丁素珍

江蘇省蘇州市有對(duì)夫妻，因?yàn)槁犘帕怂吮１镜目陬^承諾而委托他人代為炒股，結(jié)果虧損十多萬元。他們走上法庭要求受托人按照承諾如數(shù)賠償，法院會(huì)支持他們的訴求嗎?

委托炒股，保本承諾

現(xiàn)年50歲的張維強(qiáng)在2006年4月，經(jīng)同學(xué)姜誠(chéng)實(shí)介紹認(rèn)識(shí)了錢方。錢方數(shù)次對(duì)張維強(qiáng)講：現(xiàn)在股市形勢(shì)很好，炒股非常賺錢，他已經(jīng)賺了不少，可惜缺資金，不能賺得更多，并一再希望張維強(qiáng)夫妻將錢交給他去炒股，賺取的錢扣除費(fèi)用后，一人一半。

沒有炒過股的張維強(qiáng)在錢方一次又一次的游說下，不免有點(diǎn)心動(dòng)，但他也聽說過股市的風(fēng)險(xiǎn)，所以一直猶豫不決。

見到這種情況，錢方一方面不斷向張維強(qiáng)報(bào)告今天自己又賺了多少多少，另一方面又再三向其保證絕不會(huì)虧本，并打保票說，“如果萬一虧本了，由我負(fù)責(zé)賠償”。

在錢方的不斷游說下，張維強(qiáng)有些躍躍欲試了，他和妻子李翠瑩商量，可以先給少量資金讓錢方短期試一下，發(fā)現(xiàn)不對(duì)趕快抽回資金。

于是，張維強(qiáng)夫妻與錢方達(dá)成如下口頭協(xié)議：由張維強(qiáng)委托錢方炒股，短期操作，資金試用期限為20天。錢方保證資金不縮水，若虧本由錢方負(fù)責(zé)賠償。

2006年5月19日，張維強(qiáng)夫妻和錢方一起去證券營(yíng)業(yè)部以李翠瑩的名字分別開設(shè)上海和深圳證交所證券交易賬戶，并當(dāng)即存入現(xiàn)金5萬元，并將賬號(hào)及密碼告知錢方，由錢方進(jìn)行證券交易。

當(dāng)天，張維強(qiáng)就滿倉買入了股票。過了一天，錢方打電話對(duì)他們說，才買的股票已經(jīng)賺了不少，但是5萬元本金畢竟太少了，賺不了大錢，投得越多才賺得越多啊!

張維強(qiáng)夫妻就于5月22日又往證券交易賬戶上轉(zhuǎn)入5萬元。然而，錢方查了余額后，還是嫌少，繼續(xù)煽動(dòng)張維強(qiáng)夫妻加大投入。這時(shí)，在錢方的游說下，張維強(qiáng)夫妻又往證券交易賬戶上存入50萬元。

6月12日，20天資金試用期限滿了，錢方操作的結(jié)果是：股票不僅分文未賺，還虧損了25％。但是為了穩(wěn)住張維強(qiáng)夫妻，錢方不僅將60萬元本金中的50萬元打回李翠瑩的建設(shè)銀行個(gè)人賬戶上，還自稱盈余了8000元，另外打到李翠瑩的賬戶上“炒股盈余”4000元，還解釋說還有10萬元的股票沒舍得賣，等著繼續(xù)漲呢!張維強(qiáng)夫妻一看，沒多少天就多了4000元盈余出來，非常開心。

敗走股市，虧損10萬元

張維強(qiáng)夫妻和錢方的第二個(gè)20天周期很快開始了。張維強(qiáng)夫妻留下了“炒股盈余”4000元偷著樂，把50萬元本金繼續(xù)投入到證券交易賬戶上。

然而，這次的回款似乎不那么順利了，錢方只于7月18日返還262800元，以后就不提回款的事了。

巨款在外，張維強(qiáng)夫妻當(dāng)然掛心，就不斷地向錢方催討。錢方一再說：你們放心，不是炒股虧掉了，是形勢(shì)正好，股票不舍得拿出來賣。但錢不能如期回來，而且一拖就是幾個(gè)20天，自己也不懂股票，不知道錢方說的是真是假，張維強(qiáng)夫妻哪里放得了心?他們商量后，認(rèn)為還是盡早把錢要回來安心。

其實(shí)，張維強(qiáng)夫妻的擔(dān)心是對(duì)的，錢方操作的股票屢買屢套，已經(jīng)虧損不少。在他們的一再要求下，錢方陸續(xù)賣了一些股票，于8月16日至8月18日分三次轉(zhuǎn)入李翠瑩的銀行賬戶6萬元、3萬元、3萬元，合計(jì)12萬元。

錢方還對(duì)張維強(qiáng)說：“現(xiàn)在賣股票實(shí)在太可惜了!剩下的錢就延期至9月底吧，最晚不超過10月10日。我再做一波行情就還你們，連本帶賺的錢一起還。”

就這樣，張維強(qiáng)夫妻耐心等到10月10日之后，錢方依然遲遲不將剩余的錢匯入李翠瑩的銀行賬戶上。11月6日，張維強(qiáng)夫妻的最后一絲耐心被消耗殆盡，從未涉足過股市的他們決定親自到證券公司看看。

不看不要緊，張維強(qiáng)夫婦通過證券經(jīng)營(yíng)部打印的對(duì)賬單反映才得知錢方開始用他們資金炒股后，一直處于虧損狀態(tài)。這個(gè)時(shí)候，無論錢方怎么說，他們是絕對(duì)不相信了。他們直接向錢方提出，不再等什么行情了，必須立即賣掉股票，把錢還給他們。

11月7日，錢方“被迫”賣出他們賬戶上的全部股票。11月8日，錢方將10萬元轉(zhuǎn)給他們。張維強(qiáng)夫婦一算，錢方還差自己10多萬元呢，就趕緊向錢方要，錢方手一攤，無可奈何地說：就這么多了，你們賬戶上已經(jīng)沒什么錢了。

夫妻倆還有些不相信，就算虧也不能虧這么多啊!11月9日，兩個(gè)人再次跑到證券經(jīng)營(yíng)部，一查，賬戶上果然只剩1000多元了。

拒絕賠償，錄音作證

張維強(qiáng)夫妻倆要求錢方根據(jù)當(dāng)初的承諾賠償因其炒股造成的資金損失111846元，但錢方說他自己也虧得一塌糊涂，根本不可能賠償他們。

等他們?cè)俅握义X方要求他還錢時(shí)，錢方竟然矢口否認(rèn)自己當(dāng)初“保賺包賠”的承諾。

走投無路的夫妻倆走進(jìn)了一家律師事務(wù)所尋求法律幫助。律師指點(diǎn)他們說，當(dāng)務(wù)之急是要取得證據(jù)。他們非常著急地說，明明錢方當(dāng)初拍胸脯保證資金絕對(duì)安全的，如果虧損他包賠的，但是他就是不承認(rèn)了怎么辦。

律師提醒他們，有沒有什么證人呢?這一提醒如醍醐灌頂，兩個(gè)人都想起來了，不是還有個(gè)張維強(qiáng)的同學(xué)姜誠(chéng)實(shí)嗎?如果不是姜誠(chéng)實(shí)介紹他們與錢方認(rèn)識(shí)，也不會(huì)導(dǎo)致如今的窘?jīng)r啊?他們立即去找姜誠(chéng)實(shí)，姜誠(chéng)實(shí)答應(yīng)幫他們?nèi)フ义X方談?wù)劊瑺?zhēng)取讓錢方承認(rèn)保證過短期炒股資金不縮水，并給予錄音。

這樣，姜誠(chéng)實(shí)口袋里揣著錄音筆，來到了錢方家，進(jìn)行了一場(chǎng)意圖明確的問話。姜誠(chéng)實(shí)問：“你幫人家張維強(qiáng)炒股，答應(yīng)過人家資金不縮水的吧?”錢方?jīng)]有直接承認(rèn)承諾過保本，只是回答：“那是我的主觀愿望，爭(zhēng)取可以做到?！苯\(chéng)實(shí)又問錢方：“為何不賺錢時(shí)說賺錢了呢?你第一筆50萬元就虧損25％，你為什么隱瞞這個(gè)信息欺騙張維強(qiáng)?”錢方回答：“終歸是這樣講的，虧掉了不要害怕。”

拿到這個(gè)錄音證據(jù)，李翠瑩、張維強(qiáng)于2007年1月8日訴至蘇州市平江區(qū)人民法院，請(qǐng)求判令錢方賠償本金111846元。

一波三折，終審分擔(dān)

平江區(qū)法院依法組成合議庭，于2007年4月18日、5月14日、7月11日三次公開開庭進(jìn)行了審理。錢方經(jīng)法院合法傳喚無正當(dāng)理由拒不到庭，也未作任何答辯。

審理中，經(jīng)張維強(qiáng)、李翠瑩申請(qǐng)，法院依法采取了財(cái)產(chǎn)保全措施，查封了錢方妻子名下房屋一套。

經(jīng)過法庭調(diào)查，平江區(qū)法院認(rèn)為：張維強(qiáng)、李翠瑩主張的事實(shí)成立，他們與錢方之間構(gòu)成委托理財(cái)?shù)暮贤P(guān)系。股票交易具有風(fēng)險(xiǎn)性，錢方自愿代理張維強(qiáng)炒股，并承諾承擔(dān)股票虧損的風(fēng)險(xiǎn)，張維強(qiáng)基于對(duì)錢方的信賴，將證券賬戶和資金交給錢方操作，錢方亦應(yīng)當(dāng)履行合同約定的保證資金不縮水的義務(wù)。

所以，平江區(qū)人民法院判決錢方賠償李翠瑩、張維強(qiáng)人民幣111845.6

元，于判決生效之日起10日內(nèi)履行。

看到一審判決書，錢方慌了，原本拒絕到法院的他向蘇州市中級(jí)人民法院提起了上訴，“一審中我是認(rèn)為李翠瑩、張維強(qiáng)的虧損和自己無關(guān)才沒有應(yīng)訴，但是一審法院也不能僅憑張維強(qiáng)的陳述而不顧證據(jù)認(rèn)定事實(shí)”。錢方徹底否認(rèn)了他和張維強(qiáng)之間的一切口頭約定，也許他當(dāng)初拍胸脯的時(shí)候就已經(jīng)想好了反正口說無憑，賺了錢都好說，虧了錢就死不認(rèn)賬。

2008年11月28日，蘇州市中級(jí)人民法院對(duì)該案做出終審判決：錢方和張維強(qiáng)夫婦應(yīng)該對(duì)虧損各擔(dān)責(zé)任，錢方賠償李翠瑩、張維強(qiáng)55922.8元，于判決生效后10日內(nèi)履行。

法官提醒：委托炒股八項(xiàng)注意

第一，委托炒股作為民事法律關(guān)系中的委托代理協(xié)議，無論書面的還是口頭的，只要為雙方確認(rèn)，法院通常作為委托合同和當(dāng)事者意思自治原則加以認(rèn)可。但是為了防止口說無憑，建議還是訂立書面協(xié)議為妥。

第二，簽訂委托炒股協(xié)議，應(yīng)當(dāng)明確如下問題：寫明受托人只有操作權(quán)(即買賣股票)，無權(quán)存取款、撤銷或申請(qǐng)指定交易等；寫清楚收益分配關(guān)系，利益與風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)關(guān)系等。

第三，如果有可能，可以授權(quán)證券公司，在委托人資金賬號(hào)和股東賬戶中資金加籌碼低于某一數(shù)值時(shí)，及時(shí)通知委托人。

第四，委托人應(yīng)當(dāng)經(jīng)常了解自己的股票賬戶和資金賬戶的情況。有些越權(quán)行為，雖然委托人一無所知，法院也往往會(huì)推定委托人知道或應(yīng)當(dāng)知道而承擔(dān)一部分責(zé)任甚至承擔(dān)喪失訴訟時(shí)效的后果。

第五，由于我國(guó)未建立歐美國(guó)家存在的證券經(jīng)紀(jì)人(個(gè)人)制度，不要對(duì)受托人給予過高的期望，充分注意證券市場(chǎng)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和受托人的人格風(fēng)險(xiǎn)，并有充分的防范措施。

第六，委托人要注意一些承諾是不受法律保護(hù)的。例如，讓受托人保證最低收益率，或者保證本金不虧，或者高比例的盈利分成，也不要讓協(xié)議中出現(xiàn)同意或默許同意進(jìn)行透支的條款等。

第七，要注意防范在委托炒股活動(dòng)中，有的不良受托人與證券公司聯(lián)手，不管價(jià)位如何，每天進(jìn)行大額交易，與其他賬戶實(shí)行“對(duì)敲”，達(dá)到向證券公司獲取交易手續(xù)費(fèi)回扣的目的；未經(jīng)委托人同意，以委托人賬戶中的籌碼作抵押向證券公司進(jìn)行透支交易等。

第八，委托人一旦發(fā)現(xiàn)問題，應(yīng)當(dāng)及時(shí)查清情況并與受托人和證券公司進(jìn)行交涉，最好是聘請(qǐng)律師參與其中。如果協(xié)調(diào)不成，涉及民事賠償?shù)?，可以提起訴訟；涉及違法違規(guī)的，可以向證券監(jiān)管部門舉報(bào)；涉及刑事犯罪的，應(yīng)當(dāng)向司法機(jī)關(guān)報(bào)告。