黃智軍

在市場(chǎng)需求略為回暖的“金九銀十”之后,財(cái)報(bào)、研究報(bào)告也帶來了利好的信息,IT產(chǎn)業(yè)可謂是驚魂初定。一年的產(chǎn)業(yè)自救功不可沒,但迫于經(jīng)濟(jì)壓力下的自救行動(dòng)猶如一劑猛藥,難免有不小的副作用,所以——

風(fēng)風(fēng)火火的“家電下鄉(xiāng)”已略顯疲態(tài)。

就在上周,微軟CEO史蒂夫?鮑爾默在韓國(guó)首爾表示,企業(yè)IT支出將不會(huì)恢復(fù)到這次全球性金融危機(jī)前的水平,原因是近日以來資金更加稀缺。他說:“全球企業(yè)采購(gòu)的PC和服務(wù)器減少了約15%,這表明企業(yè)CEO在嚴(yán)格控制IT預(yù)算。”

危機(jī)遠(yuǎn)沒有過去,自救仍將繼續(xù)。同樣,自救的策略和手法也急需改變。

短期利益是否

造成長(zhǎng)期傷害?

答案是肯定的!

以較低的價(jià)格提供相同的產(chǎn)品,這是用戶的幸事,但并非IT企業(yè)的好事。為了滿足用戶低成本的需求,IT廠商不得不損害傳統(tǒng)產(chǎn)品線的利益,竭力滿足用戶的“口紅效應(yīng)”。追逐短期利潤(rùn)而放棄長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的這種做法,猶如飲鴆止渴。

舉例來說,虛擬化和云計(jì)算提升了企業(yè)的效率,但也直接導(dǎo)致服務(wù)器廠商收入的急劇下滑。IDC分析師丹尼爾?哈靈頓表示,虛擬化是服務(wù)器生產(chǎn)商營(yíng)收大幅下滑的原因之一。有的大企業(yè)選擇轉(zhuǎn)向虛擬化,是增加現(xiàn)有服務(wù)器的單機(jī)工作量,而非購(gòu)置新服務(wù)器。在今年第一季度,大多數(shù)售出的服務(wù)器都是迫不得已的必須購(gòu)置,尤其是需要更多服務(wù)器容量的中小型企業(yè)。

這種案例在這一年的產(chǎn)業(yè)自救中并不鮮見。上網(wǎng)本更是一個(gè)典型案例。市場(chǎng)研究公司DisplaySearch近日發(fā)布的報(bào)告顯示,第二季度全球上網(wǎng)本銷售額同比增長(zhǎng)264%,傳統(tǒng)筆記本電腦的銷售額則下滑14%。

上網(wǎng)本低廉的價(jià)格無疑大大削減了芯片廠商和PC廠商的利潤(rùn)。在宏發(fā)布的第二季度財(cái)報(bào)中,盡管PC出貨量有所提升,宏的營(yíng)收卻下跌了5%,原因是每售出6臺(tái)上網(wǎng)本所賺得的錢,僅與售出一臺(tái)普通筆記本電腦的獲利相當(dāng)。在這種無奈的狀況下,無論是英特爾CEO歐德寧還是英特爾中國(guó)區(qū)總裁楊敘,都反復(fù)強(qiáng)調(diào),盡管上網(wǎng)本業(yè)務(wù)仍呈上升趨勢(shì),但它終歸是附屬產(chǎn)品,筆記本電腦才是主流。

另外,由于可視電話業(yè)務(wù)無法成為發(fā)展3G業(yè)務(wù)的先鋒,運(yùn)營(yíng)商們紛紛選擇大力發(fā)展數(shù)據(jù)業(yè)務(wù),推行3G上網(wǎng)卡。但北京郵電大學(xué)教授闞凱力認(rèn)為,運(yùn)營(yíng)商將上網(wǎng)卡和無線寬帶業(yè)務(wù)作為3G業(yè)務(wù)的發(fā)展重點(diǎn),實(shí)屬無奈之舉。他指出,運(yùn)營(yíng)商要想推廣上網(wǎng)卡和無線寬帶業(yè)務(wù),一般定價(jià)不能過高,甚至降價(jià)推廣,從而導(dǎo)致了上網(wǎng)卡業(yè)務(wù)收入下降。通信業(yè)觀察家項(xiàng)立剛也指出,如果一味地主推3G上網(wǎng)卡,一旦其用戶規(guī)模膨脹,必定會(huì)造成難以想像的網(wǎng)絡(luò)堵塞問題。

運(yùn)營(yíng)商們的難題還不止于此。今年第三季度開始,運(yùn)營(yíng)商之間的慘烈競(jìng)爭(zhēng)開始在業(yè)績(jī)上顯露無遺。根據(jù)三大運(yùn)營(yíng)商剛剛公布的第三季度業(yè)績(jī),中國(guó)移動(dòng)的收入增長(zhǎng)不再保持20%甚至30%,而是降到了8.9%,利潤(rùn)增長(zhǎng)降至1.8%。中國(guó)電信更是出現(xiàn)了33.9%的利潤(rùn)下滑。

各大運(yùn)營(yíng)商和圍繞3G提供網(wǎng)絡(luò)設(shè)備和終端設(shè)備的廠商普遍感覺到了前所未有的壓力。為爭(zhēng)取3G用戶而進(jìn)行的各種巨額廣告投入似乎并沒有觸動(dòng)多少人的心,千辛萬苦建成的3G網(wǎng)絡(luò)鮮有使用者。這最終導(dǎo)致近日業(yè)界悲觀質(zhì)疑的聲音此起彼伏。在3G遭遇尷尬的事實(shí)面前,相關(guān)產(chǎn)業(yè)如何保證后續(xù)業(yè)務(wù)的穩(wěn)定性?

后續(xù)增長(zhǎng)能否持續(xù)穩(wěn)定?

難!值得IT產(chǎn)業(yè)警醒的是,盡管經(jīng)濟(jì)略有回暖,但電子產(chǎn)業(yè)的后續(xù)增長(zhǎng)仍舊充滿不確定性。

Gartner近日發(fā)布的報(bào)告表示,電子設(shè)備產(chǎn)業(yè)雖處于復(fù)蘇的狀態(tài),然而總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)蘇及政府刺激內(nèi)需方案的成效仍存有許多不確定性,若內(nèi)需效果消失,后續(xù)增長(zhǎng)力道仍不確定。為此,Gartner預(yù)估,整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)至2010年之前不會(huì)出現(xiàn)持續(xù)性的增長(zhǎng),而半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)營(yíng)收到2012年以前仍不會(huì)回到2007年的水平。

以政策刺激內(nèi)需的政策效應(yīng)確實(shí)已經(jīng)略顯疲態(tài)。來自商務(wù)部的數(shù)據(jù)顯示,家電下鄉(xiāng)活動(dòng)在經(jīng)歷了上半年的高增長(zhǎng)后,已連續(xù)兩個(gè)月出現(xiàn)銷量和銷售額快速下滑的局面。9月,全國(guó)家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品總銷售額為61.78億元,總銷量316萬臺(tái),分別較8月份下滑18.66%和16.58%,而9月銷售額較7月更是下降30%。據(jù)悉商務(wù)部正在醞釀加大家電下鄉(xiāng)和以舊換新刺激力度的進(jìn)一步措施。

即便是在行業(yè)市場(chǎng)占有優(yōu)勢(shì)、對(duì)金融危機(jī)有一定免疫力的“隱形冠軍”們也不能掉以輕心。剛剛上市不久的創(chuàng)業(yè)板就凸現(xiàn)了這種不確定性。創(chuàng)業(yè)板28只首發(fā)股在經(jīng)過短暫的保障之后,隨即出現(xiàn)大面積普跌。國(guó)金證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家金巖石認(rèn)為,目前市盈率過高,非理性的瘋狂會(huì)在激情之后退潮,未來3～6個(gè)月內(nèi)創(chuàng)業(yè)板公司跌幅會(huì)在30%～50%之間。有的企業(yè)業(yè)績(jī)不能保持高度增長(zhǎng),甚至有部分企業(yè)存在退市的可能。

海通證券研究所分析師陳美風(fēng)舉例稱,立思辰科技視頻會(huì)議解決方案業(yè)務(wù)占比較高,但其成長(zhǎng)性弱于文件管理外包服務(wù)業(yè)務(wù)。另外,公司競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手富士施樂依托施樂公司文件處理設(shè)備的品牌優(yōu)勢(shì)獲取了最大的市場(chǎng)份額; 而神州泰岳的業(yè)績(jī)一向是以飛信運(yùn)維支撐業(yè)務(wù),若中國(guó)移動(dòng)飛信用戶數(shù)增長(zhǎng)停滯,或者有新的供應(yīng)商出現(xiàn),或者盈利模式發(fā)生變化,對(duì)公司業(yè)績(jī)將產(chǎn)生明顯影響。

已經(jīng)有IT企業(yè)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)的不確定性做出了謹(jǐn)慎舉動(dòng)。據(jù)統(tǒng)計(jì),今年第二季度,54家最大的IT企業(yè)共持有2800億美元現(xiàn)金,占總資產(chǎn)的27%,比例高于其他任何一個(gè)行業(yè)。其中,34家公布了業(yè)績(jī)的企業(yè)第三季度現(xiàn)金余額均進(jìn)一步增加。

Gartner也強(qiáng)調(diào),雖然復(fù)蘇的信號(hào)開始在電子產(chǎn)業(yè)出現(xiàn),但目前因產(chǎn)業(yè)衰退所造成的損害仍會(huì)持續(xù)一段很長(zhǎng)的時(shí)間。廠商們必須對(duì)于消費(fèi)者購(gòu)買行為、科技產(chǎn)品需求曲線,以及供貨商競(jìng)合關(guān)系的改變做好準(zhǔn)備。電子制造商和他們的供貨商必須審慎看待預(yù)期中的產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇模式,并提出個(gè)別的因應(yīng)策略,特別是新產(chǎn)品上市須能與預(yù)期的復(fù)蘇一致。