摘要：為了加速發(fā)展我國的資本市場，也為了支持國有企業(yè)改革，國有大中型企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績被允許倒推模擬計(jì)算，從實(shí)際運(yùn)用中產(chǎn)生出了模擬會(huì)計(jì)報(bào)表。我國迄今還未出臺(tái)模擬報(bào)表編制的指導(dǎo)性文件，對(duì)模擬報(bào)表的編制方法是仁者見仁，智者見智。本文結(jié)合中國證監(jiān)會(huì)頒布的《首次公開發(fā)行股票公司申報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表剝離調(diào)整指導(dǎo)意見》（征求意見稿），探討模擬會(huì)計(jì)報(bào)表編制的有關(guān)問題。

關(guān)鍵詞：模擬會(huì)計(jì)報(bào)表 概述

0 引言

當(dāng)前，國有企業(yè)改革的主攻方向之一是將原企業(yè)的整體或某一部分改造成股份有限公司，在證券交易所掛牌上市向社會(huì)公開募集股份，以充分發(fā)揮證券市場的直接融資功能來適應(yīng)公司發(fā)展的需要。但是中國股市在計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期開始試點(diǎn)，因當(dāng)時(shí)市場經(jīng)濟(jì)原則還沒有確立，所以按《公司法》運(yùn)作的股份制企業(yè)極少。為了加速發(fā)展我國的資本市場，也為了支持國有企業(yè)改革，國有大中型企業(yè)剝離出的資產(chǎn)業(yè)績被允許倒推模擬計(jì)算，從實(shí)際運(yùn)用中產(chǎn)生出了模擬會(huì)計(jì)報(bào)表，模擬報(bào)表的編制方法是仁者見仁，智者見智。

1 模擬會(huì)計(jì)報(bào)表的概念分析

雖然模擬會(huì)計(jì)報(bào)表被廣泛應(yīng)用，但作為概念卻并未獲得統(tǒng)一的認(rèn)識(shí)。達(dá)成更多一致的是，模擬會(huì)計(jì)報(bào)表在實(shí)務(wù)運(yùn)用中的特征：①假定公司現(xiàn)行的架構(gòu)在報(bào)告期初已實(shí)際存在；②按公司現(xiàn)行會(huì)計(jì)政策編制報(bào)告期間的會(huì)計(jì)報(bào)表；③模擬報(bào)表不是公司的主要財(cái)務(wù)報(bào)表，僅僅是對(duì)歷史報(bào)表的補(bǔ)充；④模擬報(bào)表的內(nèi)容包括公司結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)情況、業(yè)務(wù)情況和會(huì)計(jì)政策等；⑤假定納入會(huì)計(jì)報(bào)表范圍的子公司從報(bào)告期初就執(zhí)行現(xiàn)行的會(huì)計(jì)制度，若未執(zhí)行的按會(huì)計(jì)制度追溯調(diào)整；⑥若首次發(fā)行，如發(fā)生了資產(chǎn)剝離、資產(chǎn)重組，可按剝離和重組后的架構(gòu)來編制以前的會(huì)計(jì)報(bào)表；⑦若上市公司發(fā)生了兼并、收購、大比例的資產(chǎn)置換（或買賣），可按置換后的架構(gòu)來編制以前的會(huì)計(jì)報(bào)表。模擬會(huì)計(jì)報(bào)表中的“模擬”是對(duì)歷史財(cái)務(wù)資料按公司重組后的架構(gòu)或口徑進(jìn)行全真塑造，其依據(jù)的資料必須真實(shí)客觀，可以驗(yàn)證。模擬會(huì)計(jì)報(bào)表的編制是建立在資產(chǎn)、負(fù)債的重組及收入、費(fèi)用剝離基礎(chǔ)之上的，是在重組方案下的賬務(wù)剝離及報(bào)表編制技術(shù)上的有機(jī)結(jié)合。

2 我國模擬會(huì)計(jì)報(bào)表編制過程的缺陷

毫無疑問，模擬會(huì)計(jì)報(bào)表與母體會(huì)計(jì)報(bào)表相比，其提供的會(huì)計(jì)信息具有更強(qiáng)的可比性和決策相關(guān)性。證券投資者是上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表的主要使用者，通過閱讀模擬會(huì)計(jì)報(bào)表，投資者可以了解上市公司的歷史財(cái)務(wù)狀況，并預(yù)測未來的盈利趨勢(shì)，而國有企業(yè)的歷史會(huì)計(jì)報(bào)表無法做到這一點(diǎn)。但我國目前改制公司的會(huì)計(jì)報(bào)表編制還缺乏規(guī)范和統(tǒng)一，企業(yè)在編制報(bào)表時(shí)，也存在粉飾報(bào)表的強(qiáng)烈動(dòng)機(jī)，這主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

2.1 資產(chǎn)剝離非完整性 在行政審批制度下，由于實(shí)行“規(guī)?？刂?，限報(bào)家數(shù)”政策，股票發(fā)行額度成為十分稀缺的資源。企業(yè)通過激烈競爭拿到的股票發(fā)行額度往往與其資產(chǎn)規(guī)模不相匹配，只好削足適履，將一部分經(jīng)營業(yè)務(wù)和經(jīng)營性資產(chǎn)剝離，或者進(jìn)行局部改制，將不具有獨(dú)立面向市場能力的生產(chǎn)線、車間和若干業(yè)務(wù)拼湊成一個(gè)上市公司，并通過模擬手段編制這些非獨(dú)立核算單位的會(huì)計(jì)報(bào)表。此外，許多改制企業(yè)因承擔(dān)社會(huì)職能而形成大量的非經(jīng)營性資產(chǎn)，也必須予以剝離。特別是對(duì)非經(jīng)營性資產(chǎn)剝離存在一定的隨意性，有些資產(chǎn)局外人很難劃分究竟是經(jīng)營性的資產(chǎn)還是非經(jīng)營資產(chǎn)，企業(yè)可以操縱這些資產(chǎn)的剝離。由此增加了模擬會(huì)計(jì)報(bào)表的不確定性。

2.2 債務(wù)剝離的隨意性 債務(wù)重組是為了解決企業(yè)負(fù)債過高的問題。由于歷史原因，大多數(shù)國有企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率都較高。而我國《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》規(guī)定：上市公司上市前的資產(chǎn)負(fù)債率不能高于70%.企業(yè)為了達(dá)到此要求，常采取以下方法調(diào)整債務(wù)：第一、將債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)；第二、征得債權(quán)人的同意后，將使用大量資金的項(xiàng)目分離出來，設(shè)立獨(dú)立的公司；第三、將原企業(yè)的部分資產(chǎn)設(shè)立股份公司并發(fā)股票，債務(wù)由非上市部分主體承擔(dān)；第四、由國家或主要股東增加投入，提高股東權(quán)益比率。

上述四種方法中，第一種債轉(zhuǎn)股方式由于是銀行處于主要的債權(quán)地位，因法規(guī)限制不準(zhǔn)投資實(shí)業(yè)，因此很難應(yīng)用。第四種方法由于會(huì)增加國家再投資，一般也難爭取到。所以，債務(wù)重組應(yīng)用最多的是債務(wù)剝離。無論是債務(wù)轉(zhuǎn)移還是債務(wù)脫離都會(huì)破壞企業(yè)資產(chǎn)債務(wù)結(jié)構(gòu)，影響企業(yè)資產(chǎn)形成的完整性。

本來資產(chǎn)、債務(wù)剝離是為了提高經(jīng)營效率，以達(dá)到上市要求，讓投資者認(rèn)為企業(yè)剝離所有者權(quán)益，能提高凈資產(chǎn)收益率，這實(shí)際上是對(duì)改制前企業(yè)經(jīng)營業(yè)績的夸大，人為地隱藏運(yùn)行成本。

2.3 難以實(shí)現(xiàn)配比原則 編制剝離報(bào)表的本意是為了增加上市公司財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)可比性，要求企業(yè)通過剝離調(diào)整來實(shí)現(xiàn)收入與費(fèi)用配比。但實(shí)務(wù)操作中的剝離與模擬猶如整容術(shù)，通過將劣質(zhì)資產(chǎn)、負(fù)債及其相關(guān)的成本、費(fèi)用和潛虧剝離，而將企業(yè)的收入全部保留，這樣便可輕而易舉地將虧損模擬成盈利?？朔@一后遺癥的權(quán)宜之計(jì)是保持“資金運(yùn)動(dòng)”，只要上市后能夠源源不斷地通過配股、增發(fā)進(jìn)行“圈錢”，企業(yè)便可以用增量資金來掩蓋存量資產(chǎn)的低效率。要“圈錢”，經(jīng)營業(yè)績就必須達(dá)到有關(guān)部門設(shè)定的門檻。利潤達(dá)不到配股、增發(fā)的要求，上市公司可以將過去因高估利潤所形成的“泡沫性”資產(chǎn)、經(jīng)營不善的虧損子公司以及其他虧損業(yè)務(wù)剝離給母公司或其他關(guān)聯(lián)企業(yè)，再通過“模擬調(diào)整”，編制出一套完美的會(huì)計(jì)報(bào)表。從會(huì)計(jì)理論的角度看，剝離與模擬對(duì)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的基本假設(shè)和原則產(chǎn)生了巨大的沖擊波，其能量大有催垮現(xiàn)行會(huì)計(jì)框架之勢(shì)。如果上市公司可將不良債權(quán)、存貨積壓損失、投資損失和資本結(jié)構(gòu)失調(diào)所形成的負(fù)債及利息予以剝離，那么，上市公司只會(huì)盈利，而不會(huì)虧損。經(jīng)過剝離后模擬出的盈利，嚴(yán)重違背配比原則，這種利潤是多計(jì)收入，少計(jì)費(fèi)用形成的虛擬利潤，它并不能真正反映企業(yè)經(jīng)營能力與投資價(jià)值?？梢?，模擬財(cái)務(wù)報(bào)表本身很難保證收入與費(fèi)用配比。

3 模擬會(huì)計(jì)報(bào)表編制的改善措施

企業(yè)在改制時(shí)編制模擬會(huì)計(jì)報(bào)表的方法可以總結(jié)為三種調(diào)整：會(huì)計(jì)誤差調(diào)整、會(huì)計(jì)主體調(diào)整和會(huì)計(jì)政策調(diào)整。

3.1 會(huì)計(jì)誤差調(diào)整 會(huì)計(jì)誤差調(diào)整是糾正改制前兩年母體會(huì)計(jì)報(bào)表的誤差，即對(duì)改制企業(yè)母體報(bào)告期內(nèi)存在的錯(cuò)漏進(jìn)行調(diào)整。在對(duì)擬改制企業(yè)（母公司）進(jìn)行報(bào)表剝離前，注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須對(duì)擬改制企業(yè)需要模擬期間的原報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，審查該改制企業(yè)是否存在不符合原執(zhí)行的會(huì)計(jì)制度的重大錯(cuò)誤和遺漏。若有會(huì)計(jì)誤差，應(yīng)編制會(huì)計(jì)事項(xiàng)調(diào)整筆，逐筆調(diào)整賬戶記錄和報(bào)表的有關(guān)數(shù)據(jù)。模擬以前報(bào)表的目的之一是為了正確反映各個(gè)年度的經(jīng)營業(yè)績，涉及跨期損益的調(diào)整問題，應(yīng)當(dāng)在相關(guān)的年度進(jìn)行調(diào)整，而不能用“以前年度損益調(diào)整”科目，因?yàn)椤耙郧澳甓葥p益調(diào)整”不進(jìn)入當(dāng)期損益。

3.2 會(huì)計(jì)主體調(diào)整 會(huì)計(jì)主體調(diào)整，是根據(jù)改制方案形成的股份公司結(jié)構(gòu)框架并假設(shè)該股份公司在兩年前就已經(jīng)成立，由此按重組結(jié)構(gòu)對(duì)成立前兩年的經(jīng)營業(yè)績和有關(guān)的資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益作相應(yīng)的調(diào)整，以符合前后各期的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)具有可比性。會(huì)計(jì)主體調(diào)整的核心在于資產(chǎn)剝離調(diào)整。資產(chǎn)剝離必須滿足完整性原則，凡是生產(chǎn)經(jīng)營性的資產(chǎn)必須進(jìn)入擬上市公司。

3.3 會(huì)計(jì)政策調(diào)整 會(huì)計(jì)政策調(diào)整指在資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整的基礎(chǔ)上，由于模擬報(bào)告期內(nèi)執(zhí)行新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引起會(huì)計(jì)政策變更，或由于企業(yè)上市改組導(dǎo)致集團(tuán)結(jié)構(gòu)變化而引起差異，需調(diào)整的會(huì)計(jì)程序，其目的在于保持會(huì)計(jì)處理方法的一貫性和會(huì)計(jì)處理的可比性。

投資者決策的主要依據(jù)應(yīng)該是改組上市公司未來的盈利能力和風(fēng)險(xiǎn)水平，因此投資者不應(yīng)拘泥于以前年度會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性，而應(yīng)將各年度報(bào)表及有關(guān)的盈利預(yù)測作為整體，持續(xù)關(guān)注上市公司的動(dòng)態(tài)信息披露，縱向或橫向?qū)Ρ确治龉矩?cái)務(wù)指標(biāo)的各項(xiàng)差異，以及公司與同行業(yè)其他企業(yè)或資本市場平均水平方面的差異，并在此基礎(chǔ)上進(jìn)一步作出合理的投資決策。