【摘要】 新《企業(yè)會計準(zhǔn)則》將衍生金融工具由表外披露納入表內(nèi)確認，但相關(guān)規(guī)定散見于各準(zhǔn)則中。為此，本文對衍生金融工具的確認、計量及會計處理進行了探討，以便使會計人員更好地理解和運用新準(zhǔn)則。

【關(guān)鍵詞】 衍生金融工具；確認；計量；會計處理

隨著全球金融業(yè)的快速發(fā)展，新型的衍生金融工具不斷涌現(xiàn)，規(guī)范衍生金融工具的會計披露，對加強衍生金融工具風(fēng)險管理，穩(wěn)定金融市場具有非常重要的現(xiàn)實意義。2006年我國頒布的企業(yè)會計準(zhǔn)則對衍生金融工具的確認、計量和披露做了一定的規(guī)范，其做法與國際會計準(zhǔn)則基本一致。

一、衍生金融工具的定義和特征

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——金融工具確認與計量》對衍生工具的定義，衍生工具是指具有下列特征的金融工具或其他合同：一是其價值隨特定利率、金融工具價格、商品價格、匯率、價格指數(shù)、費率指數(shù)、信用等級、信用指數(shù)或其他類似變量的變動而變動，變量為非金融變量的，該變量與合同的任一方不存在特定關(guān)系。二是不要求初始凈投資，或與對市場情況變化有類似反應(yīng)的其他類型合同相比，要求很少的初始凈投資。三是在未來某一日期結(jié)算。

衍生金融工具不同于傳統(tǒng)的金融工具，其獨特性主要表現(xiàn)在：

（一）契約性和未來性

衍生金融工具是以金融工具為對象的經(jīng)濟合同，其實質(zhì)是一種契約。這種契約的標(biāo)的物、交易時間、交易條件等一旦確定，雙方的權(quán)利和義務(wù)便基本確定，并且該合約一般在未來履約。

（二）杠桿性與風(fēng)險性

衍生金融工具的初始凈投資很少，甚至為零，經(jīng)常采用保證金交易方式，結(jié)算時一般采用凈額交割。投資者只需動用少量資金即可進行數(shù)額巨大的交易，以小博大，具有杠桿性。但同時也使衍生金融工具收益和風(fēng)險成倍數(shù)擴大，如果實際的變動趨勢與投資者預(yù)測的相一致，就可獲得高額的收益。但是，一旦預(yù)測失誤，就可能蒙受巨大損失，甚至?xí)斐蓢H金融市場的劇烈動蕩。

（三）靈活性和復(fù)雜性

隨著衍生金融工具的迅速發(fā)展，衍生金融工具在設(shè)計和創(chuàng)新上具有很強的靈活性，既可以根據(jù)客戶需要，在時間、金額、杠桿比率、價格、風(fēng)險級別等方面為其“度身定造”，還可以將各種衍生工具進行組合，而且包含較多的技術(shù)含量。使得衍生金融工具紛繁復(fù)雜，從而加大了一般投資者對金融衍生新產(chǎn)品的理解，更不容易完全正確地運用。

（四）衍生性和創(chuàng)新性

衍生金融工具一般以一個或幾個基本金融工具作為標(biāo)的，并處于不斷的發(fā)展創(chuàng)新之中，使衍生金融工具不斷構(gòu)造出“再衍生工具”，幾乎每個月都有一種新型的衍生工具產(chǎn)生。衍生工具以驚人的速度迅猛發(fā)展，衍生工具的發(fā)行量也呈高速增長。

二、衍生金融工具的確認

新企業(yè)會計準(zhǔn)則對衍生金融工具的確認分為初始確認和終止確認。

（一）初始確認

根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則——金融工具確認與計量》準(zhǔn)則規(guī)定，當(dāng)企業(yè)成為金融工具合同的一方時，應(yīng)當(dāng)確認一項金融資產(chǎn)或金融負債。根據(jù)此確認條件，企業(yè)在形成衍生金融工具合同的權(quán)力和義務(wù)時，確認為金融資產(chǎn)或金融負債。這里明確了初始確認的時間是在合同簽訂之時，而不是交易發(fā)生之時。

（二）終止確認

當(dāng)衍生金融工具合同約定的交易實際發(fā)生時，即當(dāng)一個企業(yè)實現(xiàn)了合約中載明的各種權(quán)利或收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止時，應(yīng)當(dāng)終止確認該金融資產(chǎn)；當(dāng)一個企業(yè)金融負債的現(xiàn)時義務(wù)全部或部分已經(jīng)解除的，應(yīng)當(dāng)終止確認該金融負債或其一部分。

在對衍生金融工具確認的分類上按照企業(yè)會計準(zhǔn)則及應(yīng)用指南的規(guī)定主要分為三類：交易性金融資產(chǎn)或負債、衍生工具和套期工具。對一般企業(yè)持有的衍生金融工具確認為交易性金融資產(chǎn)或負債；對商業(yè)銀行持有的衍生金融工具并不作為交易性金融資產(chǎn)或負債，而是單獨確認為衍生工具進行反映；而對于一般企業(yè)和商業(yè)銀行為套期保值而持有的衍生金融工具均作為套期工具予以反映。

對上述的分類，筆者認為交易性金融資產(chǎn)或負債和衍生工具二者在計量上并無實質(zhì)上區(qū)別。為了體現(xiàn)不同行業(yè)同種業(yè)務(wù)的可比性，也便于使用者和投資者的理解，對衍生金融工具的分類應(yīng)劃分為兩類：一類是為套期保值而持有的衍生金融工具應(yīng)確認為套期工具；二類是除套期保值外，即為投機套利而持有的衍生金融工具應(yīng)確認為衍生工具。

三、衍生金融工具的計量

衍生金融工具的計量是衍生金融工具會計的核心問題。其計量包括初始計量和后續(xù)計量兩個方面。按照新企業(yè)會計準(zhǔn)則規(guī)定，對衍生金融工具的初始計量均采用取得時的公允價值計量，其交易費用計入當(dāng)期損益；企業(yè)持有的衍生金融工具在后續(xù)計量時，根據(jù)企業(yè)持有衍生金融工具的目的和意圖不同，采用了不同的計量基礎(chǔ)：

一是對投機套利而持有的衍生金融工具，在資產(chǎn)負債表日按公允價值計量，其公允價值變動計入當(dāng)期損益。二是為套期保值而持有的衍生金融工具，在資產(chǎn)負債表日按照公允價值計量。對于公允價值套期，套期工具的公允價值變動形成的利得和損失計入當(dāng)期損益，同時被套期項目因被套期風(fēng)險形成的利得或損失也應(yīng)當(dāng)計入當(dāng)期損益，并調(diào)整被套期項目的賬面價值；對于現(xiàn)金流量套期，有效套期部分計入所有者權(quán)益，無效套期部分計入當(dāng)期損益。

被套期項目為預(yù)期交易的，計入所有者權(quán)益的套期工具利得或損失，按下列方法處理：第一，該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認了一項金融資產(chǎn)或負債的，計入所有者權(quán)益的利得和損失應(yīng)當(dāng)在該金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。第二，該預(yù)期交易使企業(yè)隨后確認一項非金融資產(chǎn)或負債的，計入所有者權(quán)益的利得和損失應(yīng)當(dāng)在該非金融資產(chǎn)或負債影響企業(yè)損益的相同期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益；或者計入該非金融資產(chǎn)或負債的初始確認金額。第三，預(yù)期交易預(yù)計不會發(fā)生的，原直接計入所有者權(quán)益中的套期工具利得或損失應(yīng)當(dāng)轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。對于境外經(jīng)營凈投資套期的計量類似于現(xiàn)金流量套期。

四、衍生金融工具的會計處理

企業(yè)對衍生工具進行會計處理時，應(yīng)區(qū)別不同目的和意圖分別設(shè)置“衍生工具”賬戶和“套期工具”賬戶。下面通過舉例來說明衍生工具的具體會計處理。

例1：甲公司于20x8年2月1日投入某期貨公司800 000元進行期貨交易。2月6日向證券期貨公司買入合約一張，單價為

2 600元，數(shù)量為200噸，交易保證金為合約價值的6%，交易手續(xù)費100元。2月底該期貨合約單價上漲至2 630元，3月底該期貨合約單價為2 620元，4月25日公司按照單價為2 625元賣出平倉。則甲公司的有關(guān)會計處理如下：

（1） 2月1日撥付資金

借：其他貨幣資金——存出投資款 800 000

貸：銀行存款 800 000

（2）2 月6日買入合約

借：衍生工具——期貨合約32 100

投資收益 100

貸：其他貨幣資金——存出投資款 32 200

（3） 2月28日，結(jié)算持倉期貨合約浮動盈虧6 000元[（2 630

-2 600） ×200]

借：衍生工具——期貨合約6 000

貸：公允價值變動損益 6 000

（4）3月31日，結(jié)算持倉期貨合約浮動盈虧2 000元[（2 620

-2 630) ×200]

借：公允價值變動損益2 000

貸：衍生工具——期貨合約 2 000

（5）4月24日，將上述期貨全部賣出平倉，結(jié)算盈虧額1 000

[ （2 625-2 620）×200]

借：其他貨幣資金——存出投資款37 100

貸：衍生工具——期貨合約 36 100

投資收益 1 000

借：公允價值變動損益4 000

貸：投資收益4 000

例2：乙公司于20×8年3月1日向丙公司發(fā)行以自身普通股為標(biāo)的看漲期權(quán)。根據(jù)該期權(quán)合約，行權(quán)價為204元，行權(quán)日期20×9

年3月1日（歐式期權(quán)）。如果丙公司行權(quán)，丙公司有權(quán)以每股204元的價格從乙公司購入普通股1 000股。其他有關(guān)資料如下：

乙公司相關(guān)的會計處理如下：

（1）20×8年3月1日乙公司發(fā)行的看漲期權(quán)，確認衍生負債

借：銀行存款6 000

貸：衍生工具——看漲期權(quán)6 000

（2）20×8年12月31日確認期權(quán)公允價值下降

借：衍生工具——看漲期權(quán)2 000

貸：公允價值變動損益 2 000

（3）20×9年3月31日確認期權(quán)公允價值下降

借：衍生工具——看漲期權(quán) 1 000

貸：公允價值變動損益1 000

在同一天，丙公司行使了該看漲期權(quán)。

第一種情況：假定合同以現(xiàn)金凈額方式進行結(jié)算

乙公司有義務(wù)向丙公司交付207 000（207×1 000）元，并從丙公司收取204 000元，乙公司實際支付凈額為3 000元。賬務(wù)處理如下：

借：衍生工具——看漲期權(quán)3 000

貸：銀行存款3 000

第二種情況：以普通股凈額結(jié)算：

乙公司有義務(wù)向丙公司交付與207 000元等值的本公司股票，并向丙公司收取與204 000元等值的股票，實際向丙公司交付普通股數(shù)量14.5股（3000/207股）。

借：衍生工具——看漲期權(quán)3 000

貸：股票14.5

資本公積——股本溢價2 985.5

例3：20×8年11月1日，XY公司與某境外公司簽訂一項商品購買合同，交貨日期為20×9年1月31日，預(yù)期價格為外幣（FC）10 000元。同時為規(guī)避預(yù)期購買商品的外匯風(fēng)險，與某金融機構(gòu)簽訂了一項買入金額為FC10 000元，3個月到期的遠期外匯合同，并將其指定為對該項預(yù)期購買的套期工具。遠期外匯合同的約定匯率為1FC=30元人民幣。20×9年1月31日，XY公司以凈額方式結(jié)算該遠期外匯合同，并購入該商品。假定有關(guān)匯率資料如下：

假定該套期符合運用套期會計的條件，不考慮相關(guān)稅費，人民幣的市場利率為6%。

說明：根據(jù)套期保值準(zhǔn)則，對外匯確定承諾的套期既可以劃分為公允價值套期，也可以劃分為現(xiàn)金流量套期。

1. XY公司將上述套期劃分為公允價值套期的會計處理如下：

（1）20×8年11月1日，遠期合同的公允價值為零，無需做賬務(wù)處理，將套期保值表外登記。

（2）20×8年12月31日，確認遠期外匯合同的公允價值變動=（30.5-30）×10 000／（1+6%×1/12）=4 975元人民幣

借：套期工具——遠期外匯合同 4 975

貸：套期損益 4 975

借：套期損益4 975

貸：被套期項目——確定承諾4 975

（3）20×9年1月31日

①確認遠期外匯合同公允價值變動=（30.8-30）×10 000-4 975

=3 025元人民幣

借：套期工具——遠期外匯合同3 025

貸：套期損益3 025

借：套期損益 3 025

貸：被套期項目——確定承諾 3 025

②以凈額結(jié)算遠期外匯合同，并購入商品

借：庫存商品 308 000

貸：銀行存款 300 000

貸：套期工具——遠期外匯合同 8 000

③將被套期項目的余額調(diào)整設(shè)備的入賬價值：

借：被套期項目——確定承諾 8 000

貸：庫存商品 8 000

2. XY公司將上述套期劃分為現(xiàn)金流量的會計處理如下：

（1）20×8年11月1日，遠期合同的公允價值為零，無需做賬務(wù)處理，將套期保值表外登記。

（2）20×8年12月31日， 確認遠期外匯合同的公允價值變動=（30.5-30）×10 000／（1+6%×1／12）=4 975 元人民幣

借：套期工具——遠期外匯合同 4 975

貸：資本公積——其他資本公積 4 975

（3）20×9年1月31日

①確認遠期外匯合同公允價值變動=（30.8-30）×10 000-4 975

=3 025元人民幣

借：套期工具——遠期外匯合同3 025

貸：資本公積——其他資本公積3 025

②以凈額結(jié)算遠期外匯合同，并購入商品

借：庫存商品308 000

貸：銀行存款300 000

套期工具——遠期外匯合同8 000

XY公司將套期工具于套期期間形成的公允價值變動累計額暫記在所有者權(quán)益中，在處置該商品影響企業(yè)損益的期間轉(zhuǎn)出，計入當(dāng)期損益。

若將原直接在所有者權(quán)益中確認的相關(guān)利得或損失轉(zhuǎn)出，計入該非金融資產(chǎn)或非金融負債的初始確認金額，則以凈額結(jié)算遠期外匯合同，并購入商品時的賬務(wù)處理如下：

借：庫存商品 300 000

資本公積——其他資本公積 8 000

貸：銀行存款300 000

套期工具——遠期外匯合同8 000

【參考文獻】

[1] 財政部. 《企業(yè)會計準(zhǔn)則2006》. 經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006年版.

[2] 財政部. 《企業(yè)會計準(zhǔn)則講解2006》. 人民出版社，2007年版.