楊玉琪

摘要：財務分析在企業(yè)經營管理中的作用越來越明顯，及時、準確、全面及有針對性的財務分析，可以為企業(yè)管理層的生產經營決策提供可靠的依據。關鍵詞：財務分析；基本方法；其他分析ブ型擠擲嗪牛篎28

文獻標識碼：A

文章編號：16723198(2009)19017401おげ莆穹治鍪且曰峒坪慫愫捅ū磣柿弦約捌淥相關資料為依據，采用一系列專門的分析技術和方法，對企業(yè)等經濟學組織過去和現在的有關籌資活動、投資活動、經營活動的償債能力、盈利能力、營運能力狀況等進行分析、評價、形成報告的過程。隨著市場經濟的發(fā)展，財務分析在企業(yè)經營管理中的作用越來越明顯，及時、準確、全面及有針對性的財務分析，可以為企業(yè)管理層的生產經營決策提供可靠的依據。說到財務分析，很多人的腦海中浮現的都是財務報表分析，也就是運用財務管理分析模式對會計報表的各項指標進行計算并分析，這是財務分析的重要部分。而筆者認為財務分析不僅包括財務報表分析，也包括與財務管理、企業(yè)生產經營管理有關的其他方面分析。以下是筆者在多年的財務分析工作中總結出來的一些見解。1會計報表分析的基本方法及一般結構ピ路葜樟耍按《財務報表列報》的規(guī)定，公司應做《資產負債表》、《利潤表》、《現金流量表》等三大報表，年末應增加《所有者權益變動表》及會計報表附注。在大多數企業(yè)，由于三大報表不能滿足企業(yè)管理者對會計信息的需求，每月都要增加數量較多的內部管理報表。筆者認為做內管表是一個查找差異、分析差異的好時機，建議在工作表的后面增設一欄，用于核算本期金額與上年同期(或歷史同期)的差異。報表完成后，對相差較大的明細項目應引起重視，查明差異原因。比如銷售收入差異較大的情況下，要查看一下是售價的原因還是銷量的原因，如果是售價的原因，就要查找發(fā)生在哪一個市場，因為什么原因下降等；如果是因為銷量的原因，就得與營銷部門溝通，了解銷量變動的原因。接下來就可以對本月及累計發(fā)生的財務狀況、經營成本及現金流量進行財務分析。財務分析雖然不是“八股”文章，不需要套用基本格式，各單位具體情況具體分析，但筆者認為應包括以下幾個部分：(1)用簡潔的文字對當期生產經營活動做個總體的評價。(2)進入正文，對公司財務報表進行各方面的分析。(3)把分析以后的結論寫出來，并且要指出生產經營過程中存在的問題與不足。第一部分對大多數財務人員來說沒有太大的問題。第三部分則比較關健，因為前面做的大量分析工作，歸根結底就是要把生產經營過程中存在的問題找出來，為經營管理者做出正確的決策。但是每個企業(yè)內外部環(huán)境、生產經營情況等不盡相同，需要相關財務分析人員加以總結升華，這里就不再做進一步的討論了。以下就第二部分“進入正文”從哪幾方面分析談點個人看法。筆者認為應從以下幾個方面進行分析：(1)首先要以集團公司或主管部門下達的指標為目標，用現已完成的指標與目標進行比較，查找差異。如果在分析文字之外，再配上圖表，便能夠對各項指標一目了然。(2)對主要的經濟指標進行分析。具體包括：ア僮什構成情況分析。計算各項資產占總資產的比重，可以看出資產的結構是否合理。通過分析，判斷哪些資產數額異常，是否合理。如果不合理，金額較大的資產，會阻礙資金周轉，增加銀行貸款，給企業(yè)帶來沉重的負擔；金額較小的資產，會阻礙企業(yè)的發(fā)展，存在風險，應提請經營管理者的重視。②流動資金分析。流動資金是指投放在流動資產上的資金，流動資金的主要項目是現金、應收賬款和存貨，它們占用了絕大部部分的流動資金。所以管理并用好流動資金，用較少的資金占用創(chuàng)造更大的經濟效益是公司財務管理的一項重要工作。③應收賬款分析。在進行應收賬款分析時，首先分析一下公司整個客戶情況，看看各大客戶在銷量、銷售額及毛利總額上的貢獻有多少，與歷史同期比較有什么變化，變動的原因是什么，哪些方面應引起公司的重視。如果配上分析圖，閱讀者就能很清楚的看到客戶的變動情況。然后運用賬齡分析等方法對應收賬款余額進行分析，找出應收賬款占用金額較大，而且時間較長的客戶，使管理者做到心中有數，督促相關部門加快催收力度。④存貨分析。在長期生產經營過程中，應盡量摸索出與公司生產經營相適應的存貨儲備，預防存貨太高或太低帶來的風險。特別是去年金融風暴發(fā)生以后，使筆者對存貨有了更深刻的認識。在原材料價格變動不大的情況下，存貨庫存高，只要有市場需求就可以慢慢消化。給企業(yè)造成的損失只是存貨管理成本及資金成本。但是在原材料價格變動較大的情況下，存貨庫存高，不僅增加了管理成本及資金成本，而且需要計提存貨跌價準備，損失可就慘重了。所以在對存貨的分析，應該一直關注原材料儲備是否合理，提醒經營管理者的注意，以便做出相關的決策。在存貨分析中，不僅要關注其資金占用，還應該關注產品結構，看出公司哪個品種銷路較好，哪個品種銷路較差。如能和上年同期或歷史同期作比較，就可以看出市場對公司產品的需求變化。(3)各項指標對利潤總額影響分析。企業(yè)利潤總額反映了一段期間的經營成果，影響利潤總額變動的因素很多，需要企業(yè)把影響因素一一找出來。在這個分析中，首先運用差額分析法，把利潤表中主要項目同歷史同期作比較，找出差異，如主營業(yè)務收支、其他業(yè)務收支、營業(yè)外收支、營業(yè)稅金及附加、期間費用的變動對利潤總額的影響。對于主營業(yè)務利潤的變動，還需進一步運用因素分析方法，分別找出銷量、銷售成本及銷售價格的變動對利潤總額的影響。2其他分析コ以上的分析外，從加強企業(yè)生產經營管理的要求來講，對產品盈利能力的分析、產品成本分析也是必不可少的財務分析內容。產品盈利情況分析主要是對產品銷售毛利進行的分析，企業(yè)應根據每月的銷售報表編制產品“銷售毛利明細表”，在表格中應盡量做到按市場、產品類別進行分類匯總。從當月的明細表中可以設置“產品毛利占總毛利比例”來反應各個產品、各個市場的毛利占當月總毛利的比重。此外，通過對同個市場、以及同種產品的兩年同期比、環(huán)比等進行分析比較，可以看出企業(yè)產品的盈利變動情況。(1)對可比產品來說，如果兩年同期、或環(huán)比的毛利率差異較大，就需要分析是售價的原因還是成本的原因；如果是成本增減導致的毛利率變化，就要進一步分析產品成本變動的原因：是產量的變化還是材料成本的變化；如果是材料成本變動，那么要分析是材料價格的變動還是材料用量的變化等等?？傊ㄟ^層層剖析，可以把成本變動的原因找出來。如果是售價原因，就要分析產品的報價是否合理；在主要材料市價上升時是否向客戶提出調價要求。

(2)對于不可比產品來說，如果毛利率較高或較低，都需要引起重視，特別注意售價及成本的原因。在單位產品訂價過程中，往往存在報價與營銷部門談判后最終的定價不一致的情況，這樣會導致該產品預期毛利率的變動。另外，由于市場上原材料價格的波動，導致企業(yè)購進并用于成本計算的原材料價格與產品銷售定價時預計的原材料價格不一致，也會產生毛利率變動，所以對不可比產品來說，要搞清楚毛利率高低的原因。通過以上分析，使公司能夠對本月的盈利情況有較為全面的了解：哪些產品獲利能力較好，哪些產品處于虧損邊緣，哪些產品已出現虧損，提醒公司管理層關注。如果需要，還要對各個產品對應的市場再進行深入研究。筆者認為以上各項都是是生產企業(yè)中應該注重的分析，但是，因為各個企業(yè)的生產經營活動各有特點，不能一概而論。而且很多企業(yè)財務分析都有自己的模式，有較好的經驗和亮點，能更好的服務于公司經營管理決策。