摘要:農(nóng)村金融是現(xiàn)代農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的核心。在我國，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)最基本的生產(chǎn)要素(土地、勞動(dòng)力和資本)中，資本最為稀缺。長期以來，我國農(nóng)村金融體系存在著嚴(yán)重的缺陷，使得農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展得不到金融行業(yè)的強(qiáng)力支持。在此過程中，農(nóng)村信用社一直沒有準(zhǔn)確的定位，更沒有充分發(fā)揮出其應(yīng)有的金融功能。要推動(dòng)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步，建設(shè)社會(huì)主義新農(nóng)村，最終解決“三農(nóng)問題”，就必須研究造成農(nóng)村金融體系缺陷的根本因素，并在此基礎(chǔ)上探索適合我國國情的農(nóng)村金融體系完善途徑。

關(guān)鍵詞:農(nóng)村金融;政府創(chuàng)造;租金;信用;農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度

Abstract:Rural finance is the core of the modern rural economy. In China，among the basic factors of production in rural market (land，labor and capital)，capital is the most scarce. Over the years，there are serious shortcomings in our rural financial system，and the development of the rural economy can not be strongly supported by the financial sector. During this process，the RCCs has not been accurate positioning，and also does not play its part. In order to promote the progress of modern agriculture in our country，build the new socialist countryside，and ultimately solve the “issues of agriculture， farmer and rural area”，we must study the rural financial system，and find a appropriate way to improve the rural financial system.

Key Words:rural finance，the creation of government，rent，credit，the system of rural property rights

中圖分類號(hào):F832.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A文章編號(hào):1674-2265(2009)09-0075-05

一、引言

20世紀(jì)90年代起，我國對(duì)金融體制進(jìn)行了多次改革。從資產(chǎn)剝離到對(duì)四大國有商業(yè)銀行注資，在推進(jìn)金融市場(chǎng)化的同時(shí)，也進(jìn)一步拉大了城市和農(nóng)村兩大金融體系的差距。以盈利最大化為經(jīng)營目標(biāo)以及現(xiàn)代銀行制度的改革取向強(qiáng)化了各國有商業(yè)銀行追逐利潤的動(dòng)力機(jī)制，使得它們撤并了大量的設(shè)在農(nóng)村地區(qū)的分支機(jī)構(gòu)和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。作為農(nóng)村地區(qū)最重要金融機(jī)構(gòu)的農(nóng)業(yè)銀行，在其他國有商業(yè)銀行撤出農(nóng)村金融市場(chǎng)后，非但沒能填補(bǔ)業(yè)務(wù)上的空白，反而也緊隨其后收縮在農(nóng)村金融市場(chǎng)的業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，農(nóng)村信用社并沒有承擔(dān)起支撐農(nóng)村金融系統(tǒng)的重任，在利潤最大化的約束下不愿將多數(shù)資金投入到回報(bào)低、期限長的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。農(nóng)村信用社長期以來沒有準(zhǔn)確的市場(chǎng)地位，其吸收農(nóng)村存款轉(zhuǎn)貸工業(yè)項(xiàng)目的經(jīng)營模式惡化了現(xiàn)在農(nóng)村金融市場(chǎng)貧血的局面。

1995-2001年各金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)的貸款余額占全國貸款余額的比例由11.27%下降到5.08%。農(nóng)村信用社由于資金實(shí)力和服務(wù)水平所限，以及不良資產(chǎn)等問題，難以滿足農(nóng)村資金需求?！百J款難”的問題目前在農(nóng)村極為普遍，銀行、信用社能提供的貸款還不到農(nóng)村貸款需求量的30%。近年來，隨著國家扶植農(nóng)業(yè)發(fā)展力度的加大，農(nóng)村金融問題也越來越受到社會(huì)的關(guān)注。但統(tǒng)計(jì)顯示，2002年-2008年，農(nóng)業(yè)貸款(Loans to Agricultural Sector)占各項(xiàng)貸款(Total Loans)的比例只是維持在5.24%到5.92%之間。(如表1所示)。

顯然，以上統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示的狀況不符合現(xiàn)代農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)金融支持的要求。農(nóng)民的生活性金融需求及小額的生產(chǎn)性需求無法通過正規(guī)的金融機(jī)構(gòu)來滿足;農(nóng)村的中大規(guī)模融資效率低下;農(nóng)村經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略性需求得不到優(yōu)先滿足。因此，如何完善農(nóng)村金融體系已經(jīng)成為我國金融改革的前沿問題，農(nóng)村金融改革勢(shì)在必行。有學(xué)者提出，我國農(nóng)村金融活動(dòng)主要面臨三大問題:可獲得性、交易成本和益貧性。然而，這些都是外在問題，研究制約我國農(nóng)村金融體系的根本因素必須從市場(chǎng)機(jī)制和制度傾向上找到突破口。

二、制約我國農(nóng)村金融發(fā)展的三大決定性因素

目前，經(jīng)濟(jì)學(xué)界將制約我國農(nóng)村金融發(fā)展的因素歸結(jié)為以下幾個(gè)方面:信貸投資結(jié)構(gòu)失衡;農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)服務(wù)功能弱化;支農(nóng)信貸資金難以滿足農(nóng)村信貸需求;貸款方式不合理;農(nóng)村金融的信用環(huán)境差;信貸風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制不完善。然而，以上所有問題都來源于三個(gè)關(guān)鍵性的因素:城市和農(nóng)村間的金融租金差異、制度的缺失及農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度障礙。

(一)城市與農(nóng)村的金融租金空間差異

租金是金融機(jī)構(gòu)利潤的源泉，在市場(chǎng)競爭中，相對(duì)較大的租金空間能夠吸引金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入該區(qū)域。上世紀(jì)90年代，Hermann、Kevin、Stiglitz等人提出的金融約束論，就是主張利用政府在銀行業(yè)創(chuàng)造租金的方式帶來更有效率的信貸配置和金融深化。但至于農(nóng)村和城市之間金融租金的差異，他們并沒有做深入的研究。

農(nóng)村和城市金融租金存在差異是由農(nóng)業(yè)和工業(yè)不同的生產(chǎn)方式所決定的。工業(yè)生產(chǎn)的特點(diǎn)是科技含量較高、利潤空間大、投資期相對(duì)較短;而農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的特點(diǎn)是收益小、投資回報(bào)期長。對(duì)于金融機(jī)構(gòu)而言，在業(yè)務(wù)擴(kuò)展和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)設(shè)置上應(yīng)該傾向于租金空間大的產(chǎn)業(yè)。因此，只要工業(yè)信貸還有租金的余地，金融機(jī)構(gòu)的信貸策略就不會(huì)有大幅度的改變。

1. 城市的租金空間?？梢杂脭?shù)學(xué)模型來進(jìn)行分析，如圖1(a)所示。曲線R是金融機(jī)構(gòu)在城市信貸取得的收益，總體遞增。并且隨著信貸量Q的增加，R的增加速度也呈現(xiàn)出先加快后放慢的現(xiàn)象，主要原因是金融收益的邊際遞減。曲線C是金融機(jī)構(gòu)在城市信貸付出的成本，主要包括結(jié)構(gòu)設(shè)置固定成本CA、員工工資以及存款利息。該曲線總體上也是遞增的，并且隨著信貸量Q的增加，C的增加速度逐步加快，這是因?yàn)?，?dāng)信貸量Q超過一定數(shù)量以后，就會(huì)產(chǎn)生大量的流動(dòng)性成本。曲線R和曲線C有兩個(gè)交點(diǎn)PA、PB，過此兩點(diǎn)向橫軸作兩條虛線，就把圖形所在區(qū)域分成了三部分:起步區(qū)、租金區(qū)和退出區(qū)。顯然，在租金區(qū)金融機(jī)構(gòu)是盈利的，其利潤

，租金空間比較大。當(dāng)信貸量Q超過了經(jīng)濟(jì)的承受量QB后，金融機(jī)構(gòu)開始虧損，逐步退出信貸市場(chǎng)，需要指出的是:只要經(jīng)濟(jì)不存在過度衰退且信貸業(yè)務(wù)運(yùn)行正常，此類虧損就不會(huì)發(fā)生。

2. 農(nóng)村的租金空間?？梢杂脭?shù)學(xué)模型來表示，如圖2(b)所示。曲線C1是金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸付出的成本，主要包括結(jié)構(gòu)設(shè)置固定成本CM、員工工資以及存款利息。然而，由于農(nóng)村不是商業(yè)聚集區(qū)，金融網(wǎng)點(diǎn)不能實(shí)現(xiàn)片區(qū)集中，金融業(yè)務(wù)覆蓋面相對(duì)開闊，金融機(jī)構(gòu)設(shè)置存在著空間、交通和輻射面等方面的困難，因此CM比CA要大得多。曲線R1是金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村信貸取得的收益，隨著信貸量Q1的增加，R1的增加速度也呈現(xiàn)出先快后慢的變化。與城市金融信貸的收益曲線不同，R1的增長空間是受到限制的，這些限制主要來自于兩個(gè)方面:農(nóng)業(yè)利潤增長空間相對(duì)較小及政府出于農(nóng)業(yè)支持規(guī)劃而制定的貸款利率的限制。因此，農(nóng)村的金融信貸收益曲線R1逐漸變得平坦。曲線R1和曲線C1也相交于兩點(diǎn)PM、PN，過此兩點(diǎn)向橫軸作兩條虛線，同樣把圖形所在區(qū)域分成三部分:起步區(qū)、租金區(qū)和退出區(qū)。在租金區(qū)，金融機(jī)構(gòu)的利潤 ，由此可見，農(nóng)村金融信貸的租金空間顯然比城市金融信貸的租金空間要小得多。

(二)農(nóng)村金融體系支撐制度的缺失

農(nóng)村金融體系的建立和完善需要合理的制度安排。制度的缺失往往會(huì)導(dǎo)致整體效用的下降。2003年，Djanbov，Glaeser，Laporta，Lopez-de-Silanes，Shleifer(簡稱DGLLS)進(jìn)行了一項(xiàng)關(guān)于制度可能性邊界(IPF)的研究，揭示了在一個(gè)由“無序”和“專制”組成的二維空間里，制度安排是如何在兩者之間達(dá)成妥協(xié)的。DGLLS的分析表明，不同的國家會(huì)有不同的制度可能性邊界。因此，我國農(nóng)村金融制度的安排不可能從其他國家移植過來，農(nóng)村金融市場(chǎng)運(yùn)行制度的研究必須以我國國情為出發(fā)點(diǎn)。

我國的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制具有濃厚的社會(huì)主義特色，政府因素對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的影響是至關(guān)重要的。就農(nóng)村金融體系來看，有兩股力量決定著協(xié)議的產(chǎn)生:市場(chǎng)性制度和政府制定的制度，并且后者的作用甚至有時(shí)會(huì)超過前者。城市、農(nóng)村的金融租金差異是市場(chǎng)性制度，為了便于分析，我們就假設(shè)這種制度是非缺失的。

圖3所示為我國農(nóng)村金融市場(chǎng)制度選擇組合模型，縱軸表示市場(chǎng)性制度，橫軸表示政府制定的制度。曲線A表示制度選擇曲線，由于我國政府對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響作用相對(duì)較大，因而曲線A對(duì)橫軸的截線段要長于對(duì)縱軸的截線段。曲線IU是制度效用曲線，與曲線A相切于點(diǎn)E。由點(diǎn)O出發(fā)經(jīng)過點(diǎn)E的射線稱為SCP曲線，表示社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)下制度組合的最佳偏好線。在農(nóng)村金融市場(chǎng)中，由于存在著政府性制度的缺失，曲線A向左下方移動(dòng)到A’的位置，并與曲線SCP交于點(diǎn)E’。又由于任何制度效用曲線與制度選擇曲線的交點(diǎn)都應(yīng)該在SCP曲線上，因此曲線A移動(dòng)迫使制度效用曲線IU向左下方移動(dòng)到IU1的位置，造成了金融制度效用的下降。

可見，政府制定的金融制度的缺失是造成農(nóng)村金融體系缺陷的又一關(guān)鍵性因素。這里的缺失包括很多種類型:政府沒有及時(shí)地安排制度;政府主導(dǎo)制定的制度違反市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律;過度管制，約束太多，造成金融抑制;一系列金融潛規(guī)則等。在我國農(nóng)村金融市場(chǎng)，政府制定的金融制度的缺失主要是指制度改革低效以及金融管制。前者的原因是我國擁有一個(gè)龐大而復(fù)雜的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)體，改革的阻力比較多;而后者的深層次原因是我國長期以來的工業(yè)化道路使得資源配置傾向于城市以及農(nóng)村金融本身蘊(yùn)含著諸多的問題(租金、成本、信用等)。

(三)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革緩慢

如果單純地從金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的角度去考慮我國的農(nóng)村金融發(fā)展是有失偏頗的。長期以來，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)學(xué)界并沒有強(qiáng)調(diào)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)問題對(duì)于我國農(nóng)村金融體系的影響。實(shí)際上，我國目前的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度狀況已經(jīng)嚴(yán)重地阻礙了農(nóng)村金融的發(fā)展。這主要體現(xiàn)在:首先，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度的不合理因素不利于信用的確認(rèn)以及違約責(zé)任的充分追究，而金融的發(fā)展又必須建立在信用的基礎(chǔ)之上;其次，我國目前的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度不能滿足正規(guī)金融對(duì)于抵押資產(chǎn)的要求;最后，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度使得農(nóng)村生產(chǎn)要素流通不暢，金融機(jī)構(gòu)和其他投資者在農(nóng)村市場(chǎng)難以進(jìn)行有效的資本運(yùn)作。

目前我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度主要存在以下缺陷:

(1)農(nóng)村土地所有權(quán)歸屬不清晰。我國《憲法》以及《物權(quán)法》對(duì)農(nóng)村土地所有權(quán)的規(guī)定為:農(nóng)村土地歸集體所有。但是，在實(shí)際的土地配置、流轉(zhuǎn)過程中，集體是一個(gè)模糊的概念。如果我們把集體理解為一個(gè)團(tuán)體，那么，這個(gè)團(tuán)體的具體范疇是什么，哪些人屬于這個(gè)范疇，它通過怎樣的方式行使土地所有者的權(quán)利?顯然，我國農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度中沒有清晰的規(guī)則。從土地管理的角度來看，法律也沒有明確到底是哪一級(jí)政府的部門代為行使集體作為所有者的權(quán)利，勢(shì)必會(huì)造成重復(fù)管理和違規(guī)管理。土地又是大多數(shù)農(nóng)民最大份額的生產(chǎn)要素，但是農(nóng)民沒有權(quán)利決定土地的最終用途和流轉(zhuǎn)動(dòng)向，更不可能以此為抵押來獲取信貸資本。

(2)農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)不暢。生產(chǎn)要素自由流動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要特征之一，也是農(nóng)村金融體系完善的必備要素。雖然近年來理論界對(duì)于農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)問題進(jìn)行了激烈的討論，但是農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)仍然不符合現(xiàn)代金融發(fā)展的要求。一方面，由于受到所有權(quán)制度的約束，農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)僅限于市場(chǎng)交易，與金融資產(chǎn)掛鉤無從談起;另一方面，農(nóng)村土地使用權(quán)流轉(zhuǎn)不暢帶來了投資期、回收率、政府干預(yù)等各方面的問題，使得私人資本進(jìn)入農(nóng)村市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)增加。

(3)農(nóng)村宅基地確權(quán)制度尚未建立。我國《土地管理法》第八條規(guī)定，農(nóng)村宅基地屬于農(nóng)民集體經(jīng)濟(jì)組織所有?？梢?，農(nóng)村居民在進(jìn)行信貸申請(qǐng)時(shí)，可以將房屋當(dāng)做抵押物，但房屋下面的宅基地是不能抵押的。同時(shí)，由于宅基地確權(quán)沒有憑證(如宅基地某時(shí)期的使用權(quán)證書)，私人資本在租賃或者購買農(nóng)民對(duì)宅基地的使用權(quán)時(shí)容易發(fā)生利益糾紛，阻礙資本向農(nóng)村市場(chǎng)流動(dòng)。

三、政府推進(jìn)農(nóng)村金融體系完善的切入點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)學(xué)界習(xí)慣于用“扶植”來描述政府與農(nóng)村金融的基本關(guān)系。實(shí)際上，“扶植”不應(yīng)該成為政府對(duì)農(nóng)村金融保持的姿態(tài)。一方面，扶植由政府主導(dǎo)，不能解決金融資源配置的基礎(chǔ)性問題，而且政府也沒有那么多的資金和精力去傾注于扶植工程;另一方面，扶植的做法從根本上缺乏保障機(jī)制以及可操作的程序，并容易產(chǎn)生尋租行為。因此，政府推進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展切入點(diǎn)就是如何利用市場(chǎng)機(jī)制，采取引導(dǎo)的方式上進(jìn)行完善。

(一)引導(dǎo)租金創(chuàng)造

對(duì)于進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)而言，戰(zhàn)略的出發(fā)點(diǎn)在于租金空間的大小以及現(xiàn)代企業(yè)強(qiáng)調(diào)的價(jià)值最大化。假設(shè)影響金融機(jī)構(gòu)收益的因素有農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤a、政府的利率限制i、農(nóng)村信貸信用指標(biāo)h、金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營管理成效度m、信貸期限t，那么金融機(jī)構(gòu)的收益函數(shù)就可以表示為R=f(a，i，h，m，t)。同樣，影響金融機(jī)構(gòu)成本的因素有網(wǎng)點(diǎn)和分支機(jī)構(gòu)設(shè)置費(fèi)c、員工薪酬w、統(tǒng)籌特定區(qū)域的信息費(fèi)和交通費(fèi)n 、稅費(fèi)x、由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的壞賬s，那么金融機(jī)構(gòu)的成本函數(shù)就可以表示為C=g(c，w，n，x，s)。因而，金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的決定因素=R—C+δU，其中，U為企業(yè)的價(jià)值，δ為企業(yè)價(jià)值在金融機(jī)構(gòu)決策時(shí)的權(quán)重系數(shù)。可見，政府引導(dǎo)租金創(chuàng)造可以從三個(gè)方向入手。

1. 引導(dǎo)R良性增加。在收益函數(shù)f(a，l，h，m，t)中，政府可以實(shí)施引導(dǎo)的因素有兩個(gè):政府的利率限制i以及農(nóng)村信貸信用指標(biāo)h。在金融約束理論中，Hermann等人的提出政府可以通過調(diào)整存貸款利率帶來更有效率的信貸配置和金融深化。但是，這一理論在我國顯然缺乏操作性:一方面，我國的農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，農(nóng)業(yè)的利潤創(chuàng)造不活躍，整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)已經(jīng)進(jìn)入工業(yè)反哺農(nóng)業(yè)的戰(zhàn)略階段，提高農(nóng)村金融市場(chǎng)信貸利率不符合科學(xué)發(fā)展觀的要求;另一方面，從整個(gè)國家的金融系統(tǒng)來看，需要保持穩(wěn)定，特別是在金融危機(jī)背景下，央行不可能在國際金融秩序尚未穩(wěn)定的情況下隨意調(diào)整利率。

在這種情況下，改善農(nóng)村信貸信用指標(biāo)成為政府引導(dǎo)租金創(chuàng)造的一個(gè)重要渠道。之所以將h納入收益函數(shù)而非成本函數(shù)，是為了充分說明農(nóng)村信貸信用對(duì)于金融結(jié)構(gòu)的重要性。政府通過監(jiān)督交易規(guī)則等措施，能夠引導(dǎo)農(nóng)村信貸信用指標(biāo)的提高。一方面，建立農(nóng)村信用監(jiān)督和保障機(jī)制，保護(hù)金融機(jī)構(gòu)的合法權(quán)益，引導(dǎo)信貸規(guī)范化、程序化;另一方面，擴(kuò)大違約風(fēng)險(xiǎn)，使信用深入農(nóng)村信貸者的意識(shí)當(dāng)中。

2. 引導(dǎo)C動(dòng)態(tài)減少。在成本函數(shù)g(c，w，n，x，s)中，政府可以實(shí)施引導(dǎo)的因素有兩個(gè):稅費(fèi)x以及由信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的壞賬s。在稅收上，基于財(cái)政壓力，政府不可能給予進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的金融機(jī)構(gòu)以大規(guī)模的減稅優(yōu)惠，但可以做到量力而行。因此，政府對(duì)此可以采取“稅收差別”的策略，與金融機(jī)構(gòu)達(dá)成一個(gè)協(xié)議，以其在農(nóng)村市場(chǎng)的信貸數(shù)量和質(zhì)量作為衡量指標(biāo)，給予相應(yīng)的稅收優(yōu)惠，減少其在農(nóng)村金融市場(chǎng)上的信貸成本。

3. 將企業(yè)價(jià)值指標(biāo)δU納入金融機(jī)構(gòu)考核機(jī)制。企業(yè)價(jià)值U來源于兩個(gè)方面:股東利益和企業(yè)的社會(huì)價(jià)值?，F(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)已經(jīng)是利潤加企業(yè)價(jià)值最大化，銀行等金融機(jī)構(gòu)也不例外。政府在引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的過程中，可以通過政策優(yōu)惠增加這些企業(yè)的股東利益。同時(shí)，在社會(huì)價(jià)值上，給予支持政府引導(dǎo)政策的金融機(jī)構(gòu)以社會(huì)價(jià)值肯定，并將這種社會(huì)價(jià)值與企業(yè)信譽(yù)、對(duì)經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)指標(biāo)以及股票穩(wěn)定聯(lián)系起來。此外，企業(yè)價(jià)值在金融機(jī)構(gòu)決策時(shí)的權(quán)重系數(shù)δ也是很重要的一個(gè)因素，央行可以考慮從整個(gè)農(nóng)村金融市場(chǎng)效率提高的角度進(jìn)行該系數(shù)的設(shè)計(jì)。

(二)填補(bǔ)農(nóng)村金融市場(chǎng)制度缺失

前文已經(jīng)提到，制度的缺失會(huì)導(dǎo)致農(nóng)村金融市場(chǎng)整體效率的下降。這里的制度缺失既包括了制度體系不完備，也包括了已有制度的不合理。研究發(fā)現(xiàn)，政府制度對(duì)于農(nóng)村金融的側(cè)重系數(shù)影響著農(nóng)村金融市場(chǎng)制度的建立和完善。

博弈論為此類分析提供了理論基礎(chǔ)。假設(shè)某金融機(jī)構(gòu)的信貸資金分為兩個(gè)方向:農(nóng)村市場(chǎng)和城市市場(chǎng)，貸款總額為Q，投入到農(nóng)村市場(chǎng)的信貸比系數(shù)為η，即投入到農(nóng)村市場(chǎng)的信貸資金為ηQ，投入到城市市場(chǎng)的信貸資金為(1—η)Q。又假設(shè)該金融機(jī)構(gòu)在城市金融市場(chǎng)獲得的資金回報(bào)為a(1—η)Q，在農(nóng)村金融市場(chǎng)獲得的資金回報(bào)為bηQ(a>b)，因而該金融機(jī)構(gòu)的總回報(bào)資金F=a(1—η)Q+bηQ=[a+(b—a)η]Q。設(shè)農(nóng)村貸款者的收益取決于資金投的多少，二者成正比關(guān)系，其收益函數(shù)P=cηQ。對(duì)于政府而言，其效用函數(shù)有兩部分組成，即農(nóng)戶收益帶來的效用和金融機(jī)構(gòu)收益帶來的效用，并且兩者給政府帶來的效用系數(shù)可以用v和u表示(v

G=u㏒F+v㏒P= u㏒[a+(b—a)η]Q +v㏒(cηQ)

欲使政府效益最大化，將G對(duì)η求導(dǎo)并進(jìn)一步整理得到:

η=a/[a+b(1+u/v)]

以上分析表明，金融機(jī)構(gòu)投入到農(nóng)村市場(chǎng)的信貸比系數(shù)η和u/v成反比關(guān)系，即金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場(chǎng)上的業(yè)務(wù)量受到政府制度側(cè)重系數(shù)的影響。這就為政府設(shè)計(jì)支撐農(nóng)村金融市場(chǎng)的制度提供了根據(jù)。一方面，制度側(cè)重系數(shù)影響金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的貸款量，政府的制度應(yīng)該在機(jī)制上更加側(cè)重于農(nóng)業(yè)發(fā)展，而且制度應(yīng)該圍繞農(nóng)村金融業(yè)發(fā)展這一目標(biāo)自成體系，零散的制度沒有效率;另一方面，從上面公式中還可以看出，b和η成正比例關(guān)系，因此，即便是政府制定好了一套引導(dǎo)農(nóng)村金融體系完善的制度，金融機(jī)構(gòu)也可能通過降低b(向政府表明增加農(nóng)業(yè)貸款不利于自身經(jīng)營)來逃避制度的約束。因此，政府在設(shè)計(jì)制度時(shí)還應(yīng)該和第一步的引導(dǎo)租金創(chuàng)造相結(jié)合，使制度符合市場(chǎng)價(jià)值理念。

(三)改革農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度

推進(jìn)改革農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革對(duì)于農(nóng)村金融發(fā)展的作用在于兩點(diǎn)。一是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革可以推進(jìn)農(nóng)村生產(chǎn)要素的確權(quán)，有利于金融信貸抵押落實(shí)及農(nóng)民信用的增加。二是農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革中的土地流轉(zhuǎn)制度改革以及宅基地確權(quán)制度改革能夠減少投資糾紛，降低投資風(fēng)險(xiǎn)，使得農(nóng)村吸引金融機(jī)構(gòu)資本、私人資本的能力提高。因此，不對(duì)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度進(jìn)行改革而單純地從金融機(jī)構(gòu)和其他投資者的租金角度去考慮農(nóng)村金融問題是缺乏效率的，政府在出臺(tái)一系列支持農(nóng)村金融發(fā)展政策的同時(shí)，應(yīng)該將推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革作為突破口。

四、當(dāng)前我國政府調(diào)控農(nóng)村金融發(fā)展的措施探索

(一)將信用納入農(nóng)村金融租金的創(chuàng)造過程

(1)國家可以推出“信貸與信用證掛鉤”政策。即當(dāng)農(nóng)民提出貸款申請(qǐng)時(shí)，根據(jù)信貸機(jī)構(gòu)等對(duì)申請(qǐng)人的信用考核，國家頒發(fā)不同等級(jí)的信用證，并規(guī)定信用證與申請(qǐng)人的個(gè)人資產(chǎn)相聯(lián)系，以減少農(nóng)村信貸的違約行為，減低信貸機(jī)構(gòu)及其他資金提供者的風(fēng)險(xiǎn)，擴(kuò)大其租金空間。(2)提高農(nóng)民信貸申請(qǐng)的信心。一項(xiàng)調(diào)查顯示，約38.82%農(nóng)民根本就沒有向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)過貸款，使得農(nóng)民和金融機(jī)構(gòu)在訴求上的溝通不暢。政府一方面應(yīng)該加強(qiáng)信用理念的宣傳，另一方面要增強(qiáng)農(nóng)民在信用端的信心，引導(dǎo)他們按照程序提出信貸申請(qǐng)。(3)推行農(nóng)村信貸利率信用差異化。允許信貸機(jī)構(gòu)在法律框架下，針對(duì)不同信用的信貸申請(qǐng)人索取的有差別的利率，但要保持合理的差異性，防止農(nóng)村金融市場(chǎng)的價(jià)格歧視現(xiàn)象損害農(nóng)民合法利益。

(二)重整農(nóng)村金融體系

(1)明確農(nóng)村信用社在農(nóng)村金融體系中的核心地位。使農(nóng)村信用社成為農(nóng)民的合作金融組織，明確信用社的財(cái)產(chǎn)的歸屬，推進(jìn)其公司制度改革，鼓勵(lì)農(nóng)民參與經(jīng)營和監(jiān)督;給予農(nóng)村信用社以財(cái)政稅收支持，積極引導(dǎo)其逐漸剝離不良資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)高效經(jīng)營;強(qiáng)調(diào)農(nóng)村信用，努力建立“信用社—信用證—農(nóng)民”的金融信用模式。(2)將農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行作為農(nóng)村信用社的輔助機(jī)構(gòu)之一向農(nóng)民開放，擴(kuò)大其政策性金融服務(wù)的范圍。(3)推進(jìn)農(nóng)村非正規(guī)金融的正規(guī)化，改變1998年以來對(duì)農(nóng)村非正規(guī)金融嚴(yán)格限制甚至取締的局面。一方面，放寬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入政策，繼續(xù)鼓勵(lì)在縣域內(nèi)設(shè)立多種所有制的社區(qū)性金融機(jī)構(gòu)，大力培育小額貸款組織，引導(dǎo)農(nóng)戶發(fā)展資金互助組織，打破正規(guī)金融的壟斷地位;另一方面，嚴(yán)格管理農(nóng)村非正規(guī)金融的運(yùn)營，保持農(nóng)村金融體系的健康、穩(wěn)定。(4)推動(dòng)我國農(nóng)村金融體系向普惠金融體系的方向發(fā)展，使市場(chǎng)化競爭和支農(nóng)職責(zé)并駕齊驅(qū)。

(三)與農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革相結(jié)合

作為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)(包括統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融體系)過程的重要一步，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革是我國完善農(nóng)村金融體系的突破口。目前，我國的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革還沒有全面展開，但四川省成都市的一系列改革已經(jīng)為此做出了有益的探索。我國的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度改革應(yīng)該圍繞農(nóng)村耕地使用權(quán)確權(quán)改革、農(nóng)村生產(chǎn)要素流轉(zhuǎn)制度改革及農(nóng)村宅基地使用權(quán)制度改革進(jìn)行，形成適合現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易體系。同時(shí)，應(yīng)該堅(jiān)持“先試點(diǎn)、后推行”的原則，在農(nóng)村建立起耕地保護(hù)、農(nóng)村產(chǎn)權(quán)抵押擔(dān)保體系等政策體系，使農(nóng)村產(chǎn)權(quán)制度符合農(nóng)村金融發(fā)展的要求。

(四)健全政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度

近年來，我國各級(jí)政府對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的支持力度不斷加大，使得農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)服務(wù)領(lǐng)域逐步拓寬，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷壯大。2004年～2006年，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入20.03 億元，保險(xiǎn)金額1294 億元;2007 年，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)51.8 億元，為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供了1126 億元風(fēng)險(xiǎn)保障。然而，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度仍然不夠健全，存在的問題主要有覆蓋面窄、法律缺位、風(fēng)險(xiǎn)管理不健全等。

因此，健全我國政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)制度需要做好以下工作:(1)探索適合的政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營機(jī)制和發(fā)展模式。運(yùn)用市場(chǎng)和調(diào)控相結(jié)合的方式，制訂基本的制度框架，確保政策性農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)能夠起到緩解農(nóng)村金融壓力的作用。(2)加大政策扶持力度。2007 年，國家財(cái)政首次對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)給予補(bǔ)貼，各級(jí)財(cái)政投入29.94億元保費(fèi)補(bǔ)貼。2008 年，中央財(cái)政大幅增加了對(duì)農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)的補(bǔ)貼支持，保費(fèi)補(bǔ)貼經(jīng)費(fèi)預(yù)算由2007 年的21.5億元增加到60.5 億元。在此基礎(chǔ)上應(yīng)該漸進(jìn)地加大資金投入，同時(shí)擴(kuò)大財(cái)政支持的覆蓋面。(3)加快建立農(nóng)業(yè)再保險(xiǎn)和農(nóng)村投資風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。通過降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和農(nóng)村投資的風(fēng)險(xiǎn)來減少信貸機(jī)構(gòu)或私人投資者對(duì)于農(nóng)民貸款的擔(dān)心，最終建立市場(chǎng)運(yùn)作、多元化投入、信用為基礎(chǔ)、政府支持、社會(huì)監(jiān)督的農(nóng)村金融體系。

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(責(zé)任編輯 劉西順)