摘要:在目前的農(nóng)村信貸市場上，以農(nóng)村信用社為主的正規(guī)金融和私人借貸等非正規(guī)金融構(gòu)成了信貸的供給方。但由于種種原因，作為支農(nóng)主力軍的農(nóng)村信用社在擔(dān)負(fù)起支農(nóng)、興農(nóng)責(zé)任時，尚有部分保留，而非正規(guī)金融由于“先天不足”，其借貸活動的規(guī)范仍需長期的政策引導(dǎo)與市場監(jiān)管，這就導(dǎo)致了“涉農(nóng)貸款難”。為此，本文從“三農(nóng)”的角度，用微觀經(jīng)濟學(xué)中的相關(guān)理論對當(dāng)前農(nóng)村信貸配給中存在的問題進行分析，并就解決“涉農(nóng)貸款難”提出了相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞:信貸配給;涉農(nóng)貸款;信用環(huán)境

Abstract:In the current rural credit markets，rural credit cooperatives as the main body of the formal financial and personal loans as the informal financial constitute the supply side of credit. However， for various reasons，as the main force of rural supporting，rural credit cooperatives take up many responsibilities. There are some of the reservations. But the informal finance has a lot of “congenitally deficient”，its lending activities still need long-term policy guidance and market supervision. All of these lead to the “difficulty of agriculture-related loans”. To this end，this article from the point of “Three Rural”，uses the relevant theories of micro-economics to analyze the problem incurrent rural credit rationing and put forward corresponding policy recommendations on how to solve the “agriculture-related difficulty in obtaining loans”.

Key Words:credit rationing，agriculture-related loans，credit environment

中圖分類號:F830.6 文獻標(biāo)識碼:A文章編號:1674-2265(2009)12-0076-04

一、預(yù)算約束下“三農(nóng)”信貸需求的最優(yōu)選擇

面對以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融和私人借貸等非正規(guī)金融組成的信貸供給方，在“三農(nóng)”信貸需求偏好一定的條件下，二者放款量的各種組合對“三農(nóng)”來說都有一定效用。也就是說，在由正規(guī)金融和非正規(guī)金融分別提供的放款量組成的坐標(biāo)平面上，“三農(nóng)”總可以找到若干組可以給其帶來相同效用水平的組合點，將這些點用一條平滑的曲線連接起來，就構(gòu)成了“三農(nóng)”的無差異曲線(如圖1所示)。

其中， 表示以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融對“三農(nóng)”的放款量， 表示私人借貸等非正規(guī)金融對“三農(nóng)”的放款量，并且 ，即離原點越遠的無差異曲線所代表的效用水平越高。

作為農(nóng)村信貸市場中信貸的需求方和貸款的消費者，“三農(nóng)”對信貸供給方的選擇和貸款量的確定取決于其經(jīng)濟實力和對貸款利率水平的承受能力。一般來說，“三農(nóng)”的經(jīng)濟實力與其收入水平密切相關(guān)，因此，如果假定“三農(nóng)”的經(jīng)濟實力與其收入水平 存在某種線性關(guān)系，即 ， ，則在以 、

分別表示正規(guī)金融和非正規(guī)金融的貸款利率時，“三農(nóng)”能從以農(nóng)村信用社為主體的正規(guī)金融和私人借貸等非正規(guī)金融獲得的貸款量 與一定滿足不等式:

由此可以得到“三農(nóng)”的預(yù)算約束線(見圖2)。

其中，、 兩點為極限點。 點表示“三農(nóng)”僅從農(nóng)村信用社等正規(guī)金融機構(gòu)貸款時所能獲得最大貸款量，點表示“三農(nóng)”僅從非正規(guī)金融貸款時所能獲得最大貸款量。

由圖2可以看出，兩軸與預(yù)算約束線圍成的三角形包含了“三農(nóng)”所能獲得的所有貸款組合，而在預(yù)算線以外的其他點都有，“三農(nóng)”可望而不可及。

將“三農(nóng)”的無差異曲線與其預(yù)算約束線疊加，可以得到圖3。

對于圖3中的三種不同的貸款組合 、 、 ， 點位于預(yù)算約束線的上方，因此該貸款組合為“三農(nóng)”所不能及;點雖然位于預(yù)算約束線上，但其并未使“三農(nóng)”獲得最大效用，因為在將點沿預(yù)算約束線移至 點時，“三農(nóng)”獲得的效用已由 提升到。因此， 點才是“三農(nóng)”的最優(yōu)選擇，即該點代表的貸款組合( ，)是在“三農(nóng)”綜合經(jīng)濟實力和貸款利率一定的條件下能夠給“三農(nóng)”帶來最大效用的貸款組合。

二、涉農(nóng)貸款難:“三農(nóng)”無法實現(xiàn)信貸需求最優(yōu)選擇的原因分析

目前，“三農(nóng)”未能實現(xiàn)信貸需求的最優(yōu)選擇，其中最突出的表現(xiàn)是涉農(nóng)貸款難。銀監(jiān)會2007年第三季度的統(tǒng)計資料顯示，全國約有7742萬農(nóng)戶從各農(nóng)村合作金融機構(gòu)獲得貸款，占全國農(nóng)戶總數(shù)的32.6%，但仍有超過40%的有合理貸款需求并符合貸款條件的農(nóng)戶無法獲得貸款。由此可見，現(xiàn)階段“三農(nóng)”面臨的金融環(huán)境不容樂觀。

造成這種局面的原因是復(fù)雜的、多樣的，具體來說，體現(xiàn)在如下幾個方面:

(一)農(nóng)村信貸市場競爭機制的缺失造成了信貸配給效率的低下和社會福利水平的損失

近年來，隨著國有商業(yè)銀行從農(nóng)村金融市場退出，涉農(nóng)貸款成為典型的賣方市場，在許多農(nóng)村地區(qū)“只農(nóng)村信用社一家、別無分店”，農(nóng)村信用社逐漸在農(nóng)村信貸市場上占據(jù)壟斷地位。調(diào)查顯示，截至2005年底，農(nóng)村信用社發(fā)放的貸款已經(jīng)占到農(nóng)戶正式渠道貸款的71.8%。由于缺少外部競爭壓力，農(nóng)村信用社不僅對農(nóng)村金融需求“反應(yīng)遲鈍”，而且建立在壟斷基礎(chǔ)上的價格決定權(quán)也造成了信貸配給的低效率和社會福利水平的損失。

(二)僵化的貸款制度設(shè)計限制了涉農(nóng)貸款支農(nóng)作用的發(fā)揮和“三農(nóng)”貸款效用的提升

現(xiàn)行制度規(guī)定，農(nóng)村信用社小額貸款的額度一般為1至3萬元。這個額度基本可以滿足純農(nóng)戶的需求，但對于養(yǎng)殖專業(yè)戶和農(nóng)產(chǎn)品收購、加工業(yè)主則顯得有些“捉襟見肘”。而小額信用貸款期限原則上不超過一年的限制則降低了涉農(nóng)貸款對水果、經(jīng)濟林種植等長周期行業(yè)生產(chǎn)的支持力度。調(diào)查資料顯示，小額信用貸款的最適度期限為15至18個月。此外，隨著近年來農(nóng)民收入水平的逐步提高和經(jīng)營規(guī)模的擴大，其對貸款額度的需求也在逐漸增強，但因農(nóng)村信用社貸款制度設(shè)計滯后等問題限制了涉農(nóng)貸款支農(nóng)作用的發(fā)揮，阻礙了“三農(nóng)”貸款效用的提升。

(三)單一的貸款抵押擔(dān)保條件和匱乏的貸款擔(dān)保體系使“三農(nóng)”失去了獲取貸款的支撐和后盾

為了降低風(fēng)險資產(chǎn)權(quán)重、避免風(fēng)險資產(chǎn)的再生，農(nóng)村信用社在貸款發(fā)放過程中日漸注重抵質(zhì)押貸款和擔(dān)保貸款的發(fā)放，這也是基于《巴塞爾協(xié)議》框架下的國際慣例。但從客觀上看，農(nóng)戶往往難以提供足額、有效的抵押品、質(zhì)押物或擔(dān)保人，從而使其獲取貸款相當(dāng)艱難。長期以來，我國一直對信貸擔(dān)保實行嚴(yán)格控制，對于民間擔(dān)保公司的設(shè)立也只是近幾年才解禁。伴隨著國有商業(yè)銀行從農(nóng)村的撤出，為國有商業(yè)銀行和“三農(nóng)”牽線搭橋的公有制信貸擔(dān)保機構(gòu)正在消失，而處于起步階段的民間擔(dān)保公司卻因為規(guī)模小、缺乏管理經(jīng)驗而難堪大任，從而使“三農(nóng)”失去了獲取貸款的重要支撐和堅強后盾。

(四)惡劣的農(nóng)村信用環(huán)境挫傷了農(nóng)村信用社發(fā)放貸款的積極性

目前，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和農(nóng)民的信用觀念仍然比較淡薄，逃廢貸款現(xiàn)象時有發(fā)生，這種惡劣的信用環(huán)境嚴(yán)重影響了農(nóng)村信用社的貸款質(zhì)量乃至生存發(fā)展，挫傷了農(nóng)村信用社發(fā)放貸款的積極性。因此，為了提高貸款質(zhì)量，農(nóng)村信用社加大了對新增貸款的審批力度，縮小了基層機構(gòu)的信貸授信額度，增大了對信用風(fēng)險的補償即在發(fā)放貸款時貸款利率在市場利率的基礎(chǔ)上上浮一定幅度。這些措施的采用對農(nóng)村信用社防范信用風(fēng)險起到了一定的積極作用，但同時也造成了農(nóng)村信貸資金的投放瓶頸和“三農(nóng)”貸款效用的下降。

(五)非正規(guī)金融自身存在的問題使其難以長期、持續(xù)地支持“三農(nóng)”發(fā)展

作為一種補充，非正規(guī)金融起到了彌補農(nóng)村信貸資金缺口、支持“三農(nóng)”發(fā)展的作用。據(jù)國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金的研究報告，中國農(nóng)民來自非正規(guī)金融的貸款大約為來自正規(guī)信貸機構(gòu)的4倍。根據(jù)農(nóng)業(yè)部農(nóng)業(yè)經(jīng)濟研究中心農(nóng)村固定觀察點的農(nóng)戶數(shù)據(jù)，2003年觀察點農(nóng)戶來自銀行、信用社的貸款僅占年末借入款的19.27%，占年內(nèi)累計借入款金額的36.09%。從局部數(shù)據(jù)來看，部分地區(qū)的非正規(guī)金融已有相當(dāng)規(guī)模，并在一定程度上彌補了農(nóng)村信貸資金的缺口。但由于非正規(guī)金融借貸活動導(dǎo)致了大量資金“體外循環(huán)”，這不僅加大了政府對資金運作的監(jiān)管難度，減少了國家稅收，增加了金融市場的不確定性，還容易由其自發(fā)行為造成金融信號失真，影響宏觀調(diào)控效果，并且由于缺乏合法的手續(xù)和健全的監(jiān)管機制，私人借貸等非正規(guī)金融的借貸活動容易引起糾紛，進而影響社會穩(wěn)定。

三、優(yōu)化“三農(nóng)”信貸配給的對策選擇

優(yōu)化面向“三農(nóng)”的信貸配給、解決“涉農(nóng)貸款難”問題必須清除阻礙“三農(nóng)”實現(xiàn)信貸配給最優(yōu)選擇的桎梏，從而實現(xiàn)“三農(nóng)”、農(nóng)村信用社、非正規(guī)金融乃至整個社會福利水平的最大化。

(一)引入合理、有效的市場競爭機制，建立健全農(nóng)村金融服務(wù)體系

進一步發(fā)揮政策性銀行職能，拓展信貸支農(nóng)業(yè)務(wù)，利用其政策性資金優(yōu)勢，加大投入，重點扶持。促進商業(yè)銀行信貸業(yè)務(wù)逐步由城市經(jīng)城鄉(xiāng)結(jié)合部向農(nóng)村滲透，以點貸的方式擇優(yōu)放款，拓寬信貸服務(wù)領(lǐng)域。加快農(nóng)村金融組織制度創(chuàng)新，適度放開農(nóng)村信貸市場的準(zhǔn)入限制，允許設(shè)立民營金融機構(gòu)，允許民間資本、外資參股農(nóng)村金融機構(gòu)，發(fā)展具有產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)優(yōu)勢、低交易成本優(yōu)勢、經(jīng)營靈活、適應(yīng)性強的中小型金融機構(gòu)，特別是發(fā)展地方民營中小商業(yè)銀行，健全農(nóng)村金融服務(wù)體系。

(二)逐步提高貸款審批和發(fā)放效率，不斷推動信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新

充分發(fā)揮農(nóng)村信用社支農(nóng)主力軍的作用，推動農(nóng)村信用社信貸業(yè)務(wù)創(chuàng)新，完善信貸管理制度，提高貸款審批和發(fā)放效率，不斷總結(jié)小額信用貸款的管理經(jīng)驗，在風(fēng)險可控的前提下，靈活掌握貸款利率和貸款期限。加快推進中小企業(yè)信用共同體貸款、第三方監(jiān)管動產(chǎn)質(zhì)押貸款、應(yīng)收賬款質(zhì)押等貸款業(yè)務(wù)。樹立大農(nóng)業(yè)的觀念，延伸支農(nóng)領(lǐng)域，支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展，通過扶持一批農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，帶動產(chǎn)業(yè)集群的發(fā)展，充分發(fā)揮區(qū)域主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，培育農(nóng)村經(jīng)濟新的增長極，從而實現(xiàn)農(nóng)村信用社自身經(jīng)營與農(nóng)村經(jīng)濟、社會協(xié)調(diào)發(fā)展。

(三)建立健全農(nóng)村擔(dān)保體系，完善涉農(nóng)貸款風(fēng)險分擔(dān)機制

采取多種形式建立信用擔(dān)保機構(gòu)，健全農(nóng)村信用擔(dān)保體系。大力推動由專業(yè)大戶、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)或村集體組成的信貸聯(lián)保體的組建，通過建立聯(lián)保體擔(dān)?；?，為專業(yè)大戶和農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化項目貸款提供擔(dān)保。促進由政府財政出資引導(dǎo)、社會資本參與的地方性擔(dān)保機構(gòu)的建立，立足縣域經(jīng)濟和農(nóng)村信貸市場發(fā)展擔(dān)保業(yè)務(wù)。鼓勵和引導(dǎo)商業(yè)擔(dān)保機構(gòu)進入農(nóng)村信貸領(lǐng)域，對農(nóng)戶、企業(yè)貸款提供有償擔(dān)保。嘗試建立省級再擔(dān)保機構(gòu)，分散因擔(dān)保金額過大而導(dǎo)致的過度集中的風(fēng)險。

(四)積極培育信用文化，逐步改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境

通過建立以“誠信”為核心并與市場經(jīng)濟相適應(yīng)的道德規(guī)范，夯實農(nóng)戶的信用思想基礎(chǔ)，積極培育信用文化，營造良好的信用氛圍。建立完整、系統(tǒng)的農(nóng)戶、中小企業(yè)征信體系，健全規(guī)范農(nóng)戶、中小企業(yè)信用的法律法規(guī)體系，保證農(nóng)戶及中小企業(yè)信用征集、評估的真實性，使守信者得到實惠，使失信者寸步難行。通過不斷加強農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境建設(shè)，不斷改善農(nóng)村信用環(huán)境，引導(dǎo)信貸資金進入農(nóng)村信貸市場。

(五)加強對非正規(guī)金融的引導(dǎo)與監(jiān)管，使之真正成為正規(guī)金融的有益補充

盡管政府和金融監(jiān)管部門一向?qū)Ψ钦?guī)金融采取否定態(tài)度，但其借貸活動卻屢禁不止，這說明非正規(guī)金融有其存在的客觀基礎(chǔ)，因此，對待非正規(guī)金融重在加強引導(dǎo)和監(jiān)管。要借鑒西方發(fā)達國家的成功經(jīng)驗并結(jié)合我國實際情況，研究制訂《民間借貸條例》，就借貸雙方的權(quán)利、義務(wù)，借貸活動的利率最高浮動界限、還款期限、利息支付方式與時間等細(xì)節(jié)做出詳細(xì)規(guī)定，在此基礎(chǔ)上制定全國統(tǒng)一格式的借貸合同，通過立法使非正規(guī)金融逐步走向正規(guī)化，并在適當(dāng)?shù)臅r候?qū)M足一定條件的非正規(guī)金融進行改造，嘗試建立新的金融組織。

參考文獻:

[1]陳道富.中國農(nóng)村金融供給的主要特點與問題[J].北京:國務(wù)院發(fā)展研究中心“推進社會主義新農(nóng)村建設(shè)研究”課題組，2007.

[2]中國沅陵政府公眾信息網(wǎng)(http://www.yuanling.gov.cn/ZWGK/dcyj/200710/436.html).

[3]田俊麗.中國農(nóng)村信貸配給及農(nóng)村金融體系重構(gòu)[D].西南財經(jīng)大學(xué)博士論文，2006.

[4]張遠超，董長瑞.微觀經(jīng)濟學(xué)[M].山東人民出版社，2001.

[5]崔百勝，霍學(xué)喜.簡論民間信貸成因及其治理對策[J].西北農(nóng)林科技大學(xué)學(xué)報(社會科學(xué)版)，2002，(4).

(特約編輯 張 勇)