摘要：所謂公允價值，是指在公平交易中，熟悉情況的當事人自愿據(jù)以進行資產(chǎn)交換或負債清償?shù)慕痤~。這一會計計量模式的出現(xiàn)縮短了經(jīng)濟學(xué)收益和會計收益的差距，將會計計量的目的由受托責(zé)任觀轉(zhuǎn)向了決策有用觀。本文對公允價值推行對利益相關(guān)者的影響以及如何協(xié)調(diào)利益相關(guān)者的沖突進行了探討。

關(guān)鍵詞：公允價值推；利益相關(guān)者；協(xié)調(diào)

一、公允價值推行對利益相關(guān)者的影響

1.對股東的影響

公允價值計量的引入通常會引起企業(yè)資產(chǎn)賬面價值的上漲和特定時期公允價值變動損益的增加，由于我國目前缺少活躍的資產(chǎn)交換二級市場，而公允價值評估中有太多人為估計和假設(shè)，這給股東有利用資產(chǎn)的公允價值計量操縱企業(yè)業(yè)績創(chuàng)造了可乘之機。

2.對債權(quán)人的影響

會計準則引入公允價值可能使企業(yè)資產(chǎn)價值和利潤的增長，這有助于企業(yè)吸引潛在的債權(quán)人；公允價值使資產(chǎn)價值信息真實透明，有利于債權(quán)人的客觀評價；但是包括會計人員的過多主觀判斷的公允價值，也會給企業(yè)留下相當大的會計信息操縱空間，如商譽的確定中不可避免的用到太多的估計和假設(shè)，失真的會計信息對債權(quán)人來講意味著風(fēng)險的增加。

3.對管理者的影響

管理者負責(zé)公司日常經(jīng)營管理，熟悉公司各項業(yè)務(wù)，管理者為各方面的專業(yè)技術(shù)人員，而股東大都不具備相關(guān)專業(yè)知識由于公允價值的運用通常能提高企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，同時也提升了管理者的薪酬和紅利，這樣，管理者為了得到高額的薪酬和分紅就存在進行利潤操縱或者盈余管理的動機，而公允價值計量中不可避免的人為估計和假設(shè)給管理者提供了一種手段。

4.會計準則引入公允價值對政府的影響

由于公允價值的運用，企業(yè)利潤的變化將不同以往，因此，其對納稅的影響也不同了，作為稅收主體的政府自然受其影響。譬如，投資性房地產(chǎn)如果采用公允價值計量，鑒于目前我國房地產(chǎn)業(yè)比較景氣，房地產(chǎn)賬面價值普遍低于公允價值，則公允價值與賬面價值之間巨大的差額將被記入當期損益，從而大幅提高其利潤，雖然目前國家尚未規(guī)定對其是否征稅，但是如果投資性房地產(chǎn)賣出的話，將給國家?guī)砭揞~稅收。

二、公允價值下協(xié)調(diào)利益相關(guān)者沖突的途徑探討

1.協(xié)調(diào)股東與債權(quán)人的利益沖突

為了維護自身的權(quán)益，債權(quán)人通?？梢詫で蠛贤绞较拗苽鶆?wù)人濫用公允價值。除了常規(guī)的在債權(quán)債務(wù)發(fā)生時，債權(quán)人用合同約定債務(wù)的清償時間與方式、債權(quán)的擔(dān)保措施外，債權(quán)人也可以限制債務(wù)人在公允價值計量中的人為選擇程度，這里債權(quán)債務(wù)方可以商討一個公允價值對會計信息影響的定量指標，當公允價值影響達到或超過這一指標時，股東應(yīng)向相關(guān)債權(quán)人詳細說明并與債權(quán)人協(xié)商決定，如當企業(yè)應(yīng)用公允價值計量的結(jié)果會對未來現(xiàn)金流量影響巨大時，債務(wù)人就應(yīng)該與債權(quán)人商討。限于不能介入公司會計過程的缺陷，債權(quán)人只能從外部對公司會計施加影響，如在合同中限制公司的資產(chǎn)負債率、流動比率和速動比率。當債務(wù)人公司財務(wù)狀況惡化時，債權(quán)人可以要求提前清償或提供擔(dān)保。

2.協(xié)調(diào)管理者與股東利益沖突

公司應(yīng)當在管理者的工資和獎金的基礎(chǔ)上外加紅利、期股、期權(quán)激勵?？傊?，設(shè)法協(xié)調(diào)與管理者的利益，使管理者的利益來源與股東的利益一致是避免管理者利用公允價值計量操縱會計信息謀取私利的途徑。由于我國還沒有形成完備的要素市場，法律規(guī)范不完備，管理者和會計人員的道德素質(zhì)、技術(shù)能力還有待提高，公允價值確定中人為因素干擾使管理者有機會進行會計信息操縱，美化經(jīng)營業(yè)績，蒙蔽股東，因此股東除了上述的激勵機制外，可以制定公允價值影響會計信息總結(jié)匯報制度，使公允價值對企業(yè)利潤的貢獻與管理者經(jīng)營貢獻區(qū)別開來；還可以采取公允價值的股東相機治理機制，當管理者有利用公允價值操縱會計信息行為時，股東可以采?。和ㄟ^監(jiān)事會加以制止；撤換管理者；“用腳投票”；對資產(chǎn)或負債重新評估等措施。

3.協(xié)調(diào)管理者與債權(quán)人利益沖突

在債權(quán)人投資前，債務(wù)人企業(yè)應(yīng)用公允價值而獲得的資產(chǎn)增值或是利潤增長都不一定是企業(yè)真實獲利能力、經(jīng)營狀況的反映，債權(quán)人——尤其是長期債權(quán)人應(yīng)該設(shè)法了解債務(wù)人核心業(yè)務(wù)盈利能力、資產(chǎn)抵押和信用擔(dān)保能力，而不是由于引入公允價值計量產(chǎn)生的賬面利潤。而在債權(quán)人對債務(wù)人投資后通常關(guān)心企業(yè)的還本付息能力，對公允價值引入可能會引起企業(yè)現(xiàn)金流出，導(dǎo)致企業(yè)償債比率下降，應(yīng)采取一定的措施，尤其是短期債權(quán)人，在房地產(chǎn)企業(yè)債務(wù)人引入公允價值計量產(chǎn)生巨額利潤而可能導(dǎo)致稅負增加、現(xiàn)金流出增加時，可以要求參與到債務(wù)人公允價值會計政策決策中去，監(jiān)督債務(wù)人的會計政策是否威脅到其償債能力。為了更好的保護債權(quán)人利益，讓債權(quán)人參與企業(yè)財務(wù)治理是最終選擇，這樣可以有效的監(jiān)督管理者的行為，抑制內(nèi)部人控制，從而在保護債權(quán)人利益的同時，保護其他利益相關(guān)者利益，促進利益相關(guān)者協(xié)調(diào)發(fā)展。

總之，會計準則引入公允價值則可能大大改變企業(yè)的財務(wù)面貌，然而當前還存在世界性的會計失真難題，公允價值是否會成為利潤操縱的工具將一直會成為我們關(guān)心的焦點。

參考文獻：

[1]黃冰梅:對非貨幣性交易會計幾點問題的探討．會計之友（下），2006，4.

[2]童云峰:試論公允價值運用中的會計職業(yè)判斷．會計之友（下），2007，9.