摘要 在現(xiàn)行的會計準則下，商譽只有在非同一控制合并條件下才有可能被動地在會計信息系統(tǒng)中體現(xiàn)出來。隨著會計準則的不斷改進和會計技術(shù)和會計理論的進步，商譽資產(chǎn)應(yīng)該可以更加主動地納入會計信息系統(tǒng)，本文就其可行性進行探討。

關(guān)鍵詞 商譽；公允價值計量模式；資產(chǎn)組

中圖分類號 F230 文獻標識碼 A 文章編號 1673－0194(2009)06－0019－02

一、商譽資產(chǎn)現(xiàn)行處理方式的再思考

商譽是指在同等條件下，企業(yè)由于其所處地理位置較為優(yōu)勢，或由于經(jīng)營效率較高、歷史悠久、人員素質(zhì)較高等因素所形成的價值。商譽可以為企業(yè)獲取高于正常投資報酬率水平的收益。它通常包括良好的聲譽、卓著的管理、較好的經(jīng)營效率、生產(chǎn)技術(shù)的壟斷以及優(yōu)越的地理位置等內(nèi)容。依據(jù)商譽的取得方式，商譽可分為外購商譽和自創(chuàng)商譽。外購商譽是指由于企業(yè)合并采用購買法進行核算而形成的商譽，其他商譽即是自創(chuàng)商譽。在現(xiàn)行的會計準則下，商譽資產(chǎn)只有在非同一控制合并條件下才有可能被動地在會計信息系統(tǒng)中體現(xiàn)出來。按照新會計準則，在非同一控制合并條件下，當(dāng)合并方讓渡的資產(chǎn)價值超過被并購企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值中并購方享有的部分時，其差額即為商譽的價值?，F(xiàn)行處理方式的缺點較為明顯，從而影響了會計信息的相關(guān)性，具體表現(xiàn)如下：

1.商譽資產(chǎn)不能及時地在現(xiàn)有的會計信息系統(tǒng)中反映

商譽資產(chǎn)可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益和現(xiàn)金流量，符合資產(chǎn)的概念，應(yīng)該列為企業(yè)的資產(chǎn)，但是現(xiàn)有會計準則只有在非同一控制合并條件下才有可能把商譽資產(chǎn)在會計信息系統(tǒng)中體現(xiàn)出來。非此條件下，盡管商譽資產(chǎn)在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理過程中時時處處發(fā)揮著作用，但在會計信息系統(tǒng)中卻沒能反映出來。目前商譽資產(chǎn)的處理方式直接造成了企業(yè)資產(chǎn)價值被低估，影響了會計信息的相關(guān)性。

2.現(xiàn)行處理方式不能準確地計量商譽的公允價值

在市場經(jīng)濟條件下，隨著金融市場的快速發(fā)展，越來越多的企業(yè)通過收購股份的形式并購其他企業(yè)，在通過購入股權(quán)的方式并購其他企業(yè)時，并購方讓渡資產(chǎn)的直接目的是取得被并購企業(yè)的股權(quán)，進而達到控制被并購企業(yè)的目的。即并購方讓渡資產(chǎn)直接換取的是代表被并購企業(yè)凈資產(chǎn)所有權(quán)憑據(jù)的股權(quán)資產(chǎn)，其出價的多少直接針對的是股權(quán)資產(chǎn)，而非被并購企業(yè)的凈資產(chǎn)，股權(quán)資產(chǎn)的價值受證券市場成熟程度、供求關(guān)系以及與證券相關(guān)的法律法規(guī)等因素的影響較大，這就造成了并購方的出價中盡管包含有對被并購方商譽資產(chǎn)價值的認可成分，但這種出價里更多地反映的是代表被并購企業(yè)凈資產(chǎn)所有權(quán)的股權(quán)的價值，因此以對股權(quán)的出價作為確定合并商譽價值的基礎(chǔ)反映出來的商譽價值顯然不夠準確。

二、商譽資產(chǎn)主動納入會計信息系統(tǒng)的技術(shù)分析

現(xiàn)行會計信息系統(tǒng)不主動反映商譽資產(chǎn)相關(guān)信息的主要原因是商譽資產(chǎn)的入賬價值難以準確估計。因此能否準確計量商譽資產(chǎn)的價值，成為商譽資產(chǎn)能否主動納入會計信息系統(tǒng)的關(guān)鍵因素。企業(yè)資產(chǎn)的入賬價值最常見的就是付現(xiàn)成本，當(dāng)企業(yè)通過讓渡一項或者幾項資產(chǎn)來換取一項資產(chǎn)時，讓渡資產(chǎn)的公允價值或者賬面價值就是換人資產(chǎn)的入賬價值。但是商譽資產(chǎn)有別于其他資產(chǎn)之處在于：企業(yè)的商譽資產(chǎn)通常是在企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營過程中逐步形成的，而非付現(xiàn)或者通過讓渡其他資產(chǎn)取得，這就造成商譽資產(chǎn)通常無法取得歷史成本，從而造成在原有會計準則下無法準確計量。新會計準則推出后，隨著一些新的會計理論和技術(shù)的實施，使得商譽資產(chǎn)的計量記錄成為可能。

1.公允價值計量模式

新準則規(guī)定的會計計量模式有歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值等5種，并規(guī)定企業(yè)在對會計要素進行計量時，如果采用重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價值計量，應(yīng)當(dāng)保證所確定的會計要素金額能夠取得并可靠計量。公允價值是理性的雙方在公平的市場中，在相互之間沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的情況下，自愿進行交易的金額，它可以用現(xiàn)行市價或未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值表示。由此可以認為在新會計準則中所提及的5種計量模式中，事實上可以分為歷史成本計量模式和公允價值計量模式兩類。公允價值計量模式相對于歷史成本計量模式的優(yōu)越之處在于：公允價值計量模式可以通過會計技術(shù)手段取得一個理論入賬價值，這個價值不要求資產(chǎn)價值的增加一定要建立在付現(xiàn)或者讓渡資產(chǎn)的基礎(chǔ)上，公允價值計量模式的出現(xiàn)為商業(yè)資產(chǎn)計量記錄提供了一個理論基礎(chǔ)。

2.資產(chǎn)組

商譽資產(chǎn)除了價值不易確定之外，還有一個特點就是商譽資產(chǎn)通常難以獨立存在，商譽資產(chǎn)通常與其他資產(chǎn)共同為企業(yè)帶來經(jīng)濟利益。這一特性使得商譽在原有會計準則下要么沒有納入會計信息系統(tǒng)，要么有些品種商譽的價值被動地與其他資產(chǎn)一起納入了會計信息系統(tǒng)，但是并不單獨反映商譽的價值。新會計準則提供了一些新的會計理論和方法，比如資產(chǎn)組，這一概念的提出使得與其他資產(chǎn)共同在會計信息系統(tǒng)反映某些品種的商譽資產(chǎn)單獨計量記錄成為可能。而且這種反映既可以單獨列示商譽資產(chǎn)的價值，也不會造成企業(yè)資產(chǎn)總額的虛增。資產(chǎn)組概念對于商譽資產(chǎn)主動納入會計信息系統(tǒng)的意義在于：企業(yè)可以以資產(chǎn)組的方式把某些商譽資產(chǎn)主動納入會計信息系統(tǒng)，然后再結(jié)合其他會計技術(shù)單獨列示商譽資產(chǎn)。

三、商譽資產(chǎn)主動納入會計信息系統(tǒng)的技術(shù)設(shè)想

商譽的經(jīng)濟學(xué)含義就是企業(yè)收益水平與行業(yè)平均收益水平差額的資本化價格。結(jié)合新會計準則提供的新的會計理論和方法，可以設(shè)想采用把包括商譽資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)組可能產(chǎn)生的現(xiàn)金流量折現(xiàn)的方法，取得包含商譽資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)組的公允價值，因為資產(chǎn)組內(nèi)除商譽以外的其他資產(chǎn)通常比較容易取得活躍的市場價格，所以在包含商譽資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)組的公允總價值中，扣除資產(chǎn)組內(nèi)除商譽以外的其他資產(chǎn)的公允價值，剩余部分就是商譽資產(chǎn)的價值，只要商譽資產(chǎn)確認準確、資產(chǎn)組劃分合理，并且折現(xiàn)率選擇合理，最終可以取得合理的商譽資產(chǎn)價值并在會計信息系統(tǒng)中反映出來，具體設(shè)想如下：

1.重要性原則和謹慎性原則

商譽的內(nèi)容非常豐富，比如良好的聲譽、卓著的企業(yè)管理、較好的經(jīng)營效率、生產(chǎn)技術(shù)的壟斷以及優(yōu)越的地理位置等。不同的企業(yè)會有不同的商譽，效用也存在差異。因此企業(yè)要把商譽資產(chǎn)主動納入會計信息系統(tǒng)，首先應(yīng)該按照重要性原則和謹慎性原則，結(jié)合企業(yè)自身的特點，有選擇地計量記錄商譽資產(chǎn)，既要保證主要的商譽資產(chǎn)在會計信息系統(tǒng)中反映出來，又不至于高估企業(yè)的資產(chǎn)總額。

2.資產(chǎn)組

資產(chǎn)組的認定，應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)組產(chǎn)生的主要現(xiàn)金流入是否獨立于其他資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的現(xiàn)金流人為依據(jù)。同時，在認定資產(chǎn)組時，還應(yīng)當(dāng)考慮企業(yè)管理層管理生產(chǎn)經(jīng)營活動的方式和對資產(chǎn)的持續(xù)使用或者處置的決策方式等因素。新會計準則中資產(chǎn)組概念是商譽資產(chǎn)合理計量并納入會計信息系統(tǒng)的理論基礎(chǔ)，商譽資產(chǎn)通常不能夠單獨存在，必需依附于其他資產(chǎn)、資產(chǎn)組乃至子公司才能存在，才能產(chǎn)生經(jīng)濟效益，帶來現(xiàn)金流量。資產(chǎn)組概念的提出很好地解決了這個問題，將商譽資產(chǎn)和它存在所依附的資產(chǎn)看成是一個資產(chǎn)組，只要這個資產(chǎn)組劃分合理，就能解決企業(yè)商譽資產(chǎn)可以為企業(yè)帶來經(jīng)濟效益，卻因為沒有可觀察的公允價值，或者因為無法準確單獨計量現(xiàn)金流量導(dǎo)致無法折現(xiàn)獲得公允價值，造成企業(yè)商譽資產(chǎn)無法合理計量入賬的矛盾，必要時還可以劃分資產(chǎn)組組合。

3.公允價值計量模式

公允價值計量模式的出現(xiàn)，極大地豐富了會計計量的技術(shù)手段，通常情況下，最常見的公允價值是市場價格。但是企業(yè)的商譽資產(chǎn)通常并不是通過交易或其他會計事項取得的，不付現(xiàn)或者不讓渡資產(chǎn)也就不可能產(chǎn)生歷史成本，此外商譽資產(chǎn)也難以找到可以參照的活躍市場價格，因此按照歷史成本會計計量模式自然無法納入會計信息系統(tǒng)。新會計準則規(guī)定，在會計當(dāng)局無法取得可觀察的市場價值時，還可以用未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值進行計量?，F(xiàn)值計量是公允價值計量中的重要技術(shù)手段，現(xiàn)值計量方法可以全面反映形成公允價值的各種要素，包括對未來現(xiàn)金流量的估計、對產(chǎn)生現(xiàn)金流量的時段的合理判斷、利率的選取以及包含在資產(chǎn)或負債價值中的其他非確定因素等。結(jié)合資產(chǎn)組概念，可以把不能產(chǎn)生獨立現(xiàn)金流量，或者可以產(chǎn)生獨立現(xiàn)金流量但不易準確計量的商譽資產(chǎn)與其他與之密切相關(guān)的資產(chǎn)一起作為一個資產(chǎn)的組合，先把資產(chǎn)組的現(xiàn)金流量折現(xiàn)，取得包含商譽資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)組的公允價值。關(guān)于折現(xiàn)率的選擇需要考慮3方面：第一是無風(fēng)險報酬率的確定，企業(yè)通常把同期的國債利率作為無風(fēng)險報酬率，也可以選擇銀行存款利率作為無風(fēng)險報酬率來使用；第二是特定風(fēng)險報酬率的選擇，特定風(fēng)險報酬率通常可以選擇投資協(xié)議、融資合同中約定利率作為折現(xiàn)率。第三是商譽資產(chǎn)可以為企業(yè)帶來超額的經(jīng)濟利益，因此企業(yè)的商譽資產(chǎn)如果可以為企業(yè)帶來高于行業(yè)平均水平的利潤率，且該利潤率高于同期的國有銀行利率或者國債利率，那么企業(yè)的利潤率也可以作為折現(xiàn)率使用，而且選擇較高的折現(xiàn)率取得的現(xiàn)值相對較低，恰好不會高估企業(yè)的資產(chǎn)，反映了穩(wěn)健性原則的要求。

4.商譽資產(chǎn)的記錄

商譽資產(chǎn)的價值的記錄可以采用兩種方式：一種是商譽資產(chǎn)的價值按照資產(chǎn)組內(nèi)除商譽資產(chǎn)以外其他單項資產(chǎn)的公允價值比例分配到各個單項資產(chǎn)當(dāng)中去分別計量記錄，即不單獨計量記錄商譽資產(chǎn)，商譽資產(chǎn)的價值通過資產(chǎn)組內(nèi)的單項資產(chǎn)，與資產(chǎn)組內(nèi)單項資產(chǎn)的價值一起在單項資產(chǎn)中反映；另外一種是按照商譽資產(chǎn)在內(nèi)的資產(chǎn)組總折現(xiàn)價值中，扣除其他單項資產(chǎn)的公允價值后的差額來單獨作為商譽資產(chǎn)計量記錄。后者更能有效地反映商譽資產(chǎn)的價值狀況，尤其是在資產(chǎn)組內(nèi)對單項非商譽資產(chǎn)進行后續(xù)計量或處置時，既不影響單項非商譽資產(chǎn)的價值計量記錄，也不影響商譽資產(chǎn)的計量記錄，至于其減值計量，在現(xiàn)值技術(shù)的基礎(chǔ)上還可以參照總部資產(chǎn)的處理。

四、小結(jié)

商譽資產(chǎn)是企業(yè)資產(chǎn)中差異化最大的資產(chǎn)，其形成的原因和表現(xiàn)形式是非常復(fù)雜的，既有顯性的因素，也有隱性的因素。資產(chǎn)組概念和公允價值計量模式的提出讓我們完全可以避免用其他專業(yè)復(fù)雜的視角分析評價商譽資產(chǎn)，會計學(xué)科理念和技術(shù)的發(fā)展已經(jīng)使計量、記錄商譽資產(chǎn)成為可能。因此通過會計的專門方法，對商譽資產(chǎn)進行科學(xué)的確認、計量、記錄，把商譽資產(chǎn)主動地在會計信息系統(tǒng)中合理地反映出來，有利于提高會計信息的相關(guān)性，也有利于企業(yè)相關(guān)利益方科學(xué)決策。