摘要：民間借貸在補(bǔ)充正規(guī)金融、推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面起到了積極作用，但也存在一些負(fù)面影響。由于相關(guān)法律之間缺乏協(xié)調(diào)性和統(tǒng)一性，部分制度缺位，民間借貸面臨著公法和私法兩個(gè)層面的法律風(fēng)險(xiǎn)。規(guī)范發(fā)展民間借貸，應(yīng)當(dāng)建立完善我國民間借貸法律體系，加強(qiáng)引導(dǎo)管理，防范和化解法律風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持引導(dǎo)監(jiān)測和自律建設(shè)并重。

關(guān)鍵詞：民間借貸；法律風(fēng)險(xiǎn)；法律環(huán)境；規(guī)范；自律

一、問題的提出

由美國次貸危機(jī)引發(fā)的國際金融危機(jī)愈演愈烈，給我國經(jīng)濟(jì)也帶來了巨大沖擊。為應(yīng)對國際金融危機(jī)的挑戰(zhàn)，加大金融支持力度，保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長，日前國務(wù)院把“規(guī)范發(fā)展民間借貸”作為當(dāng)前金融促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要政策措施，以拓寬企業(yè)融資渠道，建立多層次的信貸供給市場。所謂民間借貸，是指未受到金融主管部門規(guī)制的、直接發(fā)生在個(gè)人和非金融企業(yè)之間的金融交易行為。近年來，我國民間借貸十分活躍，在補(bǔ)充正規(guī)金融、滿足中小企業(yè)發(fā)展資金需要、推動經(jīng)濟(jì)較快發(fā)展方面起到了積極作用。

不可否認(rèn)，民間借貸也產(chǎn)生了一些負(fù)面影響，主要表現(xiàn)為：一是民間借貸資金投向國家限制領(lǐng)域，弱化了國家宏觀調(diào)控政策實(shí)施效果。民間借貸為一些不符合國家產(chǎn)業(yè)政策的企業(yè)提供資金，從而弱化了經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整等政策的調(diào)控力度。據(jù)監(jiān)測，民間借貸資金約有50％投入工業(yè)制造業(yè)和房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目，其中部分涉及到國家限制的小水電、小造紙、小水泥等高污染、高能耗項(xiàng)目。二是民間借貸通過分流儲蓄存款和信貸份額等途徑對正規(guī)金融造成一定沖擊，影響了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)健運(yùn)行。民間借貸和銀行信貸之間相互滲透導(dǎo)致正規(guī)金融信貸風(fēng)險(xiǎn)增加。三是影響了國家信用總量控制和金融調(diào)控政策實(shí)施效果。民間借貸未納入國家統(tǒng)計(jì)范疇，干擾了中央銀行對信用和資金總量的監(jiān)控，可能影響國家對宏觀經(jīng)濟(jì)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀態(tài)的準(zhǔn)確判斷。四是可能存在較大金融風(fēng)險(xiǎn)。由美國次貸危機(jī)引起的國際金融危機(jī)證明，在發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家，不吸收存款的放貸機(jī)構(gòu)為了規(guī)避嚴(yán)格的資本監(jiān)管，通過資產(chǎn)證券化等形式，把風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)移至表外進(jìn)行監(jiān)管資本套利，結(jié)果是杠桿率放大，但這類產(chǎn)品和機(jī)構(gòu)受到的監(jiān)管約束不足，有可能形成較大的金融風(fēng)險(xiǎn)。

導(dǎo)致上述負(fù)面效應(yīng)的因素很多，但主要原因之一就是我國關(guān)于民間借貸的法律體系不健全，民間借貸行為存在巨大的法律風(fēng)險(xiǎn)。從國際經(jīng)驗(yàn)看，隨著現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展，無論是發(fā)達(dá)國家(地區(qū))還是發(fā)展中國家，在銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)之外，基本上都允許放債人(money lenders)進(jìn)行專業(yè)的放債活動，同時(shí)制定專門的法律對放債人的放債行為予以規(guī)范。所以。有必要結(jié)合金融實(shí)際，建立完善符合我國國情的民間借貸法律體系，以彌補(bǔ)法律風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)借貸資金要素的優(yōu)化配置、完善我國多層次信貸供給市場體系的建設(shè)。

二、我國民間借貸立法現(xiàn)狀

一些學(xué)者認(rèn)為我國民間借貸缺乏法律保護(hù)，屬于“灰色金融”或者“黑色金融”。但是這一觀點(diǎn)并不完全符合我國立法實(shí)際。目前。我國雖然缺少對民間借貸的專門立法，但一些部門法從不同角度分別對民間借貸進(jìn)行了調(diào)整，并非無法可依。具體來看：

(一)有些法律規(guī)定認(rèn)可民間借貸合法地位，為其提供了一定的制度保障

例如《憲法》、《物權(quán)法》確認(rèn)了市場主體具有運(yùn)用自有資金進(jìn)行借貸獲益的權(quán)利?！睹穹ㄍ▌t》、《合同法》等法律承認(rèn)具備真實(shí)意思表示的民間借貸具有法律效力，明確了合法的民間借貸受到法律保護(hù)。根據(jù)中國人民銀行、銀監(jiān)會發(fā)布的有關(guān)文件規(guī)定，汽車貸款公司、農(nóng)村資金互助社和小額貸款公司等非金融企業(yè)均可作為民間借貸的主體。

(二)有些法律對民間借貸行為進(jìn)行了規(guī)范、引導(dǎo)。以消除非法民間借貸的負(fù)面作用

《最高人民法院關(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定民間借貸的利率最高不得超過同期銀行貸款利率的4倍，限制了高利貸行為；我國《刑法》對于違反《證券法》、《公司法》等法律的非法集資行為設(shè)立了“非法吸收公眾存款罪”、“集資詐騙罪”等罪名?！豆痉ā穭t限制公司向其高管人員借款。《外匯管理?xiàng)l例》嚴(yán)禁國際熱錢擅自改變結(jié)匯資金用途，進(jìn)入民間借貸領(lǐng)域。

(三)有些法律則對民間借貸行為嚴(yán)格限制甚至否定

如《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)活動取締辦法》規(guī)定對包括非法發(fā)放貸款行為在內(nèi)的非法金融業(yè)務(wù)活動要予以取締。這成為認(rèn)定民間借貸行為非法的最主要依據(jù)?！顿J款通則》第61條也明令禁止非金融企業(yè)從事借貸行為。

我國相關(guān)立法主要存在以下問題：一是在我國現(xiàn)行法律體系中。對民間借貸的法律規(guī)定過于分散，而且由于“宜粗不宜細(xì)”的立法指導(dǎo)思想、“政出多門”、立法技術(shù)欠缺等原因，立法協(xié)調(diào)性較差，一些法律規(guī)范內(nèi)容相互沖突。二是立法可操作性不強(qiáng)，判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊，導(dǎo)致實(shí)踐中執(zhí)法部門和司法機(jī)關(guān)執(zhí)法裁量權(quán)過大。民間借貸主體的利益具有較強(qiáng)的不確定性。三是部分法律制度缺失，嚴(yán)重制約民間借貸的良性發(fā)展。例如我國缺少對民間借貸的專門立法。不能滿足規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸活動的迫切需要：個(gè)人破產(chǎn)法律制度缺位，金融市場主體退出機(jī)制不健全；征信法律體系不健全，民間借貸發(fā)展缺乏誠信環(huán)境。

三、民間借貸法律風(fēng)險(xiǎn)分析

較大的法律風(fēng)險(xiǎn)，一定程度上阻礙了我國民間借貸的規(guī)范發(fā)展，不能適應(yīng)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的迫切需要。民間借貸面臨的法律風(fēng)險(xiǎn)來自公法和私法兩個(gè)層面。

(一)私法層面

1、意思自治原則受限制，判斷標(biāo)準(zhǔn)不一致。民間借貸的發(fā)生應(yīng)基于意思自治原則，這也是其存在的合法理由。所謂意思自治是指民事活動當(dāng)事人在法律允許范圍內(nèi)享有完全自由，按照自己的意思締結(jié)合同關(guān)系，自由處分自己的財(cái)產(chǎn)。民間借貸一般是基于當(dāng)事人之間這種意思自治而發(fā)生的，從私法的角度來說，法律沒有限制必要。但由于法律法規(guī)之間缺乏協(xié)調(diào)性、統(tǒng)一性和邏輯性。對于同一行為可能因依據(jù)不同而評價(jià)結(jié)果大相徑庭。例如，雖然《憲法》認(rèn)可運(yùn)用自有資金放貸是市場主體的合法財(cái)產(chǎn)權(quán)利，但是符合《民法通則》、《合同法》的民間借貸行為，按照《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》和《貸款通則》就可能被認(rèn)定為非法金融業(yè)務(wù)活動而遭取締。實(shí)踐中，不同國家機(jī)關(guān)對同一案件引用不同的規(guī)定，可能作出截然相反的處理，如在惠民吳云水集資事件中，當(dāng)?shù)胤ㄔ赫J(rèn)定其工廠與當(dāng)?shù)鼐用裰g的借貸行為合法有效。而檢察機(jī)關(guān)卻以非法吸收公眾存款罪對吳云水進(jìn)行立案起訴。

2、因違背誠信原則致使民間借貸糾紛不斷增加。所謂誠實(shí)守信，“其本意是自覺按照市場制度中的互惠性原理辦事，在訂約時(shí)誠實(shí)行事，不詐不霸；在訂約后，重信用，守契約，不以鉆契約空子為能事?！闭\實(shí)守信原則要求民間借貸從借貸行為的發(fā)生到償還整個(gè)過程都要做到誠實(shí)、善意，締結(jié)合同、行使權(quán)利、履行義務(wù)都要遵守法律規(guī)定和承諾。誠實(shí)守信原則有失靈可能。民間借貸中誠實(shí)守信原則失靈主要表現(xiàn)在三個(gè)方面，一是由于民間借貸手續(xù)簡便，有時(shí)甚至僅僅是口頭協(xié)議，所以在雙方約定的借貸期限屆滿或者出借方要求借貸方返還借款時(shí)，雙方可能就還款期限、利率，甚至是否曾經(jīng)發(fā)生過借貸產(chǎn)生糾紛。二是由于民間借貸的出借方并沒有嚴(yán)格的審查機(jī)制，貸款方可能對借款用途、自身經(jīng)營狀況等作虛假陳述。三是在實(shí)踐中會經(jīng)常出現(xiàn)一方急需用錢而無融資渠道時(shí)，另一方趁機(jī)以高利率等方式向?qū)Ψ椒刨J的行為。人民銀行沈陽分行發(fā)布的《2007年遼寧省民間借貸調(diào)查報(bào)告》顯示，2007年遼寧省民間借貸年利率高達(dá)84％，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行同類貸款利率的四倍。實(shí)踐中還有將利息計(jì)入本金計(jì)算復(fù)利或者預(yù)先將利息扣除的現(xiàn)象。

3、借貸主體法律意識較差，合同不規(guī)范，導(dǎo)致舉證難。雖然民間借貸已經(jīng)開始由關(guān)系型合約向契約型合約轉(zhuǎn)變，但還保留有關(guān)系型合約的痕跡，這種現(xiàn)象在農(nóng)村尤為普遍，民間借貸口頭約定型和簡便訂約型還大量存在，即簡單靠熟人之間的信任和感情，無需其他任何手續(xù)，或者借貸雙方僅履行簡單手續(xù)，用借據(jù)或中間人來證明借貸關(guān)系。據(jù)調(diào)查，江西省民間借貸中顯示寫借條的占65.4％，口頭協(xié)議沒有任何憑據(jù)的占22.3％，訂立合同的占3.2％，以物抵押的占1.2％，調(diào)查中沒有做公證的借貸戶。據(jù)對菏澤市民間借貸糾紛案件調(diào)查顯示，采用保證、抵押、質(zhì)押等方式擔(dān)保的僅占3.7％，導(dǎo)致放貸人權(quán)利無法得到有效保障。目前中國農(nóng)村正經(jīng)歷著由熟人社會向陌生人社會過渡階段，文化約束力度不斷下降，這就導(dǎo)致一方面違約發(fā)生率可能上升，另一方面在違約發(fā)生時(shí)，債權(quán)人可能面臨舉證難的問題。

4、法院對非金融企業(yè)之間的借貸行為持否定態(tài)度。最高人民法院《關(guān)于對企業(yè)借貸合同借款方逾期不歸還借款的行為應(yīng)如何處理的批復(fù)》規(guī)定，“企業(yè)借貸合同違反有關(guān)金融法規(guī)，屬無效合同。”雖然目前法院審理企業(yè)間借貸案件，在判決時(shí)所援引的依據(jù)各不相同，有的援引《貸款通則》，認(rèn)為其違反了金融管理法規(guī)，有的認(rèn)為其違反了《合同法》“損害社會公共利益”之規(guī)定，還有的認(rèn)為違反了《民法通則》“違反法律或社會公共利益”的行為無效之規(guī)定。但總體來看，法院對企業(yè)間的民間借貸是不予認(rèn)可的。

(二)公法層面的法律風(fēng)險(xiǎn)

1、民間借貸的合法判斷標(biāo)準(zhǔn)模糊。民間借貸除因其不夠規(guī)范而有可能引發(fā)金融風(fēng)險(xiǎn)外，還容易滋生違法行為。如容易演變成非法集資、非法吸收公眾存款等活動，地下錢莊的跨境外匯交易往往與洗錢犯罪聯(lián)系緊密等等。《刑法》和《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》嚴(yán)厲禁止非法吸收公眾存款或變相吸收公眾存款行為以及集資詐騙行為等非法民間借貸。而合法的民間借貸與非法集資等活動都具有融通資金并給予利益回報(bào)、雙方當(dāng)事人均為非金融企業(yè)和個(gè)人等共同特點(diǎn)。由于法律規(guī)定語焉不詳，缺乏可操作性，實(shí)踐中難以準(zhǔn)確把握合法民間借貸行為與非法民間借貸的界限，導(dǎo)致民間借貸存在制度性風(fēng)險(xiǎn)，成為懸在民間借貸者頭上的達(dá)摩克利斯之劍。

2、可能演變?yōu)榧Y詐騙罪。集資詐騙之所以能夠得逞，其原因一是經(jīng)濟(jì)發(fā)展使居民的收入水平得到很大提高，手中積攢了大量閑散資金，社會上眾多閑散資金缺乏合法的投資渠道。二是由于部分銀行存在惜貸行為，很多企業(yè)在經(jīng)營中急需資金擴(kuò)大生產(chǎn)卻得不到資金支持。三是集資詐騙者一般利用人緣、地緣、血緣或者其它商業(yè)關(guān)系創(chuàng)造出假相，誤導(dǎo)投資者相信自己對籌資企業(yè)的資信、收入狀況、還款能力以及一些別的非財(cái)務(wù)信息等相對比較了解，而集資詐騙中的投資人也會誤認(rèn)為自己具有信息優(yōu)勢。信息不對稱導(dǎo)致在實(shí)踐中出借方可能無法正確判斷融資方是否為集資詐騙。目前湘西非法集資事件暴露出的金額高達(dá)70億元。涉及范圍廣泛，大部分借貸者喪失了對非法集資活動的理性判斷。

3、可能觸犯非法吸收公眾存款罪?！皬膹V義上來講。實(shí)踐中許多非法吸收公眾存款罪也屬于民間借貸，但屬于非法的民間借貸，而且達(dá)到了觸犯國家刑律的程度?！弊罡呷嗣穹ㄔ骸蛾P(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問題的批復(fù)》又規(guī)定：“公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于民間借貸。只要雙方當(dāng)事人意思表示真實(shí)即可認(rèn)定有效?！狈欠ㄎ展姶婵钆c正當(dāng)?shù)拿耖g借貸，二者在主體、表現(xiàn)形式等方面具有較大相似性，實(shí)踐中可能無法準(zhǔn)確區(qū)分。例如孫大午“非法吸收公眾存款罪”在社會上引起了罪與非罪標(biāo)準(zhǔn)的熱烈爭議。

四、防范民間借貸法律風(fēng)險(xiǎn)的路徑選擇

“不論法律規(guī)范的形式多么具有正當(dāng)性，其正當(dāng)性與合理性最終取決于與現(xiàn)實(shí)的吻合程度。任何形式化的規(guī)則都必須以事實(shí)為基礎(chǔ)并回到現(xiàn)實(shí)當(dāng)中去?！被诿耖g借貸繁榮的原因和自身的風(fēng)險(xiǎn)防范體系，民間借貸有其經(jīng)濟(jì)規(guī)律的必然性。對民間借貸來說，當(dāng)前最重要的就是要建立完善民間借貸法律體系，加強(qiáng)引導(dǎo)管理，防范法律風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化法律環(huán)境，從而規(guī)范促進(jìn)民間借貸的健康發(fā)展。

(一)建立完善民間借貸法律制度，規(guī)范和引導(dǎo)民間借貸行為

我國應(yīng)當(dāng)借鑒多數(shù)國家和地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)，制定單獨(dú)的《放貸人條例》，作為規(guī)范民間借貸的基礎(chǔ)法律，規(guī)定放貸人主體資格、業(yè)務(wù)范圍、資金來源、放貸利率上限、健全財(cái)務(wù)制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度、明確法律責(zé)任等方面的內(nèi)容。建立“金融機(jī)構(gòu)+貸款零售商”模式，將達(dá)到一定規(guī)模的民間借貸納入金融監(jiān)管范疇，進(jìn)行管理、監(jiān)測、引導(dǎo)和規(guī)范。另外，修改《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融業(yè)務(wù)取締辦法》、《擔(dān)保法》等相應(yīng)的法律法規(guī)，廢止《貸款通則》，完善民間借貸主體制度和市場退出制度，以推進(jìn)和規(guī)范我國信貸供給市場體系的建設(shè)。

(二)制定正當(dāng)民間借貸與集資詐騙等違法犯罪行為的區(qū)分標(biāo)準(zhǔn)

既要保護(hù)引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展。又要對可能與之伴隨而生的違法犯罪行為予以打擊。區(qū)分正當(dāng)?shù)拿耖g借貸與非法集資行為，應(yīng)明確如下判斷標(biāo)準(zhǔn)：(1)兩者目的不同。民間借貸目的是明確的，一般是為了解決生產(chǎn)經(jīng)營中的急需資金，而非法集資只是借用民間借貸的形式，非法集資者的目的多為非法獲利，往往最終演變?yōu)榉欠ㄕ加小?2)兩種行為的對象不同。民間借貸的對象有特定范圍，如親戚朋友、熟人之間、業(yè)務(wù)伙伴等等，涉及面一般不超出本地范圍；而非法集資是針對不特定公眾進(jìn)行的借貸行為，涉及面往往跨越多個(gè)行政區(qū)劃。(3)兩者的資金來源不同。合法的民間借貸以放貸人的白有資金從事借貸活動，非法的借貸資金往往來源于國外熱錢或者非法集資、非法吸收公眾存款等。(4)兩者受到的保護(hù)不同。民間借貸一旦發(fā)生糾紛，貸款利率在同期銀行利率4倍以內(nèi)的受到法律保護(hù)。而非法集資一旦認(rèn)定便遭取締，參與者自擔(dān)損失。

(三)加快民間借貸征信體系建設(shè)

日前，在人民銀行和銀監(jiān)會聯(lián)合下發(fā)的《關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》中明確提出具備條件的這四類機(jī)構(gòu)可以申請加入企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫。將民間借貸納入征信系統(tǒng)，既有其必要性，也具有了可行性?？蓪⒚耖g借貸機(jī)構(gòu)視同非銀行類金融機(jī)構(gòu)納入征信系統(tǒng)，設(shè)立放貸人子系統(tǒng)，向其開放登記、數(shù)據(jù)報(bào)送、查詢等功能，對其數(shù)據(jù)報(bào)送、查詢使用行為進(jìn)行監(jiān)督檢查。將參與民間借貸的企業(yè)或個(gè)人視同放貸人納入征信系統(tǒng)。由民間借貸主體承擔(dān)數(shù)據(jù)報(bào)送職責(zé)，允許民間借貸聯(lián)盟作為行業(yè)管理者，參與信用信息的采集、查詢等方面的管理，并允許其查詢使用，這樣，就可以把民間借貸雙方的信用信息數(shù)據(jù)一并納入征信系統(tǒng)，有效擴(kuò)大征信系統(tǒng)的覆蓋面。

(四)加大監(jiān)測力度

建立制度將民間借貸納入金融統(tǒng)計(jì)監(jiān)測范圍，以減弱民間借貸對宏觀金融調(diào)控效果的沖擊。在目前人民銀行已經(jīng)建立的民間借貸定點(diǎn)監(jiān)測制度的基礎(chǔ)上，根據(jù)民間借貸動態(tài)，增加監(jiān)測樣本數(shù)量，擴(kuò)大監(jiān)測范圍，提高監(jiān)測準(zhǔn)確性。加強(qiáng)人行、工商、稅務(wù)等各部門的監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制和監(jiān)測信息共享機(jī)制，全方位做好民間借貸監(jiān)測。

(五)建立放貸人機(jī)構(gòu)的自律機(jī)制，促其健康發(fā)展

規(guī)范引導(dǎo)民間借貸的健康發(fā)展，客觀上要求民間借貸機(jī)構(gòu)走出一條自律管理、相對獨(dú)立積累、自我發(fā)展的路。可以參照銀行業(yè)協(xié)會的自律模式，建立民間借貸組織的自律制度。成立由放貸人機(jī)構(gòu)、其他民間借貸者自愿參加的民間借貸行業(yè)協(xié)會，營造良好的自律氛圍，對民間借貸主體進(jìn)行引導(dǎo)規(guī)范，協(xié)調(diào)、倡導(dǎo)民間借貸主體遵紀(jì)守法，順應(yīng)、服從國家的宏觀調(diào)控政策。

(六)加強(qiáng)法律宣傳，引導(dǎo)規(guī)范民間借貸

要加強(qiáng)對民間借貸法律知識和金融風(fēng)險(xiǎn)知識的宣傳，不斷增強(qiáng)社會公眾的法律意識，樹立金融風(fēng)險(xiǎn)意識。引導(dǎo)民間借貸當(dāng)事人使用書面合同進(jìn)行融資，按照《合同法》規(guī)定明確和完善合同文書內(nèi)容，有效預(yù)防法律風(fēng)險(xiǎn)，減少糾紛的發(fā)生。允許放貸人在合理的范圍內(nèi)協(xié)商確定借貸利率，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)的功能。應(yīng)當(dāng)通過主流媒體及各種渠道宣傳非法吸收公眾存款和非法集資活動的案件，充分揭露非法集資活動的特點(diǎn)、形式和危害性，發(fā)揮警示作用，切實(shí)增強(qiáng)社會公眾投資風(fēng)險(xiǎn)意識和對非法集資活動的抵御能力，引導(dǎo)公眾依法理性投資。

責(zé)任編輯：代金奎