的金融監(jiān)管框架，從而對我國銀行業(yè)提出了從理念、到制度、到方法、到人才等方面的全方位挑戰(zhàn)，推行或達到協議的要求，對于國內銀行業(yè)參與國際競爭，非常必要。

早在2004年2月，中國銀監(jiān)會發(fā)布了《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求國內商業(yè)銀行的資本充足率在2007年1月1日前達到8％的最低標準。2004年中國銀監(jiān)會還推出了《股份制商業(yè)銀行風險評級體系(暫行)》，全面動態(tài)地評價銀行風險，主要是對銀行經營要素的綜合評價，包括資本充足狀況評價、資產安全狀況評價、管理狀況評價、盈利狀況評價、流動性狀況評價和市場風險敏感性狀況評價以及在此基礎上加權匯總后的銀行風險總體評價。

《新巴塞爾資本協議》在最低資本金要求中提出內部評級法，使資本充足率與銀行面對的主要風險更緊密地聯系在一起。因此，2005年1月，中國銀監(jiān)會召開商業(yè)銀行內部評級體系建設工作座談會，積極鼓勵國內大型商業(yè)銀行加快內部評級體系建設，提升風險管理水平，完善公司治理結構，進一步改善和加強在海內外的競爭能力。

《新巴塞爾資本協議》對商業(yè)銀行風險管理提出了一些先進的理念和方法，為中國銀行業(yè)推行全面風險管理提供了一個重要契機。但應該意識到的是，新協議不僅僅是金融風險技術和模型的問題，還是一個風險管理架構的重組問題，其實施過程通常需要對風險管理的政策、流程、組織結構、內部授權等制度環(huán)境進行大的變革。針對這種風險管理的重組，中國的商業(yè)銀行需要將視野從重視信用風險、市場風險擴大到操作風險和流動性風險等，并針對每種不同的風險、風險點，找出風險動因，制定不同的管理措施。

五、我國銀行業(yè)應采取相應措施推動全面風險管理

1積極吸收新資本協議倡導的風險管理理念

(1)全面風險管理理念。全面風險管理在宏觀管理層面上要求有統(tǒng)一的風險管理戰(zhàn)略、風險管理政策、風險管理制度、風險管理文化。在微觀操作層面上，不但要重視對傳統(tǒng)的信用風險的管理，而且要全面考慮對市場風險、操作風險等風險因素的管理。風險管理必須逐步應用于信貸決策、資本配置、貸款定價、經營績效考核等方面，貫穿于業(yè)務經營管理的全過程。

(2)經營風險理念。風險伴隨著商業(yè)銀行經營管理的全過程，現代商業(yè)銀行與其說是在經營貨幣，不如說是在經營風險。近年來國際上發(fā)生的一系列震驚世界的金融機構風險事件，表明銀行若不顧風險管理而一味追求資產規(guī)模擴張和短期盈利增加，即使資本充足率達到或超過8％的指標，最終也難逃破產倒閉的命運。只有重視風險管理并成功控制風險，才能在激烈的市場競爭中生存發(fā)展。

(3)風險管理是銀行核心競爭力理念。商業(yè)銀行的核心競爭力由業(yè)務開拓能力、產品創(chuàng)新能力和風險管理能力構成。在激烈的金融市場競爭中，風險管理水平越高意味著識別和抓住機會的能力越強，越能增加盈利并更具市場競爭力。

2大型商業(yè)銀行應加快內部評級體系建設，盡早達到新資本協議的要求

我國絕大多數商業(yè)銀行都不屬于新資本協議界定的“國際活躍銀行”，僅有幾家在海外設立的分行或附屬機構被外國監(jiān)管當局認為是“國際活躍銀行”。這些分支機構都于2007年開始按照東道國監(jiān)管當局的要求執(zhí)行新資本協議，若母行仍舊繼續(xù)采用傳統(tǒng)的風險管理體系，則必然導致經濟效益下降，從而影響這些銀行的競爭力。為此，應抓緊開發(fā)內部評級系統(tǒng)，盡快提高風險管理能力，在規(guī)定時間內建立符合新資本協議要求的內部評級體系。這與我國大型商業(yè)銀行深化改革、加快發(fā)展、建設國際一流銀行的戰(zhàn)略目標是一致的。目前，工商銀行、中國銀行、建設銀行、交通銀行等大銀行，在監(jiān)管部門的推動下，已經著手研究開發(fā)符合新資本協議要求的內部評級體系。制定了明確的實施規(guī)劃，并取得了階段性成果。

3中小銀行應借鑒先進的風險管理技術，建立相應的風險管理模式

中小商業(yè)銀行受規(guī)模、數據、風險管理技術等因素的制約。單獨建立符合新資本協議要求的內部評級體系，成本非常高，既不現實，也沒有必要。因此，對于中小銀行來說，重要的是借鑒新資本協議所代表的先進的風險管理技術、戰(zhàn)略和經驗，逐步朝先進的風險管理模式靠近。中小商業(yè)銀行可采用信息共享、成本分擔的方式，緩解單個銀行面臨的數據約束，實現規(guī)模效益，建立具有共性的內部評級體系。在此基礎上，各家銀行可以結合本行資源條件、市場定位、發(fā)展戰(zhàn)略，整合風險管理的組織體系，完善風險管理的技術手段，建立相應的風險管理制度安排。

4新巴塞爾協議的有效實施需要以銀行業(yè)充足的數據以及先進的信息系統(tǒng)為基礎，數據的可靠性尤其重要

中國銀行業(yè)應該從兩個方面人手采取措施保證風險管理基礎數據的準確性。

(1)要建立銀行的管理信息系統(tǒng)，構建不同業(yè)務線的數據倉庫，并在此基礎上，研制決策支持系統(tǒng)。目前，國內商業(yè)銀行在風險管理方面，普遍缺少的是可靠的數據。雖然與自身相比，商業(yè)銀行電子化水平有了很大的提高和改進，但按照全面風險管理的需求，由IT系統(tǒng)從業(yè)務線上“摘取，的數據還遠遠不夠。另外，歷史數據的積累，對于建立風險管理模型來說，也同樣重要。國外發(fā)達國家的銀行在這一方面比我們準備的要早，同時，他們還可以借助一些中介機構的數據，來運行風險模型、風險系統(tǒng)。

(2)盡快實施符合國際規(guī)范的會計制度，這樣才能保證全面風險管理的有序展開。符合國際規(guī)范的會計制度對保證數據的準確性有著十分重要的意義。對全球許多地區(qū)的銀行來說，2004年是建立統(tǒng)一會計準則關鍵的一年。在歐盟上市的7000家公司，已經于200S年初之前采納了《國際財務報告準則》。美國銀行系統(tǒng)也已引入了《財務會計準則第133號》(FASl33)。2006年2月15日，我國發(fā)布了新的《企業(yè)會計準則》和《中國注冊會計師準則》，其中新《企業(yè)會計準則》于2007年1月1日起首先在上市公司中執(zhí)行，并鼓勵其他企業(yè)執(zhí)行。這標志著我國會計準則又向國際標準邁進了一步，與國際準則更加趨同。新會計準則的實施為銀行管理信息系統(tǒng)的建立打下了堅實基礎，從而為開展全面風險管理提供了有力保障。

[責任編輯張志臣]