摘要：中小企業(yè)融資難是困擾中小企業(yè)發(fā)展的主要問題，而中小企業(yè)在經(jīng)濟和社會發(fā)展中又起著重要作用，所以解決其融資難的問題亦成為當務(wù)之急。我國目前中小企業(yè)融資難存在企業(yè)本身、金融機制、政府三個層面的原因，為此要制定相應(yīng)的治理對策本文從企業(yè)、銀行、政府三方面對影響中小企業(yè)融資的原因進行客觀分析，并對解決中小企業(yè)融資難的問題提出解決方案。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 融資 現(xiàn)狀 對策

0 引言

長期以來，中小企業(yè)在就業(yè)與增長方面做出巨大貢獻，但其資源占有量少，平均存活期短，在與大企業(yè)的博弈中始終處于劣勢地位。隨著金融危機逐步加劇，中小企業(yè)生存環(huán)境日趨艱難，而融資難問題更是成為中小企業(yè)發(fā)展的重要障礙。解決中小企業(yè)融資難問題，為中小企業(yè)發(fā)展提供一個良好的金融支持環(huán)境，已成為我國政府當前所面臨的重要問題之一。

1 中小企業(yè)融資渠道的選擇

內(nèi)部融資是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金來源，但這種融資方式，資金量有限，極大地制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強做大；銀行信貸是中小企業(yè)賴以融資的主要渠道，但獲得的信貸支持卻很少，據(jù)統(tǒng)計我國中小企業(yè)獲得銀行信貸支持的僅占10％左右：資本市場直接融資門檻較高，使中小企業(yè)望而卻步，推出的中小板塊也只能在短期內(nèi)解決少數(shù)高新科技中小企業(yè)的融資問題；擔(dān)保機構(gòu)也主要依靠金融機構(gòu)資金，因此運行中仍然僧多粥少。

2 中小企業(yè)融資難的原因分析

2.1中小企業(yè)自身的原因

2.1.1中小企業(yè)不具備規(guī)模優(yōu)勢，經(jīng)營者素質(zhì)低下，和大企業(yè)相比競爭力明顯偏低。我國中小企業(yè)大多數(shù)的經(jīng)營者的文化層次普遍較低，經(jīng)營思想具有較大的局限性。較低的經(jīng)營者素質(zhì)導(dǎo)致了中小企業(yè)脆弱的競爭力。在當前的市場競爭中，低素質(zhì)的中小企業(yè)面臨的競爭力風(fēng)險與經(jīng)營風(fēng)險明顯增大，也給債權(quán)人帶來了極大的風(fēng)險。

2.1.2中小企業(yè)信用程度低。由于中小企業(yè)規(guī)模小，信用等級普遍偏低，某些中小企業(yè)出現(xiàn)資不抵債后，逃廢銀行債務(wù)的現(xiàn)象非常普遍，嚴重破壞了銀行對中小企業(yè)的信任，以致銀行出現(xiàn)對中小企業(yè)“惜貸”的現(xiàn)象。信用等級高低是衡量中小企業(yè)信用狀況和整體信用水平高低的重要標志。我國目前A級以上的中小企業(yè)寥寥無幾，絕大部分中小企業(yè)在BBB級以下，其中相當一部分中小企業(yè)根本夠不上商業(yè)銀行認可的信用等級。

2.1.3中小企業(yè)管理制度不健全。尤其表現(xiàn)在財務(wù)管理制度不夠規(guī)范、不健全，信息不透明，缺乏權(quán)威部門認可的財務(wù)報表和經(jīng)營業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，造成銀行與企業(yè)信息不對稱，增大銀行審查難度，為中小企業(yè)的融資增加了難度。特別是中小企業(yè)改制后，有的企業(yè)為了偷稅漏稅或騙取銀行貸款，設(shè)立多套帳，甚至多頭開設(shè)賬戶，多頭貸款。

2.2金融服務(wù)業(yè)方面的原因中小企業(yè)融資難，難在融資渠道單一，品種較少，嚴重依賴銀行間接融資。目前中小企業(yè)融資的主渠道仍是金融行業(yè)，尤其是銀行。

2.2.1金融企業(yè)為降低融資風(fēng)險，對中小企業(yè)貸款嚴格限制。當前，商業(yè)銀行完全置身于國際金融市場競爭大環(huán)境中，遵循市場發(fā)展規(guī)律是其首要宗旨，尤其是在金融海嘯的影響下，安全經(jīng)營就成了商業(yè)銀行的重中之重。金融企業(yè)經(jīng)營過程中，為了保證自有資金的安全性，往往偏好把錢貸給大企業(yè)，因為大企業(yè)信譽好，規(guī)模大，深得金融機構(gòu)的喜歡，往往是銀行追著貸；而小企業(yè)缺乏良好的信譽，融資額度有限，容易遭到金融機構(gòu)的嫌棄。

2.2.2金融企業(yè)融資手續(xù)繁瑣，耗時耗力，影響了中小企業(yè)融資的積極性。中小企業(yè)在向金融企業(yè)提出融資請求時，往往要履行一套復(fù)雜的融資手續(xù)，所費時間長，往往使中小企業(yè)錯失經(jīng)營良機，使有意貸款的中小企業(yè)望而卻步。

2.2.3金融企業(yè)對中小企業(yè)的貸款承擔(dān)的成本高。隨著小企業(yè)貸款的增加，金融企業(yè)發(fā)現(xiàn)耗費的人力、財力都很大。不僅是貸前的營銷和風(fēng)險控制成本高，貸后的管理與結(jié)算成本也很高。貸款前，為了摸清企業(yè)情況，銀行要配備充實的營銷人員，安裝小企業(yè)貸款的信息系統(tǒng)；貸款后，各家銀行對不良貸款的核銷以及責(zé)任追究都非常嚴格。

2.2.4直接融資渠道不暢。直接融資主要通過股票市場、債券市場進行融資，但由于我國資本市場不夠完善，中小企業(yè)直接融資機會較少。雖然中小企業(yè)板已經(jīng)推出，但對企業(yè)審批依舊十分嚴格。

2.3政府部門的原因目前各地出臺的利益補償機制和風(fēng)險補償基金政策，不能從根本上解決中小企業(yè)融資難。政府部門對中小企業(yè)的扶持力度不夠。通過法律維護中小企業(yè)的合法權(quán)益是世界各國扶持中小企業(yè)的通行做法。多年來，我國政府在政策體系上主要是重點扶持大企業(yè)，特別是國有企業(yè)或上市公司，對中小企業(yè)沒有形成系統(tǒng)的中小企業(yè)扶持政策體系，專門為中小企業(yè)制定的法律法規(guī)和支持中小企業(yè)發(fā)展的相關(guān)政策很少，致使適用于中小企業(yè)的法律不夠明確，缺乏必要的法律保護。目前，為中小企業(yè)服務(wù)的社會化服務(wù)體系薄弱，許多中小企業(yè)缺乏及時獲取各種信息的渠道，致使財務(wù)管理人員難以做出科學(xué)合理的籌資、投資等，使企業(yè)的發(fā)展受到了嚴重的限制。

3 化解中小企業(yè)融資難的對策

3.1從中小企業(yè)自身看，第一，企業(yè)要努力提高自己的核心競爭能力，堅持自主創(chuàng)新，培育自己的品牌，不斷優(yōu)化企業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，提高企業(yè)多渠道融資的能力。第二，要完善內(nèi)部管理制度，加強財務(wù)管理，定期向社會各有關(guān)部門提供具體的財務(wù)信息。第三，利用現(xiàn)代化的信息手段，來加強信息披露強度，以降低中小企業(yè)信息不對稱性，為中小企業(yè)提供更廣泛的信息披露。如有貸款，應(yīng)按期償還，建立良好的企業(yè)信用。第四，企業(yè)可以拓展融資渠道，不要把眼光局限在向金融機構(gòu)融資上，比如可以利用內(nèi)部股權(quán)融資，可以有效緩解資金緊缺。

3.2從銀行的角度看，要解決中小企業(yè)融資難的問題，如果依靠我國銀行業(yè)的現(xiàn)有金融產(chǎn)品和對中小企業(yè)貸款的相關(guān)規(guī)定，要想解決中小企業(yè)融資難問題是不可能的。如果不進行金融創(chuàng)新，中小企業(yè)很多有效的貸款需求就進入不了銀行的貸款領(lǐng)域，所以在這個方面必須進行創(chuàng)新。銀行業(yè)可以通過為中小企業(yè)量身定做的貸款抵押、擔(dān)保方式，為企業(yè)緩解資金壓力，突破發(fā)展瓶頸。最終實現(xiàn)組織架構(gòu)創(chuàng)新，風(fēng)險管理技術(shù)創(chuàng)新，擔(dān)保抵押創(chuàng)新，和產(chǎn)品創(chuàng)新等多種金融創(chuàng)新改變中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

3.3完善擔(dān)保制度。擔(dān)保機構(gòu)的出現(xiàn)，它以靈活多樣的方式，彌補企業(yè)和銀行之間的信用空缺，為中小企業(yè)找到一條現(xiàn)實的融資捷徑。然而，這個被無數(shù)中小企業(yè)寄予了厚望的擔(dān)保體系自身也被諸多難點所困擾，作為一個非常重要的行業(yè)，擔(dān)保業(yè)在我國至今沒有形成統(tǒng)一的監(jiān)管體系，什么樣的公司可以進入擔(dān)保行業(yè)、哪一個部門對擔(dān)保行業(yè)的業(yè)務(wù)規(guī)范進行指導(dǎo)和管理，現(xiàn)在都還是空白。

3.4從政府角度看，解決中小企業(yè)融資難的問題，第一，由政府出資對中小企業(yè)貸款存在的風(fēng)險進行補償。政府幫助商業(yè)銀行分散化解貸款風(fēng)險，解除商業(yè)銀行的后顧之憂，才能真正促使它們降低貸款門檻，向中小企業(yè)敞開大門。第二，徹底解決中小企業(yè)融資難，必須在政府大力支持下，建立一個服務(wù)完善、監(jiān)管到位、而且利益多元化的中小企業(yè)融資服務(wù)體系。這一體系不但具有完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系、風(fēng)險補償機制和稅收優(yōu)惠政策，還應(yīng)當在設(shè)立專門的中小企業(yè)銀行、制定中小企業(yè)信用評級標準、規(guī)范管理拓寬民間融資渠道以及發(fā)展中小企業(yè)直接融資等方面作出全方位的規(guī)劃。

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