摘要:由于我國(guó)商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)貸款審核條件較為苛刻，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)運(yùn)而生并在中小企業(yè)融資的過(guò)程中發(fā)揮了不可替代的作用。然而目前我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與協(xié)作銀行合作的過(guò)程中承擔(dān)了過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)，這顯然不利于擔(dān)保機(jī)構(gòu)作用的發(fā)揮和擔(dān)保業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展。本文就基于信息不對(duì)稱(chēng)、道德風(fēng)險(xiǎn)與交易費(fèi)用的假設(shè)對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行如何開(kāi)展合作進(jìn)行了一些探討。

關(guān)鍵詞:擔(dān)保機(jī)構(gòu);協(xié)作銀行;道德風(fēng)險(xiǎn);信息不對(duì)稱(chēng);交易費(fèi)用

一、我國(guó)擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行合作存在的問(wèn)題

現(xiàn)代意義上的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)最早于1840年出現(xiàn)在瑞士，20世紀(jì)以來(lái)，專(zhuān)業(yè)性中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要發(fā)展和成熟于歐美、日本等國(guó)家。我國(guó)的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)起步較晚，真正被國(guó)家當(dāng)作政策工具是在20世紀(jì)90年代。目前，擔(dān)保實(shí)踐模式主要有信用擔(dān)保、互助擔(dān)保和商業(yè)擔(dān)保三種。

擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與協(xié)作銀行的合作過(guò)程中存在諸多問(wèn)題。首先，擔(dān)保機(jī)構(gòu)缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，使其承保能力弱，一旦發(fā)生代償就有財(cái)務(wù)虧損或面臨破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。其次，擔(dān)保機(jī)構(gòu)在與銀行合作時(shí)承擔(dān)了過(guò)高風(fēng)險(xiǎn)，許多擔(dān)保機(jī)構(gòu)承擔(dān)了100%的風(fēng)險(xiǎn)，這明顯不利于分散風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)這種機(jī)制也沒(méi)有充分發(fā)揮保證金的乘數(shù)效應(yīng)，不符合經(jīng)濟(jì)學(xué)上追求效益最大化的目標(biāo)。這種不平等的合作方式是商業(yè)銀行滋生機(jī)會(huì)主義的溫床，極易引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)，從而進(jìn)一步惡化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的處境。

從歐美和日本等信用擔(dān)保體系相對(duì)成熟的國(guó)家來(lái)看，為了規(guī)避和分散風(fēng)險(xiǎn)，擔(dān)保機(jī)構(gòu)都沒(méi)有實(shí)行全額擔(dān)保，而是承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的70%—80%，其余部分由合作銀行來(lái)承擔(dān)。這種風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制對(duì)我國(guó)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)和協(xié)作銀行來(lái)講有一定的借鑒作用。

二、擔(dān)保機(jī)構(gòu)與商業(yè)銀行開(kāi)展合作的理論基礎(chǔ)

關(guān)于商業(yè)銀行與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作問(wèn)題，國(guó)內(nèi)外專(zhuān)家學(xué)者都曾進(jìn)行過(guò)有益的嘗試與研究，提及較多的有以下幾種理論。

1.信息不對(duì)稱(chēng)

信息不對(duì)稱(chēng)即指交易雙方所掌握的相關(guān)信息不相等，從而容易對(duì)信息劣勢(shì)者的決策造成較大的負(fù)面影響。這種情況在我國(guó)中小企業(yè)融資過(guò)程中相當(dāng)普遍，同時(shí)由于信息成本過(guò)大而無(wú)法根除。正是由于信息不對(duì)稱(chēng)的存在才使得商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)融資的資格審查相當(dāng)苛刻，而信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)與中小企業(yè)之間則被認(rèn)為信息相對(duì)對(duì)稱(chēng)，從而擔(dān)保機(jī)構(gòu)的存在較為明顯的降低了銀行的成本。

2.道德風(fēng)險(xiǎn)

道德風(fēng)險(xiǎn)源于事后的信息不對(duì)稱(chēng)。本文中所談到的道德風(fēng)險(xiǎn)主要是針對(duì)商業(yè)銀行而言。如果擔(dān)保機(jī)構(gòu)在擔(dān)保過(guò)程中承擔(dān)了全部風(fēng)險(xiǎn)，那么商業(yè)銀行自然就會(huì)放松對(duì)貸款企業(yè)的資信審查與還款過(guò)程當(dāng)中的監(jiān)督跟蹤，更為嚴(yán)重的還會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行與中小企業(yè)合謀騙取擔(dān)保機(jī)構(gòu)存在商業(yè)銀行的保證金。

3.交易費(fèi)用

交易行為本身是消耗費(fèi)用的，即有成本的。任何交易都可以看成是雙方所達(dá)成的一項(xiàng)契約。擔(dān)保機(jī)構(gòu)在交易對(duì)象的選擇、交易信息的獲取與處理以及專(zhuān)業(yè)人員的培訓(xùn)等方面都可以取得規(guī)模經(jīng)濟(jì)和專(zhuān)業(yè)化經(jīng)濟(jì)。擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的即是風(fēng)險(xiǎn)，它使用專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)來(lái)降低或消除風(fēng)險(xiǎn)并降低交易過(guò)程整體的風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)生交易費(fèi)用。

三、關(guān)于擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行合作的建議

1.完善擔(dān)保機(jī)構(gòu)的資信評(píng)級(jí)體系

擔(dān)保機(jī)構(gòu)與銀行之間能否建立起良好的互信關(guān)系是決定擔(dān)保業(yè)能否發(fā)展壯大的一個(gè)前提；而銀行通過(guò)尋求與擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作，可以不斷擴(kuò)大業(yè)務(wù)領(lǐng)域、增加貸款規(guī)模、提高貸款的安全性。由于目前我國(guó)尚缺少明確的制度規(guī)范，再加上擔(dān)保機(jī)構(gòu)的實(shí)力過(guò)于弱小，很難得到協(xié)作銀行的信任，這是導(dǎo)致其將風(fēng)險(xiǎn)完全或絕大多數(shù)轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保機(jī)構(gòu)的一個(gè)原因。這就造成了擔(dān)保機(jī)構(gòu)責(zé)任與能力的不對(duì)等，加大了整體風(fēng)險(xiǎn)。因此，相關(guān)部門(mén)可考慮對(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)實(shí)施資信評(píng)級(jí)體系，并把資信評(píng)級(jí)結(jié)果作為雙方進(jìn)行業(yè)務(wù)合作、確定風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)比例的參考指標(biāo)。

2.擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行實(shí)行風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)

無(wú)論是從國(guó)外較為成熟的擔(dān)保模式考慮還是從信息不對(duì)稱(chēng)等理論出發(fā)，為了更好地提高市場(chǎng)效率、優(yōu)化資源配置，我國(guó)的商業(yè)銀行都應(yīng)該在與擔(dān)保機(jī)構(gòu)合作過(guò)程中承擔(dān)一部分風(fēng)險(xiǎn)。然而出于自身利益，很少會(huì)有商業(yè)銀行會(huì)主動(dòng)分擔(dān)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，這就需要政府出臺(tái)相應(yīng)的政策，從而使風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)有法可依、有章可循。至于承擔(dān)何種比例，基于不同地區(qū)、不同商業(yè)銀行發(fā)展水平會(huì)有差異以及面臨市場(chǎng)的具體情況不同，因此，在綜合以上的考慮后可允許對(duì)不同的商業(yè)銀行實(shí)行在平均比例上的一定浮動(dòng)。

3.擔(dān)保機(jī)構(gòu)貸前調(diào)查與協(xié)作銀行貸后監(jiān)督相結(jié)合

由于擔(dān)保機(jī)構(gòu)與申請(qǐng)貸款的中小企業(yè)之間信息相對(duì)對(duì)稱(chēng)，這樣在貸款前的資信審查工作可交由擔(dān)保機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)，既發(fā)揮了其專(zhuān)業(yè)化的優(yōu)勢(shì)又在某種程度上節(jié)約了協(xié)作銀行的交易成本。當(dāng)貸款發(fā)放給中小企業(yè)后，協(xié)作銀行可在帳戶(hù)管理等領(lǐng)域?qū)χ行∑髽I(yè)的資金流向?qū)嵤┯行ПO(jiān)督，以防拖欠或拒還等情況發(fā)生。擔(dān)保機(jī)構(gòu)與協(xié)作銀行兩種機(jī)制的結(jié)合無(wú)形當(dāng)中對(duì)中小企業(yè)形成了一道加強(qiáng)型的防護(hù)墻，同時(shí)也解決了擔(dān)保機(jī)構(gòu)全額擔(dān)保現(xiàn)象，擴(kuò)大了擔(dān)保機(jī)構(gòu)擔(dān)保金的乘數(shù)效應(yīng)，提高了擔(dān)保效率。

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